某省市場化分析的原因某省市場化是一個熱點問題，我國正在面某省市場化的改革，對于理解現(xiàn)存的一些是否進行以及如何進某省市場化改革的爭論有意義。同時通過分析看某省市場化對于銀行講意味著什么？4《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確提出，“十二五”期間要著力深化金融關(guān)鍵領(lǐng)域的改革，穩(wěn)步推某省市場化改革?！笆濉币?guī)劃中關(guān)于推某省市場化的表述，與之前出臺的相關(guān)政策幾近相同。推某省市場化改革，始終是近年來深化金融改革的重要內(nèi)容之一?！笆濉币?guī)劃綱要和中央金融工作會議都曾明確提出，推某省市場化改革是我國金融業(yè)改革發(fā)展的必然選擇和必由之路。5內(nèi)容一某省市場化的含義一某省市場化的必要性三某省市場化的障礙四某省市場化的進程五某省市場化的影響6某省市場化是指金融機構(gòu)某省市場經(jīng)營融資的利率水平。某省市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率某省市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和某省市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，某省市場利率為中某省市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款某省市場利率體系和利率形成機制。一某省市場化的涵義8定義某省市場化就是將存款利率上限和貸款利率下限放開，具體由各銀行自己決定。內(nèi)涵取代傳統(tǒng)體制下政府人為規(guī)定；形成多元性與靈活性相結(jié)合的彈性結(jié)構(gòu)系統(tǒng)；賦予自主權(quán)又強調(diào)國家一定控制和干預(yù)；用間接經(jīng)濟調(diào)控手段取代傳統(tǒng)的直接調(diào)控。二某省市場化的必要性銀行高利潤增長被廣泛關(guān)注；有效遏制高利貸現(xiàn)象；緩解中小微企業(yè)融資難；高收益理財產(chǎn)品迫切要求某省市場化；人民幣國際化。9銀行高利潤增長被廣泛關(guān)注千真萬確的大實話，往往并不受到歡迎。10銀行高利潤增長被廣泛關(guān)注

“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，自己都不好意思公布?！?1

根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年商業(yè)銀行的凈利潤達1.04萬億元，凈息差達2.7%；同時，銀行的非利息收入占比僅為19.3%，這意味著銀行業(yè)有80%的利潤收入來源于利息收入。12可見利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差，安享壟斷利潤，不利于商業(yè)銀行競爭力的培育。推某省市場化進程，以取消存款利率限制，建立某省市場供求決定的利率形成機制。擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權(quán)，提高貸某省市場化程度和信貸風(fēng)險的補償能力，并實行存款浮動利率，建某省市場競爭體系?？捎行Ф糁聘呃J現(xiàn)象民間金融利率某省市場利率相差甚遠(yuǎn)，高利貸現(xiàn)象層出不窮13緩解中小微企業(yè)融資難中小微企業(yè)融資難、地方民營經(jīng)濟得不到實質(zhì)幫扶全國人大代表、雅戈爾集團董事長就認(rèn)為，要解決小企業(yè)融資難，就應(yīng)該加快推某省市場化，改變這一畸形現(xiàn)狀。長期利率管制維持了銀行業(yè)的壟斷利潤，造成銀行為小企業(yè)提供金融服務(wù)的動力不足，正規(guī)金融為中小企業(yè)金融服務(wù)的缺位，使得地下金融泛濫，甚至高利貸現(xiàn)象屢禁不止。14高收益理財產(chǎn)品迫切要某省市場化高息攬儲、高收益理財產(chǎn)品迫切要求某省市場化15人民幣國際化16人民幣國際化17伴隨旅游業(yè)的興起發(fā)展，邊境貿(mào)易、某省市貿(mào)易、民間貿(mào)境旅游業(yè)的發(fā)展而得到發(fā)展，內(nèi)地和港澳地區(qū)存在著密切的經(jīng)濟聯(lián)系，人民幣作為支付和結(jié)算貨幣已被家所接受，人民幣在東南亞已經(jīng)成了僅次于美元、歐元、日元的又一個“硬通貨”。在西南邊境地區(qū)，人民幣有“小美元”之稱，流通范圍較廣。據(jù)國家外匯管理局研究人員調(diào)查統(tǒng)計，人民幣每年跨境的流量大約有1000億元，在境外的存量大約是200億元。中國人民幣供給量(M2)約為20000億元，這意味著境外人民幣大約是人民幣總量的1%。由此可見，人民幣已經(jīng)在一定程度上被中國家或地區(qū)廣泛接受，人民幣國際化處于漸進發(fā)展的階段。中國還與廣大發(fā)展中國家之間存在著廣泛的、多方面的合作關(guān)系。這種較強的政治地位可用以加強中國貨幣在國際上的地位。強大的經(jīng)濟實力并保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定是實現(xiàn)貨幣國際化的根本保證。三某省市場化遇到的障礙1、利率問題2、微觀經(jīng)濟方面3、宏觀經(jīng)濟方面4、金融體系5、人才和管理利率問題（一）利率調(diào)控方面

1、商業(yè)銀行利率由央行的基準(zhǔn)利率決定某省市場信息由貨幣委員會集體作出決策。利率問題（二）利率機制

1、我國對利率目標(biāo)的確定和調(diào)整具有相當(dāng)程度的短期性

2、央行制定各項法定利率微觀經(jīng)濟方面國有銀行的業(yè)務(wù)模式。某省市場化推進會危及國有企業(yè)的穩(wěn)定。宏觀經(jīng)濟方面經(jīng)濟波動經(jīng)濟體制財政貨幣政策金融體系監(jiān)管機制運行機制市場發(fā)育人才和管理人才。金融專業(yè)人才的培養(yǎng)發(fā)展晚，時間短，還少有具有國際性金融水平的金融管理人才。已有的從事金融業(yè)人才鑒于競爭力小的原因，自我素質(zhì)和能力提升較小。管理。金融機構(gòu)的管理不成熟，鮮有現(xiàn)代化管理，對于自身核心競爭力的構(gòu)建還需待時日。四、我某省市場化進程252000年9月21日，實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率；300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構(gòu)與客戶協(xié)商確定。2002年，擴大農(nóng)村信用社利率改革試點范圍，進一步擴大農(nóng)村信用社利率浮動幅度；統(tǒng)一中外資金融機構(gòu)外幣利率管理政策。2002年3月，將境內(nèi)外資金融機構(gòu)對中國居民的小額外幣存款，納入中國人民銀行現(xiàn)行小額外幣存款利率管理范圍，實現(xiàn)中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，開放英鎊、瑞士法郎和加元的外幣小額貸款利率管理，由商業(yè)銀行自主決定，2004年1月1日，商業(yè)銀行、誠信社貸款利率浮動區(qū)間擴大到貸款基準(zhǔn)利率的107倍，農(nóng)信社貸款利率浮動區(qū)間擴大到貸款基準(zhǔn)利率的2倍，金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間下限保持為基準(zhǔn)利率的0.9倍不變。2004年10月29日，不再設(shè)定金融機構(gòu)人民幣貸款利率上限及下限。2005年9月20日，商業(yè)銀行被允除定期和活期存款外的6種存款定價權(quán)。2006年8月，將商業(yè)性個人住房貸款利率浮動擴大到基準(zhǔn)利率的0.85倍。2008年10月，將商業(yè)性個人住房打款利率下限擴大到基準(zhǔn)利率的0.7倍261、1996年我國以放開同某省市場利率為突破口，正式啟動某省市場化改革。2、分幾步放開國內(nèi)外幣存貸款利率，這主要發(fā)生在2004年之前。

3、2003年之前，銀行定價權(quán)浮動范圍只限30%以內(nèi)，2004年貸款上浮范圍擴大到基準(zhǔn)利率的1.7倍。4、2004年10月，貸款上浮取消封頂，下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍。與此同時，允的存款利率都可以下浮，下不設(shè)底，但不可較基準(zhǔn)利率上浮。

2012年，我某省市場化進程實現(xiàn)“驚人一躍”。6月8日起，央行將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍、貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。這是我國銀行業(yè)人民幣存款基準(zhǔn)利率首次可以上浮，也是8年來我國銀行業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下浮幅度首度擴大。272014年11月提升至1.2倍；2015年3月，再提升至1.3倍。央行幾次“快速向前突破”，已經(jīng)突進某省市場化改革的“禁區(qū)”和“門前”。正如所說：“我們某省市場化，也就是最后的存款利率上限的解除已經(jīng)非常近了?！敝袊嗣胥y行決定，自2015年8月26日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至4.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至1.75%;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。同時，放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變。31步驟12011-12年步驟22012-13年步驟32013-15年步驟4~2015允大額可轉(zhuǎn)讓定額存單，有效地放松對長期/大額定存利率的管制如果使用協(xié)議存款為基準(zhǔn)，利率可能會上升100個基點長期（3年期及以上）貸款的利率某省市場化中國的收益率曲線相當(dāng)平坦，且長期存款數(shù)量較少，因此從理論上來說，在這一步驟之后，由于影響較小，中資銀行將不會對長期貸款利率采取任何舉措定存利率普遍某省市場化,且五年之內(nèi)都是一次到頭調(diào)降銀行理財產(chǎn)品的收益率曲線可作為這一利率的參考一般貸款利率浮動范圍可能（從當(dāng)前基準(zhǔn)利率的90%）擴大商業(yè)票據(jù)利率可作為1年期貸款利率的基準(zhǔn)我國某省市場化步驟五、對銀行業(yè)金融機構(gòu)的影響商業(yè)銀行調(diào)高存款利率水平意味著能吸引到更多存款，但同時經(jīng)營成本也將增加，如果貸款利率不相應(yīng)調(diào)高，則收入會減少；意味著銀行之間的競爭會越來越激烈，加大競爭壓力和經(jīng)營壓力，利差縮小，銀行的核心利益將會被深深的觸動。會增加銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險和脆弱性。過度激烈的價格競爭和存貸款利差縮小的壓力，會對銀行的盈利帶來一定的挑戰(zhàn)。因某省市場化往往會導(dǎo)致行業(yè)中最脆弱的銀行破產(chǎn)，進而起到增加行業(yè)集中度的作用。32某省市場化對銀行業(yè)的潛在影響33資金成本上升，降低銀行整體的收益率預(yù)計未來五某省市場化對凈息差、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的影響分別約為15個基點、12個基點和2個百分點–中金研究部““–國際貨幣基金組織在大多情形下某省市場化將會導(dǎo)致更高的實際利率，把剩余價值從借款人轉(zhuǎn)移給存款人““貸款結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)一定變化，尤其是那些過往無法獲得信貸的企業(yè)或個人–Hanson,2001例如，在印度，當(dāng)利率和信某省市場化后，中等規(guī)模的企業(yè)可以獲得貸款，監(jiān)管也顯著地改

進了““““–Demirguc-KuntandDetragiache,2001某省市場化后，利率波動幅度增加，同時銀行金融危機的可能性也隨之增加，除非制度環(huán)境足夠強大麥肯錫預(yù)計某著名企業(yè)業(yè)未來十年整體利潤率將受到大幅擠壓34貸款凈利息收入儲蓄凈利息收入中間業(yè)務(wù)收入運營費用風(fēng)險調(diào)整后的客戶資產(chǎn)回報率成本收益比43%41%20102020某省市場化對銀行業(yè)的促進作用有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展某省市場化的主要意義在于促進金某著名企業(yè)新，所有的經(jīng)濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。

35某省市場化所帶來的競爭，也會促進銀行增強利率預(yù)測、