可折疊超薄玻璃公司

中小股東權(quán)益愛(ài)護(hù)分析

名目

一、股東會(huì)權(quán)利3

二、股東(大)會(huì)3

三、股東權(quán)利5

四、股東8

五、中小股東及其權(quán)益14

六、中小股東權(quán)益的維護(hù)15

七、公司簡(jiǎn)介23

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)24

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)24

八、項(xiàng)目概況25

九、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析28

十、必要性分析3()

十一、組織機(jī)構(gòu)及人力資源31

勞動(dòng)定員一覽表31

十二、SWOT分析33

十三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析43

十四、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策46

十五、法人治理48

一、股東會(huì)權(quán)利

依據(jù)我國(guó)《公司法》第三十八條的規(guī)定，股東會(huì)依法享有下列職

權(quán)：

①打算公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資方案；

②選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)當(dāng)?shù)亩?、監(jiān)事，打算有關(guān)董事、監(jiān)

事的酬勞事項(xiàng)；

③審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；

④審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；

⑤審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

⑥審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)安排方案和彌補(bǔ)虧損方案；

⑦對(duì)公司增加或者削減注冊(cè)資本做出決議；

⑧對(duì)發(fā)行公司債券做出決議；

⑨對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式做出決議；

⑩修改公司章程；

公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

對(duì)前款所列事項(xiàng)股東以書(shū)面形式全都表示同意的，可以不召開(kāi)股東

會(huì)會(huì)議，直接做出打算，并由全體股東在打算文件上簽名、蓋章。

二、股東（大）會(huì)

股東（大）會(huì)（有限公司稱“股東會(huì)”，股份公司稱“股東大

會(huì)”，以下統(tǒng)稱“股東會(huì)”），是指由公司全體股東組成的一個(gè)公司機(jī)

構(gòu)，它是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)，是股東行使股東權(quán)利的組織。

在公司治理結(jié)構(gòu)中，股東會(huì)作為公司權(quán)力機(jī)構(gòu)是不行或缺的，股東會(huì)

具有以下特征：

（-）股東會(huì)由全體股東組成

公司的股東是公司股東會(huì)的當(dāng)然成員，任何一名股東都有權(quán)出席股東

會(huì)會(huì)議，而不論其所持股份的多少、性質(zhì)。任何股東都有權(quán)行使作為股東

會(huì)的一員所應(yīng)當(dāng)享有的權(quán)利，同樣也應(yīng)當(dāng)履行作為股東所應(yīng)盡的義務(wù)。

（二）股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

公司的資原來(lái)源于股東的出資，作為公司資產(chǎn)全部者的股東，理應(yīng)對(duì)

公司的運(yùn)營(yíng)、進(jìn)展提出自己的要求，公司的進(jìn)展應(yīng)體現(xiàn)股東的意志。股東

會(huì)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的地位是從公司內(nèi)部來(lái)說(shuō)的，對(duì)外，股東會(huì)不代表公司進(jìn)

行活動(dòng)。

（三）股東會(huì)是公司的必設(shè)機(jī)構(gòu)

只有在特殊狀況下，才可以不設(shè)立股東會(huì)，如我國(guó)《公司法》第六十

七條關(guān)于國(guó)有獨(dú)資公司的特殊規(guī)定：國(guó)有獨(dú)資公司不設(shè)立股東會(huì)，由國(guó)有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)。

三、股東權(quán)利

股東權(quán)利是指股東由于出資而享有的對(duì)公司的權(quán)利。

依據(jù)我國(guó)《公司法》以及相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，股東權(quán)利可以，劃

分為四大類：財(cái)產(chǎn)權(quán)、管理權(quán)、知情權(quán)和救濟(jì)權(quán)。

1、財(cái)產(chǎn)權(quán)

務(wù)根本性變化的事項(xiàng)表決；二是對(duì)公司董事、監(jiān)事的選舉。這是一種固有

權(quán)利，不能確定排解，通行一股一權(quán)。除非發(fā)行、表決權(quán)受限制的股票，

除非有法律、章程規(guī)定，不得對(duì)表決權(quán)施加任何相對(duì)限制，或剝奪。

③召集權(quán)與提議權(quán)。股東可以提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，也可以提議

股東大會(huì)以爭(zhēng)辯事項(xiàng)、表決事項(xiàng)。只有持有法律規(guī)定的最低比例或者以上

公司股份的股東才有召集權(quán)。而提議權(quán)則為每個(gè)股東所享有，但提議的范

圍受股東大會(huì)可以決議的事項(xiàng)所限，并不得向臨時(shí)股東大會(huì)提議。股東提

議還必需經(jīng)過(guò)董事會(huì)的篩選，并不是全部的提議都能記載到股東大會(huì)的

開(kāi)會(huì)通知上。

3、知情權(quán)

知情權(quán)就是股東有權(quán)獲得管理、監(jiān)督、救濟(jì)的權(quán)利。知情權(quán)的內(nèi)容主

要包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)、會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)、對(duì)股東大會(huì)記錄和公司章

程的查閱權(quán)、對(duì)股東名冊(cè)的查閱權(quán)、對(duì)公司重大事項(xiàng)的行情杈，以及懇求

法院指定特地審計(jì)人，對(duì)公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)。

4、救濟(jì)權(quán)

所謂救濟(jì)機(jī)是指股東利益因與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的行為或打算而受到損害或

可能受到損害時(shí)，股東有權(quán)運(yùn)用各種救濟(jì)手段予以救濟(jì)，大體包括股份買

入懇求權(quán)、危害行為停止懇求權(quán)、申請(qǐng)法院解散或者清算公司的權(quán)利和股

東訴訟權(quán)。

①股份買入懇求權(quán)。在某些狀況下，如有限責(zé)任公司中股份轉(zhuǎn)讓有

限制而股東又要轉(zhuǎn)讓其股份，或股東大會(huì)通過(guò)公司營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓或者公司合

并的決議，有些股東反對(duì)該決議，懇求公司以公正的價(jià)格買入自己的股份

的權(quán)利。

②危害行為停止懇求權(quán)。危害行為發(fā)生前的消極防衛(wèi)權(quán)利，是股東

對(duì)董事違法行為的制止，當(dāng)公司的董事或其他高級(jí)人員對(duì)外代表公司活

動(dòng)時(shí)超越公司組織章程或條例，違反公司的規(guī)定，公司的股東有懇求董事

或其他高級(jí)人員停止其越權(quán)或違法行為。

③申請(qǐng)法院解散或者清算公司的權(quán)利。當(dāng)控股股東濫用把握力對(duì)其

他股東進(jìn)行壓榨，嚴(yán)峻迫害公司或其他中小股東利益時(shí)，若有理由信任股

東共存于一個(gè)公司的基本信任基礎(chǔ)已經(jīng)丟失，中小股東有權(quán)申請(qǐng)法院質(zhì)

疑公司是否應(yīng)當(dāng)連續(xù)存在，包括請(qǐng)法院解散公司、對(duì)公司進(jìn)行重組。

④股東訴訟權(quán)，即當(dāng)股東個(gè)人權(quán)利或公司權(quán)利受到侵害時(shí)，應(yīng)當(dāng)賜

予股東以懇求法院進(jìn)行愛(ài)護(hù)的權(quán)利，包括為了個(gè)人利益的直接訴訟杈和

為了公司的利益的派生訴訟權(quán)。直接訴訟權(quán)則是當(dāng)股東的個(gè)人利益受到

侵害時(shí)，他可以基于其作為公司全部權(quán)人的股東身份提起旨在愛(ài)護(hù)自己

利益的訴訟，解決股東與公司之間的沖突。派生訴訟權(quán)則指當(dāng)公司的合法

權(quán)益受到不法侵害而公司卻怠于起訴時(shí)，為了愛(ài)護(hù)公司的整體利益，公司

的股東以自己的名義代表公司起訴的權(quán)利。

股東訴訟權(quán)作為股東權(quán)益侵害的法律愛(ài)護(hù)措施，除直接訴訟外，派

生訴訟權(quán)作為維護(hù)公司利益進(jìn)而維護(hù)中小股東利益的有效手段日益受到

重視，我國(guó)《公司法》里也寫(xiě)入了這點(diǎn)。

四、股東

(-)股東的概念

股東是指公司投資或基于其他的合法緣由而持有公司資本的肯定份

額并享有股東權(quán)利的主體。投資者通過(guò)認(rèn)購(gòu)公司的出資或股份而獲得股

東資格，主要包括發(fā)起人的認(rèn)購(gòu)、發(fā)起人以外的認(rèn)購(gòu)人的認(rèn)購(gòu)、公司成

立后投資人對(duì)公司新增資本的認(rèn)購(gòu)。

(-)股東資格的確認(rèn)

依照《公司法》及相關(guān)規(guī)定，股東資格的確認(rèn)須具備以下條件：

(1)股東姓名或名稱應(yīng)當(dāng)記載在公司章程中，一旦投資人的

姓名或者名稱被記載在公司章程中，則該姓名或名稱所代表的人或公

司、企業(yè)單位、社會(huì)組織就應(yīng)當(dāng)是公司的股東，除非有精確

的證據(jù)表明記載有誤。

(2)股東名冊(cè)記載。股東名冊(cè)的記載通常可確認(rèn)股東資格，

但股東名冊(cè)未記載的股東也不是必定沒(méi)有股東資格，這不能產(chǎn)生剝奪股

東資格的效力。

(3)股東出資須具備合法驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的驗(yàn)資證明，全部股東以

貨幣、實(shí)物、學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)、土地全部權(quán)等出資后必需依法經(jīng)合法的驗(yàn)資機(jī)

構(gòu)驗(yàn)資并取得驗(yàn)資證明，這是具有股東資格的必要條件。

(4)公司工商注冊(cè)登記中載明股東或發(fā)起人的姓名或名稱、

認(rèn)繳或?qū)嵗U的出資額、出資時(shí)間、出資方式，對(duì)善意第三人宣示股東資

格。

一般來(lái)講，在合法、規(guī)范的狀況下，公司章程的記載、股東名冊(cè)的記

載、登記機(jī)關(guān)的登記應(yīng)當(dāng)是全都的，能夠客觀反映公司股東的情況。但有

時(shí)因公司操作不規(guī)范，上述記載可能與實(shí)際狀況不全都，這就需要綜合考

慮多種因素，依據(jù)當(dāng)事人真實(shí)意愿表示選擇確認(rèn)股東資格的標(biāo)準(zhǔn)。通常狀

況下，當(dāng)公司或其股東與公司外部人員對(duì)股東資格發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)

工商登記認(rèn)定股東資格；當(dāng)股東與公司之間或股東之間就股東費(fèi)格發(fā)生

爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮股東名冊(cè)的記載。

（三）股東的特征

一般來(lái)說(shuō)，股東具有資合性、公平性與責(zé)任有限性三大特征。

（1）資合性，是指股東間因共同對(duì)公司投資而擁有公司的股票或

股權(quán)，以此發(fā)生的公司法上的關(guān)系。

（2）公平性，是指股東具備股東資格后，公司與股東以及股

東之間發(fā)生的法律關(guān)系中，股東依照所持有股份的性質(zhì)、內(nèi)容和數(shù)額而

享有公平的待遇。股東的公平性不僅體現(xiàn)在法律地位上的公平，而且體

現(xiàn)在股東從公司獵取利益的公平等方面。

（3）責(zé)任有限性，是指股東依其出資額的多少對(duì)公司擔(dān)當(dāng)責(zé)任。責(zé)

任有限性鼓舞投資者的投資，也加快了公司治理中全部權(quán)利經(jīng)營(yíng)權(quán)的分

別，同時(shí)促進(jìn)了公司規(guī)模的擴(kuò)大。但責(zé)任有限性并非是確定的，在某些狀

況下股東的有限貢任例外適用，原本享受有限貢任愛(ài)護(hù)的股東，不僅不能

再以有限責(zé)任為借口取得相應(yīng)的愛(ài)護(hù)，而且可能面臨完全的個(gè)人責(zé)任。

（四）股東類別

股東依據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以分為發(fā)起人股東與非發(fā)起人股東、自

然人股東與法人股東、公司設(shè)立時(shí)的股東與公司設(shè)立后的股東、控股股東

與少數(shù)股東。

1、發(fā)起人股東與非發(fā)起人股東

發(fā)起人股東參與公司設(shè)立活動(dòng)并對(duì)公司設(shè)立擔(dān)當(dāng)責(zé)任，為公司首批

股東，并依公司法規(guī)定必需持有肯定比例的公司股份；除發(fā)起人股東外，

任何公司設(shè)立時(shí)或公司成立后認(rèn)購(gòu)或受讓公司出資或股份的股東稱為非

發(fā)起人股東。

2、自然人股東與法人股東

自然人與法人均可成為公司的股東，自然人股東指包括中國(guó)公民和

具有外國(guó)國(guó)籍的人，可以通過(guò)出資組建或繼受取得出資、股份而成為有限

責(zé)任公司、股份有限公司的股東。此處自然人作為股份有限公司的發(fā)起人

股東，作為參與有限責(zé)任公司組建的設(shè)立人股東，應(yīng)當(dāng)具有完全行為力

量，還應(yīng)符合國(guó)家關(guān)于特殊自然人股東主體資格的限制性規(guī)定。法律規(guī)定

禁止設(shè)立公司的自然人，不能成為公司股東。如我國(guó)有關(guān)組織法規(guī)定，國(guó)

家公務(wù)人員不能成為有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司的發(fā)起人股東。

法人股東在我國(guó)包括企業(yè)法人（含外國(guó)企業(yè)、公司）、社團(tuán)法人以及

各類投資基金組織和代表國(guó)家進(jìn)行投資的機(jī)構(gòu)，但法律規(guī)定禁止設(shè)立公

司的法人（如黨政機(jī)關(guān)、軍隊(duì)）不能成為公司法人。

3、公司設(shè)立時(shí)的股東與公司設(shè)立后的股東

公司設(shè)立時(shí)的股東是指認(rèn)購(gòu)公司首次發(fā)行股份或原始出資的股東，包

括參與公司設(shè)立活動(dòng)的有限責(zé)任公司首批股東（設(shè)立人股東）、股份有限

位公司的發(fā)起人股東，也包括認(rèn)購(gòu)公司首次發(fā)行股份的股份有限公司非

發(fā)起人股東。

公司設(shè)立后的股東包括設(shè)立后通過(guò)繼受方式取得公司股份的繼受股

東和公司設(shè)立后因公司增資而認(rèn)購(gòu)新股的股東。繼受股東是指公司設(shè)立

后從原始股東手中繼受取得股東資格的人，包括因股東的依法轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)

與、繼承或法院強(qiáng)制執(zhí)行等緣由而取得股份而成為公司股東的人。新股東

不同于繼受股東，從股東資格的取得方式看，他們是從公司直接取得股

份，而不從原始股東手中繼受取得，因而也屬于股東資格的原始取得。這

類股東也不同于公司設(shè)立時(shí)的原始股東，他們沒(méi)有參與公司的設(shè)立活動(dòng)，

其出資沒(méi)有構(gòu)成公司的原始資本，只構(gòu)成公司的新增資本。

4、控股股東與少數(shù)股東

股東攤股腋東婁炎數(shù)股東些前畫(huà)渝翼的股題修滿及直，如捶股瞰?？?/p>

東，是指出資占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者持有的股份占股份

有限公司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不

制股東會(huì)、少數(shù)股東利益受到侵害等問(wèn)題。控股股東，也稱為大股

足50%,但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東

會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。

依據(jù)《上市公司章程指引》的規(guī)定，控股股東必需具備下列條件

之一：

①此人單獨(dú)或者與他人全都行動(dòng)時(shí)，可以選出半數(shù)以上的董事

②此人單獨(dú)或者與他人全都行動(dòng)時(shí)，可以行使公司30%以上的表決

權(quán)或者可以把握公司30%以上表決權(quán)的行使；

③此人單獨(dú)或者與他人全都行動(dòng)時(shí)，持有公司30%以上的股份;

④此人單獨(dú)或者與他人全都行動(dòng)時(shí)，可以以其他方式在事實(shí)上控制公

司。

上述所稱“全都行動(dòng)〃是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上股東以協(xié)議的方式

（口頭或者書(shū)面）達(dá)成全都，通過(guò)其中任何一方取得對(duì)公司的投票權(quán)，

以達(dá)到或者鞏固把握公司的目的的行動(dòng)。

除此以外的股東統(tǒng)稱為少數(shù)股東，也稱為非控股股東。

五、中小股東及其權(quán)益

中小股東一般是指在公司中持股較少、不享有控股權(quán)，處于弱勢(shì)地位

的股東，其相對(duì)的概念是大股東或控股股東。在上市公司中，主要指社會(huì)

公眾股股東。

中小股東權(quán)益是上市公司股東權(quán)益的重要組成部分，上市公司的中小

股東往往也是證券市場(chǎng)上的中小投資者。我國(guó)《公司法》第130條規(guī)定“同

股同權(quán)、同股同利〃的股份公平原則，每一股份所享有的權(quán)利和義務(wù)是公平

的。因此，中小股東與大股東同為公司的股東，在法律地位上是全都的，

都享有內(nèi)容相同的股東權(quán)，其權(quán)益本質(zhì)也是一致的。

但是，由于中國(guó)證券市場(chǎng)是從方案經(jīng)濟(jì)環(huán)境中產(chǎn)生的，因而從其誕生

的那一天起在制度設(shè)計(jì)方面就存在某些局限性。而股權(quán)分置狀況的存在，

導(dǎo)致大股東和社會(huì)公眾股股東客觀上存在利益沖突和沖突，社會(huì)公眾股股

東利益的愛(ài)護(hù)難以真正落到實(shí)處。如上市公司再融資時(shí)，“大股東舉手，

小股東掏錢(qián)〃的現(xiàn)象還普遍存在。大股東對(duì)小股東侵害行為的根源主要在

于“一股獨(dú)大”和法律制度的欠缺。一方面，國(guó)有股（或法人股）一股獨(dú)

大，對(duì)控股股東行為缺少有效制約，中小股東的權(quán)益得不到有效愛(ài)護(hù)，投

資者和經(jīng)營(yíng)管理層之間有效約束機(jī)制難以建立。國(guó)家全部權(quán)的代理行使缺

乏妥當(dāng)措施，上市公司往往消滅內(nèi)部人把握的現(xiàn)象。內(nèi)部人把握下的一股

獨(dú)大是形成大股東對(duì)中小股東侵害行為的直接緣由。另一方面，我國(guó)《公

司法》對(duì)表決權(quán)的規(guī)定比較簡(jiǎn)潔，基本原則為股東所持每一股份有一表決

權(quán)；股東可以

托付代理人行使表決權(quán)。一股一票表決權(quán)在使大股東意志上升為公司意志

的同時(shí)，卻使小股東的意志對(duì)公司決策變得毫無(wú)意義，使股東大會(huì)流于形

式，從而消滅小股東意志與其財(cái)產(chǎn)權(quán)益相分別的狀態(tài)，這在肯定程度上破

壞了股東之間實(shí)質(zhì)上的公平關(guān)系。

為了促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的良性進(jìn)展，切實(shí)愛(ài)護(hù)中小股東的權(quán)益我們應(yīng)

當(dāng)切實(shí)解決上述兩個(gè)根源性問(wèn)題。

“一股獨(dú)大〃是證券市場(chǎng)設(shè)立初期制度上造成的特殊現(xiàn)象，它使得國(guó)

家股、法人股上市流通問(wèn)題成為我國(guó)證券市場(chǎng)“牽一發(fā)而動(dòng)全身〃的歷史

遺留問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題之所以遲遲未能得到解決，其癥結(jié)主要在于：①國(guó)家

股、法人股歷史存量太大。證券市場(chǎng)進(jìn)展的十多年來(lái)，二者合計(jì)占總股數(shù)

的比例始終維持在60-70%左右。②國(guó)家股、法人股的上市會(huì)影響國(guó)家的

控股地位，簡(jiǎn)潔導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失和國(guó)家經(jīng)濟(jì)把握力的丟失。

六、中小股東權(quán)益的維護(hù)

縱觀世界各國(guó)，維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉措大致有以下幾種：

（一）累積投票權(quán)制度

累積投票權(quán)制度作為股東選擇公司管理者的一種表決權(quán)制度，最早起

源于美國(guó)伊利諾伊州《憲法》的規(guī)定。后漸漸為各國(guó)效法。

依據(jù)適用的效力不同，累積投票權(quán)制度可以分為兩種

①?gòu)?qiáng)制性累積投票權(quán)制度，即公司必需采用累積投票權(quán)制度，否則屬

于違法。

②許可性累積投票權(quán)制度。許可性累積投票權(quán)制度又分為選出式和選

入式兩種，前者是指除非公司章程做出相反的規(guī)定，否則就應(yīng)實(shí)行累積投

票權(quán)制度；后者是指除非公司章程有明確的規(guī)定，否則就不實(shí)行累積投票

權(quán)制度。累積投票權(quán)制度的立法政策隨著現(xiàn)代制度的成熟與公司治理結(jié)構(gòu)

的完善而呈現(xiàn)漸趨寬松的進(jìn)展趨勢(shì)。

2002年我國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)定：“控股股東控

股比例在30%以上的上市公司，應(yīng)當(dāng)采用累積投票制。采用累積投票制度

的上市公司應(yīng)在公司章程里規(guī)定該制度的實(shí)施細(xì)則?！ㄖ袊?guó)證監(jiān)會(huì)以規(guī)章

的形式確定了累積投票制，是對(duì)這方面法律空白的填補(bǔ)。目前我國(guó)己有很

多上市公司在公司章程中添加了該細(xì)則。

（-）強(qiáng)化小股東對(duì)股東大會(huì)的懇求權(quán)、召集權(quán)和提案權(quán)

1、懇求權(quán)的強(qiáng)化

我國(guó)《公司法》第104條規(guī)定，持有公司股份10%以上的股東懇求

址，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)召集臨時(shí)股東大會(huì)。從目前看，此比例過(guò)高，建議將10%

的持股比例降至一個(gè)合理的程度，如5%或3%。

2、自行召集權(quán)

我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東有召集懇求權(quán)，但沒(méi)有規(guī)定董事會(huì)依懇求

必需召開(kāi)股東大會(huì)也沒(méi)有規(guī)定董事會(huì)拒絕股東的該項(xiàng)懇求時(shí)應(yīng)如何處理

故法律還應(yīng)規(guī)定小股東有自行召集股東大會(huì)的權(quán)力。

3、提案權(quán)

股東提案權(quán)是指股東可就某個(gè)問(wèn)題向股東大會(huì)提出議案，以維護(hù)自己

的合法權(quán)益，抵制大股東提出的或已通過(guò)的損害小股東利益的決議。股東

提案權(quán)能保證中小股東將其關(guān)懷的問(wèn)題提交給股東大會(huì)討論，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司

經(jīng)營(yíng)決策的參與、監(jiān)督和修正。

（三）類別股東表決制度

類別股東是指在公司的股權(quán)設(shè)置中，存在兩個(gè)以上的不同種類，不同

權(quán)利的股份。具體區(qū)分包括發(fā)起人股、非發(fā)起人股；一般股、優(yōu)先股；無(wú)

表決權(quán)股份，特殊表決權(quán)股份（如雙倍表決權(quán)）；不同交易場(chǎng)所的股份，

如在香港聯(lián)交所、倫敦交易所、紐約交易所上市股份；關(guān)聯(lián)股東股份、非

關(guān)聯(lián)股東股份等。進(jìn)行股東類別區(qū)分的實(shí)質(zhì)是優(yōu)化股東的優(yōu)勢(shì)，愛(ài)護(hù)弱勢(shì)

股東的利益。類別股東大會(huì)在我國(guó)尚未有明確的規(guī)定，但實(shí)際上已存在國(guó)

有股、法人股、個(gè)人股或從主體角度劃分的發(fā)起人股和社會(huì)公眾股。

類別股東表決制度是指一項(xiàng)涉及不同類另J股東權(quán)益的議案，需要各類

別股東及其他類別股東分別審議，并獲得各自的確定多數(shù)同意才能通過(guò)。

如依據(jù)香港公司條例的規(guī)定，只有獲得持該類別面值總額的3/4以上的絕

大多數(shù)同意或該類別股東經(jīng)分別類別會(huì)議的特殊批準(zhǔn)才能通過(guò)決議；歐盟

《公司法》第五號(hào)指令第40條、臺(tái)灣地區(qū)所謂的公司法159條也有類似

制度的規(guī)定。第五號(hào)指令第40條就明確指出假如公司的股份資本劃分為

不同的類別，那么股東大會(huì)決議要生效就必需由全體受該決議影響的各類

股東分別表決并同意。這樣，中小股東就有機(jī)會(huì)為自身的利益對(duì)抗大股東

的不公正表決。

但是“類別股東投票”也有自身的局限性不能過(guò)分強(qiáng)化股東的分別

不能過(guò)度使用，否則會(huì)造成各類股東代表過(guò)分追求自身利益的最大化，致

使沖突升級(jí)，從而影響公司的穩(wěn)定進(jìn)展。

為了穩(wěn)定有效地推行“類別股東表決制度”，我們認(rèn)為：

（1）“類別股東表決制度〃要逐步推行。對(duì)于類別股東投票制

度的實(shí)施是有成本的，同時(shí)還需要相關(guān)配套條件作支撐，即會(huì)帶來(lái)治理

成本的增加：雖然從長(zhǎng)期來(lái)看，這種投資是適應(yīng)的，但在目前流通股東參

與較少、網(wǎng)上投票、征集投票權(quán)尚未實(shí)行的現(xiàn)實(shí)狀況下，公司實(shí)行這種制

度時(shí)還應(yīng)量力而行。

（2）平衡各類股東的利益是實(shí)施成功的關(guān)鍵。在我國(guó)國(guó)有非流

通股“一股獨(dú)大”的現(xiàn)實(shí)狀況下，流通股股東的合法權(quán)益難以保障，己

是不爭(zhēng)的事實(shí)。完善并推廣類別股東表決機(jī)制無(wú)疑是治“病”的一劑良

藥。但是，我們采用類別股東投票機(jī)制來(lái)愛(ài)護(hù)中小股東利益，并不是要減

弱或否定非流通股東的把握權(quán)，減弱或影響他們正常的決策權(quán)利，干預(yù)公

司高層的日常管理，而是要在大股東單獨(dú)做出打算之前，給中小流通股股

東代表自身利益說(shuō)話的機(jī)會(huì)，敬重他們的意見(jiàn)，即兼顧和平衡非流通股股

東和流通股東的權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

（3）完善配套制度是制度保障。關(guān)于“類別股東表決制度”的

具體實(shí)施，還需要一系列配套制度的支持。類別股東大會(huì)的召開(kāi)形式無(wú)

非是三種：傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)形式、通訊形式、網(wǎng)上投票。目前應(yīng)當(dāng)大力推廣網(wǎng)

上投票，讓更多的流通股股東參與投票。流通股股東網(wǎng)上投票機(jī)制可以極

大彌補(bǔ)分散在各地的流通股股東不能準(zhǔn)時(shí)到達(dá)會(huì)場(chǎng)參與股東大會(huì)的缺陷，

盡可能促使更多的中小股東關(guān)懷自身的利益。

（4）加強(qiáng)投資者關(guān)系管理是基礎(chǔ)。公眾股東要有效地參與表決，

首先要對(duì)將要表決的事項(xiàng)有較精確的、具體的了解，這些都要

求公司大力加強(qiáng)與公眾股東的溝通與溝通，即加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，這

是“類別股東表決機(jī)制”成功實(shí)施的基礎(chǔ)。

我國(guó)證監(jiān)會(huì)于2004年12月7日頒布了《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東

杈益愛(ài)護(hù)的若干規(guī)定》，規(guī)定要求我國(guó)上市公司建立和完善社會(huì)公眾股股

東對(duì)重大事項(xiàng)的表決制度。

（四）建立有效的股東民事賠償制度

我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》為股東民事賠償供應(yīng)了權(quán)利依據(jù)，中介程序法

上的訴權(quán)領(lǐng)域尚有空白?！豆痉ā返?3條規(guī)定：“董事、監(jiān)事、經(jīng)理

執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損

害的，應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任?！薄豆痉ā返?18條規(guī)定：“董事會(huì)的決

議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，致使公司遭受嚴(yán)峻損失的，參與決

議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任?！币罁?jù)上述規(guī)定，一旦我國(guó)建立了股東代表

訴訟制度和投資者集體訴訟制度，可以將蓄意侵害股東利益特殊是中小股

東利益的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他管理人員告上法庭，那些以身試法

者必將為此付出沉重的代價(jià)。

（五）建議表決權(quán)排解制度

表決權(quán)排解制度也被稱為表決權(quán)回避制度，是指當(dāng)某一股東與股東大

會(huì)爭(zhēng)辯的決議事項(xiàng)有特殊的利害關(guān)系時(shí)，該股東或其代理人均不得就其持

有的股份行使表決權(quán)的制度。這一制度在德國(guó)、意大利等大陸法系國(guó)家得

到了廣泛的應(yīng)用。如韓國(guó)商法規(guī)定，與股東大會(huì)的決議有利害關(guān)系的股東

不能行使其表決權(quán)。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和香港地區(qū)的立法也采納了表決權(quán)排解

制度。確立表決權(quán)排解制度實(shí)際上是對(duì)利害關(guān)系和控股股東表決權(quán)的限制

和剝奪，由于有條件、有機(jī)會(huì)進(jìn)行關(guān)聯(lián)或者在關(guān)聯(lián)交易中有利害關(guān)系的往

往都是大股東。這樣就相對(duì)地?cái)U(kuò)大了中小股東的表決權(quán)，在客觀上愛(ài)護(hù)了

中小股東的利益。通常認(rèn)為，在涉及利益安排或自我交易的狀況下，股東

個(gè)人利益與公司利益存在沖突，因此實(shí)施表決權(quán)排解制度是必要的。

（六）完善小股東的托付投票制度

托付投票制是指股東托付代理人參與股東大會(huì)并代行投票權(quán)的法律制

度。在托付投票制度中，代表以被代表人的名義，按自己的意志行使表決

權(quán)。我國(guó)《公司法》第108條規(guī)定：“股東可以托付代理人出席股東大會(huì)，

代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)托付書(shū)，并在授權(quán)內(nèi)行使表決權(quán)?！薄渡?/p>

市公司治理準(zhǔn)則》第9條規(guī)定：“股東既可以親自到股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)投票，

也可以托付代理人代為投票，兩者具有同樣的法律效力?！钡谖覈?guó)現(xiàn)實(shí)

中，托付代理制被大股東作為應(yīng)付小股東的手段，發(fā)生了異化。我國(guó)公司

法立法的宗旨是為了愛(ài)護(hù)小股東，國(guó)際上近來(lái)對(duì)此采取了比較嚴(yán)格的限制

措施。意大利公司法規(guī)定，董事、審計(jì)員、公司及其子公司雇員、銀行和

其他團(tuán)體不得成為代理人。

（七）引入異議股東股份價(jià)值評(píng)估權(quán)制度

異議股東股份價(jià)值評(píng)估權(quán)具有若干不同的稱謂，如公司異議者權(quán)利、

異議股東司法估價(jià)權(quán)、異議股東股份買取懇求權(quán)、解約補(bǔ)償權(quán)或退出權(quán)等。

它是指對(duì)于提交股東大會(huì)表決的公司重大交易事項(xiàng)持有異議的股東，在該

事項(xiàng)經(jīng)股東大會(huì)資本表決通過(guò)時(shí)，有權(quán)依法定程序要求對(duì)其所持有的公司

股份的“公正價(jià)值”進(jìn)行評(píng)估并由公司以此買回股票，從而實(shí)現(xiàn)自身退出

公司的目的。該制度的實(shí)質(zhì)是一種中小股東在特定條件下解約退出權(quán)。它

是股東從公司契約中的直接退出機(jī)制導(dǎo)致了股權(quán)資本與公司契約的直接分

別。

各國(guó)公司法對(duì)異議股東股份價(jià)值評(píng)估權(quán)制度適用范圍的規(guī)定各不相同,

但一般都適用于公司并購(gòu)、資產(chǎn)出售、章程修改等重大交易事項(xiàng)，并允許

公司章程就該制度的適用范圍做出各自的規(guī)定。從而，使中小股東對(duì)于在

何種狀況下自身享有異議者權(quán)利有明確的預(yù)期，并做出是否行使異議者權(quán)

利的選擇。

（A）建立中小股東維權(quán)組織

建立特地的維護(hù)中小股東和中小投資者權(quán)益的組織、機(jī)構(gòu)或者協(xié)會(huì)，

為中小股東維護(hù)合法權(quán)益供應(yīng)后盾和保障。中小股東的權(quán)益受到侵害時(shí)?,

往往由于其持股比例不高、損害不大而且自身力氣弱小、分散的特點(diǎn)而怠

于尋求救濟(jì)和愛(ài)護(hù)。在這方面，我們可以借鑒德國(guó)、荷蘭和我國(guó)臺(tái)灣等國(guó)

家和地區(qū)的股東協(xié)會(huì)制度和中小投資者愛(ài)護(hù)協(xié)會(huì)制度，由協(xié)會(huì)代表或組織

中小股東行使權(quán)利。這樣可以降低中小股東或者中小股東權(quán)利的成本，削

減中小股東因放棄行使權(quán)利而導(dǎo)致大股東更便利把握股東大會(huì)、董事會(huì)及

公司經(jīng)營(yíng)的狀況。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)在有越來(lái)越多的小股東有維權(quán)意識(shí)，但

是還沒(méi)有一個(gè)組織能夠供應(yīng)有效的掛念。

七、公司簡(jiǎn)介

（-）基本信息

1、公司名稱：XXX（集團(tuán)）有限公司

2、法定代表人：郭xx

3、注冊(cè)資本：1140萬(wàn)元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局

6、成立日期：2013-9-23

7、營(yíng)業(yè)期限：2013-9-23至無(wú)固定期限

8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡(jiǎn)介

公司留意發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工

會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一

步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)

步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量進(jìn)展，以提高全員思想政治素養(yǎng)、業(yè)務(wù)

素養(yǎng)和履職力量為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化

教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互

動(dòng)。

公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增加品牌意識(shí)，提升品

牌管理力量，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司樂(lè)觀申報(bào)注冊(cè)國(guó)

家及本區(qū)域有名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高

自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推動(dòng)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響

力。

（三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負(fù)1債表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額3889.503111.602917.13

負(fù)債總額2201.331761.061651.00

股東權(quán)益合計(jì)1688.171350.541266.13

公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度

營(yíng)業(yè)收入11015.428812.348261.57

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1693.961355.171270.47

利潤(rùn)總額1507.131205.701130.35

凈利潤(rùn)1130.35881.67813.85

歸屬于母公司全部1130.35881.67813.85

者的凈利潤(rùn)

八、項(xiàng)目概況

（-）項(xiàng)目基本狀況

1、承辦單位名稱：XXX（集團(tuán)）有限公司

2、項(xiàng)目性質(zhì)：技術(shù)改造

3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)）

4、項(xiàng)目聯(lián)系人：郭xx

（二）主辦單位基本狀況

公司秉承“誠(chéng)懇、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為本、

合規(guī)經(jīng)營(yíng)'’作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理力量和風(fēng)險(xiǎn)把握

力量。

展望將來(lái)，公司將圍繞企業(yè)進(jìn)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“幻想、責(zé)任、忠

誠(chéng)、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體

系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)力量建

設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。

公司留意發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工

會(huì)組織，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一

步規(guī)范廠務(wù)公開(kāi)的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍

繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量進(jìn)展，以提高全員思想政治素養(yǎng)、業(yè)務(wù)素養(yǎng)和履職力

量為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改

革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。

公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增加品牌意識(shí)，提升品

牌管理力量，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司樂(lè)觀申報(bào)注冊(cè)國(guó)

家及本區(qū)域有名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高

自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推動(dòng)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響

力。

（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項(xiàng)目選址位于XX（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)），占地面積約22.0。

畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通

訊等公用設(shè)施條件完備，格外適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流淌資金。依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)

務(wù)估算，項(xiàng)目總投資10454.00萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資8253.90萬(wàn)元占

項(xiàng)目總投資的78.95%；建設(shè)期利息114.97萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.

10%；流淌資金2085.13萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.95%。

（五）項(xiàng)目資本金籌措方案

項(xiàng)目總投資10454.00萬(wàn)元，依據(jù)資金籌措方案，xxx（集團(tuán)）有限

公司方案自籌資金（資本金）5761.31萬(wàn)元。

（六）申請(qǐng)銀行借款方案

依據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額4692.69萬(wàn)

（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、余鄱撥膏犀^期譽(yù)也販入（SP）：17900.00萬(wàn)元。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）14308.24萬(wàn)元。

史項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）2625.95萬(wàn)元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益宓（FIRR）19.68%。

5、5.73年（含建設(shè)期12個(gè)月）。

達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）:6316.87萬(wàn)元（產(chǎn)值）。

（八）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項(xiàng)目方案從可行性爭(zhēng)辯報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)共需12

個(gè)月的時(shí)間。

九、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

青海省，簡(jiǎn)稱青，是中華人民共和國(guó)省級(jí)行政區(qū)，省會(huì)西寧。位于中

國(guó)西北內(nèi)陸，青海界于北緯31。36'-39。19；東經(jīng)89。35'-103。04'之間,

北部和東部同甘肅相接，西北部與新疆相鄰，南部和西南部與西藏毗連，

東南部與四川接壤，位于四大地理區(qū)劃的西北地區(qū)。青海省地勢(shì)總體呈西

高東低，南北高中部低的態(tài)勢(shì)，西部海拔高峻，向東傾斜，呈梯型下降，

東部地區(qū)為青藏高原向黃土高原過(guò)渡地帶，地形簡(jiǎn)單，地貌多樣c青海省

地貌簡(jiǎn)單多樣，五分之四以上的地區(qū)為高原，東部多山，西部為高原和盆

地，兼具青藏高原、內(nèi)陸干旱

盆地和黃土高原三種地形地貌，屬高原大陸性氣候，地跨黃河、長(zhǎng)江、瀾

滄江、黑河、大通河5大水系。青海省總面積72萬(wàn)平方千米，轄2個(gè)地

級(jí)市、6個(gè)自治州。截至2019年末，青海省常住人口607.82萬(wàn)人，實(shí)現(xiàn)

地區(qū)生產(chǎn)總值2965.95億元，人均生產(chǎn)總值48981元。

可折疊超薄玻璃(UTG),其突出特點(diǎn)是柔性好、可折疊，可用于折疊

手機(jī)屏幕制造中。UTG采用強(qiáng)化工藝并加入特殊材料?，以增加其柔韌

性、耐連續(xù)彎折性、使用壽命。在三星、華為、小米、OPPO、vivo等手

機(jī)廠商大力進(jìn)展折疊手機(jī)背景下，UTG將來(lái)市場(chǎng)空間巨大。

現(xiàn)階段，全球折疊手機(jī)柔性屏幕解決方案主要包括透亮聚

酰亞胺

(CPI)、可折疊超薄玻璃(UTG)兩種,2019年及之前,CPI是唯一商業(yè)化

應(yīng)用方案。與CPI相比，UTG具有厚度更薄、透光率更高、不易產(chǎn)生折

痕、更耐高溫、質(zhì)感更優(yōu)等特點(diǎn)，但由于技術(shù)尚未成熟，其強(qiáng)度、硬度較

低，易碎且不耐刮擦，并且良品率低，量產(chǎn)難度大，價(jià)格高。

一般狀況下，厚度小于1.2mm的玻璃被稱為超薄玻璃，可應(yīng)用在消

費(fèi)電子、汽車電子中。若要實(shí)現(xiàn)可折疊效果，超薄玻璃厚度必需達(dá)到0.

1mm以下甚至微米級(jí)，UTG生產(chǎn)對(duì)產(chǎn)品的強(qiáng)度、彎折性、耐用性要求嚴(yán)

苛，行業(yè)技術(shù)壁壘高。

全球范圍內(nèi)，技術(shù)先進(jìn)的UTG生產(chǎn)商主要有韓國(guó)Dowoolnsys.美

國(guó)康寧、日本電氣硝子、日本旭硝子、德國(guó)肖特等。其中，韓國(guó)

Dowoolnsys生產(chǎn)的UTG已在2020年應(yīng)用在三星GlaxyZFlip折疊手機(jī)

屏幕上，首次實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，其他幾家企業(yè)也相繼推出UTG產(chǎn)品。在

生產(chǎn)商的推動(dòng)下，將來(lái)UTG在折疊手機(jī)上的應(yīng)用比例有望不斷提高。

我國(guó)手機(jī)廠商在全球市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增加，市占率不斷提高，中

國(guó)手機(jī)市場(chǎng)成為全球UTG行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)之一。2021年8月，韓國(guó)

Dowoolnsys宣布將進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。我國(guó)手機(jī)廠商創(chuàng)新力量不斷提升，折

疊手機(jī)研發(fā)意愿猛烈，將來(lái)隨著UTG技術(shù)工藝日益成熟，產(chǎn)品性能、良

率、量產(chǎn)力量不斷提高，其成本將不斷下降，在國(guó)產(chǎn)折疊手機(jī)上的應(yīng)用比

例增長(zhǎng)速度將加快。在此背景下，我國(guó)進(jìn)入U(xiǎn)TG行業(yè)布局的企業(yè)數(shù)量也

在不斷增多。

十、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿足公司業(yè)務(wù)進(jìn)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名

度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過(guò)100%。估計(jì)將來(lái)幾年公司的銷售規(guī)模

仍將保持快速增長(zhǎng)。

隨著業(yè)務(wù)進(jìn)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)

需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但

仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克

服產(chǎn)能不足對(duì)公司進(jìn)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)

化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升

產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)

的機(jī)敏性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的

競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

十一、組織機(jī)構(gòu)及人力資源

（-）人力資源配置

依據(jù)《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法》的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以

所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)依據(jù)生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；

依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營(yíng)管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的

基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后聘請(qǐng)人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車

間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)〃配置定員，每

班8小時(shí)，依據(jù)xxx（集團(tuán)）有限公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員144人。

勞動(dòng)定員一覽表

序號(hào)崗位名稱勞動(dòng)定員（人）備注

1生產(chǎn)操作崗位94正常運(yùn)營(yíng)年份

2技術(shù)指導(dǎo)崗位14〃

3管理工作崗位14〃

4質(zhì)量檢測(cè)崗位22//

合計(jì)144//

（二）員工技能培訓(xùn)

1、為了得到文化技術(shù)素養(yǎng)較高、操作嫻熟的操作人員和技術(shù)人員，

必需高度重視對(duì)人員的培訓(xùn)工作，這是提高企業(yè)效益、保證平安生產(chǎn)的重

要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟(jì)效益的重要環(huán)節(jié)，因此，項(xiàng)目

建設(shè)單位應(yīng)選擇國(guó)內(nèi)外同類型生產(chǎn)設(shè)備對(duì)操作技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，使其在

上崗前生疏操作，以保證設(shè)備順當(dāng)開(kāi)車及平安生產(chǎn)。

2、人員培訓(xùn)工作在設(shè)備安裝前完成，以便操作人員能在設(shè)備安裝階

段生疏現(xiàn)場(chǎng)配置和生產(chǎn)工藝流程，并作好單機(jī)試車、聯(lián)動(dòng)試車和投料試車

的各項(xiàng)預(yù)備工作。項(xiàng)目人員的培訓(xùn)工作考慮在國(guó)內(nèi)相像工廠進(jìn)行C

3、項(xiàng)目建設(shè)單位將對(duì)新增各類人員必需進(jìn)行崗前培訓(xùn)和崗位技能培

訓(xùn)，上崗人員需經(jīng)所應(yīng)聘崗位和職貢范圍進(jìn)行應(yīng)知應(yīng)會(huì)考試，合格后方可

上崗。

4、新增員工在上崗前，由項(xiàng)目建設(shè)單位培訓(xùn)部門(mén)按崗位職責(zé)范圍，

統(tǒng)一組織進(jìn)行崗前培訓(xùn)，屆時(shí)聘請(qǐng)勞動(dòng)就業(yè)局講授《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)

法》，請(qǐng)消防部門(mén)和電力部門(mén)講授平安操作學(xué)問(wèn)，同時(shí)加強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)理念

綜合培訓(xùn)，教育員工愛(ài)崗敬業(yè)，遵紀(jì)守法。

5、本期工程項(xiàng)目需進(jìn)行培訓(xùn)的人員主要包括技術(shù)人員、生產(chǎn)操作人

員和設(shè)備修理人員；新增人員崗前培訓(xùn)采用集中授課，統(tǒng)一考核的方式，

其涪訓(xùn)內(nèi)容及程序入廠軍訓(xùn)一企業(yè)文化（管理制度）培訓(xùn)一法

制涪訓(xùn)f消防、平安培訓(xùn)f技術(shù)理論培訓(xùn)（設(shè)備操作程序及原理、加工工

藝、檢測(cè)方法、設(shè)備修理與保養(yǎng)，各種原材料、輔料、備品零部件的識(shí)別

及使用方法）一IS09000質(zhì)量管理體系培訓(xùn)一考試、考核。

6、項(xiàng)目建設(shè)單位將定期對(duì)全體員工進(jìn)行法律法規(guī)的宣揚(yáng)教育，做到

教育有方案、考核有標(biāo)準(zhǔn)、培訓(xùn)制度化，不斷提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，為企

業(yè)的進(jìn)展奠定良好的人力資源基礎(chǔ)。

十二、SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）

1、工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)

公司始終留意技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過(guò)引入國(guó)際先進(jìn)的設(shè)備，不斷

加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司依據(jù)

客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需

求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司

已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門(mén)類

齊全、品種豐富的工藝，可為客戶供應(yīng)一體化綜合服務(wù)。

2、節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)

公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，留意從產(chǎn)

品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來(lái)削減三廢排放，實(shí)現(xiàn)污染的源頭和過(guò)程把握，

通過(guò)引進(jìn)智能化設(shè)備和接受自動(dòng)化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端

治理水平，保障環(huán)境績(jī)效。經(jīng)過(guò)持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和

清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3、智能生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)

近年來(lái)，公司著重打造“才智工廠”，通過(guò)建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)

和自動(dòng)輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作層進(jìn)行有

機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺(tái)，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單

管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時(shí)縮短了

產(chǎn)品交付期，提高了公司的競(jìng)爭(zhēng)力，增加了對(duì)客戶的服務(wù)力量。

4、區(qū)位優(yōu)勢(shì)

公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中

處理方面積累了豐富的閱歷，能源配套優(yōu)勢(shì)明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)利配套資

源優(yōu)勢(shì)使公司在市場(chǎng)拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)

優(yōu)勢(shì)。

5、經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)

公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，主要高級(jí)管理人員長(zhǎng)期專注

于印染行業(yè)，對(duì)行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對(duì)行業(yè)的進(jìn)展動(dòng)態(tài)有著較為

精確的把握，對(duì)產(chǎn)品趨勢(shì)具有良好的市場(chǎng)前瞻力量。公司通過(guò)

自主培育和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成

了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)

管理、人才管理等均有深化的理解，能夠準(zhǔn)時(shí)依據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)

公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速進(jìn)展供應(yīng)了有力保障。

（二）劣勢(shì)分析（W）

1、資本實(shí)力不足

公司進(jìn)展主要依靠于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入

及日常營(yíng)運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制

約公司進(jìn)展。尤其面對(duì)國(guó)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本實(shí)力，以及智能制造產(chǎn)業(yè)

升級(jí)需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，

增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、產(chǎn)能瓶頸制約

公司產(chǎn)品核心技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未來(lái)隨

著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)

能已不能滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。面對(duì)將來(lái)逐年上升的產(chǎn)品需求量，產(chǎn)

能成為制約公司快速進(jìn)展的重要因素，可能會(huì)減弱公司將來(lái)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)

的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）機(jī)會(huì)分析（0）

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著爭(zhēng)辯領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大

公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向進(jìn)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司

在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加

快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)進(jìn)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，

鞏固并增加公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)供

應(yīng)充實(shí)保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域已形成了包括自主研發(fā)、品牌、

質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施

供應(yīng)了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有

國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，

擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已

形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷

網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年進(jìn)展已建立了良好的營(yíng)銷服務(wù)體系，營(yíng)銷網(wǎng)

絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。

（四）威逼分析（T）

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場(chǎng)化

程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐

正在不斷轉(zhuǎn)變進(jìn)展思路，向高質(zhì)量進(jìn)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)整

治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、

管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來(lái)推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的

趨勢(shì)，在肯定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)

爭(zhēng)。若公司將來(lái)不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)

營(yíng)業(yè)績(jī)將會(huì)受到不利影響。

（2）原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

若將來(lái)原材料及能源采購(gòu)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)，公司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、

成本把握等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)受歐美國(guó)家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展

特殊是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口

業(yè)務(wù)，而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到

肯定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的

影響，因此公司經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)人民幣匯率波動(dòng)及國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)

隨著匯率制度改革不斷深化，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化，同時(shí)國(guó)內(nèi)

外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì)，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際競(jìng)

爭(zhēng)力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客

戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。假如將來(lái)國(guó)際間

貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)

隨著人們環(huán)境愛(ài)護(hù)意識(shí)的漸漸增加以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國(guó)

家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。

公司歷來(lái)格外重視環(huán)境愛(ài)護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守環(huán)保

法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)峻的環(huán)境違法行為。但假如公司

不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增

加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨肯定的環(huán)境愛(ài)護(hù)風(fēng)險(xiǎn)c此外，

若國(guó)家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投

入的壓力，公司存在采購(gòu)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利力量。

3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)展趨勢(shì)，親密跟蹤客戶共性化需求

的變化，開(kāi)發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新

產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行

技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻力量較強(qiáng)，

具有較強(qiáng)的新工藝開(kāi)發(fā)力量，但由于新工藝的開(kāi)發(fā)需要投入較多的人力和

財(cái)力，周期較長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)過(guò)程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)

公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過(guò)多年的爭(zhēng)辯和開(kāi)發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品

等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝，有力支

撐了公司的快速健康進(jìn)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，與公司核心

技術(shù)人員均簽署了《保密協(xié)議》，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管

公司實(shí)行了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露，但若公司核心技術(shù)人員離職

或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會(huì)給公司帶來(lái)直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不

斷加大營(yíng)銷力度，努力拓展市場(chǎng)，擴(kuò)大收入來(lái)源，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及

服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營(yíng)狀況及客戶對(duì)公司印

染服務(wù)的需求，若公司不能保持對(duì)市場(chǎng)的前瞻性推斷，持續(xù)開(kāi)拓新客戶并

對(duì)現(xiàn)有客戶狀況的不利變化作出準(zhǔn)時(shí)反應(yīng)，或者市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致公司目

前的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域消滅較大波動(dòng)，或者公司主要客戶自身經(jīng)營(yíng)狀況消滅較

大波動(dòng)而削減對(duì)公司印染服務(wù)的采購(gòu)，或者其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的消滅導(dǎo)致主要

客戶的不利變動(dòng)及流失，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

(2)短期償債力量不足的風(fēng)險(xiǎn)

為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資和生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求量較大，公司主要通過(guò)銀行貸款方式解決資金需

求問(wèn)題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流淌比率和速動(dòng)比率偏低，存在短期償債

力量不足的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

若將來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化或競(jìng)爭(zhēng)加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)

值，將導(dǎo)致公司存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)公司的盈利力量產(chǎn)生不利影響。

(4)現(xiàn)金收款的風(fēng)險(xiǎn)

部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于交易

便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金平安，公司已制

定了《財(cái)務(wù)管理制度》、《銷售管理制度》等管理制度，對(duì)現(xiàn)金收取范圍、

現(xiàn)金庫(kù)存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過(guò)程等方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)

范，嚴(yán)格把握銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易平安性相對(duì)較差，對(duì)內(nèi)控要求更

高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致現(xiàn)金管理不善給公司造成損失

的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤(rùn)可能難以實(shí)現(xiàn)同比例增長(zhǎng)。因此

公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)c

5、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

(1)投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

公司投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程涉及建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、設(shè)備安裝等多個(gè)環(huán)

節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影響。雖然

公司在項(xiàng)目組織實(shí)施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量把握和設(shè)備

選購(gòu)管理等方面均采取了把握措施并規(guī)范了運(yùn)作流程，但在投資項(xiàng)目實(shí)施

過(guò)程中仍可能存在項(xiàng)目管理力量不足、實(shí)施進(jìn)度拖延等問(wèn)題，從而影響項(xiàng)

目的順當(dāng)實(shí)施。

(2)固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險(xiǎn)

公司投資項(xiàng)目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一定金

額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。假如投資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒(méi)有準(zhǔn)時(shí)產(chǎn)生預(yù)期

效益，可能會(huì)對(duì)公司盈利力量造成不利影響。

(3)新增產(chǎn)能無(wú)法準(zhǔn)時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)

本公司已對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證，認(rèn)為項(xiàng)目具有良好市場(chǎng)

前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得到有效消化。但公司投資項(xiàng)目的可行性

分析是基于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)將來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)的猜測(cè)等因素

作出的，而投資項(xiàng)目需要肯定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中和項(xiàng)

目建成后，假如市場(chǎng)環(huán)境、相關(guān)政策等方面消滅重大不利變化或者市場(chǎng)拓

展不抱負(fù)，投資項(xiàng)目可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。

6、管理風(fēng)險(xiǎn)

(1)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)

公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務(wù)規(guī)模將快速擴(kuò)大，這對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管

理層的管理與協(xié)調(diào)力量提出更高的要求。假如公司不能建立與規(guī)模相適應(yīng)

的高效經(jīng)營(yíng)管理體系和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)進(jìn)

展帶來(lái)肯定的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)內(nèi)部把握的風(fēng)險(xiǎn)

公司已經(jīng)依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對(duì)完善的內(nèi)部把握制度，能夠

對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的良性運(yùn)行及國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度

的貫徹執(zhí)行供應(yīng)保障，但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境的變化等因素

影響，公司可能存在內(nèi)部把握失效的風(fēng)險(xiǎn)。

7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，要求相關(guān)企業(yè)通過(guò)科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)

能減排推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的爭(zhēng)奪亦趨激烈。公司

樂(lè)觀提倡創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與進(jìn)展供應(yīng)良好

的環(huán)境，經(jīng)過(guò)多年的快速進(jìn)展，公司已形成了自身的人才培育體系，擁有

一枇業(yè)務(wù)力量、管理力量較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項(xiàng)目的建成投產(chǎn)

和公司業(yè)務(wù)的快速進(jìn)展，將對(duì)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)、售后服務(wù)

等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應(yīng)的對(duì)各類人才的需求將不斷增加，假如公

司未準(zhǔn)時(shí)引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流失，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)進(jìn)展造成不

利影響。

8、自然災(zāi)難和重大疫情等不行抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)模較大的自然災(zāi)難和嚴(yán)峻的疫情，可能會(huì)形成消費(fèi)市場(chǎng)景氣度的下

降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至給社會(huì)造成較為嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)損失。自

然災(zāi)難和重大疫情等的發(fā)生非公司所能猜測(cè)，但其可能會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)者

信念并形成停工損失，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。

十三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

（-）政策風(fēng)險(xiǎn)

本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目實(shí)施后，可以向市場(chǎng)供應(yīng)需要的相關(guān)

系列產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，保障社會(huì)和諧，符

合國(guó)家進(jìn)展和諧社會(huì)的要求。依據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場(chǎng)空間大

需求旺盛，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險(xiǎn)很小。

（-）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

本項(xiàng)目選址地勢(shì)平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項(xiàng)目

的泡負(fù)地段。周邊無(wú)任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱

區(qū)。因此，分析該項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小。

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)因素在項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)長(zhǎng)期存在，影響頻率高，交叉作用多

見(jiàn)，緣由較為簡(jiǎn)單。主要有合同風(fēng)險(xiǎn)（如合同履約與變更問(wèn)題，爭(zhēng)議與索

賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險(xiǎn)（包括涉及到項(xiàng)目的建設(shè)成本的

融資問(wèn)題、財(cái)務(wù)問(wèn)題、利率與匯率波動(dòng)、通貨膨脹和物價(jià)波動(dòng)問(wèn)題等）、

項(xiàng)目的竣工風(fēng)險(xiǎn)（主要是指項(xiàng)目的進(jìn)度方案和竣工址間的不確定性）、稅

收政策的風(fēng)險(xiǎn)（指項(xiàng)目在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)負(fù)擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化

的不確定性）。

而對(duì)于以上各種風(fēng)險(xiǎn)，除非不行抗力的緣由造成外，大部分風(fēng)險(xiǎn)是人

為可控的，如合同風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目竣工風(fēng)險(xiǎn)等通常在執(zhí)行過(guò)程中通過(guò)嚴(yán)格的程

序化把握，其風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險(xiǎn)