2026年中泰證券融資融券開通測試題與指南含答案一、單選題（共10題，每題1分）1.融資融券業(yè)務(wù)的本質(zhì)是（）。A.投資者向證券公司借入資金購買證券B.投資者向證券公司借入證券賣出獲利C.證券公司為投資者提供信用交易服務(wù)D.投資者通過保證金交易放大收益2.以下哪項不是融資融券業(yè)務(wù)的參與方？（）A.證券公司B.交易所C.證監(jiān)會D.投資者3.融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于（）。A.50%B.100%C.150%D.200%4.投資者信用賬戶的可用資金額度，是指（）。A.賬戶內(nèi)全部資金B(yǎng).可用于擔(dān)保的金額C.可用于融資的金額D.可用于融券的金額5.融券賣出時，投資者需要繳納的保證金比例不得低于（）。A.50%B.100%C.150%D.200%6.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于（）。A.150%B.180%C.200%D.300%7.以下哪項不屬于融資融券業(yè)務(wù)的禁止行為？（）A.融券賣出后未及時補券B.信用賬戶透支C.按照約定方式追加保證金D.從事內(nèi)幕交易8.融資融券業(yè)務(wù)的保證金計算公式為（）。A.保證金=信用額度×保證金比例B.保證金=擔(dān)保物市值×保證金比例C.保證金=融資買入金額×保證金比例D.保證金=融券賣出金額×保證金比例9.投資者信用賬戶不得用于（）。A.融資買入證券B.融券賣出證券C.買賣交易所上市的證券D.買賣場外衍生品10.融資融券業(yè)務(wù)的交易權(quán)限開通后，投資者可以在（）日內(nèi)進行首次交易。A.1B.3C.5D.7二、多選題（共5題，每題2分）1.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括（）。A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險2.投資者申請開通融資融券業(yè)務(wù)需要滿足的條件包括（）。A.年滿18周歲B.具有融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)驗C.存款余額不低于人民幣50萬元D.交易經(jīng)驗滿6個月3.融資融券業(yè)務(wù)的擔(dān)保物主要包括（）。A.股票B.債券C.證券投資基金D.權(quán)證4.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例低于警戒線時，投資者需要（）。A.追加保證金B(yǎng).賣出部分證券C.補充擔(dān)保物D.限制賣出證券5.融資融券業(yè)務(wù)的強制平倉情形包括（）。A.維持擔(dān)保比例低于130%B.信用賬戶透支C.投資者無法追加保證金D.證券公司調(diào)整保證金比例三、判斷題（共10題，每題1分）1.融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定。（×）2.投資者信用賬戶的資金可以用于購買場外衍生品。（×）3.融券賣出時，投資者需要繳納的保證金比例與融資買入相同。（√）4.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例高于300%時，投資者可以隨意使用信用額度。（√）5.投資者信用賬戶的擔(dān)保物市值發(fā)生變動時，維持擔(dān)保比例會自動調(diào)整。（√）6.融資融券業(yè)務(wù)的交易權(quán)限開通后，投資者可以立即進行融資買入交易。（×）7.融資融券業(yè)務(wù)的強制平倉價格由證券公司自行決定。（×）8.投資者信用賬戶的可用資金額度與擔(dān)保物市值成正比。（√）9.融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于150%。（√）10.融資融券業(yè)務(wù)的交易權(quán)限開通需要經(jīng)過交易所的審核。（×）四、簡答題（共3題，每題5分）1.簡述融資融券業(yè)務(wù)的定義及其主要特征。2.簡述融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范措施。3.簡述投資者申請開通融資融券業(yè)務(wù)的條件。五、計算題（共2題，每題10分）1.投資者信用賬戶內(nèi)有現(xiàn)金100萬元，股票市值200萬元，融資買入金額50萬元。假設(shè)融資保證金比例為150%，融券保證金比例為200%，計算該賬戶的維持擔(dān)保比例。2.投資者融資買入某股票100萬元，融資保證金比例為150%。若該股票下跌20%，計算投資者需要追加的保證金金額。答案與解析一、單選題1.A（融資融券業(yè)務(wù)的本質(zhì)是投資者向證券公司借入資金購買證券。）2.C（證監(jiān)會是監(jiān)管機構(gòu)，不是業(yè)務(wù)參與方。）3.B（融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于100%。）4.B（可用資金額度是指可用于擔(dān)保的金額。）5.C（融券賣出時，保證金比例不得低于150%。）6.C（維持擔(dān)保比例不得低于200%。）7.C（按照約定方式追加保證金不屬于禁止行為。）8.B（保證金計算公式為擔(dān)保物市值×保證金比例。）9.D（信用賬戶不得用于買賣場外衍生品。）10.B（交易權(quán)限開通后，投資者可以在3日內(nèi)進行首次交易。）二、多選題1.ABCD（融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。）2.CD（申請開通需要滿足交易經(jīng)驗滿6個月、存款余額不低于人民幣50萬元等條件。）3.ABC（擔(dān)保物包括股票、債券和證券投資基金。）4.ABC（維持擔(dān)保比例低于警戒線時，投資者需要追加保證金、補充擔(dān)保物或限制賣出證券。）5.ABCD（強制平倉情形包括維持擔(dān)保比例低于130%、信用賬戶透支、無法追加保證金或證券公司調(diào)整保證金比例。）三、判斷題1.×（保證金比例由證券公司根據(jù)交易所規(guī)定自行確定。）2.×（信用賬戶資金僅用于信用交易。）3.√（融券保證金比例與融資保證金比例相同。）4.√（維持擔(dān)保比例高于300%時，投資者可自由使用信用額度。）5.√（擔(dān)保物市值變動會自動調(diào)整維持擔(dān)保比例。）6.×（需要等待證券公司審核通過后才能交易。）7.×（強制平倉價格由交易所規(guī)定。）8.√（可用資金額度與擔(dān)保物市值成正比。）9.√（保證金比例不得低于150%。）10.×（開通需要經(jīng)過證券公司審核。）四、簡答題1.融資融券業(yè)務(wù)的定義及其主要特征-定義：融資融券業(yè)務(wù)是指投資者向證券公司借入資金購買證券（融資）或借入證券賣出（融券）的行為。-主要特征：-信用交易：以保證金為基礎(chǔ)，放大投資收益。-雙向交易：可融資買入或融券賣出。-風(fēng)險較高：市場波動可能導(dǎo)致?lián)p失甚至強制平倉。2.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范措施-風(fēng)險：-信用風(fēng)險：投資者無法償還資金或補券可能導(dǎo)致?lián)p失。-市場風(fēng)險：證券價格下跌可能引發(fā)強制平倉。-流動性風(fēng)險：部分證券難以賣出導(dǎo)致無法補券。-操作風(fēng)險：證券公司系統(tǒng)故障或人為失誤。-防范措施：-加強風(fēng)險評估，合理使用信用額度。-及時關(guān)注維持擔(dān)保比例，提前追加保證金。-選擇流動性好的證券作為擔(dān)保物。3.投資者申請開通融資融券業(yè)務(wù)的條件-年齡：年滿18周歲。-交易經(jīng)驗：交易經(jīng)驗滿6個月。-資產(chǎn)：證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計不低于人民幣50萬元。-風(fēng)險測評：風(fēng)險測評結(jié)果為穩(wěn)健型及以上。-無不良記錄：無融資融券業(yè)務(wù)違約記錄。五、計算題1.維持擔(dān)保比例計算-公式：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+股票市值）/（融資買入金額+股票市值）-代入數(shù)據(jù)：維持擔(dān)保比例=（100+200）/（50+200）=300/250=120%-解析：該賬戶的維持擔(dān)保比例為120%。2.追加保證金金額計算-原保證金比例：150%-