2026年IPO助理法務(wù)面試問題集一、IPO基礎(chǔ)知識(shí)（5題，每題6分，共30分）1.題目：簡(jiǎn)述IPO過程中，律師在盡職調(diào)查階段的主要工作內(nèi)容及其法律意義。請(qǐng)結(jié)合2023年《證券法》修訂后的新規(guī)進(jìn)行闡述。答案：IPO過程中，律師在盡職調(diào)查階段的主要工作內(nèi)容包括：-審查發(fā)行人設(shè)立及歷史沿革的合規(guī)性，確認(rèn)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、無法律糾紛；-核查公司治理結(jié)構(gòu)是否健全，特別是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層的任職資格與權(quán)責(zé)劃分；-審查財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，重點(diǎn)關(guān)注收入確認(rèn)、成本核算、關(guān)聯(lián)交易等關(guān)鍵領(lǐng)域；-調(diào)查重大資產(chǎn)重組、對(duì)外投資、擔(dān)保等事項(xiàng)的合規(guī)性；-核查環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)用工、稅務(wù)繳納等合規(guī)情況；-審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬及使用許可；-評(píng)估訴訟仲裁風(fēng)險(xiǎn)。法律意義在于：確保發(fā)行人信息披露真實(shí)完整，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)，為證監(jiān)會(huì)審核提供合法依據(jù)，減少后續(xù)法律糾紛。根據(jù)2023年《證券法》修訂，新增"穿透式監(jiān)管"要求，律師需進(jìn)一步核查實(shí)際控制人背景、資金來源等，并強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的穿透審查。2.題目：IPO中，"保薦人盡職調(diào)查工作備忘錄"的主要作用是什么？請(qǐng)舉例說明其在實(shí)際操作中的重要性。答案："保薦人盡職調(diào)查工作備忘錄"是保薦人與律師團(tuán)隊(duì)內(nèi)部溝通的重要文件，主要作用包括：-記錄盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的問題及解決方案；-明確各成員職責(zé)分工，避免責(zé)任推諉；-作為后續(xù)審核材料的組成部分，證明盡職調(diào)查的充分性；-為法律意見書、招股說明書等文件提供事實(shí)依據(jù)。例如，某科技公司IPO時(shí)，通過備忘錄記錄了其核心技術(shù)人員的勞動(dòng)合同變更情況，發(fā)現(xiàn)部分人員存在勞動(dòng)關(guān)系存續(xù)期與承諾書不符的問題。通過備忘錄明確要求發(fā)行人補(bǔ)正材料，最終避免了監(jiān)管問詢，體現(xiàn)了該文件在問題發(fā)現(xiàn)與解決中的關(guān)鍵作用。3.題目：解釋IPO招股說明書中的"風(fēng)險(xiǎn)因素"部分，要求說明至少五種常見的風(fēng)險(xiǎn)類型及其在2025年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的披露要求。答案："風(fēng)險(xiǎn)因素"是招股說明書的核心部分，需披露發(fā)行人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。常見類型包括：-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)周期波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇等；-經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)更新迭代快、客戶集中度高；-政策風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)保、稅收等政策變化；-法律風(fēng)險(xiǎn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛、合同違約等；-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：融資依賴度高、現(xiàn)金流緊張。根據(jù)2025年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，風(fēng)險(xiǎn)披露需結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具體量化，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需披露主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的財(cái)務(wù)指標(biāo)，政策風(fēng)險(xiǎn)需分析具體政策對(duì)財(cái)務(wù)影響的敏感性分析。4.題目：IPO過程中，律師如何應(yīng)對(duì)證監(jiān)會(huì)問詢函？請(qǐng)說明問詢函回復(fù)的基本流程和注意事項(xiàng)。答案：?jiǎn)栐兒貜?fù)流程：-收到問詢函后24小時(shí)內(nèi)向發(fā)行人出具法律意見；-成立專項(xiàng)工作組，分解問題清單；-調(diào)取相關(guān)證據(jù)材料，必要時(shí)補(bǔ)充盡職調(diào)查；-撰寫回復(fù)意見，需分點(diǎn)逐項(xiàng)回應(yīng)，避免模糊表述；-組織內(nèi)核，確?；貜?fù)合規(guī)；-提交回復(fù)材料，并做好后續(xù)溝通。注意事項(xiàng)：保持回復(fù)格式統(tǒng)一，重要問題需交叉引用，敏感問題需說明核查程序，確?；貜?fù)材料與招股說明書一致。5.題目：簡(jiǎn)述IPO中，"法律意見書"與"律師工作報(bào)告"的區(qū)別與聯(lián)系，并說明兩者在證監(jiān)會(huì)審核中的不同作用。答案：區(qū)別：-法律意見書：對(duì)發(fā)行人合規(guī)性發(fā)表整體法律意見，是招股說明書的必備附件；-律師工作報(bào)告：記錄盡職調(diào)查過程，證明工作充分性，作為審核參考。聯(lián)系：律師工作報(bào)告需引用法律意見書中的關(guān)鍵結(jié)論，法律意見書需基于工作報(bào)告的事實(shí)基礎(chǔ)。作用：法律意見書直接影響審核結(jié)論，而律師工作報(bào)告是證監(jiān)會(huì)評(píng)估盡職調(diào)查充分性的依據(jù)。根據(jù)2025年審核指引，兩者內(nèi)容需相互印證，缺一不可。二、行業(yè)與地域特點(diǎn)（10題，每題5分，共50分）1.題目：某江蘇生物醫(yī)藥企業(yè)在科創(chuàng)板上市，請(qǐng)說明江蘇地區(qū)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的政策支持特點(diǎn)，以及該企業(yè)在招股說明書中應(yīng)重點(diǎn)披露哪些區(qū)域相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。答案：江蘇生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策支持：-稅收優(yōu)惠：研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定；-資金支持：省科技廳專項(xiàng)基金、蘇州工業(yè)園區(qū)等地方政府引導(dǎo)基金；-人才政策：與南京大學(xué)、蘇州大學(xué)等高校合作，引進(jìn)高端人才。區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)：需披露江蘇省內(nèi)環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)對(duì)生產(chǎn)的影響、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)保護(hù)政策對(duì)供應(yīng)鏈的潛在限制、以及長(zhǎng)三角一體化競(jìng)爭(zhēng)中的人才流失風(fēng)險(xiǎn)。2.題目：某廣東互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擬在港交所主板上市，請(qǐng)比較其與A股上市在股東結(jié)構(gòu)、信息披露方面的主要差異。答案：差異：-股東結(jié)構(gòu)：港交所要求管理層持股比例不低于20%，A股對(duì)國(guó)有控股企業(yè)有特殊規(guī)定；-信息披露：港交所強(qiáng)調(diào)"不誤導(dǎo)性陳述"，A股更注重會(huì)計(jì)政策一致性；-關(guān)聯(lián)交易：港交所要求實(shí)質(zhì)重于形式，A股有更明確的界定標(biāo)準(zhǔn)；-退市制度：港交所更市場(chǎng)化，A股行政干預(yù)較多。3.題目：某浙江制造業(yè)企業(yè)擬在北交所上市，請(qǐng)說明浙江省制造業(yè)企業(yè)常見的股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，以及律師如何進(jìn)行核查。答案：浙江制造業(yè)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)：-質(zhì)押比例過高導(dǎo)致控制權(quán)旁落；-部分企業(yè)用核心專利進(jìn)行質(zhì)押，影響后續(xù)融資；-宏觀經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，平倉風(fēng)險(xiǎn)加大。核查方法：要求企業(yè)提供質(zhì)押清單，核查質(zhì)押率是否超過30%；審查質(zhì)物評(píng)估報(bào)告，確認(rèn)專利權(quán)質(zhì)押的合規(guī)性；訪談管理層，了解資金用途。4.題目：某北京科技公司擬在美國(guó)上市，請(qǐng)分析中美上市監(jiān)管的主要差異，以及該公司在招股說明書中需特別披露的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。答案：中美差異：-監(jiān)管機(jī)構(gòu)：SECvs.美交易所；-會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：USGAAPvs.IFRS；-信息披露：SEC強(qiáng)調(diào)"重大遺漏"，交易所關(guān)注持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；-訴訟風(fēng)險(xiǎn)：美國(guó)集體訴訟制度更完善。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：需披露數(shù)據(jù)跨境傳輸合規(guī)性（如CCPA）、員工期權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)影響、以及美國(guó)反壟斷法對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的潛在挑戰(zhàn)。5.題目：某上海自貿(mào)區(qū)企業(yè)擬在納斯達(dá)克上市，請(qǐng)說明中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于境外上市的備案要求，以及該企業(yè)可能面臨的監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)。答案：備案要求：-通過交易所上市審核；-報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，披露募集資金用途；-需保薦機(jī)構(gòu)出具合規(guī)意見。監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)：需披露是否通過境外上市規(guī)避國(guó)內(nèi)監(jiān)管（如環(huán)保、反壟斷），特別是與境內(nèi)業(yè)務(wù)存在協(xié)同效應(yīng)的企業(yè)。6.題目：某山東農(nóng)業(yè)企業(yè)擬在主板上市，請(qǐng)分析山東省農(nóng)業(yè)企業(yè)常見的土地使用糾紛，以及律師如何出具專業(yè)意見。答案：土地糾紛：-農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批程序合規(guī)性；-土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)合同效力；-水資源使用許可合規(guī)性。專業(yè)意見：需核查土地權(quán)屬證明，審查承包合同是否經(jīng)過登記，評(píng)估農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策變化的風(fēng)險(xiǎn)。7.題目：某四川文旅企業(yè)擬在創(chuàng)業(yè)板上市，請(qǐng)說明四川省文化旅游產(chǎn)業(yè)的政策特點(diǎn)，以及該企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)披露的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。答案：政策特點(diǎn)：-鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略支持下的鄉(xiāng)村旅游發(fā)展；-文化和旅游部重點(diǎn)文旅項(xiàng)目資金扶持；-成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈中的文旅協(xié)同發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：需披露四川省內(nèi)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)（如峨眉山與樂山大佛的競(jìng)爭(zhēng)）、旅游旺季的接待能力限制、以及疫情后消費(fèi)習(xí)慣變化帶來的挑戰(zhàn)。8.題目：某福建跨境電商企業(yè)擬在港交所上市，請(qǐng)分析福建省跨境電商產(chǎn)業(yè)的政策優(yōu)勢(shì)，以及該企業(yè)可能面臨的海外市場(chǎng)法律風(fēng)險(xiǎn)。答案：政策優(yōu)勢(shì)：-自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境電商綜試區(qū)政策；-稅收優(yōu)惠（跨境電商零售進(jìn)口免征關(guān)稅）；-與臺(tái)灣的跨境物流便利化措施。海外法律風(fēng)險(xiǎn)：需披露美國(guó)FTC對(duì)數(shù)據(jù)隱私的監(jiān)管（如CCPA）、歐盟GDPR合規(guī)成本、以及巴西進(jìn)口關(guān)稅政策變化的影響。9.題目：某內(nèi)蒙古能源企業(yè)擬在A股上市，請(qǐng)說明內(nèi)蒙古能源產(chǎn)業(yè)的政策特點(diǎn)，以及該企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)披露的資源依賴風(fēng)險(xiǎn)。答案：政策特點(diǎn)：-國(guó)家能源安全戰(zhàn)略中的"北煤南運(yùn)"通道政策；-清潔能源補(bǔ)貼（風(fēng)電、光伏發(fā)電補(bǔ)貼）；-礦產(chǎn)資源稅優(yōu)惠政策。資源依賴風(fēng)險(xiǎn)：需披露煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)對(duì)毛利率的影響、安全生產(chǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)的潛在成本增加、以及煤炭資源枯竭的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。10.題目：某天津生物醫(yī)藥企業(yè)擬在科創(chuàng)板上市，請(qǐng)分析天津市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)，以及該企業(yè)可能面臨的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。答案：產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)：-與南開大學(xué)、天津大學(xué)等科研機(jī)構(gòu)合作緊密；-國(guó)家生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基地的配套政策；-港口物流優(yōu)勢(shì)便于進(jìn)口原料。知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：需披露專利布局是否完整、侵權(quán)訴訟歷史、以及跨國(guó)專利申請(qǐng)的協(xié)調(diào)性問題。三、法律實(shí)務(wù)操作（15題，每題4分，共60分）1.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在未決訴訟的情況？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)和解決方案。答案：核查要點(diǎn)：-訴訟性質(zhì)（財(cái)產(chǎn)/人格）及潛在損失；-對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響程度；-可能的敗訴概率（律師評(píng)估）；-是否已披露。解決方案：-要求發(fā)行人提供詳細(xì)訴訟清單；-評(píng)估訴訟對(duì)公司現(xiàn)金流的影響，必要時(shí)要求增加保函；-若訴訟可能重大，建議暫緩上市或調(diào)整估值；-對(duì)可能敗訴的訴訟，要求簽署和解協(xié)議或提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。2.題目：IPO中，如何核查關(guān)聯(lián)交易的公允性？請(qǐng)舉例說明常見的核查方法。答案：核查方法：-審查定價(jià)政策文件及執(zhí)行記錄；-核對(duì)非關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格；-訪談管理層解釋交易必要性；-審查關(guān)聯(lián)方資金占用情況。例如：某公司向關(guān)聯(lián)方銷售原材料，需核查銷售合同是否包含質(zhì)量條款、運(yùn)輸方式是否經(jīng)過比價(jià)、財(cái)務(wù)部門是否執(zhí)行了關(guān)聯(lián)交易審批流程。3.題目：IPO過程中，如何核查發(fā)行人環(huán)境保護(hù)合規(guī)性？請(qǐng)說明律師的核查程序。答案：核查程序：-審查環(huán)評(píng)批復(fù)文件及驗(yàn)收?qǐng)?bào)告；-核查環(huán)保設(shè)施運(yùn)行記錄；-訪談環(huán)保部門負(fù)責(zé)人；-評(píng)估潛在環(huán)境責(zé)任（如土壤修復(fù)）。特別注意：根據(jù)2024年《環(huán)境保護(hù)法》修訂，需核查碳排放達(dá)標(biāo)情況，特別是新能源企業(yè)。4.題目：IPO中，如何處理發(fā)行人存在歷史沿革瑕疵的情況？請(qǐng)舉例說明常見的瑕疵類型及解決方案。答案：常見瑕疵：-股權(quán)代持；-股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜；-股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格不公允。解決方案：-對(duì)于股權(quán)代持，需核查代持協(xié)議效力，必要時(shí)辦理股權(quán)變更手續(xù)；-對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，需繪制股權(quán)穿透圖，明確實(shí)際控制人；-對(duì)于價(jià)格不公允的轉(zhuǎn)讓，需補(bǔ)充定價(jià)依據(jù)，如評(píng)估報(bào)告。5.題目：IPO過程中，如何核查發(fā)行人內(nèi)部控制制度的有效性？請(qǐng)說明律師的核查方法。答案：核查方法：-審查內(nèi)部控制手冊(cè)及執(zhí)行記錄；-抽查財(cái)務(wù)報(bào)表編制流程；-訪談財(cái)務(wù)人員及管理層；-評(píng)估內(nèi)控測(cè)試報(bào)告（審計(jì)機(jī)構(gòu)出具）。重點(diǎn)核查：資金管理、采購(gòu)流程、銷售確認(rèn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。6.題目：IPO中，如何核查發(fā)行人信息披露的真實(shí)性？請(qǐng)舉例說明常見的核查方法。答案：核查方法：-核對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始憑證；-審查重大事項(xiàng)的決策記錄；-訪談客戶及供應(yīng)商；-交叉驗(yàn)證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。例如：核查收入確認(rèn)時(shí)，需檢查客戶訂單、發(fā)貨單、驗(yàn)收單，確認(rèn)發(fā)票開具日期與合同一致。7.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在員工勞動(dòng)關(guān)系問題？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)。答案：核查要點(diǎn)：-建立勞動(dòng)關(guān)系證據(jù)（合同、社保繳納記錄）；-末位淘汰制合規(guī)性；-工會(huì)制度建立情況；-離職員工補(bǔ)償是否到位。特別注意：根據(jù)2025年《勞動(dòng)法》修訂，需核查末位淘汰制是否經(jīng)過民主程序，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)是否符合當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)。8.題目：IPO中，如何核查發(fā)行人重大資產(chǎn)重組的合規(guī)性？請(qǐng)說明律師的核查程序。答案：核查程序：-審查重組方案及審批文件；-核查資產(chǎn)權(quán)屬（土地、房產(chǎn)、專利）；-評(píng)估交易對(duì)價(jià)公允性；-訪談交易對(duì)方。重點(diǎn)核查：是否存在抽屜協(xié)議、資產(chǎn)評(píng)估方法是否合理。9.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在資金占用問題？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)和解決方案。答案：核查要點(diǎn)：-占用金額及期限；-利息支付情況；-是否影響發(fā)行人獨(dú)立性。解決方案：-要求提供資金占用清單及償還計(jì)劃；-對(duì)于大股東占用，需評(píng)估對(duì)控制權(quán)的影響；-建議增加大股東存款保函。10.題目：IPO中，如何核查發(fā)行人數(shù)據(jù)出境合規(guī)性？請(qǐng)說明律師的核查方法。答案：核查方法：-審查數(shù)據(jù)出境安全評(píng)估報(bào)告；-核查與境外接收方的數(shù)據(jù)傳輸協(xié)議；-訪談IT部門，了解數(shù)據(jù)存儲(chǔ)位置；-評(píng)估是否符合《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》。特別注意：根據(jù)2024年《個(gè)人信息保護(hù)法》修訂，需核查是否取得個(gè)人信息主體同意。11.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在稅務(wù)糾紛的情況？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)。答案：核查要點(diǎn)：-糾紛性質(zhì)（行政處罰/稅務(wù)稽查）；-潛在補(bǔ)稅金額；-是否影響上市資格。解決方案：-要求提供稅務(wù)稽查報(bào)告及處理結(jié)果；-對(duì)于未決爭(zhēng)議，建議補(bǔ)充保函；-對(duì)可能重大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議暫緩上市。12.題目：IPO中，如何核查發(fā)行人外籍董事的任職資格？請(qǐng)說明律師的核查方法。答案：核查方法：-核查國(guó)籍證明及境外居留許可；-審查董事提名程序是否符合公司章程；-評(píng)估是否滿足《公司法》關(guān)于獨(dú)立董事的規(guī)定。特別注意：根據(jù)2025年《公司法》修訂，需核查外籍董事是否了解公司業(yè)務(wù)。13.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在商標(biāo)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)。答案：核查要點(diǎn)：-侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（是否被訴）；-商標(biāo)布局是否完整；-是否存在無效宣告風(fēng)險(xiǎn)。解決方案：-要求提供商標(biāo)檢索報(bào)告；-對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)商標(biāo)，建議申請(qǐng)補(bǔ)充保護(hù)；-對(duì)于已存在侵權(quán)，需評(píng)估賠償金額。14.題目：IPO中，如何核查發(fā)行人供應(yīng)鏈安全？請(qǐng)說明律師的核查方法。答案：核查方法：-審查主要供應(yīng)商集中度；-評(píng)估關(guān)鍵物資替代方案；-訪談供應(yīng)鏈管理負(fù)責(zé)人；-核查是否符合《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》。特別注意：根據(jù)2024年《反壟斷法》修訂，需核查是否存在供應(yīng)商壟斷。15.題目：IPO過程中，如何處理發(fā)行人存在行政處罰的情況？請(qǐng)說明律師的核查要點(diǎn)。答案：核查要點(diǎn)：-行政處罰決定書及執(zhí)行情況；-是否影響發(fā)行人業(yè)務(wù)資質(zhì)；-是否構(gòu)成"重大違法強(qiáng)制退市"情形。解決方案：-對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性處罰，一般無影響；-對(duì)于經(jīng)營(yíng)性處罰，需核查是否已整改；-對(duì)于可能觸發(fā)退市情形的處罰，建議暫緩上市。四、綜合案例分析（5題，每題10分，共50分）1.題目：某北京科技公司擬在科創(chuàng)板上市，其核心技術(shù)來源于與某高校的聯(lián)合研發(fā)項(xiàng)目，但未簽署正式技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。請(qǐng)分析該股權(quán)投行和律師在盡職調(diào)查中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題，并提出解決方案。答案：重點(diǎn)關(guān)注問題：-技術(shù)成果歸屬是否明確；-是否存在職務(wù)發(fā)明糾紛；-高校是否保留后續(xù)追索權(quán)。解決方案：-要求補(bǔ)充簽署正式技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，明確技術(shù)許可范圍及費(fèi)用；-核查高校是否保留實(shí)施許可權(quán)，評(píng)估后續(xù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；-建議在招股說明書中充分披露技術(shù)來源及潛在糾紛。2.題目：某江蘇制造業(yè)企業(yè)擬在A股上市，其60%收入來源于單一客戶，且該客戶為國(guó)有控股上市公司。請(qǐng)分析該股權(quán)投行和律師在盡職調(diào)查中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題，并提出解決方案。答案：重點(diǎn)關(guān)注問題：-客戶集中度是否超過30%的上市門檻；-關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允；-客戶經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定性。解決方案：-要求客戶出具不轉(zhuǎn)讓合同的承諾，評(píng)估客戶流失風(fēng)險(xiǎn)；-