2026墓?jié)M超高資座客群財(cái)富洞察霰告TaiwanU]

traWeadthImsightsReport2026智富洞察·世代永續(xù)第一章

格局演變：全球資產(chǎn)新高，臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)增，跨境金融升溫1.1

全球財(cái)富創(chuàng)新高：北美亞太領(lǐng)航，成長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁1.2

臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)成長(zhǎng)：高資產(chǎn)擴(kuò)張，億級(jí)客群攀升1.3

跨境金融升溫：資金加速流動(dòng)，需求結(jié)構(gòu)整合1.4

金融中心競(jìng)逐：美瑞穩(wěn)定並進(jìn)，星港勢(shì)力崛起第二章

客群洞察：客群分層趨明，行為轉(zhuǎn)折聚焦2.1

基本樣貌聚焦：

一代企業(yè)家為主，新富崛起加速2.2

億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對(duì)比2.3

有境外資產(chǎn)客群、無(wú)境外資產(chǎn)客群之對(duì)比2.4

創(chuàng)富一代客群、新富世代客群之對(duì)比2.5

重大議題三軸並進(jìn)：稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置、永續(xù)傳承第三章

家族辦公室新局：服務(wù)整合升級(jí)，治理價(jià)值重塑3.1

定位角色分明：家辦統(tǒng)籌決策，私銀專業(yè)支援3.2

核心價(jià)值強(qiáng)化：專業(yè)平臺(tái)建構(gòu)，中立協(xié)調(diào)整合3.3

導(dǎo)入時(shí)機(jī)關(guān)鍵：財(cái)富轉(zhuǎn)折節(jié)點(diǎn)，世代交接契機(jī)3.4

跨境樞紐崛起：臺(tái)星協(xié)同並進(jìn)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)共榮3.5

臺(tái)灣家族辦公室：在地根基深厚，多重挑戰(zhàn)待解結(jié)語(yǔ)

財(cái)富市場(chǎng)轉(zhuǎn)型：由管理邁向治理，開(kāi)啟永續(xù)新階段CONTENTS

目

錄

01

/序言

·

研究方法

·

名詞定義05

/

引言07/15

/53

/71

/75

/

團(tuán)隊(duì)說(shuō)明全球市場(chǎng)近年在地緣政治緊張、AI科技躍進(jìn)與美國(guó)政治震盪中快速重組，資金流向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國(guó)際規(guī)則皆在變化之中。於此環(huán)境下，臺(tái)灣仍憑藉科技產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與家族企業(yè)的韌性，展現(xiàn)穩(wěn)健成長(zhǎng)，也讓高資產(chǎn)家族在掌握機(jī)會(huì)之際，更關(guān)注跨境配置、風(fēng)險(xiǎn)控管與世代傳承的長(zhǎng)遠(yuǎn)課題。中國(guó)信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBC

Bank，以下簡(jiǎn)稱中信銀行）深耕財(cái)富管理逾半世紀(jì)，長(zhǎng)期陪伴高資產(chǎn)家庭與企業(yè)主，在企業(yè)擴(kuò)張、資產(chǎn)累積與家族交接的關(guān)鍵時(shí)刻穩(wěn)健同行。自2018

年起，我們以在地視角撰寫《臺(tái)灣高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》，持續(xù)追蹤客群的行為與需求脈動(dòng)。2024

年，中信銀行首度與波士頓顧問(wèn)公司（Boston

Consulting

Group,BCG）合作，將研究範(fàn)圍提升至資產(chǎn)淨(jìng)值超過(guò)億元的高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客群，以國(guó)際方法結(jié)合在地洞察，使本報(bào)告逐步成為臺(tái)灣財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)的專業(yè)標(biāo)竿。今年，我們延續(xù)2024

年的基礎(chǔ)，進(jìn)一步聚焦三項(xiàng)深刻改變臺(tái)灣超高資產(chǎn)家族的重要趨勢(shì)

?？缇迟Y產(chǎn)配置因全球不確定性升高而成為基本盤；二代與三代愈加早期地參與家族治理，為傳承模式帶來(lái)新的視角；家族辦公室概念加速普及，但制度化導(dǎo)入仍在起點(diǎn)，顯示家族正從「單一資產(chǎn)管理」走向「整體架構(gòu)規(guī)劃」、從「操作管理」走向「制度治理」的關(guān)鍵階段

。這些變化，不僅反映市場(chǎng)，也代表臺(tái)灣家族面向未來(lái)時(shí)所需的準(zhǔn)備與方向。另一方面，臺(tái)灣金管會(huì)推動(dòng)「亞洲資產(chǎn)管理中心」願(yuàn)景，標(biāo)誌著臺(tái)灣在亞洲財(cái)管版圖中的角色逐步提升。制度的調(diào)整、跨境能力的深化與國(guó)際連結(jié)的強(qiáng)化，正使本土銀行得以在更完整的框架下，協(xié)助家族面對(duì)跨境投資、稅務(wù)結(jié)構(gòu)與全球佈局的複雜環(huán)境。這不僅是產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，也是金融業(yè)必須承擔(dān)的責(zé)任。最後，我們誠(chéng)摯感謝所有受訪的高資產(chǎn)客戶、家族與企業(yè)主，亦感謝合作夥伴與專家在本次研究中的指導(dǎo)與協(xié)助。中信銀行將以深耕臺(tái)灣的使命為基礎(chǔ)，結(jié)合自律而專業(yè)的跨境服務(wù)能力，陪伴家族立足亞洲、放眼全球。期盼本報(bào)告所呈現(xiàn)的洞察，能協(xié)助您在變動(dòng)中掌握方向，在傳承中奠定長(zhǎng)遠(yuǎn)。楊淑惠中國(guó)信託商業(yè)銀行股份有限公司

個(gè)人金融執(zhí)行長(zhǎng)01

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告序言過(guò)去兩年，全球財(cái)富重回成長(zhǎng)軌道，跨境資金流動(dòng)加速，進(jìn)一步拉大地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間的表現(xiàn)差距，對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健，科技產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)亮眼，推動(dòng)個(gè)人財(cái)富累積，高資產(chǎn)族群規(guī)模不斷擴(kuò)大，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。波士頓顧問(wèn)公司（BCG）與中國(guó)信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBC

Bank）共同發(fā)布《2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》。

BCG長(zhǎng)期深耕全球財(cái)富管理領(lǐng)域，並在大中華區(qū)累積豐富研究與顧問(wèn)經(jīng)驗(yàn)。本次研究結(jié)合嚴(yán)謹(jǐn)數(shù)據(jù)分析與市場(chǎng)觀察，持續(xù)追蹤臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的結(jié)構(gòu)變化與行為特徵，深入探討財(cái)富管理的新動(dòng)能與未來(lái)方向，為金融機(jī)構(gòu)及高資產(chǎn)客戶提供前瞻洞察。研究顯示，臺(tái)灣億元以上客群持續(xù)擴(kuò)張，呈現(xiàn)「資產(chǎn)等級(jí)×境外配置×世代身分」的三層架構(gòu)。本報(bào)告除分析高資產(chǎn)族群的共通特徵，亦從財(cái)富層級(jí)、家族傳承與資產(chǎn)分布三個(gè)面向，比較不同客群在投資行為、跨境策略與治理成熟度上的差異。結(jié)果顯示，跨境佈局與世代交替已成推動(dòng)制度化治理的關(guān)鍵動(dòng)力，而稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承仍是三大核心議題，推動(dòng)財(cái)富管理從「?jìng)€(gè)人理財(cái)」邁向「家族治理與長(zhǎng)期永續(xù)」。當(dāng)前，臺(tái)灣財(cái)富市場(chǎng)正處?kù)蛾P(guān)鍵轉(zhuǎn)型期—從管理走向治理、從境內(nèi)邁向全球、從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)為整合競(jìng)爭(zhēng)。家族辦公室逐漸成為核心平臺(tái)，但受限於時(shí)機(jī)與認(rèn)知落差，導(dǎo)入仍在起步階段；當(dāng)家族面臨財(cái)富與人生關(guān)鍵轉(zhuǎn)折時(shí)，制度化管理需求將迅速浮現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)也正從「資產(chǎn)配置服務(wù)者」升級(jí)為「家族治理夥伴」，以迎接下一階段的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。陳昭蓉BCG

董事總經(jīng)理暨全球資深合夥人BCG

亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)專項(xiàng)負(fù)責(zé)人中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司

02陳威震B(yǎng)CG

董事總經(jīng)理暨全球合夥人本報(bào)告的主要研究對(duì)象為臺(tái)灣境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值超過(guò)新臺(tái)幣一億元的高資產(chǎn)客群，針對(duì)其基本輪廓、財(cái)富管理需求與行為進(jìn)行剖析，內(nèi)容涵蓋：人口結(jié)構(gòu)、財(cái)富來(lái)源、家族傳承、職業(yè)類別、風(fēng)險(xiǎn)偏好、總體經(jīng)濟(jì)展望、

對(duì)理財(cái)服務(wù)與金融產(chǎn)品的需求，以及對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)偏好與期待。本研究採(cǎi)用量化調(diào)查與質(zhì)化訪談並行的方式，並結(jié)合私人銀行、私人財(cái)富管理機(jī)構(gòu)及管理顧問(wèn)等多領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)洞察與建議。

研究作業(yè)於2025年7月至9月進(jìn)行，以掌握市場(chǎng)與客群需求的近期動(dòng)向。量化調(diào)查部分，共回收196份有效樣本（線上與紙本並行），

並依資產(chǎn)淨(jìng)值規(guī)模、財(cái)富來(lái)源、家族傳承（創(chuàng)富一代／新富世代）及是否持有境外資產(chǎn)等進(jìn)行細(xì)分，樣本結(jié)構(gòu)具統(tǒng)計(jì)有效性。質(zhì)化訪談部分，為客觀反映臺(tái)灣高資產(chǎn)客群市場(chǎng)全貌，研究團(tuán)隊(duì)訪談數(shù)十位臺(tái)灣超高資產(chǎn)族群人士與跨領(lǐng)域?qū)＜摇８哔Y產(chǎn)客群分享其在投資佈局與傳承規(guī)劃上的需求與考量，提供深刻洞察；各領(lǐng)域?qū)＜覄t結(jié)合海內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)務(wù)案例，補(bǔ)充趨勢(shì)與制度面觀點(diǎn)，提供更完整且深入的分析。在臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富規(guī)模估算上，

BCG基於國(guó)際學(xué)術(shù)界通用的財(cái)富等級(jí)分析方法，建立一套專有的財(cái)富羅倫茲曲線（Lorenz

Curve）分析模型，將財(cái)富總額切分至不同財(cái)富等級(jí)群體。本研究以行政院主計(jì)總處數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，搭配海內(nèi)外政府與民間單位的財(cái)富調(diào)查研究（如富比士全球富豪排行榜）等公開(kāi)數(shù)據(jù)，在推估財(cái)富總額成長(zhǎng)趨勢(shì)時(shí)，亦參考臺(tái)灣GDP、利率、

黃金價(jià)格指數(shù)等歷史數(shù)據(jù)與未來(lái)預(yù)測(cè)值，完整蒐集並比對(duì)各項(xiàng)財(cái)富指標(biāo)，以確保分析結(jié)果具備市場(chǎng)參考性。03

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告研究方法

本報(bào)告中所呈現(xiàn)的「臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富」及「高資產(chǎn)客群個(gè)人財(cái)富」，其「財(cái)富」定義為資產(chǎn)淨(jìng)值，即金融資產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)的總額，扣除負(fù)債與貸款餘額後之淨(jìng)值。金融資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、保險(xiǎn)、股票、基金、債券及透過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的境外投

資。不動(dòng)產(chǎn)則包含自住與投資性不動(dòng)產(chǎn)。若報(bào)告中未特別註明幣別，資產(chǎn)與投資金額皆以新臺(tái)幣計(jì)價(jià)。所有數(shù)據(jù)均採(cǎi)四捨五入原則處理。

99註1：境外資產(chǎn)（offshore

assets）指?jìng)€(gè)人存放於其居住地以外司法管轄區(qū)之資產(chǎn)依資產(chǎn)規(guī)模細(xì)分：?億元高資產(chǎn)客群：財(cái)富介於新臺(tái)幣一億元至十億元?十億超高資產(chǎn)客群：財(cái)富超過(guò)新臺(tái)幣十億元依財(cái)富來(lái)源細(xì)分：?高資產(chǎn)企業(yè)主：主要財(cái)富來(lái)源為公司經(jīng)營(yíng)獲利?高資產(chǎn)非企業(yè)主：排除企業(yè)主身分之高資產(chǎn)族群，如企業(yè)高階經(jīng)理人、專業(yè)投資人士、專業(yè)執(zhí)業(yè)人士（會(huì)計(jì)師、律師、醫(yī)師等）依資產(chǎn)分布細(xì)分：?

有境外資產(chǎn)註1客群?

無(wú)境外資產(chǎn)客群依傳承代序細(xì)分：?創(chuàng)富一代：企業(yè)創(chuàng)辦人或第一代企業(yè)主

?新富世代：承接家族企業(yè)或財(cái)富的第二、第三代

高資產(chǎn)客群

：本報(bào)告所定義的高資產(chǎn)客群，指?jìng)€(gè)人境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值超過(guò)新臺(tái)幣一億元以上者，並可依資產(chǎn)淨(jìng)值規(guī)模、財(cái)富來(lái)源與企業(yè)傳承代序進(jìn)行細(xì)分如下：99中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司

04名詞定義引言《2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告》由中國(guó)信託商業(yè)銀行股份有限公司（CTBCBank）與波士頓顧問(wèn)公司（BCG）共同研究撰寫，延續(xù)對(duì)臺(tái)灣高資產(chǎn)市場(chǎng)的長(zhǎng)期觀察，深入剖析資產(chǎn)淨(jìng)值逾新臺(tái)幣一億元客群的樣貌、投資行為與核心需求，並邀集境內(nèi)外專家提供專業(yè)洞察。報(bào)告旨在持續(xù)探索高資產(chǎn)客戶需求，引領(lǐng)臺(tái)灣財(cái)富管理服務(wù)邁向更專業(yè)化、制度化與全球化的新階段。本年度研究有三大重點(diǎn)發(fā)現(xiàn)：總覽趨勢(shì)：跨境已成主流，三軸整合成型臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富預(yù)計(jì)在2025

年至2029年將維持6%的年均成長(zhǎng)率，

到2029年達(dá)約新臺(tái)

幣279兆元?？缇辰鹑谛枨蟪掷m(xù)升溫：74%高資產(chǎn)客戶已持有境外資產(chǎn)，另有14%計(jì)畫展

開(kāi)海外配置，顯示跨境財(cái)富管理已從選擇性配置成為常態(tài)配置。高資產(chǎn)客戶的跨境需求，正

從單一投資轉(zhuǎn)向「?jìng)€(gè)人×家族×企業(yè)」三軸整合，並更著重風(fēng)險(xiǎn)分散與資產(chǎn)流動(dòng)性?？蛻舳床欤悍€(wěn)健為主，制度化漸起調(diào)查發(fā)現(xiàn)，核心高資產(chǎn)族群仍以55-64歲企業(yè)主為主，他們將地緣政治視為最大外部風(fēng)

險(xiǎn)，並以資產(chǎn)分散與外移提升韌性。市場(chǎng)偏好集中於新加坡、美國(guó)、日本等成熟市場(chǎng)，配置

仍以股票、ETF、債券、現(xiàn)金等傳統(tǒng)資產(chǎn)為主。多數(shù)客戶的最終投資決策由本人主導(dǎo)，金融

機(jī)構(gòu)主要扮演諮詢、執(zhí)行與資源整合的角色；逾半數(shù)客戶同時(shí)與多家私人銀行合作，以實(shí)現(xiàn)

風(fēng)險(xiǎn)分散和產(chǎn)品互補(bǔ)。加值服務(wù)需求則聚焦海外置產(chǎn)、醫(yī)療、教育與移民等面向。從結(jié)構(gòu)面觀察，高資產(chǎn)客群正邁向「資產(chǎn)等級(jí)×境外佈局×家族傳承」的三層結(jié)構(gòu)。

依

資產(chǎn)等級(jí)看，十億超高資產(chǎn)客群以企業(yè)家為主，已持有境外資產(chǎn)人數(shù)比例高達(dá)86%，導(dǎo)入家

族辦公室服務(wù)的比例也更高。依境外佈局看，持有境外資產(chǎn)者普遍較年輕，專業(yè)投資人占比

更大、國(guó)際化程度高，更能接受國(guó)際顧問(wèn)費(fèi)模式，並積極與多家機(jī)構(gòu)合作，取得所需產(chǎn)品和

服務(wù)。依世代身分區(qū)分，新富世代重視成長(zhǎng)、創(chuàng)新與治理，對(duì)私募與創(chuàng)投、加密貨幣等新興

資產(chǎn)接受度更高，並期待獲得中立顧問(wèn)協(xié)助跨代溝通，推動(dòng)家族治理制度化。結(jié)合深度訪談可見(jiàn)，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶關(guān)注三大議題：稅務(wù)規(guī)劃、跨境配置與永續(xù)傳承。

稅務(wù)仍是核心且敏感的議題，許多客戶運(yùn)用離岸信託、控股公司等方式進(jìn)行節(jié)稅與分散資產(chǎn)

風(fēng)險(xiǎn)?？缇撑渲脛t主要受地緣政治與市場(chǎng)波動(dòng)推動(dòng)，兼顧海外資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)、稅務(wù)效率與身

分規(guī)劃。永續(xù)傳承則已從單一資產(chǎn)保全轉(zhuǎn)為財(cái)富、價(jià)值與文化並重的新目標(biāo)；新富世代對(duì)家

族辦公室的理解更趨多元，強(qiáng)調(diào)治理與共榮。整體而言，臺(tái)灣高資產(chǎn)客群正從「?jìng)€(gè)人理財(cái)」

邁向「家族治理」的新階段。傳承與家族辦公室：雙核心與跨境協(xié)同成趨勢(shì)超過(guò)八成臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶聽(tīng)過(guò)或已熟悉家族辦公室概念，但僅約兩成完成實(shí)際導(dǎo)入。

家

族資產(chǎn)配置正由「單一離岸」轉(zhuǎn)向「臺(tái)灣＋新加坡」的雙核心模式，以兼顧營(yíng)運(yùn)效率、稅務(wù)

優(yōu)勢(shì)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分散。然而，「跨境協(xié)同」已成為客戶面臨的主要挑戰(zhàn)：多數(shù)家族辦公室僅

停留於顧問(wèn)推薦階段，欠缺統(tǒng)一窗口和整合機(jī)制?？蛻敉ǔＴ谪?cái)富擴(kuò)張、股權(quán)重整或世代交

替之際，才會(huì)思考導(dǎo)入家族辦公室。家族辦公室的核心價(jià)值在於成為「專業(yè)客製化平臺(tái)、中

立協(xié)調(diào)者與超級(jí)整合顧問(wèn)」，協(xié)助家族於制度化治理與跨境整合間取得平衡。此趨勢(shì)顯示，

家族辦公室將在臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的跨境配置與傳承管理中扮演日益關(guān)鍵的角色。中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司

06第一章格局演變?nèi)蛸Y產(chǎn)新高，臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)增，跨境金融升溫圖1-1全球財(cái)富創(chuàng)新高，受惠於股市強(qiáng)勁、投資者信心提升及跨境資本流動(dòng)加速，北美與亞太區(qū)領(lǐng)漲（單位：美元

兆元）

總計(jì)以當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)2023

-

24CAGR以美元計(jì)

以美元計(jì)400.0305.00.5-1.119.1西歐

其他地區(qū)1.

不含日本2.

以各時(shí)期年終匯率將本地貨幣的財(cái)富換算成美元3.

因四捨五入，各項(xiàng)數(shù)據(jù)相加可能不等於總數(shù)資料來(lái)源：

BCG

全球財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算2025受惠於能源出口與財(cái)富管理政策開(kāi)放，維持正向成長(zhǎng)；部分市場(chǎng)則因價(jià)格與政策不穩(wěn)而放緩。展望未來(lái)，地緣政治緊張、能源價(jià)格起伏與主要央行貨幣政策變化，仍將導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)加劇、地區(qū)與產(chǎn)業(yè)間表現(xiàn)差距進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)仍維持正向。根據(jù)BCG預(yù)測(cè)，

至2029年全球金融財(cái)富總額將以年均約

6%

的速度持續(xù)擴(kuò)張，整體規(guī)模上看

400

兆美元。亞太地區(qū)可望成為全球財(cái)富成長(zhǎng)的主要地區(qū)，預(yù)估至2029年，亞太金融財(cái)富將以年均約9%的速度成長(zhǎng)，遠(yuǎn)高於北美（4%）與西歐（5%）。隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變，亞洲在全球資產(chǎn)配置版圖中的角色將更為重要，中國(guó)大陸、印度與東協(xié)市場(chǎng)將成為新一輪財(cái)富創(chuàng)造與資本流動(dòng)的核心（圖1-1)。註2：

BCG

2025年全球財(cái)富模型2024

年全球金融財(cái)富規(guī)模達(dá)

305

兆美元

註2

，創(chuàng)下歷史新高，

在通膨壓力與貨幣政策轉(zhuǎn)變等挑戰(zhàn)下仍展現(xiàn)韌性。受惠於股市大幅走揚(yáng)、企業(yè)獲利改善，

與投資人信心回升，全球金融資產(chǎn)於

2024

年成長(zhǎng)超過(guò)

8%，跨境資金流動(dòng)加速，推動(dòng)財(cái)富分布與投資結(jié)構(gòu)同步調(diào)整。其中，北美與亞太持續(xù)扮演全球財(cái)富成長(zhǎng)的雙引擎。2024年北美財(cái)富大幅成長(zhǎng)15%，主要受惠於美國(guó)股市強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，企業(yè)獲利復(fù)甦與就業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)健，進(jìn)一步支撐投資信心。亞太地區(qū)以

7%

的增幅緊隨其後，動(dòng)能來(lái)自中國(guó)大陸政策刺激、印度內(nèi)需市場(chǎng)活絡(luò)，以及東協(xié)主要經(jīng)濟(jì)體（如越南、印尼與新加坡）的持續(xù)擴(kuò)張。相較之下，西歐財(cái)富僅成長(zhǎng)0.8%（

圖1-1四捨五入至1%），

主因歐元與英鎊對(duì)美元貶值，加上通膨壓力居高不下，抑制實(shí)質(zhì)成長(zhǎng)。中東與拉丁美洲則呈現(xiàn)分化走勢(shì)：阿聯(lián)酋、沙烏地阿拉伯等國(guó)1.1

全球財(cái)富創(chuàng)新高：北美亞太領(lǐng)航，成長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

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08282.04.5北美亞太圖1-2預(yù)期2029年臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富總額達(dá)到新臺(tái)幣約279兆元臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富1

總額（單位：新臺(tái)幣

兆元、年複合成長(zhǎng)率%)1.

個(gè)人財(cái)富係指18歲以上民眾持有的境內(nèi)外金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)淨(jìng)值（包含自住和投資不動(dòng)產(chǎn)）2.

以2024年12月31日美金兌臺(tái)幣匯率計(jì)算，32.813.

所有數(shù)據(jù)均採(cǎi)四捨五入原則處理臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)在過(guò)去兩年維持穩(wěn)健成長(zhǎng)，GDP受惠於人工智慧（AI）、半導(dǎo)體等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，加上股市表現(xiàn)亮眼，帶動(dòng)個(gè)人財(cái)富持續(xù)累積，高資產(chǎn)族群亦進(jìn)一步攀升。展望未來(lái)，對(duì)臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富成長(zhǎng)維持審慎且樂(lè)觀的預(yù)期。除了臺(tái)灣高科技產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)成長(zhǎng)動(dòng)能，半導(dǎo)體先進(jìn)製程持續(xù)領(lǐng)先全球，

AI、半導(dǎo)體與高效能運(yùn)算相關(guān)供應(yīng)鏈需求暢旺；另一方面，出口表現(xiàn)亮眼，全球科技產(chǎn)品需求回升及電子零組件出口成長(zhǎng)，均推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)動(dòng)能。然而，仍需關(guān)注多項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括關(guān)稅政策不確定性、地緣政治緊張局勢(shì)、房地產(chǎn)價(jià)格自高點(diǎn)回調(diào)，以及新臺(tái)幣升值可能對(duì)出口競(jìng)爭(zhēng)力帶來(lái)影響。綜上所述，本報(bào)告預(yù)期臺(tái)灣整體個(gè)人財(cái)富將於

2025

年至

2029

年以年均

6%

的速度平穩(wěn)成長(zhǎng)，總額可望達(dá)新臺(tái)幣279兆元（圖1-2）。受益於科技產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁的獲利能力、薪酬成長(zhǎng)以及資本市場(chǎng)的活躍表現(xiàn)，臺(tái)灣個(gè)人財(cái)富持續(xù)攀升，億元以上高資產(chǎn)客群的個(gè)人財(cái)富規(guī)模預(yù)計(jì)將以更快速度成長(zhǎng)，至2029年可望達(dá)到新臺(tái)幣

59

兆元（圖1-3）。高資產(chǎn)客群人數(shù)預(yù)計(jì)將從2025年的12.3萬(wàn)人，以年均6%的速度成長(zhǎng)至2029年的15.5萬(wàn)人。由於財(cái)富規(guī)模的加乘效應(yīng)，十億級(jí)超高資產(chǎn)客群的人數(shù)亦將快速成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)從

2025

年的0.8

萬(wàn)人，以年均

7%

成長(zhǎng)至

2029

年的1.1

萬(wàn)人，增速遠(yuǎn)高於整體高資產(chǎn)客群（圖1-4）。1.2臺(tái)灣財(cái)富穩(wěn)成長(zhǎng)：高資產(chǎn)擴(kuò)張，億級(jí)客群攀升09

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告圖1-3高資產(chǎn)客群個(gè)人財(cái)富總額預(yù)期2029年達(dá)到約59兆元臺(tái)灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)個(gè)人財(cái)富1

總額（單位：新臺(tái)幣2

兆元）（單位：財(cái)富總額年複合成長(zhǎng)率%

）

十億超高資產(chǎn)客群

億元高資產(chǎn)客群+7%31201529162021202520291.

個(gè)人財(cái)富係指18歲以上民眾持有的境內(nèi)外金融資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)淨(jìng)值（包含自住和投資不動(dòng)產(chǎn)）2.

以2024年12月31日美金兌臺(tái)幣匯率計(jì)算，32.813.

所有數(shù)據(jù)均採(cǎi)四捨五入原則處理圖1-4高資產(chǎn)客群人數(shù)預(yù)期2029年達(dá)到約15.5萬(wàn)人臺(tái)灣整體高資產(chǎn)客群(億元以上)人數(shù)（單位

：萬(wàn)人）

十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群1.1整體高資產(chǎn)客群

十億超高資產(chǎn)客群

億元高資產(chǎn)客群

4%

2021

202520291.

所有數(shù)據(jù)均採(cǎi)四捨五入原則處理中國(guó)信託商業(yè)銀行

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10高資產(chǎn)客群人數(shù)增長(zhǎng)速度和資產(chǎn)額成正比（單位：財(cái)富總額年複合成長(zhǎng)率%）高資產(chǎn)客群財(cái)富累積速度高於整體表現(xiàn)，財(cái)富集中度提高整體高資產(chǎn)客群十億超高資產(chǎn)客群億元高資產(chǎn)客群

臺(tái)灣整體12.30.811.510.60.610.0'25-'29

CAGR'21-'25CAGR'25-'29

CAGR'21-'25

CAGR15.514.440203059年複合增長(zhǎng)率

未來(lái)五年絕對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)值

（流入

流出）圖1-5展望未來(lái)，跨境財(cái)富將持續(xù)成長(zhǎng)，流入各大金融中心全球各大金融中心的主要跨境資金來(lái)源和流向（單位：十億美元，

%)瑞士美國(guó)中東

阿聯(lián)酋中美洲及南美洲1.

以各期末匯率將當(dāng)?shù)刎泿庞?jì)價(jià)的財(cái)富轉(zhuǎn)換為美元資料來(lái)源：波士頓諮詢公司全球財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模2025全球資產(chǎn)配置邏輯的轉(zhuǎn)變：從單一中心到多元分佈與過(guò)去將資產(chǎn)集中於少數(shù)金融中心的模式不同，近年來(lái)高資產(chǎn)與超高資產(chǎn)客戶已開(kāi)始採(cǎi)取「多市場(chǎng)、分層配置」的新模式。這一轉(zhuǎn)變體現(xiàn)出三大趨勢(shì)：1.

從被動(dòng)轉(zhuǎn)移到主動(dòng)佈局：資產(chǎn)不再僅因政治或稅務(wù)因素而轉(zhuǎn)移，而是基於長(zhǎng)期配置策略主動(dòng)分散2.

從單一市場(chǎng)到多元中心：客戶傾向同時(shí)持有美國(guó)、香港、新加坡、歐洲與日本等多地資產(chǎn)，以強(qiáng)化流動(dòng)性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力3.

從財(cái)務(wù)避險(xiǎn)到策略配置：跨境資產(chǎn)不僅用於保值，也被視為佈局國(guó)際市場(chǎng)、開(kāi)創(chuàng)新收益的重要途徑此外，近期美國(guó)關(guān)稅與監(jiān)管政策變動(dòng)，促使部分亞洲與新興市場(chǎng)客戶重新評(píng)估資金配置與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加速跨境分散資產(chǎn)的步伐。這一動(dòng)向反映出高資產(chǎn)客戶在面對(duì)市場(chǎng)不確定性時(shí)，已將跨境分散視為長(zhǎng)期策略的一環(huán)

。金融機(jī)構(gòu)的全球服務(wù)模式也隨之演進(jìn)，從「單一金融中心主導(dǎo)」逐步轉(zhuǎn)向「多地協(xié)同運(yùn)作」的新常態(tài)，

以強(qiáng)化靈活性與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在全球經(jīng)濟(jì)不確定性加劇與部分市場(chǎng)回報(bào)率表現(xiàn)突出的雙重驅(qū)動(dòng)下，跨境資金流動(dòng)持續(xù)升溫。企業(yè)、人才與高資產(chǎn)財(cái)富正掀起新一輪的全球遷移潮，成為重塑未來(lái)金融版圖的關(guān)鍵。展望未來(lái)，隨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)，與各地監(jiān)理制度差異化註3

等因素延續(xù)，跨境財(cái)富管理的成長(zhǎng)動(dòng)能可望持續(xù)擴(kuò)大（圖1-5）。註3：不同國(guó)家或地區(qū)在金融法規(guī)、資本管制與稅務(wù)申報(bào)等規(guī)範(fàn)上採(cǎi)取不同標(biāo)準(zhǔn)與寬嚴(yán)程度，導(dǎo)致跨境資金與財(cái)富管理須依各地制度調(diào)整策略。1.3

跨境金融升溫：資金加速流動(dòng)，需求結(jié)構(gòu)整合11

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告亞洲不含日本新加坡西歐香港日本跨境需求的深化：從單點(diǎn)投資到全方位佈局同時(shí)，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的跨境財(cái)富管理已不再僅限於單一投資行為，而是擴(kuò)展至涵蓋個(gè)人、

家族與企業(yè)三個(gè)層面的全方位需求：?個(gè)人層面：關(guān)注海外投資標(biāo)的與資產(chǎn)多樣化，以兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)?

家族層面：包含子女教育、第二身份、跨境稅務(wù)與傳承規(guī)劃等，強(qiáng)化長(zhǎng)期財(cái)富延續(xù)性

?

企業(yè)層面：涉及跨境融資、貿(mào)易資金調(diào)度與外匯避險(xiǎn)，以支持企業(yè)全球化擴(kuò)張這三重需求相互交織，推動(dòng)跨境財(cái)富管理進(jìn)入結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)。同時(shí)，也使金融機(jī)構(gòu)面臨更高的整合與協(xié)同挑戰(zhàn)－必須從產(chǎn)品供應(yīng)者，轉(zhuǎn)型為能協(xié)助客戶進(jìn)行跨境整合與策略規(guī)劃的全方位夥伴。臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的跨境趨勢(shì)：從選項(xiàng)走向常態(tài)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶對(duì)跨境財(cái)富管理的需求，已從過(guò)去的「選擇性配置」轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)富管理中不可或缺的核心。調(diào)查顯示，74%的客戶已持有境外資產(chǎn)，其中15%的客戶有逾半資產(chǎn)配置於海外，另有14%尚未配置者亦計(jì)劃展開(kāi)海外佈局（圖1-6）。整體而言，57%受訪者認(rèn)為跨境財(cái)富管理具有高度重要性，而資產(chǎn)規(guī)模逾新臺(tái)幣十億元的客群中，該比例更提升至69%（圖1-7）。結(jié)果顯示，隨著資產(chǎn)規(guī)模提升，客戶對(duì)全球市場(chǎng)的關(guān)注與參與同步加深，「跨境配置」正從選項(xiàng)走向常態(tài)，成為臺(tái)灣高資產(chǎn)族群財(cái)富佈局的關(guān)鍵趨勢(shì)。74%高資產(chǎn)客戶持境外資產(chǎn)26%受訪客戶境外資產(chǎn)佔(zhàn)總資產(chǎn)比例為20%50%1

5%受訪客戶放過(guò)半資產(chǎn)在海外14%無(wú)跨境資產(chǎn)客戶計(jì)畫將資產(chǎn)配置到海外圖1-674%高資產(chǎn)客戶持有境外資產(chǎn)，14%尚未配置的客戶正計(jì)劃將資產(chǎn)配置到海外您目前是否持有境外資產(chǎn)？（單位：%）是，且占總資產(chǎn)超過(guò)

50%是，占總資產(chǎn)20%50%是，但占總資產(chǎn)低於20%尚未持有，但未來(lái)可能有規(guī)劃無(wú)跨境資產(chǎn)14%12%15%26%33%中國(guó)信託商業(yè)銀行

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12整體高資產(chǎn)客群圖1-7跨境財(cái)富管理已成臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的必備需求您對(duì)跨境財(cái)富管理服務(wù)的整體需求與重要性評(píng)估為何？（單位：%）18%非常重要，是我財(cái)富管理策略中的核心部分有一定重要性，與境內(nèi)資產(chǎn)搭配使用目前以境內(nèi)為主，跨境需求尚屬輔助角色

跨境資產(chǎn)不多，相關(guān)需求不大尚未明確思考，需視後續(xù)規(guī)劃而定15%6%13%整體高資產(chǎn)

超高資產(chǎn)整體來(lái)看，跨境財(cái)富流動(dòng)已成為亞太及全球高資產(chǎn)市場(chǎng)的重要成長(zhǎng)來(lái)源。對(duì)臺(tái)灣而言，這項(xiàng)趨勢(shì)既帶來(lái)挑戰(zhàn)，也蘊(yùn)藏機(jī)遇。在後續(xù)章節(jié)中，本報(bào)告將結(jié)合量化調(diào)查分析與客戶訪談，深入探討跨境財(cái)富管理的演進(jìn)脈絡(luò)，並探討其對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)模式、專業(yè)能力與組織佈局的深遠(yuǎn)影響。13

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告16%34%16%20%15%39%15%48%21%15%9%引力的提升，阿聯(lián)酋吸引的高資產(chǎn)客戶來(lái)源將更加多元，不再侷限於傳統(tǒng)的中東市場(chǎng)。亞太地區(qū)：新加坡與香港領(lǐng)先在亞太地區(qū)，隨著財(cái)富基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大，新加坡和香港預(yù)期將持續(xù)吸引資金流入。香港憑藉市場(chǎng)規(guī)模與穩(wěn)定的成長(zhǎng)基礎(chǔ)，依然是亞太區(qū)規(guī)模最大的金融中心註5

。然而，受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，其成長(zhǎng)速度可能放緩，未來(lái)發(fā)展的不確定性亦相對(duì)提高。與此同時(shí)，新加坡則以

7.6%的年均成長(zhǎng)率，躍升為全球成長(zhǎng)最快的金融中心，持續(xù)吸引亞太、乃至全球的高資產(chǎn)客戶。在此背景下，本報(bào)告將於後續(xù)章節(jié)進(jìn)一步剖析高資產(chǎn)客群結(jié)構(gòu)與行為的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，並探討臺(tái)灣家族辦公室服務(wù)的發(fā)展脈絡(luò)，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)如何因應(yīng)財(cái)富市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，升級(jí)其專業(yè)價(jià)值與治理角色。註4、註5：2025年BCG全球財(cái)富模型全球主要金融中心將受益於跨境金融需求的快速成長(zhǎng)與資產(chǎn)價(jià)值的提升。我們預(yù)期，到2029年，瑞士、香港和新加坡將共吸收近三分之二的新增跨境財(cái)富註4

。瑞士與美國(guó)：傳統(tǒng)財(cái)富中心瑞士預(yù)期將繼續(xù)成為西歐和中東高資產(chǎn)客戶的首選目的地，憑藉其穩(wěn)健的金融體系和全球信任度，持續(xù)吸引跨境資金流入。同時(shí)，拉丁美洲投資者將延續(xù)既有模式，因美國(guó)具備龐大經(jīng)濟(jì)規(guī)模、美元資產(chǎn)的避險(xiǎn)特性與穩(wěn)定的投資環(huán)境，預(yù)期大部分跨境財(cái)富仍將配置於美國(guó)市場(chǎng)。中東：阿聯(lián)酋崛起在中東地區(qū)，阿聯(lián)酋可望保持強(qiáng)勁成長(zhǎng)趨勢(shì)，並進(jìn)一步提升其作為全球財(cái)富管理中心的地位。隨著金融基礎(chǔ)設(shè)施日益完善和吸1.4

金融中心競(jìng)逐：美瑞穩(wěn)定並進(jìn)，星港勢(shì)力崛起中國(guó)信託商業(yè)銀行

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14第二章客群洞察客群分層趨明，行為轉(zhuǎn)折聚焦本章前半部分將根據(jù)調(diào)查結(jié)果，分析高資產(chǎn)客群整體在投資行為與需求上的最新變化。整體而言，臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的輪廓與2024年相近，核心族群仍以55

-

64歲企業(yè)主為主。從結(jié)構(gòu)面觀察，新富客群比重與境外資產(chǎn)滲透率同步上升，顯示整體高資產(chǎn)客群結(jié)構(gòu)正邁向「資產(chǎn)等級(jí)×境外佈局×家族傳承」的三層結(jié)構(gòu)。因此，本章後半部分將從財(cái)富等級(jí)、資產(chǎn)分佈與家族傳承三個(gè)面向，深入探討不同客群在投資行為與需求上的差異；最後，綜合調(diào)查與訪談結(jié)果，歸納高資產(chǎn)客戶普遍關(guān)注的重點(diǎn)議題，為財(cái)富管理業(yè)者與相關(guān)利害關(guān)係人提供更具前瞻性的洞察。一代企業(yè)家為主，跨境邁向主流，新富崛起加速觀察臺(tái)灣億元以上高資產(chǎn)客群的整體樣貌，本次調(diào)查與2024

年調(diào)查結(jié)果相似，核心客群仍以55歲以上企業(yè)家為主。約六成高資產(chǎn)客戶年齡超過(guò)55歲，且其中超過(guò)半數(shù)為企業(yè)主。當(dāng)中，創(chuàng)辦企業(yè)的「創(chuàng)富一代」

仍占主導(dǎo)地位，占比達(dá)30%，同時(shí)，承接家族企業(yè)或自創(chuàng)新事業(yè)的「新富世代」（第二與第三代）比例已達(dá)25%，且持續(xù)上升，顯示臺(tái)灣家族財(cái)富結(jié)構(gòu)正逐步邁入世代共治的新階段（圖

2-1）。圖2-1臺(tái)灣高資產(chǎn)的核心族群仍是55-64

歲的企業(yè)主依年齡劃分（單位：%）2.1

基本樣貌聚焦：

一代企業(yè)家為主，新富崛起加速中國(guó)信託商業(yè)銀行

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16整體依職業(yè)別劃分（單位：%）

3%

其他

歲歲歲歲歲歲歲以上企業(yè)主（一代）企業(yè)主（二／三代）

專業(yè)持照人士退休人士全職家管企業(yè)高階管理人專業(yè)投資人士請(qǐng)問(wèn)您的年齡為？請(qǐng)問(wèn)您的職業(yè)為？整體3%在資產(chǎn)配置方面，高資產(chǎn)客戶普遍將「外部不確定性」視為最主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，尤以地緣政治與全球資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為關(guān)鍵變數(shù)。為降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)客戶採(cǎi)取資產(chǎn)分散與跨境配置策略，以提升整體資產(chǎn)韌性（圖

2-2）。圖2-2高資產(chǎn)客戶視「外部不確定性」為核心風(fēng)險(xiǎn)，尤以地緣政治為首，並以分散與外移資產(chǎn)作為主要應(yīng)對(duì)策略事件驅(qū)動(dòng)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)：如美國(guó)政策的

不確定性，俄烏/以巴衝突升級(jí)應(yīng)對(duì)策略資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)：如美元走弱且預(yù)期長(zhǎng)期貶值全球貨幣政策轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新：如AI發(fā)展近期無(wú)重大事件影響，維持既有策略本地投資法規(guī)調(diào)整：如房市貸款信用管制區(qū)域金融中心發(fā)展：如新加坡、日本成為新興配置熱點(diǎn)在臺(tái)灣帳戶中增配海外資產(chǎn)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出境以分散風(fēng)險(xiǎn)增加美

/日/歐元等主流貨幣加碼股權(quán)產(chǎn)品增加非美國(guó)市場(chǎng)配置尚未採(cǎi)取行動(dòng)/僅作定期資產(chǎn)調(diào)整配置結(jié)構(gòu)型商品增/減持長(zhǎng)天期債券或票券型基金增/減不動(dòng)產(chǎn)配置增加私募股權(quán)/另類投資配置增/減持類現(xiàn)金資產(chǎn)降低美

/日/歐元等主流貨幣配置黃金等傳統(tǒng)保值資產(chǎn)新增或加碼加密資產(chǎn)過(guò)去幾個(gè)月內(nèi)，以下哪些事件或市場(chǎng)情勢(shì)曾讓您實(shí)際調(diào)整資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）

整體您針對(duì)上述事件實(shí)際做出的資產(chǎn)調(diào)整為何？（單位：%，複選）外移分散17

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告29%25%33%32%48%44%38%31%1.

本頁(yè)數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異14%13%

12%

整體13%股票與

ETF債券型商品現(xiàn)金與短天期票券結(jié)構(gòu)型商品不動(dòng)產(chǎn)（臺(tái)灣／海外）50%

49%

35%

28%

28%保單與年金型產(chǎn)品私募產(chǎn)品14%黃金等保值資產(chǎn)13%加密資產(chǎn)藝術(shù)品與收藏品

4%大宗商品

4%

整體圖2-3在產(chǎn)品選擇上，高資產(chǎn)客戶的配置邏輯仍以穩(wěn)健增值為主，偏好增持股票、ETF、債券、現(xiàn)金等主流類別未來(lái)1~2年前述議題將如何影響您個(gè)人或企業(yè)的資產(chǎn)配置決策？（單位：%）在產(chǎn)品選擇上，面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)波動(dòng)，高資產(chǎn)客戶的投資思維仍以「穩(wěn)健保值、審慎增值」為核心。約七成受訪者表示將維持或略為收縮投資部位，並主要增持股票、ETF、債券與現(xiàn)金等主流資產(chǎn)類別，以兼顧收益與流動(dòng)性（圖

2-3）。

將保持目前的投資策略

將採(cǎi)取更保守的投資策略以追求穩(wěn)定

將採(cǎi)取更積極的投資策略以追求潛在高收益

不確定

將尋求其他避險(xiǎn)或非傳統(tǒng)投資方式中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司

181.

如：藝術(shù)品等另類投資2.

本頁(yè)下方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異以下哪些資產(chǎn)類別，是您2025年資產(chǎn)配置上優(yōu)先考慮增持的標(biāo)的？（單位：%）整體部分高資產(chǎn)客戶也開(kāi)始試探性佈局新興資產(chǎn)，尋求在市場(chǎng)波動(dòng)中創(chuàng)造超額報(bào)酬。調(diào)查顯示，約29%客戶已持有私募資產(chǎn)（多數(shù)配置比例低於10%），另有25%表示有興趣；同時(shí)，29%客戶持有加密資產(chǎn)，但多數(shù)配置比例低於1%，顯示仍處?kù)缎☆~探索的階段（圖

2-4）。圖2-4部分客戶開(kāi)始試探性佈局新興資產(chǎn)，尋求在市場(chǎng)波動(dòng)中獲取超額收益私募產(chǎn)品提高長(zhǎng)期報(bào)酬分散投資組合降低資產(chǎn)波動(dòng)

58%

53%

32%稅務(wù)與傳承考量投資標(biāo)的具特色同儕或?qū)I(yè)建議

其它

15%哪些原因會(huì)驅(qū)動(dòng)您考慮私募產(chǎn)品？

（單位：%，複選）

整體19

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告少於1%

-6%

-超過(guò)不確定／由他人管理加密資產(chǎn)目前約占您整體可投資資產(chǎn)比例為何？（單位：%）是，已配置

>=10%是，但比例

<10%無(wú)，但有興趣無(wú)，興趣/信任低目前是否有配置加密產(chǎn)品？

（單位：%）目前是否有配置私募產(chǎn)品？

（單位：%）整體整體目前已持有目前未持有加密產(chǎn)品整體國(guó)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)分散（如避免集中於單一地區(qū)）地區(qū)政經(jīng)情勢(shì)穩(wěn)定，有利長(zhǎng)期配置稅務(wù)條件優(yōu)於其他地區(qū)（如資本利得、信託、遺產(chǎn)稅優(yōu)惠）海外資產(chǎn)佈局為整體傳承或移民安排考量當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)或產(chǎn)業(yè)具備成長(zhǎng)潛力（如科技、創(chuàng)投、不動(dòng)產(chǎn)等）當(dāng)?shù)刎泿艆R率偏低，有機(jī)會(huì)享受匯率升值收益

臺(tái)灣制度尚不明確，需另尋境外落地架構(gòu)有完整家族辦公室與資產(chǎn)保護(hù)制度身邊親友或顧問(wèn)推薦特定地區(qū)進(jìn)行配置在市場(chǎng)偏好方面，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶在成熟市場(chǎng)的配置仍以穩(wěn)健增持為主。其中，在亞太區(qū)的核心佈局集中於新加坡與日本，而美國(guó)資產(chǎn)的增持動(dòng)能也相當(dāng)強(qiáng)勁。相對(duì)而言，港澳市場(chǎng)仍以觀望為主，而對(duì)中國(guó)大陸資產(chǎn)則維持保守態(tài)度並傾向減持（圖

2-5）。圖2-5成熟市場(chǎng)星／美／

日持續(xù)增持，港澳配置轉(zhuǎn)向觀望，中國(guó)大陸繼續(xù)減持中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司201.

每個(gè)市場(chǎng)已剔除選擇“無(wú)配置”的客戶2.

本頁(yè)下方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異近期增持觀望中近期減碼減持比例增加

減持趨勢(shì)趨緩度印國(guó)

陸中

大澳

區(qū)港

地洲澳洲歐本日灣臺(tái)美坡加新您考慮加碼這些地區(qū)的主要原因?yàn)楹危浚▎挝唬?，複選）1

48%

26%

23%

22%您未來(lái)1-2年在以下地區(qū)的資產(chǎn)配置狀況為何？（單位：%）增持態(tài)度放緩()增持態(tài)度略放緩()比照年調(diào)研增持態(tài)度明顯與2024年調(diào)查相比，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶在主要市場(chǎng)間的增持、觀望與減持比例均出現(xiàn)顯著變化。新加坡為增持意願(yuàn)最強(qiáng)的市場(chǎng)，

55%的客戶計(jì)劃增持，

較2024年的45%明顯提升。相對(duì)地，日本與印度的增持態(tài)度則趨緩。對(duì)日本，

41%客戶計(jì)劃增持，低於2024年的55%。對(duì)印度，僅13%客戶計(jì)劃增持，遠(yuǎn)低於2024年的50%。港澳市場(chǎng)的減持意願(yuàn)顯著下降，2026年僅20%客戶計(jì)劃減持，

較2024年的53%大幅降低，多數(shù)轉(zhuǎn)為觀望。美國(guó)仍為最受青睞市場(chǎng)，但減持比例略升，2026年有9%客戶計(jì)劃減持，高於2024年的2%。對(duì)中國(guó)大陸的減持意願(yuàn)仍然偏高。管理顧問(wèn)專家洞察美國(guó)：強(qiáng)勢(shì)復(fù)甦的領(lǐng)頭市場(chǎng)，仍須留意政策與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)高度韌性，即使在高利率與通膨環(huán)境下，仍維持穩(wěn)健成長(zhǎng)。憑藉資本市場(chǎng)的深度、流動(dòng)性與法制透明度，美國(guó)依然是全球資金的首選。對(duì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶而言，美股與美元資產(chǎn)兼具增值潛力與避險(xiǎn)功能。然而，部分客戶在配置美國(guó)資產(chǎn)時(shí)亦趨於謹(jǐn)慎，主要考量包括：關(guān)稅與貿(mào)易政策反覆、地緣衝突升溫（如中美科技戰(zhàn)、中東局勢(shì)）及稅務(wù)合規(guī)成本等。整體而言，美國(guó)資產(chǎn)仍具相對(duì)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)，但在配置上需同時(shí)兼顧報(bào)酬、政策變動(dòng)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，採(cǎi)取更精準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)化佈局策略。21

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告日本：改革紅利延續(xù)，通膨與日?qǐng)A波動(dòng)為主要變數(shù)日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，日經(jīng)225指數(shù)創(chuàng)下34

年新高，企業(yè)治理改革、薪資上升與資本效率提升，

也帶動(dòng)企業(yè)回購(gòu)潮。對(duì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶而言，日本兼具「政策紅利」與「避險(xiǎn)屬性」，仍具中長(zhǎng)期配置價(jià)值。在投資策略上，除大型權(quán)值股與高現(xiàn)金流企業(yè)外，不少客戶也以低利率日?qǐng)A進(jìn)行融資、配置美債。然而，仍須留意三大風(fēng)險(xiǎn)：通膨與工資上漲，恐迫使日銀提前收緊政策；日?qǐng)A貶值影響海外投資報(bào)酬表現(xiàn)；貨幣政策正?；秸{(diào)難測(cè)，恐導(dǎo)致短期市場(chǎng)波動(dòng)。新加坡：制度優(yōu)勢(shì)與資本聚集下的亞洲財(cái)富樞紐近年來(lái)，新加坡穩(wěn)固其在亞洲財(cái)富管理領(lǐng)域的核心地位，並持續(xù)吸引臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的資金流入，其吸引力主要來(lái)自三大面向：?制度穩(wěn)定：法規(guī)透明、貨幣與稅制健全，維持低稅率、且無(wú)資本利得與遺產(chǎn)稅?金融創(chuàng)新集中：聚集全球主要銀行、私募基金與ESG投資平臺(tái)，產(chǎn)品多元化程度高?宜居優(yōu)勢(shì)：

安全度高、醫(yī)療與教育品質(zhì)佳，吸引家族長(zhǎng)期定居，形成「居留×投資×家族辦公室」

一體模式隨著跨境資金流動(dòng)加速與家族治理需求升溫，預(yù)期新加坡將持續(xù)提升其區(qū)域資產(chǎn)管理中心的角色。香港：市場(chǎng)修復(fù)期中，策略性配置為主近年香港推出多項(xiàng)振興政策，包括家族辦公室稅務(wù)優(yōu)惠、資本市場(chǎng)制度優(yōu)化，以及中概股回流IPO。恒生指數(shù)自低點(diǎn)反彈，市場(chǎng)流動(dòng)性回升。隨著中國(guó)大陸企業(yè)持續(xù)尋求第二上市地，香港仍具股權(quán)融資優(yōu)勢(shì)。高資產(chǎn)移民帶來(lái)的資金也支撐房市，使樓價(jià)跌勢(shì)趨緩。然而，香港基本面仍受中國(guó)大陸經(jīng)濟(jì)周期牽動(dòng)，使高資產(chǎn)客戶多採(cǎi)取策略性佈局、分批進(jìn)場(chǎng)。整體而言，香港現(xiàn)階段更適合作為區(qū)域性佈局的輔助據(jù)點(diǎn)，而非核心資產(chǎn)配置中心。中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司22在機(jī)構(gòu)選擇上

，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶主要以本地私人銀行為核心，同時(shí)搭配國(guó)際私人銀行及專業(yè)顧問(wèn)，以獲取更全面的服務(wù)與產(chǎn)品。隨著客戶數(shù)位化程度提升，不少人也透過(guò)網(wǎng)銀或券商平臺(tái)，自行操作資產(chǎn)買賣。多數(shù)高資產(chǎn)客戶偏好同時(shí)與多家金融機(jī)構(gòu)合作，以分散風(fēng)險(xiǎn)並提升市場(chǎng)靈活性。調(diào)查顯示，境內(nèi)超過(guò)一半的客戶持有兩家以上私人銀行帳戶；在境外市場(chǎng)方面，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶仍處?kù)对囂诫A段，多數(shù)僅設(shè)立一家?guī)艋蛏形凑介_(kāi)戶，顯示跨境金融活動(dòng)仍在持續(xù)擴(kuò)張（圖2-6）。本地私人銀行建議國(guó)際私人銀行建議自行操作（券商平臺(tái)／APP）31%31%家族成員協(xié)調(diào)與決策稅務(wù)／法律／信託顧問(wèn)13%投資顧問(wèn)或資產(chǎn)管理公司12%聯(lián)合家族辦公室單一家族辦公室 5%

整體圖2-6以本地私銀為主，結(jié)合國(guó)際私銀與專業(yè)顧問(wèn)，約

1/3

客戶同時(shí)自行操作；境內(nèi)過(guò)半客戶與兩家以上私銀合作您目前有透過(guò)哪些機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行資產(chǎn)配置？（單位：%，複選）23

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告0家1家2家3家4家5家及以上您目前合作的境內(nèi)和境外私人銀行總數(shù)為多少家？（單位：%）1.本頁(yè)上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異境內(nèi)

境外2%多數(shù)高資產(chǎn)客戶選擇與多家金融機(jī)構(gòu)合作，主要原因包括分散風(fēng)險(xiǎn)（59%）、商品互補(bǔ)（34%）與區(qū)域配置需求（24%）。這反映出客戶對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度提升，並希望透過(guò)不同機(jī)構(gòu)取得多元產(chǎn)品與地域優(yōu)勢(shì)。在實(shí)際資產(chǎn)配置上，平均分配於多家機(jī)構(gòu)是最常見(jiàn)的策略（42%）；另有28%客戶集中於單一私人銀行，其餘機(jī)構(gòu)僅提供輔助或市場(chǎng)資訊；

約18%客戶則依資產(chǎn)類型或幣別分散配置，例如將外幣資產(chǎn)交由境外私人銀行操作。僅有

4%的客戶採(cǎi)取家族辦公室統(tǒng)籌管理（圖2-7）。分散風(fēng)險(xiǎn)，避免單一集中各家商品與建議具互補(bǔ)性希望在不同國(guó)家／地區(qū)使用當(dāng)?shù)胤?wù)59%34%24%多方人脈或關(guān)係管道考量21%保持資訊與決策主導(dǎo)權(quán)無(wú)特定理由，自然演變?yōu)楸葍r(jià)與議價(jià)空間保留彈性因應(yīng)多幣別與不同資產(chǎn)需求15%圖2-7多機(jī)構(gòu)合作的主要目的是分散風(fēng)險(xiǎn)與商品／區(qū)域互補(bǔ)，資產(chǎn)平均分配於不同機(jī)構(gòu)是主流做法您使用多家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要原因?yàn)楹?？（單位?，複選）資產(chǎn)平均分配各機(jī)構(gòu)，採(cǎi)分散策略集中於單一私人銀行，

其餘為輔助根據(jù)資產(chǎn)類型／幣別配置至不同機(jī)構(gòu)不清楚，目前由財(cái)顧或理專安排集中於家族辦公室，由其統(tǒng)籌管理整體1.本頁(yè)上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異您的資產(chǎn)在多家機(jī)構(gòu)（含私人銀行、家族辦公室）間的配置方式為何？

（單位：%）中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司2401

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告海外房地產(chǎn)購(gòu)置諮詢海內(nèi)外高端健康醫(yī)療服務(wù)與健檢諮詢海外高端旅遊諮詢或緊急救援企業(yè)接班人培育海外移民或國(guó)籍取得諮詢子女知名企業(yè)實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)預(yù)防醫(yī)學(xué)與心理諮詢子女留遊學(xué)諮詢精品收藏、鑑賞、鑑價(jià)諮詢（如：珠寶/名錶）藝術(shù)品收藏、鑑賞、鑑價(jià)及投資諮詢紅酒／酒莊收藏、鑑賞及投資諮詢慈善基金會(huì)設(shè)立諮詢企業(yè)接軌國(guó)際ESG諮詢遊艇／私人飛機(jī)購(gòu)置諮詢42%39%29%27%25%23%19%17%10%10%9%9%8%3%

整體圖2-8以海外相關(guān)為主，聚焦置產(chǎn)、醫(yī)療、旅遊、移民與教育；非海外項(xiàng)目中最關(guān)注接班人培育以下哪些是您最期待金融機(jī)構(gòu)提供的加值服務(wù)？（單位：%）在加值服務(wù)需求上，海外相關(guān)服務(wù)仍是高資產(chǎn)客戶的首要關(guān)注焦點(diǎn)，包含海外置產(chǎn)、醫(yī)療照護(hù)、旅遊安排、移民規(guī)劃及國(guó)際教育等。相對(duì)之下，境內(nèi)加值服務(wù)需求主要集中於企業(yè)接班人培育。整體而言，高資產(chǎn)族群的服務(wù)重心集中在生活整合與世代發(fā)展（圖2-8）。中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司261.本頁(yè)數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異投資行為上，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶仍以「第一代創(chuàng)業(yè)者主導(dǎo)、自主管理為主」為主要特徵，但在跨境資產(chǎn)佈局與企業(yè)接班壓力的趨動(dòng)下，決策已逐步轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化與治理制度化。這代表市場(chǎng)正在從「?jìng)€(gè)人經(jīng)驗(yàn)決策」過(guò)渡到「制度化治理」的新階段，也為金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)顧問(wèn)服務(wù)帶來(lái)新的成長(zhǎng)空間。投資機(jī)構(gòu)仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶多為第一代企業(yè)家，在財(cái)富管理合作機(jī)構(gòu)上主要選擇銀行，但在投資決策上仍展現(xiàn)明顯的「自我主導(dǎo)、穩(wěn)健保守」特性。調(diào)查顯示，65%的受訪者表示主要投資決策由本人主導(dǎo)，僅約2%將決策交由外部金融機(jī)構(gòu)或顧問(wèn)（圖2-9）

。雖然2024年調(diào)查顯示，六成以上受訪者已在財(cái)富傳承上與商業(yè)銀行財(cái)管或私人銀行合作，但「資金如何投、決策權(quán)歸誰(shuí)」仍牢牢掌握在創(chuàng)辦人手中。這說(shuō)明高資產(chǎn)族群在面對(duì)市場(chǎng)不確定性時(shí)，更重視自主決策與資產(chǎn)掌控感，並維持安全邊界。27

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告圖2-9投資機(jī)構(gòu)仍以銀行合作為主，投資決策則偏向自主管理2024年調(diào)查會(huì)計(jì)師事務(wù)所國(guó)際私人銀行自行打理為主專業(yè)投資機(jī)構(gòu)

家族辦公室私人信託公司獨(dú)立執(zhí)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師其他父母或上一代主導(dǎo)家族成員共同參與家族內(nèi)有正式制度與分工主要由外部專業(yè)機(jī)構(gòu)主導(dǎo)

已由下一代開(kāi)始承接

28%

16%

8%

7%

6%

5%

1%中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司28本地銀行財(cái)管或私人銀行66%本人全權(quán)主導(dǎo)

65%

13%

17%

2%

2%

1%整體高資產(chǎn)客群主要合作的財(cái)富傳承機(jī)構(gòu)（單位：%，複選）1.本頁(yè)上方圖表數(shù)據(jù)為各選項(xiàng)應(yīng)答數(shù)

÷

人數(shù)，便於顯著比較選項(xiàng)間偏好差異您的家族資產(chǎn)目前由誰(shuí)主導(dǎo)管理與決策？（單位：%）2026年調(diào)查53%訪談亦顯示，多位客戶提到「市場(chǎng)太複雜，信任難以建立」，因此傾向依賴自己或少數(shù)長(zhǎng)期合作的客戶關(guān)係經(jīng)理進(jìn)行決策。這種高掌控式的投資文化，反映出臺(tái)灣第一代創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)烈的責(zé)任意識(shí)與自主慣性－他們將投資視為事業(yè)經(jīng)營(yíng)的延伸，重視決策效率與風(fēng)險(xiǎn)控制。然而，這樣的模式也帶來(lái)結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)：外部專業(yè)顧問(wèn)滲透度低、風(fēng)險(xiǎn)分散不足、決策透明度有限。隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大與跨境操作複雜度提升，這種以個(gè)人為主的決策方式開(kāi)始面臨瓶頸。特別在跨市場(chǎng)投資、稅務(wù)結(jié)構(gòu)與企業(yè)股權(quán)傳承等議題上，引入專業(yè)機(jī)構(gòu)與制度化決策流程的需求正快速上升，說(shuō)明臺(tái)灣高資產(chǎn)族群財(cái)富管理模式已出現(xiàn)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。傳承需求上，制度化不足，治理架構(gòu)仍待建立制度化治理程度不足，仍是目前臺(tái)灣高資產(chǎn)客群的普遍現(xiàn)象。2024

年調(diào)查顯示，雖然超過(guò)一半受訪者已開(kāi)始討論傳承方案，但從2026年的結(jié)果看，仍有近半數(shù)尚未建立任何正式的家族治理制度，例如家族憲章、

投資委員會(huì)或信託安排（圖2-10）。顯示臺(tái)灣高資產(chǎn)族群的家族治理仍停留在「概念萌芽、行動(dòng)保守」階段。29

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃

方案並

落實(shí)是，已與家族成員公開(kāi)透明的討論是，我已經(jīng)有具體規(guī)劃是，但僅與少數(shù)家庭方案但並未採(cǎi)取行動(dòng)成員討論過(guò)是，我有一些初步想法，

保持私密性否，我發(fā)現(xiàn)很難

發(fā)起這類討論否，且

3年內(nèi)不考慮

整體整體59%27%

整體13%尚未建立接班規(guī)劃信託結(jié)構(gòu)家族會(huì)議或家族憲章或任何制度（如股權(quán)安排等）（如家族信託）理事會(huì)制度治理共識(shí)文件圖2-10在傳承需求方面，超過(guò)一半已經(jīng)有想法或討論，但制度化落實(shí)的比例仍然偏低2024年調(diào)查中國(guó)信託商業(yè)銀行

｜

波士頓顧問(wèn)公司

30否，但

3年內(nèi)會(huì)積極考慮

還沒(méi)開(kāi)始思考與規(guī)劃

您家族目前是否已有以下治理制度？（單位：%，複選）整體高資產(chǎn)客群財(cái)富傳承的規(guī)劃進(jìn)度

（單位：%）或擔(dān)憂會(huì)引起家庭關(guān)係衝突

但尚未形成具體方案2026年調(diào)查否，我目前希望多數(shù)受訪者坦言，家族資產(chǎn)仍

「由本人全權(quán)決策」，即使部分家族已讓第二代參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，最終拍板權(quán)仍掌握在創(chuàng)辦人手中。這種「權(quán)責(zé)集中於少數(shù)人」的模式，在創(chuàng)業(yè)初期與擴(kuò)張階段能確保速度與一致性，但隨著家族成員增加、利益結(jié)構(gòu)複雜化，逐漸衍生溝通失衡、決策真空與治理衝突等問(wèn)題。多位受訪者指出：「公司與家族的界線模糊」、「家族成員對(duì)資產(chǎn)分配意見(jiàn)分歧，難以形成共識(shí)」。這些回應(yīng)顯示，制度化不僅是形式問(wèn)題，而是深層的價(jià)值觀與權(quán)力結(jié)構(gòu)議題。若缺乏明確治理機(jī)制，即便家族資產(chǎn)龐大，也難以確保長(zhǎng)期穩(wěn)定與世代延續(xù)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的啟示與機(jī)會(huì)臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的財(cái)富管理正從以個(gè)人經(jīng)驗(yàn)為中心的「家族經(jīng)驗(yàn)治理」，邁向以專業(yè)與制度為核心的「家族組織治理」，並以專業(yè)化、法治化與世代共治為核心方向。隨著跨境佈局深化與接班議題升溫，金融機(jī)構(gòu)若能在信任基礎(chǔ)上提供兼具專業(yè)性與整合力的顧問(wèn)服務(wù)，將有機(jī)會(huì)成為家族轉(zhuǎn)型過(guò)程的長(zhǎng)期策略夥伴。本次調(diào)查亦發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正逐步分化，不同客群在財(cái)富等級(jí)、境外佈局與家族傳承上有顯著差異。本章將分別分析億元與十億級(jí)客群、有無(wú)境外資產(chǎn)、以及創(chuàng)富一代與新富世代的需求落差，以呈現(xiàn)高資產(chǎn)族群的多元樣貌與潛在機(jī)會(huì)。31

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告依資產(chǎn)等級(jí)分層：超高資產(chǎn)的財(cái)富管理需求更成熟、複雜、前瞻與

2024

年報(bào)告觀察類似，隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，臺(tái)灣高資產(chǎn)客戶的理財(cái)與生活需求正呈現(xiàn)分層與結(jié)構(gòu)化改變。整體而言，十億級(jí)超高資產(chǎn)客群憑藉龐大的資產(chǎn)與國(guó)際視野，在投資配置、跨境佈局、家族治理及非金融服務(wù)上，皆展現(xiàn)出更高成熟度與複雜度。他們擁有多元的顧問(wèn)網(wǎng)路，也善於透過(guò)多家機(jī)構(gòu)分工與跨領(lǐng)域整合，滿足涵蓋「投資、治理、傳承與影響力」的全方位需求，是推動(dòng)臺(tái)灣高端財(cái)富管理升級(jí)的主要力量。十億超高資產(chǎn)客群樣貌：45

歲以上企業(yè)主為主體，財(cái)富來(lái)源以企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資報(bào)酬為主在十億級(jí)超高資產(chǎn)客群中，61%為企業(yè)主、85%年齡超過(guò)45歲，其中55%的財(cái)富來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利，另有31%來(lái)自投資報(bào)酬(圖2-11）。這個(gè)客群多為創(chuàng)業(yè)成功的第一代企業(yè)家、或正在接班的新富世代，相較於億元高資產(chǎn)族群，十億級(jí)超高資產(chǎn)客戶在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、決策方式與治理觀念上，更具規(guī)模效益與制度化思維。圖2-11十億超高資產(chǎn)客戶中逾六成為企業(yè)主、八成以上年齡超過(guò)45

歲，其86%

財(cái)富來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資收益2.2

億元高資產(chǎn)客群、十億超高資產(chǎn)客群之對(duì)比33

2026臺(tái)灣超高資產(chǎn)客群財(cái)富洞察報(bào)告公司上市或金融投資

收益與獲利房地產(chǎn)投資

財(cái)產(chǎn)繼承

1.

高資產(chǎn)客戶定義：境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值約新臺(tái)幣1-10億元2.

超高資產(chǎn)客戶定義：境內(nèi)外資產(chǎn)淨(jìng)值大於新臺(tái)幣10億元企業(yè)主（一代）

企業(yè)主（二／三代）

請(qǐng)問(wèn)您最主要的財(cái)富累積來(lái)源？（單位：%）請(qǐng)問(wèn)您的職業(yè)為？

（單位：%）請(qǐng)問(wèn)您的年齡為？

（單位：%）45歲以下45-64歲其他

企業(yè)高階管理人專業(yè)投資人士專業(yè)持照人士55%31%退休人士全職家管

\億元高資產(chǎn)

十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)十億超高資產(chǎn)億元高資產(chǎn)

十億超高資產(chǎn)企業(yè)出售經(jīng)營(yíng)公司獲利（例如：股利）薪資收入歲以上2%3%歲資產(chǎn)配置：積極跨境佈局，降低對(duì)傳統(tǒng)避險(xiǎn)依賴面對(duì)外部環(huán)境不確定性，超高資產(chǎn)客戶的跨境投資更積極。調(diào)查顯示，

49%的客戶將資金外移，35%增加海外資產(chǎn)配置，對(duì)私募股權(quán)與另類投資的參與度（16%）也顯著高於億元級(jí)客群。相對(duì)地，僅有3%選擇增持黃金等傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)，顯示此客群更重視全球資產(chǎn)的靈活調(diào)度與資本運(yùn)用效益（圖2-12）。圖2-12面對(duì)外部不確定性，超高資產(chǎn)客戶更積極推進(jìn)跨境佈局，降低對(duì)傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)的依賴您針對(duì)（圖2-2）所述事件實(shí)際做出的資產(chǎn)調(diào)整為何？（單位：%，複選）將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出境至其他地區(qū)以分散風(fēng)險(xiǎn)

23%49%增加私募股權(quán)／另類投資配置

3%16%在臺(tái)灣帳戶中增加海外資產(chǎn)配置31%35%中國(guó)信託商業(yè)銀行

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波士頓顧問(wèn)公司

3417%15%13%15%增加美元／

日?qǐng)A／歐元等主流貨幣尚未採(cǎi)取行動(dòng)或僅作定期資產(chǎn)調(diào)整增/減持長(zhǎng)天期債券或票券型基金歐元等主流貨幣，增加臺(tái)幣資產(chǎn)13%15%13%12%加碼股權(quán)產(chǎn)品參與AI等話題增加非美國(guó)市場(chǎng)投資配置配置黃金等傳統(tǒng)保值資產(chǎn)增／減持類現(xiàn)金資產(chǎn)新增或加碼加密資產(chǎn)