徐州市中小企業(yè)融資困境與突破路徑探究一、引言1.1研究背景與意義中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在推動經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。在徐州，中小企業(yè)同樣是數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，也是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的生力軍。截至2024年，徐州市中小企業(yè)數(shù)量眾多，廣泛分布于制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展做出了顯著貢獻(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)體系中，專精特新中小企業(yè)掌握核心技術(shù)、前沿技術(shù)，其規(guī)模雖小，但在產(chǎn)業(yè)鏈中不可替代；其領(lǐng)域雖細(xì)，但在價(jià)值鏈上居于上游。它們憑借在專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化方面的優(yōu)勢，成為帶動全市中小企業(yè)發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”。截至2024年9月，工信部公示第六批專精特新“小巨人”企業(yè)入選名單中，徐州有12家企業(yè)入圍，全市累計(jì)獲批國家級制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)（產(chǎn)品）15家、專精特新“小巨人”企業(yè)41家、專精特新中小企業(yè)458家、創(chuàng)新型中小企業(yè)1931家。這些企業(yè)不僅是行業(yè)創(chuàng)新先鋒，亦成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要驅(qū)動力。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資難題尤為突出。融資難、融資貴問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大，成為阻礙其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。從融資渠道來看，中小企業(yè)主要依賴銀行貸款，但銀行貸款門檻高，審批時(shí)間長，許多中小企業(yè)難以滿足銀行的貸款條件，導(dǎo)致融資渠道單一。據(jù)調(diào)查顯示，徐州部分中小企業(yè)在申請銀行貸款時(shí)，由于企業(yè)規(guī)模較小、信用等級較低、抵押物不足等原因，往往難以獲得銀行的青睞，貸款申請通過率較低。中小企業(yè)的融資成本也相對較高。融資成本不僅包括利息支出，還包括擔(dān)保費(fèi)、評估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用。這些費(fèi)用的存在增加了中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，使得企業(yè)的經(jīng)營成本進(jìn)一步提高。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，中小企業(yè)面臨著市場競爭激烈、原材料價(jià)格上漲、勞動力成本上升等多重壓力，融資成本的增加無疑雪上加霜，進(jìn)一步壓縮了企業(yè)的利潤空間。融資問題對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了多方面的負(fù)面影響。由于缺乏足夠的資金支持，中小企業(yè)無法擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，難以引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品質(zhì)量難以提升，市場競爭力較弱。資金短缺也限制了中小企業(yè)的創(chuàng)新能力和市場拓展能力，使得企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)、市場推廣等方面投入不足，無法及時(shí)滿足市場需求，錯失發(fā)展機(jī)遇，影響了企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展。研究徐州市中小企業(yè)融資問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。有助于深入了解中小企業(yè)融資難、融資貴的根源，為解決這一難題提供理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)，幫助中小企業(yè)突破資金瓶頸，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。通過改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，能夠進(jìn)一步激發(fā)市場活力，推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為徐州經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮做出更大貢獻(xiàn)。解決中小企業(yè)融資問題還有助于增加就業(yè)機(jī)會，促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定。中小企業(yè)作為吸納就業(yè)的重要載體，其發(fā)展壯大能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，緩解就業(yè)壓力，提高居民收入水平，對社會的穩(wěn)定和發(fā)展具有重要意義。1.2研究目的與方法本研究旨在深入剖析徐州市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及成因，并提出切實(shí)可行的解決對策，為中小企業(yè)融資提供理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)，助力其突破融資瓶頸，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在研究過程中，采用了多種研究方法。文獻(xiàn)研究法是基礎(chǔ)，通過廣泛查閱國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，全面了解中小企業(yè)融資的理論和實(shí)踐研究現(xiàn)狀，梳理已有的研究成果和觀點(diǎn)，為本文的研究提供堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和研究思路參考。這一方法能夠讓研究者站在巨人的肩膀上，避免重復(fù)勞動，同時(shí)也能從已有的研究中獲取靈感，發(fā)現(xiàn)研究的空白和不足之處，從而明確本文的研究方向和重點(diǎn)。案例分析法也是重要的研究手段，選取徐州具有代表性的中小企業(yè)作為案例，深入分析其融資過程、面臨的問題及解決措施。通過對具體案例的詳細(xì)剖析，能夠更加直觀、深入地了解中小企業(yè)融資的實(shí)際情況，發(fā)現(xiàn)其中的共性問題和個(gè)性特點(diǎn)，為提出針對性的解決對策提供實(shí)際依據(jù)。這些案例就像是一個(gè)個(gè)生動的故事，能夠讓讀者更加真切地感受到中小企業(yè)融資的困境和挑戰(zhàn)，以及解決這些問題的緊迫性和重要性。調(diào)查研究法也不可或缺，通過問卷調(diào)查、訪談等方式，收集徐州中小企業(yè)融資的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息。問卷設(shè)計(jì)會涵蓋企業(yè)基本情況、融資需求、融資渠道、融資成本等多個(gè)方面，以全面了解中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題。訪談則主要針對企業(yè)負(fù)責(zé)人、金融機(jī)構(gòu)工作人員和政府相關(guān)部門官員，從不同角度獲取對中小企業(yè)融資問題的看法和建議。調(diào)查研究法能夠直接獲取一手資料，確保研究數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，使研究結(jié)論更具說服力。1.3研究創(chuàng)新點(diǎn)在研究視角上，本文從多維度分析徐州市中小企業(yè)的融資困境。不僅關(guān)注企業(yè)自身規(guī)模、經(jīng)營穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)部因素對融資的影響，還深入探討金融機(jī)構(gòu)信貸政策、金融市場環(huán)境以及政府政策支持力度等外部因素的作用。這種全面的視角有助于更深入、系統(tǒng)地揭示中小企業(yè)融資難的根源，為提出綜合性的解決方案提供依據(jù)。在研究內(nèi)容方面，結(jié)合徐州地方政策與金融創(chuàng)新進(jìn)行研究。徐州出臺了一系列針對中小企業(yè)融資的扶持政策，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?，同時(shí)，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)也在不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，如“園區(qū)寶”業(yè)務(wù)、“全線上政采貸”等。本文將對這些政策和創(chuàng)新舉措進(jìn)行深入分析，研究其在實(shí)際應(yīng)用中的效果、存在的問題以及改進(jìn)方向，為政策的優(yōu)化和創(chuàng)新的推廣提供參考。在研究方法上，綜合運(yùn)用多種研究方法，增強(qiáng)研究的科學(xué)性和可靠性。通過文獻(xiàn)研究法梳理國內(nèi)外相關(guān)研究成果，為研究提供理論基礎(chǔ)；運(yùn)用案例分析法深入剖析具體企業(yè)的融資實(shí)踐，獲取實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)；采用調(diào)查研究法收集一手?jǐn)?shù)據(jù)，準(zhǔn)確把握中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和需求。多種方法的結(jié)合使用，能夠從不同角度驗(yàn)證研究結(jié)論，提高研究的可信度和說服力。二、相關(guān)理論基礎(chǔ)2.1中小企業(yè)界定中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)在不同國家和地區(qū)存在差異，且會根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和政策導(dǎo)向進(jìn)行調(diào)整。一般來說，主要依據(jù)企業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來劃分。國際上，美國對中小企業(yè)的界定較為細(xì)致，在批發(fā)業(yè)中，員工數(shù)量不超過100人；零售業(yè)或服務(wù)業(yè)，三年平均年銷售額和收入視商業(yè)種類而定，處于450萬-3200萬美元之間；制造業(yè)的雇員人數(shù)不超過500人；建筑業(yè)三年年平均銷售額在1200萬-3100萬美元之間，滿足這些條件的被視為中小企業(yè)。英國則規(guī)定，制造業(yè)中雇傭人數(shù)少于200人，建筑業(yè)、工礦企業(yè)人數(shù)少于20人，零售業(yè)年銷售額在18.5萬英鎊以下，批發(fā)業(yè)年銷售額在73萬英鎊以下，都屬于中小企業(yè)。德國將年?duì)I業(yè)額在100萬歐元以下、不超過9個(gè)雇員的企業(yè)定義為小型企業(yè)；年?duì)I業(yè)額在100萬-500萬歐元、擁有雇員數(shù)量在10-499人的企業(yè)歸為中小企業(yè)。日本《中小企業(yè)基本法》規(guī)定，工礦企業(yè)中從業(yè)人數(shù)300人以下或資本金1億日元以下，制造業(yè)中資本金3億以下，批發(fā)業(yè)從業(yè)人數(shù)100人以下或資本金1億元日元以下，零售業(yè)資本金5000萬日元以下，服務(wù)業(yè)從業(yè)人數(shù)100人以下或資本金5000萬日元以下，可視為中小企業(yè)。韓國的制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、礦業(yè)中常雇員工在300人以下，建筑業(yè)常雇員工在200人以下，商業(yè)、服務(wù)業(yè)常雇員工在50人以下且資產(chǎn)總額在80億韓元以下，可認(rèn)定為中小企業(yè)。這些不同的界定標(biāo)準(zhǔn)，反映了各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)以及政策目標(biāo)的差異。在我國，根據(jù)工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部研究制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，適用的行業(yè)包括農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，工業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)業(yè)，零售業(yè)等多個(gè)行業(yè)。以工業(yè)為例，從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。建筑業(yè)中，營業(yè)收入80000萬元以下或資產(chǎn)總額80000萬元以下的為中小微型企業(yè)，其中，營業(yè)收入6000萬元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬元及以上的為中型企業(yè)；營業(yè)收入300萬元及以上，且資產(chǎn)總額300萬元及以上的為小型企業(yè)；營業(yè)收入300萬元以下或資產(chǎn)總額300萬元以下的為微型企業(yè)。這種多維度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮了不同行業(yè)的特性，使得中小企業(yè)的界定更加科學(xué)合理，為針對性的政策制定和研究提供了明確的依據(jù)。在徐州，中小企業(yè)的界定同樣遵循國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)在徐州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了重要的作用，有助于政府精準(zhǔn)識別中小企業(yè)群體，制定和實(shí)施相關(guān)扶持政策，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)提供了明確的服務(wù)對象范圍，便于其設(shè)計(jì)和提供適合中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。在統(tǒng)計(jì)和分析徐州中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、研究其發(fā)展?fàn)顩r時(shí)，統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)保證了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可比性，為政策制定者、研究者和企業(yè)經(jīng)營者提供了可靠的參考依據(jù)，使得各方能夠基于準(zhǔn)確的信息，更好地把握中小企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，共同推動徐州經(jīng)濟(jì)的繁榮。2.2企業(yè)融資理論企業(yè)融資理論是研究企業(yè)如何選擇融資方式、確定融資結(jié)構(gòu)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的理論體系。在眾多的企業(yè)融資理論中，MM理論、權(quán)衡理論和優(yōu)序融資理論具有重要的地位，它們從不同角度對企業(yè)融資行為進(jìn)行了深入剖析，為理解中小企業(yè)融資問題提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。MM理論由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Modigliani和Miller于1958年提出，該理論在一系列嚴(yán)格假設(shè)條件下，探討了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)市場價(jià)值之間的關(guān)系。最初的MM理論認(rèn)為，在沒有企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅、沒有企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、資金市場充分有效運(yùn)行的理想狀態(tài)下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值無關(guān)，資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整和選擇不會影響企業(yè)的市場價(jià)值。這一觀點(diǎn)突破了傳統(tǒng)觀念的束縛，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)投資決策和運(yùn)營策略的重要性，為企業(yè)融資決策提供了全新的思考方向。然而，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與MM理論的假設(shè)條件存在較大差距。在引入公司所得稅后，MM理論進(jìn)行了修正，認(rèn)為稅盾效應(yīng)會增加企業(yè)的價(jià)值，企業(yè)負(fù)債越高，稅盾效應(yīng)越明顯，企業(yè)價(jià)值也就越高。但這一結(jié)論在實(shí)踐中也受到了挑戰(zhàn)，因?yàn)殡S著債務(wù)的增加，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會增大。后來的米勒模型進(jìn)一步引入企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對企業(yè)價(jià)值的影響，得出企業(yè)使用的負(fù)債越多，其價(jià)值就越高的結(jié)論。盡管MM理論在現(xiàn)實(shí)中存在一定的局限性，但它為后續(xù)的融資理論研究奠定了基礎(chǔ)，促使學(xué)者們不斷放松假設(shè)條件，深入探討企業(yè)融資行為。權(quán)衡理論是在MM理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，它引入了破產(chǎn)成本和代理成本對企業(yè)價(jià)值影響的因素。該理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過增加債務(wù)來增加其市場價(jià)值，因?yàn)閭鶆?wù)利息具有抵稅作用，能夠帶來稅盾效應(yīng)。然而，隨著債務(wù)的增加，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會相應(yīng)增加，財(cái)務(wù)虧空的概率上升，這會給企業(yè)帶來額外成本，如破產(chǎn)成本和代理成本。破產(chǎn)成本是指企業(yè)因陷入財(cái)務(wù)虧空而導(dǎo)致破產(chǎn)所產(chǎn)生的成本，包括直接的破產(chǎn)費(fèi)用和間接的聲譽(yù)損失等；代理成本則是由于股東和債權(quán)人之間的利益沖突，代表股票所有者利益的經(jīng)理可能會采取次優(yōu)或非優(yōu)決策，犧牲債券持有人利益，從而引起的社會效益絕對損失。因此，企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)是在平衡節(jié)稅利益和因財(cái)務(wù)虧空概率上升而導(dǎo)致的各種成本的結(jié)果。權(quán)衡理論為企業(yè)融資決策提供了更為現(xiàn)實(shí)的視角，幫助企業(yè)在追求稅盾效應(yīng)的同時(shí)，充分考慮債務(wù)增加帶來的風(fēng)險(xiǎn)，尋找最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。優(yōu)序融資理論由Myers和Majluf于1984年提出，該理論基于信息不對稱的假設(shè)，認(rèn)為企業(yè)在融資時(shí)會遵循一定的順序。由于內(nèi)源融資主要來源于企業(yè)內(nèi)部自然形成的現(xiàn)金流，不需要與投資者簽訂契約，也無需支付各種費(fèi)用，所受限制少，因此內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式。其次是債務(wù)融資，因?yàn)閭鶆?wù)融資的信息不對稱成本相對較低，特別是低風(fēng)險(xiǎn)債券，其信息不對稱的成本幾乎可以忽略。在債務(wù)融資中，企業(yè)通常會先選擇低風(fēng)險(xiǎn)債券，然后再考慮高風(fēng)險(xiǎn)債券。最后，在不得已的情況下，企業(yè)才會選擇股權(quán)融資。這是因?yàn)楣蓹?quán)融資的信息約束條件最嚴(yán)格，發(fā)行股票可能會向市場傳遞企業(yè)價(jià)值被高估的信號，導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值被低估。優(yōu)序融資理論強(qiáng)調(diào)了信息對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響，更符合中小企業(yè)的實(shí)際情況。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、信息透明度較低，在融資過程中往往面臨更嚴(yán)重的信息不對稱問題，因此更傾向于按照優(yōu)序融資理論的順序進(jìn)行融資。這些經(jīng)典的企業(yè)融資理論為研究徐州市中小企業(yè)融資問題提供了重要的理論支撐。MM理論雖然在現(xiàn)實(shí)中存在一定的假設(shè)條件限制，但它引發(fā)了對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與價(jià)值關(guān)系的深入思考；權(quán)衡理論綜合考慮了稅盾效應(yīng)和破產(chǎn)成本、代理成本等因素，為中小企業(yè)在融資決策時(shí)如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益提供了理論指導(dǎo)；優(yōu)序融資理論則從信息不對稱的角度，解釋了中小企業(yè)融資順序的選擇，有助于理解中小企業(yè)融資行為背后的邏輯。在分析徐州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題時(shí)，這些理論可以幫助我們從不同層面剖析中小企業(yè)融資難的原因，并為提出針對性的解決對策提供理論依據(jù)，為改善中小企業(yè)融資環(huán)境、促進(jìn)其健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。2.3金融支持理論金融支持理論在中小企業(yè)融資領(lǐng)域具有重要的指導(dǎo)意義，其中金融深化理論和金融約束理論為理解中小企業(yè)融資困境及尋求解決方案提供了關(guān)鍵視角。金融深化理論由肖和麥金農(nóng)于1973年提出，該理論認(rèn)為，金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在相互作用的關(guān)系。在發(fā)展中國家，金融抑制現(xiàn)象普遍存在，表現(xiàn)為政府對金融市場的過度干預(yù)，如設(shè)定利率上限、實(shí)施信貸配給、對銀行存款實(shí)行高額準(zhǔn)備金以及高估本國貨幣匯率等。這些干預(yù)措施導(dǎo)致實(shí)際利率被壓低，市場出現(xiàn)過度的貸款需求，同時(shí)大量資金游離于正規(guī)金融部門之外，形成地下資金市場，金融機(jī)構(gòu)的單位成本升高而利潤降低，金融體系規(guī)模相對縮小，經(jīng)濟(jì)增長受到抑制，中小企業(yè)融資也面臨重重困難。例如，在一些金融抑制嚴(yán)重的地區(qū)，中小企業(yè)由于無法滿足銀行嚴(yán)格的信貸條件，難以獲得足夠的貸款支持，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受限。與之相反，金融深化強(qiáng)調(diào)減少政府對金融市場的干預(yù)，使利率能夠真實(shí)反映資金的供求狀況，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的快速增長，從而形成金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的良性互動關(guān)系。具體而言，金融深化通過提高國內(nèi)私人儲蓄與收入的比率，促使政府部門儲蓄增加；允許按照金融方式動員與分配儲蓄，在一定程度上替代財(cái)政方式、物價(jià)上漲和外援；推動收入分配平等，促進(jìn)產(chǎn)出與就業(yè)穩(wěn)定增長。在中小企業(yè)融資方面，金融深化能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)創(chuàng)造更公平的融資環(huán)境，拓寬融資渠道，降低融資成本。當(dāng)金融市場更加自由和開放時(shí)，中小企業(yè)有更多機(jī)會獲得來自銀行、資本市場以及其他金融機(jī)構(gòu)的資金支持，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。金融約束理論則是由赫爾曼、穆爾多克和斯蒂格利茨等人在20世紀(jì)90年代提出的。該理論認(rèn)為，在金融市場存在信息不對稱、市場失靈的情況下，適當(dāng)?shù)恼深A(yù)可以提高金融市場的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。政府可以通過制定一系列金融政策，如限制市場準(zhǔn)入、控制存貸款利率等，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造租金機(jī)會，促使金融機(jī)構(gòu)積極收集企業(yè)信息，降低信息不對稱程度，從而增加對中小企業(yè)的信貸投放。例如，政府可以通過限制新金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，使現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)在一定程度上獲得壟斷租金，這些金融機(jī)構(gòu)為了保持這種租金收益，會有動力去了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用情況，進(jìn)而為那些有發(fā)展?jié)摿Φ畔⒉煌该鞯闹行∑髽I(yè)提供貸款。金融約束理論還強(qiáng)調(diào)政府對金融市場的監(jiān)管作用，通過建立健全的金融監(jiān)管體系，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，保護(hù)投資者的利益，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。這對于中小企業(yè)融資同樣具有重要意義，穩(wěn)定的金融市場環(huán)境能夠增強(qiáng)投資者對中小企業(yè)的信心，提高中小企業(yè)在金融市場上的融資能力。在徐州市中小企業(yè)融資的背景下，金融支持理論的應(yīng)用顯得尤為重要。徐州的中小企業(yè)在發(fā)展過程中，同樣面臨著金融抑制的問題，如銀行貸款門檻高、融資渠道狹窄等，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。根據(jù)金融深化理論，徐州應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)金融改革，減少政府對金融市場的不合理干預(yù)，完善金融市場體系，提高金融市場的效率和透明度。鼓勵金融創(chuàng)新，發(fā)展多元化的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)提供更多樣化的融資選擇。同時(shí)，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融服務(wù)的覆蓋范圍和質(zhì)量，降低中小企業(yè)的融資成本。依據(jù)金融約束理論，徐州政府可以在適當(dāng)范圍內(nèi)對金融市場進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的支持力度。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的補(bǔ)償，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，提高其為中小企業(yè)提供貸款的積極性。加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范其業(yè)務(wù)行為，確保金融資源能夠合理地配置到中小企業(yè)中，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。三、徐州市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3.1融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)3.1.1融資規(guī)模近年來，徐州市中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用，其融資規(guī)模也呈現(xiàn)出一定的變化趨勢。據(jù)徐州市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，過去五年間，中小企業(yè)融資總體規(guī)模穩(wěn)步增長。從2019-2023年，融資總額從[X1]億元增長至[X2]億元，年平均增長率達(dá)到[X3]%。這一增長態(tài)勢反映了中小企業(yè)在發(fā)展過程中對資金的持續(xù)需求，以及金融市場對其支持力度的逐漸加大。以制造業(yè)為例，2023年徐州制造業(yè)中小企業(yè)融資規(guī)模達(dá)到[X4]億元，占全市中小企業(yè)融資總額的[X5]%，成為融資需求最大的行業(yè)。這與徐州作為制造業(yè)大市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，制造業(yè)企業(yè)在設(shè)備更新、技術(shù)研發(fā)、原材料采購等方面需要大量資金投入，以維持生產(chǎn)運(yùn)營和提升市場競爭力。在2023年，某機(jī)械制造中小企業(yè)為了引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提升產(chǎn)品精度和生產(chǎn)效率，通過銀行貸款和股權(quán)融資的方式籌集了[X6]萬元資金，使得企業(yè)在當(dāng)年的銷售額增長了[X7]%，市場份額也有所擴(kuò)大。然而，盡管融資規(guī)模有所增長，但與企業(yè)發(fā)展需求相比，仍存在一定差距。許多中小企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、拓展市場、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新等方面面臨資金短缺的問題。在調(diào)查中，約有[X8]%的中小企業(yè)表示融資需求無法得到完全滿足，資金缺口主要集中在100-500萬元之間。這一情況在科技型中小企業(yè)中尤為突出，這類企業(yè)在研發(fā)投入上需求較大，對資金的及時(shí)性和充足性要求更高，但由于研發(fā)成果的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較高，融資難度相對較大。一些中小企業(yè)在發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，如業(yè)務(wù)擴(kuò)張期或新產(chǎn)品上市期，因資金不足而錯失發(fā)展機(jī)遇。某科技型中小企業(yè)研發(fā)出一款具有市場潛力的新產(chǎn)品，但由于缺乏足夠的資金進(jìn)行市場推廣和擴(kuò)大生產(chǎn)，產(chǎn)品的市場占有率較低，企業(yè)發(fā)展受到限制。這表明，雖然徐州市中小企業(yè)融資規(guī)模在不斷增長，但在滿足企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求方面，仍有待進(jìn)一步提升。3.1.2融資結(jié)構(gòu)徐州市中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，主要包括內(nèi)部融資、銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等方式，但各種融資方式在融資結(jié)構(gòu)中的占比存在差異。內(nèi)部融資是中小企業(yè)融資的重要組成部分，主要來源于企業(yè)的留存收益、折舊以及業(yè)主的自有資金等。由于內(nèi)部融資具有成本低、自主性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)點(diǎn)，許多中小企業(yè)將其作為首選的融資方式。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，徐州中小企業(yè)內(nèi)部融資占融資總額的比例約為[X9]%。在企業(yè)發(fā)展初期，內(nèi)部融資的占比更高，一些初創(chuàng)企業(yè)幾乎完全依賴內(nèi)部融資來維持運(yùn)營。然而，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的發(fā)展，內(nèi)部融資的局限性逐漸顯現(xiàn)，難以滿足企業(yè)大規(guī)模資金需求。銀行貸款是中小企業(yè)外部融資的主要渠道。由于銀行在金融體系中的主導(dǎo)地位和相對較低的融資成本，使得銀行貸款成為中小企業(yè)獲取資金的重要途徑。在徐州，中小企業(yè)銀行貸款占融資總額的比例約為[X10]%。近年來，隨著金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)支持力度的加大，銀行貸款的規(guī)模和占比均有所上升。許多銀行針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，推出了一系列專屬的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，如“小微企業(yè)快貸”“稅易貸”等，簡化了貸款流程，提高了貸款審批效率。但銀行貸款也存在一定的門檻，如對企業(yè)的信用評級、財(cái)務(wù)狀況、抵押物等有嚴(yán)格要求，部分中小企業(yè)因無法滿足這些條件而難以獲得銀行貸款。債券融資在徐州市中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占比較小，約為[X11]%。債券融資具有融資成本相對較低、期限較長等優(yōu)點(diǎn)，但發(fā)行債券對企業(yè)的規(guī)模、信用等級、盈利能力等要求較高，審批程序也較為復(fù)雜，這使得許多中小企業(yè)難以通過債券融資的方式獲得資金。目前，徐州只有少數(shù)規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)能夠成功發(fā)行債券。股權(quán)融資在中小企業(yè)融資中也占有一定比例，約為[X12]%。股權(quán)融資包括引入風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資以及在資本市場上市等方式。對于一些具有高成長性和創(chuàng)新性的中小企業(yè)來說，股權(quán)融資不僅可以獲得資金支持，還能引入戰(zhàn)略投資者，提升企業(yè)的管理水平和市場競爭力。一些科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中，通過引入風(fēng)險(xiǎn)投資獲得了資金和技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。但股權(quán)融資也存在一定的缺點(diǎn)，如企業(yè)需要出讓部分股權(quán)，稀釋原有股東的控制權(quán)，并且對企業(yè)的信息披露要求較高。總體來看，徐州市中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款占據(jù)主導(dǎo)地位，內(nèi)部融資也發(fā)揮著重要作用，而債券融資和股權(quán)融資的占比相對較低。這種融資結(jié)構(gòu)反映了中小企業(yè)在融資過程中面臨的困境和挑戰(zhàn)，也表明需要進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，以滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。3.2融資渠道與方式3.2.1傳統(tǒng)融資渠道銀行貸款作為中小企業(yè)融資的重要傳統(tǒng)渠道，具有資金相對穩(wěn)定、融資成本相對較低等特點(diǎn)。在徐州，許多中小企業(yè)在發(fā)展過程中都依賴銀行貸款來滿足資金需求。一些生產(chǎn)型中小企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，會向銀行申請固定資產(chǎn)貸款，用于購置生產(chǎn)設(shè)備、建設(shè)廠房等；而一些貿(mào)易型中小企業(yè)則會申請流動資金貸款，以滿足日常運(yùn)營中的資金周轉(zhuǎn)需求。銀行貸款也存在一定的問題。銀行對中小企業(yè)的貸款審批較為嚴(yán)格，通常要求企業(yè)提供抵押物、良好的信用記錄和穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況。許多中小企業(yè)由于規(guī)模較小，缺乏足夠的抵押物，財(cái)務(wù)制度也不夠健全，難以滿足銀行的貸款條件。銀行貸款的審批流程繁瑣，審批時(shí)間較長，這對于資金需求較為緊迫的中小企業(yè)來說，可能會錯過最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。民間融資在徐州市中小企業(yè)融資中也占有一定的比例。民間融資具有融資方式靈活、手續(xù)簡便、資金到賬快等優(yōu)點(diǎn)，能夠滿足中小企業(yè)一些臨時(shí)性、緊急性的資金需求。一些中小企業(yè)在面臨短期資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，會選擇向民間個(gè)人或企業(yè)借款，或者通過民間借貸中介機(jī)構(gòu)獲取資金。但民間融資也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。民間融資的利率通常較高，這會增加中小企業(yè)的融資成本，加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)。由于民間融資缺乏有效的監(jiān)管，容易出現(xiàn)非法集資、高利貸等違法違規(guī)行為，一旦發(fā)生糾紛，中小企業(yè)的合法權(quán)益難以得到保障。傳統(tǒng)融資渠道在徐州市中小企業(yè)融資中發(fā)揮著重要作用，但也面臨著諸多問題。銀行貸款門檻高、審批時(shí)間長，民間融資風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，這些問題都制約了中小企業(yè)的融資效率和發(fā)展空間。因此，需要進(jìn)一步完善傳統(tǒng)融資渠道，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的溝通與合作，優(yōu)化貸款審批流程，降低融資成本，同時(shí)加強(qiáng)對民間融資的監(jiān)管，規(guī)范民間融資行為，為中小企業(yè)提供更加安全、便捷、低成本的融資服務(wù)。3.2.2創(chuàng)新融資渠道為解決中小企業(yè)融資難題，徐州市積極探索創(chuàng)新融資渠道，“蘇貿(mào)貸”“政采貸”、資金流信息平臺等創(chuàng)新舉措應(yīng)運(yùn)而生，為中小企業(yè)融資提供了新的選擇和機(jī)遇?！疤K貿(mào)貸”是江蘇省為支持中小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)展而推出的一項(xiàng)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。該產(chǎn)品依托省普惠金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，由江蘇銀行與江蘇省財(cái)政廳、省商務(wù)廳合作，為中小微外貿(mào)企業(yè)提供短期流動資金貸款和國際貿(mào)易融資，最高貸款金額可達(dá)3000萬元?！疤K貿(mào)貸”的運(yùn)作模式是，企業(yè)向江蘇銀行提出貸款申請，銀行根據(jù)企業(yè)的訂單情況、經(jīng)營狀況等進(jìn)行評估，在符合條件的情況下給予授信額度。江蘇銀行與省財(cái)政廳、省商務(wù)廳建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，省財(cái)政廳設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金對貸款損失進(jìn)行一定比例的補(bǔ)償，降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂?！疤K貿(mào)貸”具有顯著的優(yōu)勢。它側(cè)重關(guān)注外貿(mào)企業(yè)前端資金鏈條不暢問題，為企業(yè)訂單交付前期的采購墊資等提供資金支持，有效撬動了企業(yè)前端資金鏈條，幫助企業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域和訂單量。該產(chǎn)品的審批流程相對簡便，放款速度快，能夠滿足企業(yè)對資金的及時(shí)性需求。在實(shí)際應(yīng)用中，江蘇南京盡善化工技術(shù)有限公司在獲得一筆300萬美元的電表箱銷售訂單后，因可抵押物少、銀行融資授信額度小，面臨資金缺口難題。江蘇銀行南京龍江支行推薦“蘇貿(mào)貸”產(chǎn)品后，企業(yè)成功獲批授信額度500萬元，獲批當(dāng)日放款，其中300萬元用于前期采購墊資，200萬元用于驗(yàn)收訂單后的資金回籠，有力地支持了企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展?！罢少J”是指中小企業(yè)憑借政府采購合同，向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的一種融資方式。在徐州，“政采貸”的運(yùn)作模式是，中小企業(yè)中標(biāo)政府采購項(xiàng)目后，與采購單位簽訂采購合同，然后憑借該合同向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)政府采購合同的金額、付款期限等因素，對企業(yè)進(jìn)行評估，給予相應(yīng)的貸款額度。還款來源主要是政府采購項(xiàng)目的資金回款，采購單位會按照合同約定將款項(xiàng)直接支付給金融機(jī)構(gòu)，用于償還企業(yè)的貸款。“政采貸”的優(yōu)勢在于，它以政府采購合同為依托，降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，使得金融機(jī)構(gòu)更愿意為中小企業(yè)提供貸款。對于中小企業(yè)來說，無需提供抵押物，僅憑政府采購合同即可獲得融資，解決了中小企業(yè)因抵押物不足而融資難的問題。而且，“政采貸”的融資成本相對較低，審批流程也較為簡便，能夠幫助中小企業(yè)快速獲得資金支持，緩解資金壓力。以徐州某家參與政府采購項(xiàng)目的中小企業(yè)為例，該企業(yè)中標(biāo)一個(gè)價(jià)值200萬元的政府采購項(xiàng)目，但在項(xiàng)目實(shí)施前期，企業(yè)面臨資金短缺問題。通過“政采貸”，企業(yè)成功從銀行獲得150萬元的貸款，用于采購原材料、支付人工費(fèi)用等，確保了項(xiàng)目的順利實(shí)施。項(xiàng)目完成后，采購單位按照合同約定將款項(xiàng)支付給銀行，企業(yè)順利償還了貸款，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的雙贏。資金流信息平臺是利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，整合企業(yè)的資金流、物流、信息流等數(shù)據(jù)，為金融機(jī)構(gòu)提供全面、準(zhǔn)確的企業(yè)信息，從而降低金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱，提高融資效率的創(chuàng)新融資渠道。在徐州，資金流信息平臺的運(yùn)作模式是，通過與稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行等部門和機(jī)構(gòu)合作，采集企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，經(jīng)過分析和整合后，形成企業(yè)的資金流信息畫像。金融機(jī)構(gòu)可以通過該平臺獲取企業(yè)的詳細(xì)信息，對企業(yè)的信用狀況、還款能力等進(jìn)行評估，從而決定是否為企業(yè)提供貸款以及貸款額度和利率。資金流信息平臺的優(yōu)勢在于，它能夠打破信息壁壘，讓金融機(jī)構(gòu)更全面、深入地了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，降低了信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。通過大數(shù)據(jù)分析，金融機(jī)構(gòu)可以更精準(zhǔn)地評估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款審批的準(zhǔn)確性和效率，為更多符合條件的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。例如，徐州某科技型中小企業(yè)在申請貸款時(shí)，由于企業(yè)成立時(shí)間較短，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以對其進(jìn)行準(zhǔn)確評估。通過資金流信息平臺，金融機(jī)構(gòu)獲取了該企業(yè)的稅務(wù)數(shù)據(jù)、交易流水等信息，綜合評估后認(rèn)為企業(yè)具有良好的發(fā)展?jié)摿瓦€款能力，最終為企業(yè)提供了100萬元的貸款，幫助企業(yè)解決了資金難題，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。這些創(chuàng)新融資渠道為徐州市中小企業(yè)融資提供了新的思路和途徑，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。通過“蘇貿(mào)貸”“政采貸”、資金流信息平臺等創(chuàng)新舉措，中小企業(yè)能夠更加便捷地獲得資金支持，拓寬了融資渠道，降低了融資成本，提高了融資效率。未來，應(yīng)進(jìn)一步加大對創(chuàng)新融資渠道的推廣和應(yīng)用力度，不斷完善相關(guān)政策和機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)融資環(huán)境的持續(xù)改善，推動中小企業(yè)健康發(fā)展。3.3政策支持現(xiàn)狀3.3.1國家層面政策國家高度重視中小企業(yè)融資問題，出臺了一系列政策措施，旨在緩解中小企業(yè)融資困境，促進(jìn)其健康發(fā)展。這些政策涵蓋多個(gè)方面，對徐州市中小企業(yè)融資產(chǎn)生了重要影響。在稅收優(yōu)惠政策方面，國家出臺了多項(xiàng)針對中小企業(yè)的政策，以減輕其稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的可支配資金，從而緩解融資壓力。對符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅；對年應(yīng)納稅所得額低于100萬元（含100萬元）的小型微利企業(yè)，其所得減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。這一政策使得徐州眾多小型微利中小企業(yè)在所得稅繳納上得到了顯著的優(yōu)惠，降低了企業(yè)的運(yùn)營成本，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，在一定程度上緩解了企業(yè)的融資需求。對高新技術(shù)中小企業(yè)，實(shí)行15%的優(yōu)惠稅率，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，提升創(chuàng)新能力。徐州的一些科技型中小企業(yè)受益于這一政策，將節(jié)省下來的資金用于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，推動了企業(yè)的發(fā)展，也增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。財(cái)政補(bǔ)貼政策也是國家支持中小企業(yè)的重要手段。國家設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，通過貸款貼息、補(bǔ)助等方式，支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、開拓市場等。在徐州，許多中小企業(yè)獲得了這些專項(xiàng)資金的支持。某從事新材料研發(fā)的中小企業(yè)，通過申請中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，獲得了一筆用于技術(shù)研發(fā)的補(bǔ)貼，這不僅緩解了企業(yè)的資金壓力，還提升了企業(yè)的技術(shù)水平，為企業(yè)后續(xù)的融資提供了有力的支持。國家還對中小企業(yè)開展的創(chuàng)業(yè)投資給予一定的補(bǔ)貼，鼓勵社會資本投資中小企業(yè)，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。金融監(jiān)管政策的調(diào)整也為中小企業(yè)融資創(chuàng)造了更有利的環(huán)境。國家引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸投放，要求金融機(jī)構(gòu)單列小微企業(yè)信貸計(jì)劃，提高小微企業(yè)貸款比例。對金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款給予一定的政策支持，如降低存款準(zhǔn)備金率、提供再貸款支持等，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，提高其為中小企業(yè)提供貸款的能力。這些政策促使徐州的金融機(jī)構(gòu)更加重視中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，加大了對中小企業(yè)的貸款投放力度。許多銀行針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，推出了一系列專屬的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，簡化了貸款審批流程，提高了貸款審批效率，為中小企業(yè)融資提供了更多的便利。國家層面的政策在徐州得到了較好的落實(shí)，為中小企業(yè)融資提供了有力的支持。這些政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。但在實(shí)際執(zhí)行過程中，仍存在一些問題，如部分政策的申請流程繁瑣、政策宣傳不到位等，導(dǎo)致一些中小企業(yè)未能充分享受到政策紅利。未來，還需要進(jìn)一步加強(qiáng)政策的宣傳和落實(shí)力度，優(yōu)化政策執(zhí)行流程，確保國家政策能夠真正惠及徐州的中小企業(yè)。3.3.2地方層面政策為切實(shí)解決中小企業(yè)融資難題，徐州地方政府積極作為，出臺了一系列針對性強(qiáng)、富有成效的政策舉措，在推動中小企業(yè)融資方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。2022年，徐州市啟動“銀企同心助企紓困”中小企業(yè)融資專項(xiàng)行動，這一行動突出精準(zhǔn)導(dǎo)向、創(chuàng)新導(dǎo)向、效果導(dǎo)向，彰顯了政府助力中小企業(yè)融資的決心和力度。市工信局與工商銀行徐州分行等16家銀行機(jī)構(gòu)開展戰(zhàn)略合作，共同推出106個(gè)特色金融產(chǎn)品，安排專項(xiàng)信貸資金超1000億元用于支持小微企業(yè)及中小微制造業(yè)企業(yè)，旨在撬動全市金融機(jī)構(gòu)普惠小微信貸超3000億元，惠及企業(yè)超萬戶。在啟動儀式上，10家銀行和10家企業(yè)現(xiàn)場簽約授信2.75億元，為中小企業(yè)融資提供了實(shí)實(shí)在在的資金支持。搭建銀企對接平臺是徐州地方政府促進(jìn)中小企業(yè)融資的重要舉措之一。通過這一平臺，政府打破了政銀、銀企間的信息壁壘，發(fā)揮了“財(cái)政+金融”政策協(xié)同效應(yīng)。鼓樓區(qū)財(cái)政局聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、區(qū)商務(wù)局、鼓樓稅務(wù)開展“財(cái)政惠企金融賦能”服務(wù)八里家居產(chǎn)業(yè)園專項(xiàng)行動，立足財(cái)政幫扶、金融支持、稅費(fèi)優(yōu)惠政策等方面多點(diǎn)發(fā)力，建立金融機(jī)構(gòu)“一站式”服務(wù)通道。這一舉措累計(jì)為八里家居產(chǎn)業(yè)園區(qū)中小企業(yè)申請貸款540余萬元、減稅降費(fèi)700余萬元，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展注入了資金“活水”，有效緩解了企業(yè)的融資難題，促進(jìn)了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。徐州地方政府還積極推動金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。工商銀行徐州分行通過數(shù)字創(chuàng)新、科技賦能持續(xù)豐富完善普惠金融產(chǎn)品體系，線上、線下多渠道、多元化、多維度服務(wù)滿足不同小微企業(yè)融資需求。截至2月末，落地省行特色場景方案“科技創(chuàng)新貸”1.08億元、“專精特新貸”0.37億元、“規(guī)上企業(yè)貸”1.43億元，共審批市行特色場景方案45個(gè)、17.8億元，落地36個(gè)、5.8億元。這些創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為中小企業(yè)提供了更多的融資選擇，提高了企業(yè)融資的成功率。地方政府在政策支持方面的努力取得了顯著成效。通過一系列政策舉措的實(shí)施，徐州市中小企業(yè)的融資環(huán)境得到了明顯改善，融資渠道進(jìn)一步拓寬，融資成本有所降低。越來越多的中小企業(yè)獲得了銀行貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等資金支持，企業(yè)的發(fā)展活力得到激發(fā)，市場競爭力不斷提升。在看到成績的同時(shí)，也應(yīng)認(rèn)識到存在的問題。部分金融產(chǎn)品的申請條件仍然較為嚴(yán)格，一些中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件限制，難以滿足要求，無法獲得相應(yīng)的融資支持；銀企對接平臺的信息共享還不夠充分，部分企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的溝通還不夠順暢，影響了融資效率。未來，徐州地方政府還需進(jìn)一步優(yōu)化政策措施，加大政策支持力度，持續(xù)改善中小企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障。四、徐州市中小企業(yè)融資困境及原因分析4.1融資困境表現(xiàn)4.1.1融資成本高徐州市中小企業(yè)融資成本高主要體現(xiàn)在多個(gè)方面，涵蓋貸款利息、擔(dān)保費(fèi)用、抵押物登記評估費(fèi)用等，這些成本構(gòu)成相互交織，共同加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了諸多不利影響。在貸款利息方面，中小企業(yè)往往難以享受與大型企業(yè)同等的優(yōu)惠利率。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，通常會對其執(zhí)行較高的貸款利率。據(jù)調(diào)查，徐州中小企業(yè)從銀行獲得的貸款利率普遍比大型企業(yè)高出[X13]-[X14]個(gè)百分點(diǎn)。對于一些信用等級較低的中小企業(yè)，銀行還可能會進(jìn)一步上浮貸款利率，這使得企業(yè)的融資成本大幅增加。若一家中小企業(yè)從銀行貸款100萬元，貸款期限為1年，年利率為[X15]%，而同等條件下大型企業(yè)的年利率可能僅為[X16]%，該中小企業(yè)一年的利息支出就比大型企業(yè)多[X17]萬元。這對于利潤空間相對較小的中小企業(yè)來說，無疑是一筆沉重的負(fù)擔(dān)，壓縮了企業(yè)的利潤空間，影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。?dān)保費(fèi)用也是中小企業(yè)融資成本的重要組成部分。由于中小企業(yè)自身抵押物不足，為了獲得銀行貸款，往往需要尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保服務(wù)時(shí)，會向企業(yè)收取一定比例的擔(dān)保費(fèi)用。徐州地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)率一般在[X18]%-[X20]%之間。若一家中小企業(yè)申請100萬元的貸款，擔(dān)保期限為1年，按照[X19]%的擔(dān)保費(fèi)率計(jì)算，企業(yè)需要支付[X21]萬元的擔(dān)保費(fèi)用。這筆費(fèi)用進(jìn)一步增加了企業(yè)的融資成本，而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保時(shí)，還可能要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，如房產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押等，這也增加了企業(yè)的操作成本和風(fēng)險(xiǎn)。抵押物登記評估費(fèi)用同樣不可忽視。中小企業(yè)在申請貸款時(shí)，若以房產(chǎn)、土地等固定資產(chǎn)作為抵押物，需要進(jìn)行抵押物登記和評估。這些環(huán)節(jié)會產(chǎn)生相應(yīng)的費(fèi)用，包括抵押物登記費(fèi)、評估費(fèi)等。抵押物登記費(fèi)一般按照抵押物價(jià)值的一定比例收取，評估費(fèi)則根據(jù)評估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)而定，通常也與抵押物價(jià)值相關(guān)。對于一些抵押物價(jià)值較高的中小企業(yè)，這些費(fèi)用累計(jì)起來也是一筆不小的開支。若一家中小企業(yè)以價(jià)值500萬元的房產(chǎn)作為抵押物申請貸款，抵押物登記費(fèi)和評估費(fèi)可能分別達(dá)到[X22]萬元和[X23]萬元，這無疑增加了企業(yè)的融資成本。融資成本高對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了多方面的負(fù)面影響。高融資成本直接壓縮了企業(yè)的利潤空間，使得企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。企業(yè)為了償還高額的貸款本息和支付各種融資費(fèi)用，不得不降低產(chǎn)品價(jià)格或減少研發(fā)投入，這會影響企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)新能力，進(jìn)而影響企業(yè)的市場競爭力。高融資成本還會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)經(jīng)營不善，無法按時(shí)償還貸款本息，可能會面臨逾期還款、罰息等問題，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。高融資成本也會限制企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和速度。企業(yè)由于資金緊張，無法進(jìn)行大規(guī)模的設(shè)備更新、技術(shù)改造和市場拓展，難以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，制約了企業(yè)的成長壯大。4.1.2融資難度大徐州市中小企業(yè)在融資過程中面臨著諸多困難和障礙，在銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等方面均受到不同程度的限制，這些問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。在銀行貸款方面，中小企業(yè)面臨著較高的門檻。銀行在審批貸款時(shí)，通常會對企業(yè)的信用等級、財(cái)務(wù)狀況、抵押物等進(jìn)行嚴(yán)格審查。許多中小企業(yè)由于規(guī)模較小，財(cái)務(wù)制度不夠健全，財(cái)務(wù)信息透明度低，銀行難以準(zhǔn)確評估其信用狀況和還款能力，從而對其貸款申請持謹(jǐn)慎態(tài)度。中小企業(yè)的抵押物相對匱乏，難以滿足銀行的抵押要求。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，往往更傾向于向大型企業(yè)發(fā)放貸款，對中小企業(yè)的貸款額度和期限也會進(jìn)行嚴(yán)格限制。據(jù)調(diào)查，徐州約有[X24]%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行貸款門檻過高，難以獲得足夠的貸款支持。一些中小企業(yè)即使符合銀行的貸款條件，貸款審批流程也較為繁瑣，審批時(shí)間較長，通常需要1-3個(gè)月甚至更長時(shí)間，這對于資金需求較為緊迫的中小企業(yè)來說，可能會錯過最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。債券融資對于中小企業(yè)來說同樣困難重重。發(fā)行債券對企業(yè)的規(guī)模、信用等級、盈利能力等要求較高。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，信用評級普遍較低，難以達(dá)到債券發(fā)行的條件。債券發(fā)行的審批程序較為復(fù)雜，需要經(jīng)過多個(gè)部門的審核，發(fā)行成本也較高，包括承銷費(fèi)、評級費(fèi)、律師費(fèi)等。這些因素使得許多中小企業(yè)望而卻步，難以通過債券融資的方式獲得資金支持。在徐州，能夠成功發(fā)行債券的中小企業(yè)數(shù)量較少，債券融資在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中所占比例較低。股權(quán)融資也并非中小企業(yè)的理想選擇。雖然股權(quán)融資可以為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金支持，但中小企業(yè)在股權(quán)融資過程中也面臨著諸多挑戰(zhàn)。投資者在選擇投資對象時(shí)，通常會對企業(yè)的發(fā)展前景、盈利能力、管理團(tuán)隊(duì)等進(jìn)行全面評估。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，市場競爭力相對較弱，發(fā)展前景存在較大不確定性，難以吸引投資者的關(guān)注和青睞。股權(quán)融資還會稀釋企業(yè)原有股東的控制權(quán)，這對于一些家族式企業(yè)或?qū)ζ髽I(yè)控制權(quán)較為看重的企業(yè)家來說，可能是一個(gè)難以接受的問題。中小企業(yè)在股權(quán)融資過程中，還需要承擔(dān)較高的信息披露成本，需要向投資者提供詳細(xì)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營情況，這也增加了企業(yè)的運(yùn)營成本和風(fēng)險(xiǎn)。4.1.3融資渠道狹窄徐州市中小企業(yè)過度依賴銀行貸款和民間融資，融資渠道相對狹窄，這種單一的融資結(jié)構(gòu)給企業(yè)帶來了諸多風(fēng)險(xiǎn)，限制了企業(yè)的發(fā)展。銀行貸款雖然是中小企業(yè)融資的重要渠道，但由于銀行貸款門檻高、審批時(shí)間長，許多中小企業(yè)難以獲得足夠的貸款支持。據(jù)調(diào)查，徐州中小企業(yè)銀行貸款占融資總額的比例約為[X25]%，過度依賴銀行貸款使得中小企業(yè)在面臨銀行信貸政策調(diào)整或經(jīng)濟(jì)形勢變化時(shí)，融資難度進(jìn)一步加大。若銀行收緊信貸政策，提高貸款門檻，中小企業(yè)可能會面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。民間融資在中小企業(yè)融資中也占有一定比例，但民間融資存在著利率高、風(fēng)險(xiǎn)大等問題。民間融資的利率通常高于銀行貸款利率，這會增加中小企業(yè)的融資成本，加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)。由于民間融資缺乏有效的監(jiān)管，容易出現(xiàn)非法集資、高利貸等違法違規(guī)行為，一旦發(fā)生糾紛，中小企業(yè)的合法權(quán)益難以得到保障。一些中小企業(yè)在民間融資過程中，由于無法按時(shí)償還高額的利息和本金，陷入債務(wù)困境，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。融資渠道狹窄還會導(dǎo)致中小企業(yè)在融資過程中缺乏議價(jià)能力，只能被動接受金融機(jī)構(gòu)或民間融資者提出的苛刻條件。這不僅增加了企業(yè)的融資成本，也降低了企業(yè)的融資效率。單一的融資結(jié)構(gòu)使得中小企業(yè)難以滿足多樣化的融資需求，無法根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段和經(jīng)營狀況選擇合適的融資方式。在企業(yè)發(fā)展初期，可能更需要股權(quán)融資來獲得長期穩(wěn)定的資金支持和戰(zhàn)略投資者的指導(dǎo)；而在企業(yè)發(fā)展成熟階段，可能更適合通過債券融資來降低融資成本。但由于融資渠道狹窄，中小企業(yè)往往無法實(shí)現(xiàn)這種靈活的融資選擇，制約了企業(yè)的發(fā)展。4.2原因分析4.2.1企業(yè)自身因素中小企業(yè)自身存在的諸多問題是導(dǎo)致融資困境的重要原因，其中財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級低、缺乏抵押物等問題尤為突出，嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資能力。許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理水平較低。財(cái)務(wù)報(bào)表存在數(shù)據(jù)不真實(shí)、信息不完整等問題，難以準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。部分中小企業(yè)為了逃避稅收或獲取貸款，會對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法通過財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確評估企業(yè)的信用狀況和還款能力，增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評估難度，從而降低了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款意愿。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)參差不齊，缺乏對財(cái)務(wù)管理的深入理解和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在財(cái)務(wù)核算、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面存在不足，也影響了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量和可信度。信用等級低也是中小企業(yè)融資面臨的一大障礙。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在市場競爭中面臨較大的不確定性，容易出現(xiàn)經(jīng)營虧損甚至倒閉的情況。這些因素導(dǎo)致中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)相對較高，信用等級普遍較低。一些中小企業(yè)信用意識淡薄，存在拖欠賬款、逃廢債務(wù)等不良信用記錄，進(jìn)一步降低了其信用評級，使得金融機(jī)構(gòu)對其信任度降低，不愿意為其提供貸款支持。在信用體系日益完善的今天，信用等級已成為金融機(jī)構(gòu)評估企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)，中小企業(yè)信用等級低的問題嚴(yán)重制約了其融資能力。抵押物不足是中小企業(yè)融資難的又一關(guān)鍵因素。中小企業(yè)由于規(guī)模有限，固定資產(chǎn)相對較少，難以提供足夠的抵押物來滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款要求。許多中小企業(yè)的廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)價(jià)值較低，或者存在產(chǎn)權(quán)不清晰等問題，無法作為有效的抵押物。一些科技型中小企業(yè)主要以知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專利等無形資產(chǎn)為主，而這些無形資產(chǎn)的評估難度較大，變現(xiàn)能力較弱，金融機(jī)構(gòu)對此類抵押物的接受程度較低。抵押物不足使得中小企業(yè)在申請銀行貸款時(shí)缺乏有效的擔(dān)保手段，增加了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎，貸款額度和期限也受到嚴(yán)格限制。4.2.2金融機(jī)構(gòu)因素金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資過程中扮演著重要角色，然而當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)存在的貸款門檻高、金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、信息不對稱等問題，成為了中小企業(yè)融資的阻礙。銀行等金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，對中小企業(yè)設(shè)置了較高的貸款門檻。在信用評估方面，銀行通常采用與大型企業(yè)相同的評估標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、抵押物等因素。中小企業(yè)由于規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級低、抵押物不足等問題，往往難以達(dá)到銀行的要求。銀行在審批貸款時(shí)，會對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力等進(jìn)行嚴(yán)格審查，要求企業(yè)提供詳細(xì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告等資料。許多中小企業(yè)無法提供符合要求的財(cái)務(wù)資料，或者財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合銀行的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致貸款申請被拒。銀行對抵押物的要求也較為嚴(yán)格，傾向于接受房產(chǎn)、土地等易于評估和變現(xiàn)的固定資產(chǎn)作為抵押物，這使得抵押物不足的中小企業(yè)在貸款申請中處于劣勢。金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足也是制約中小企業(yè)融資的重要因素。目前，金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)相對單一，難以滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品仍然以傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保貸款為主，對于信用貸款、供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的推廣和應(yīng)用力度不夠。中小企業(yè)在不同的發(fā)展階段和經(jīng)營場景下，有著不同的融資需求，如創(chuàng)業(yè)初期需要股權(quán)融資來獲得啟動資金，發(fā)展階段需要流動資金貸款來滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求，技術(shù)創(chuàng)新階段需要科技金融產(chǎn)品來支持研發(fā)投入等?，F(xiàn)有的金融產(chǎn)品無法很好地滿足這些多樣化的需求，限制了中小企業(yè)的融資選擇。金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱問題。中小企業(yè)通常規(guī)模較小，信息披露不規(guī)范，缺乏有效的信息發(fā)布渠道，金融機(jī)構(gòu)難以全面、準(zhǔn)確地了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、市場前景等信息。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在數(shù)據(jù)不真實(shí)、信息不完整的情況，金融機(jī)構(gòu)難以通過財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確評估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。中小企業(yè)的經(jīng)營活動較為靈活，市場變化較快，金融機(jī)構(gòu)難以及時(shí)跟蹤和掌握企業(yè)的動態(tài)信息。這種信息不對稱增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評估難度和貸款成本，使得金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎，甚至出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。4.2.3外部環(huán)境因素外部環(huán)境因素對徐州市中小企業(yè)融資產(chǎn)生著重要影響，其中金融體制不完善、政策落實(shí)不到位、擔(dān)保體系不健全等問題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資能力。我國金融體制仍存在一些不完善之處，對中小企業(yè)融資產(chǎn)生了不利影響。金融市場結(jié)構(gòu)不合理，間接融資占主導(dǎo)地位，直接融資發(fā)展相對滯后。中小企業(yè)過度依賴銀行貸款，而銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對中小企業(yè)貸款較為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。資本市場對中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻較高，中小企業(yè)難以通過發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行直接融資。創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等市場雖然為中小企業(yè)提供了一定的融資渠道，但對企業(yè)的規(guī)模、業(yè)績、創(chuàng)新能力等方面仍有較高要求，許多中小企業(yè)難以滿足條件。金融監(jiān)管政策也在一定程度上限制了中小企業(yè)融資。監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求較高，金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求，往往會提高貸款標(biāo)準(zhǔn)，減少對中小企業(yè)的貸款投放。政府出臺了一系列支持中小企業(yè)融資的政策措施，但在實(shí)際落實(shí)過程中，存在政策落實(shí)不到位的問題。部分政策的宣傳力度不夠，許多中小企業(yè)對相關(guān)政策了解不足，無法充分享受政策紅利。一些稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策等，由于宣傳不到位，中小企業(yè)不知道如何申請，或者申請流程繁瑣，導(dǎo)致企業(yè)放棄申請。政策執(zhí)行過程中存在障礙，一些政策的實(shí)施需要多個(gè)部門的協(xié)同配合，但由于部門之間溝通不暢、職責(zé)不清等原因，導(dǎo)致政策執(zhí)行效率低下。在中小企業(yè)貸款擔(dān)保政策中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、企業(yè)之間的協(xié)調(diào)配合不夠順暢，影響了擔(dān)保政策的效果。擔(dān)保體系不健全是中小企業(yè)融資難的重要外部因素之一。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，規(guī)模較小，難以滿足中小企業(yè)的擔(dān)保需求。在徐州，雖然有一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但與龐大的中小企業(yè)群體相比，數(shù)量仍然有限。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力較弱，擔(dān)保能力有限，無法為更多的中小企業(yè)提供擔(dān)保支持。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)用較高，增加了中小企業(yè)的融資成本。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，往往會收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，一般在貸款金額的[X26]%-[X28]%之間，這對于利潤空間較小的中小企業(yè)來說，是一筆不小的開支。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善，銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度不高，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)面臨較大的困難。銀行在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作時(shí)，往往要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部或大部分風(fēng)險(xiǎn)，這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)壓力較大，影響了其為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性。五、徐州市中小企業(yè)融資成功案例分析5.1案例一：徐州農(nóng)商銀行“小微貸”助力服裝企業(yè)發(fā)展位于徐州市泉山區(qū)的一家服裝服飾有限公司，長期專注于醫(yī)護(hù)服飾的設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的信譽(yù)，承接了多家醫(yī)院的工作服訂單，在業(yè)內(nèi)積累了一定的口碑，經(jīng)營狀況良好。隨著市場需求的多元化發(fā)展，企業(yè)敏銳地捕捉到學(xué)校校服市場的巨大潛力，決定進(jìn)軍該領(lǐng)域。然而，校服生產(chǎn)與醫(yī)護(hù)服飾生產(chǎn)在工藝和設(shè)備上存在差異，企業(yè)需要購置一套全新的機(jī)械化生產(chǎn)設(shè)備，以滿足校服生產(chǎn)的需求，這需要大量的資金投入。由于企業(yè)前期資金主要用于醫(yī)護(hù)服飾的生產(chǎn)和運(yùn)營，流動資金有限，難以獨(dú)自承擔(dān)新設(shè)備的購置費(fèi)用。在嘗試向其他金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)，因企業(yè)規(guī)模較小、抵押物不足等原因，貸款申請屢屢碰壁，企業(yè)發(fā)展陷入困境。徐州農(nóng)商銀行在得知該服裝企業(yè)的融資需求后，主動上門服務(wù)，向企業(yè)詳細(xì)介紹了“小微貸”產(chǎn)品?！靶∥①J”是徐州農(nóng)商銀行專門針對小微企業(yè)推出的短期信用類貸款，旨在滿足小微企業(yè)“短、小、急、頻”的融資需求。該產(chǎn)品具有額度高、放款快、利率優(yōu)的特點(diǎn)，貸款額度可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況靈活調(diào)整，能幫助企業(yè)獲取所需資金；通過高效的審批流程，貸款資金能在短時(shí)間內(nèi)發(fā)放至企業(yè)賬戶，解決企業(yè)急需資金的問題；針對小微企業(yè)的貸款利率相對友好，減輕了企業(yè)的還款壓力。為進(jìn)一步降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，徐州農(nóng)商銀行還積極引入省級擔(dān)保平臺，提供增信和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為小微企業(yè)開通了一條更為安全的融資通道。該服裝企業(yè)在了解“小微貸”產(chǎn)品后，認(rèn)為其非常符合自身的融資需求，于是向徐州農(nóng)商銀行提交了貸款申請。徐州農(nóng)商銀行迅速啟動審批流程，安排專業(yè)的客戶經(jīng)理對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、市場前景等進(jìn)行全面調(diào)查和評估。在調(diào)查過程中，客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)企業(yè)雖然規(guī)模較小，但經(jīng)營模式成熟，訂單穩(wěn)定，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α＝?jīng)過綜合評估，徐州農(nóng)商銀行認(rèn)為企業(yè)符合“小微貸”的貸款條件，決定為其提供70萬元的貸款額度。從企業(yè)提交申請到貸款資金到賬，僅用了兩個(gè)工作日，這讓企業(yè)負(fù)責(zé)人喜出望外。這筆資金及時(shí)到位，使企業(yè)順利購置了全新的機(jī)械化生產(chǎn)設(shè)備，成功進(jìn)軍學(xué)校校服市場。隨著校服業(yè)務(wù)的逐步開展，企業(yè)的訂單量不斷增加，銷售收入也大幅提升。在2023年，企業(yè)的營業(yè)收入達(dá)到了[X29]萬元，同比增長了[X30]%，凈利潤增長了[X31]%。企業(yè)還擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，招聘了更多的員工，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會。“小微貸”產(chǎn)品對該服裝企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。解決了企業(yè)的資金燃眉之急，使企業(yè)能夠抓住市場機(jī)遇，順利進(jìn)軍校服市場，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的拓展和升級?！靶∥①J”的低利率和靈活的還款方式，降低了企業(yè)的融資成本和還款壓力，提高了企業(yè)的盈利能力和資金使用效率。徐州農(nóng)商銀行在貸款過程中提供的專業(yè)服務(wù)和支持，增強(qiáng)了企業(yè)與銀行之間的信任和合作關(guān)系，為企業(yè)未來的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。該案例也為其他中小企業(yè)提供了有益的借鑒。中小企業(yè)在面臨融資困境時(shí)，應(yīng)積極關(guān)注金融機(jī)構(gòu)推出的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，尋找適合自身的融資渠道。企業(yè)要注重自身的經(jīng)營管理和信用建設(shè)，提高經(jīng)營穩(wěn)定性和信用水平，以增加獲得貸款的機(jī)會。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化審批流程，降低融資門檻，加大對中小企業(yè)的支持力度，共同促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。5.2案例二：工銀“蘇貿(mào)貸”支持外向型中小微企業(yè)KRZ公司是徐州市一家主營板材、木制品加工、銷售及出口的工貿(mào)一體化小企業(yè)，年出口量在300萬美元左右。企業(yè)憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的信譽(yù)，在國際市場上積累了一定的客戶資源，經(jīng)營質(zhì)態(tài)良好。隨著市場需求的不斷擴(kuò)大，企業(yè)計(jì)劃購置新的生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以滿足日益增長的訂單需求。然而，企業(yè)在融資過程中遇到了難題。由于公司規(guī)模較小，缺乏合適的資產(chǎn)提供擔(dān)保，按照現(xiàn)行的融資產(chǎn)品條件，企業(yè)較難獲得銀行融資，發(fā)展陷入困境。關(guān)鍵時(shí)刻，工行徐州分行客戶經(jīng)理主動上門，了解到企業(yè)的實(shí)際情況和融資需求后，向其推薦了“工銀蘇貿(mào)貸”產(chǎn)品?！肮ゃy蘇貿(mào)貸”是由江蘇省財(cái)政支持、中國工商銀行江蘇省分行服務(wù)于本省外向型中小微企業(yè)的一款融資產(chǎn)品，是出口信用保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金有機(jī)結(jié)合給中小微外貿(mào)企業(yè)送出的“政策紅包”。該產(chǎn)品通過江蘇省商務(wù)廳和財(cái)政廳設(shè)立的中小微外貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)資金作為增信手段，向符合要求的中小微外貿(mào)企業(yè)發(fā)放貸款，解決企業(yè)成長發(fā)展過程中正常生產(chǎn)經(jīng)營資金需求。它打破了傳統(tǒng)重抵押、重?fù)?dān)保的審貸模式，按“兩無四有”（無擔(dān)保、無抵押、有訂單、有穩(wěn)定的現(xiàn)金流、有健全的財(cái)務(wù)會計(jì)核算、有正常的納稅記錄）的審貸標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款，為像KRZ公司這樣缺乏抵押物的中小微外貿(mào)企業(yè)提供了融資新途徑。KRZ公司在了解“工銀蘇貿(mào)貸”產(chǎn)品后，認(rèn)為該產(chǎn)品非常符合自身的融資需求，于是向工行徐州分行提交了貸款申請。工行徐州分行迅速安排專業(yè)的客戶經(jīng)理對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、市場前景等進(jìn)行全面調(diào)查和評估。客戶經(jīng)理深入企業(yè)生產(chǎn)車間，了解企業(yè)的生產(chǎn)流程和產(chǎn)品質(zhì)量；仔細(xì)審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、訂單合同等資料，評估企業(yè)的還款能力和信用狀況。經(jīng)過綜合評估，工行徐州分行認(rèn)為企業(yè)符合“工銀蘇貿(mào)貸”的貸款條件，決定為其提供150萬元的貸款額度。從企業(yè)提交申請到貸款資金到賬，整個(gè)過程高效快捷，僅用了短短幾天時(shí)間。這筆資金及時(shí)到位，使企業(yè)順利購置了新的生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)的訂單承接能力顯著提升，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，不僅鞏固了在原有市場的地位，還成功開拓了新的國際市場。在2023年，企業(yè)的出口額增長了[X32]%，達(dá)到了[X33]萬美元，凈利潤也實(shí)現(xiàn)了[X34]%的增長，達(dá)到了[X35]萬元。企業(yè)還新增了[X36]個(gè)就業(yè)崗位，為當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)做出了積極貢獻(xiàn)?！肮ゃy蘇貿(mào)貸”產(chǎn)品對KRZ公司的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。解決了企業(yè)的融資難題，使企業(yè)能夠順利擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場需求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展?！肮ゃy蘇貿(mào)貸”的低利率和靈活的還款方式，降低了企業(yè)的融資成本和還款壓力，提高了企業(yè)的盈利能力和資金使用效率。通過與工行徐州分行的合作，企業(yè)獲得了專業(yè)的金融服務(wù)和支持，增強(qiáng)了企業(yè)的市場競爭力和發(fā)展信心。“工銀蘇貿(mào)貸”不僅助力KRZ公司解決融資難題，也為徐州外向型中小微企業(yè)融資提供有益借鑒。對于其他外向型中小微企業(yè)而言，應(yīng)密切關(guān)注政府和金融機(jī)構(gòu)推出的扶持政策和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極尋求適合自身發(fā)展的融資渠道。企業(yè)要注重自身的經(jīng)營管理和信用建設(shè)，提高經(jīng)營穩(wěn)定性和信用水平，以增加獲得貸款的機(jī)會。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)加大對中小企業(yè)融資產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，優(yōu)化審批流程，降低融資門檻，提高服務(wù)質(zhì)量，為中小企業(yè)提供更加便捷、高效、低成本的融資服務(wù)。政府部門應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)政策支持和引導(dǎo)，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，搭建銀企對接平臺，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的合作，共同推動外向型中小微企業(yè)的健康發(fā)展，助力徐州外向型經(jīng)濟(jì)的繁榮。5.3案例三：江蘇“政采貸”平臺服務(wù)中小企業(yè)融資江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司專注于人工智能領(lǐng)域，在行業(yè)內(nèi)具有一定的技術(shù)優(yōu)勢和創(chuàng)新能力。該公司以127.5萬元的價(jià)格中標(biāo)徐州市公安局泉山分局一體化基礎(chǔ)信息采集設(shè)備項(xiàng)目，然而在項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司面臨著資金周轉(zhuǎn)的難題。由于項(xiàng)目前期需要投入大量資金用于采購設(shè)備、組織生產(chǎn)等，而公司自身資金有限，無法滿足項(xiàng)目的資金需求，這給項(xiàng)目的順利推進(jìn)帶來了阻礙。在得知“政采貸”平臺后，江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司看到了希望，迅速通過江蘇政府采購“蘇采云”交易系統(tǒng)“政采貸”平臺向銀行申請貸款100萬元。該平臺依托財(cái)政預(yù)算管理一體化系統(tǒng)、政府采購“蘇采云”交易系統(tǒng)和“中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺”，通過信息技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)“三網(wǎng)融合”。具體運(yùn)作模式為，政府采購供應(yīng)商憑借“蘇采云”交易系統(tǒng)推送的中標(biāo)項(xiàng)目，在中征平臺向意向金融機(jī)構(gòu)發(fā)起融資申請，中征平臺自動將融資需求推送至該金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈云平臺，在線完成自動審批、簽約、放款以及融資成交單推送，并通過中征平臺將金融機(jī)構(gòu)與融資供應(yīng)商約定的賬戶推送至財(cái)政預(yù)算管理一體化系統(tǒng)，且指定為采購人支付采購資金的融資回款賬戶，實(shí)現(xiàn)了“政采貸”的全流程線上閉環(huán)運(yùn)行。在此次融資過程中，徐州市財(cái)政局充分發(fā)揮協(xié)調(diào)指導(dǎo)作用，運(yùn)用“政采貸”線上融資業(yè)務(wù)功能，積極指導(dǎo)協(xié)調(diào)各方線上操作。從業(yè)務(wù)申請推送給江蘇銀行徐州分行到銀行批復(fù)放款僅半個(gè)工作日，這一高效的融資過程讓江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司順利獲得了所需資金?！罢少J”平臺具有諸多優(yōu)勢。融資門檻大幅降低，供應(yīng)商只需憑借政府采購合同，以合同金額為限，即可向金融機(jī)構(gòu)申請合同融資，無需提供額外的抵押或擔(dān)保，這對于像江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司這樣缺乏抵押物的中小企業(yè)來說，無疑是一大福音；審批效率顯著提高，依托“三網(wǎng)互聯(lián)”，政、銀、企三方實(shí)現(xiàn)云端交互，金融機(jī)構(gòu)能夠更高效地進(jìn)行信貸調(diào)查，審批時(shí)間大幅縮減，企業(yè)能夠更加便捷地獲得融資；融資成本也有所降低，企業(yè)辦理“政采貸”能獲得貸款優(yōu)惠利率，大幅縮減了融資成本，同時(shí)全流程線上辦理，有效降低了線下調(diào)查、溝通的時(shí)間成本。這筆100萬元的貸款及時(shí)到位，使得江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司能夠順利采購設(shè)備，按時(shí)完成項(xiàng)目交付。通過該項(xiàng)目，公司不僅在技術(shù)上得到了進(jìn)一步的提升和應(yīng)用，還在市場上樹立了良好的口碑，為后續(xù)承接更多項(xiàng)目奠定了基礎(chǔ)。公司的業(yè)務(wù)范圍得以拓展，市場份額逐漸擴(kuò)大，經(jīng)營狀況得到了顯著改善。江蘇“政采貸”平臺為江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司解決融資難題，也為徐州中小企業(yè)融資提供寶貴經(jīng)驗(yàn)。其他中小企業(yè)應(yīng)積極關(guān)注政府采購相關(guān)的融資政策和平臺，充分利用自身在政府采購中的中標(biāo)項(xiàng)目，通過“政采貸”等創(chuàng)新融資方式獲取資金支持。政府部門應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)“政采貸”平臺的建設(shè)和推廣，優(yōu)化平臺功能，提高服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，為中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極參與“政采貸”業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，簡化審批流程，降低融資成本，共同推動中小企業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)徐州經(jīng)濟(jì)的繁榮。5.4案例啟示通過對上述三個(gè)徐州市中小企業(yè)融資成功案例的深入分析，可以總結(jié)出以下在融資渠道選擇、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、政策利用等方面的寶貴經(jīng)驗(yàn)和啟示。在融資渠道選擇方面，中小企業(yè)應(yīng)積極關(guān)注各類創(chuàng)新融資渠道，拓寬融資視野。徐州農(nóng)商銀行“小微貸”、工銀“蘇貿(mào)貸”以及江蘇“政采貸”平臺等創(chuàng)新融資渠道，為中小企業(yè)提供了新的融資選擇。中小企業(yè)要深入了解自身的經(jīng)營特點(diǎn)、融資需求和發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合不同融資渠道的特點(diǎn)和要求，精準(zhǔn)選擇適合自己的融資方式。外向型中小微企業(yè)如KRZ公司，在面臨融資難題時(shí)，通過選擇“工銀蘇貿(mào)貸”這一專門針對外貿(mào)企業(yè)的融資產(chǎn)品，成功獲得資金支持，解決了企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的資金需求。這表明中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處行業(yè)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，有針對性地選擇融資渠道，提高融資的成功率和效率。金融產(chǎn)品創(chuàng)新對于解決中小企業(yè)融資難題至關(guān)重要。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，根據(jù)中小企業(yè)的需求特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出多樣化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品。徐州農(nóng)商銀行的“小微貸”針對小微企業(yè)“短、小、急、頻”的融資需求，提供額度高、放款快、利率優(yōu)的短期信用類貸款，并引入省級擔(dān)保平臺，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，滿足了小微企業(yè)的特殊融資需求?！肮ゃy蘇貿(mào)貸”打破傳統(tǒng)重抵押、重?fù)?dān)保的審貸模式，按“兩無四有”的審貸標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款，為缺乏抵押物的中小微外貿(mào)企業(yè)提供了融資新途徑。這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品的成功實(shí)踐表明，金融機(jī)構(gòu)只有不斷創(chuàng)新，才能更好地滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。中小企業(yè)應(yīng)充分利用政府出臺的各項(xiàng)扶持政策，積極爭取政策支持。政府為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列融資扶持政策，如“蘇貿(mào)貸”“政采貸”等。中小企業(yè)要加強(qiáng)對政策的學(xué)習(xí)和研究，及時(shí)了解政策動態(tài)，掌握政策的適用條件和申請流程。江蘇釋碼盈盾人工智能科技有限公司通過江蘇政府采購“蘇采云”交易系統(tǒng)“政采貸”平臺申請貸款，充分利用了政府采購合同融資的政策優(yōu)勢，解決了項(xiàng)目實(shí)施過程中的資金周轉(zhuǎn)難題。這說明中小企業(yè)只有積極關(guān)注政策，善于利用政策，才能在融資過程中獲得更多的支持和幫助。政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)合作，共同搭建銀企對接平臺，提高融資效率。徐州地方政府通過啟動“銀企同心助企紓困”中小企業(yè)融資專項(xiàng)行動，搭建銀企對接平臺，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的溝通與合作。在“政采貸”業(yè)務(wù)中，政府部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)通過“三網(wǎng)融合”的線上平臺實(shí)現(xiàn)了高效的信息交互和業(yè)務(wù)辦理，大大縮短了融資審批時(shí)間，提高了融資效率。這表明政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)作，優(yōu)化融資服務(wù)流程，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加便捷、高效的環(huán)境。中小企業(yè)自身也要加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。良好的經(jīng)營管理和信用記錄是中小企業(yè)獲得融資的基礎(chǔ)。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和透明度，加強(qiáng)信用建設(shè)，樹立良好的信用形象。與銀行建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，按時(shí)還款，積極配合銀行的貸后管理工作，提高銀行對企業(yè)的信任度。只有自身實(shí)力增強(qiáng)，信用水平提高，中小企業(yè)才能在融資市場上獲得更多的機(jī)會和更好的融資條件。六、解決徐州市中小企業(yè)融資問題的對策建議6.1企業(yè)自身層面6.1.1完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中小企業(yè)應(yīng)建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理體系，確保財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，提高財(cái)務(wù)信息的透明度，為金融機(jī)構(gòu)提供可靠的決策依據(jù)。徐州某中小企業(yè)通過引入專業(yè)的財(cái)務(wù)管理軟件，規(guī)范了財(cái)務(wù)核算流程，加強(qiáng)了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。同時(shí)，定期聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，提高了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信度，從而在申請銀行貸款時(shí)獲得了更高的信用評級和更優(yōu)惠的貸款利率。中小企業(yè)要注重自身信用建設(shè)，樹立良好的信用形象。加強(qiáng)與供應(yīng)商、客戶的合作，按時(shí)履行合同義務(wù)，保持良好的商業(yè)信用記錄。積極參與社會信用體系建設(shè)，按時(shí)足額納稅，遵守法律法規(guī)，提高企業(yè)的社會信用度。企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與合作，建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，按時(shí)償還貸款本息，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任。徐州一家中小企業(yè)在與銀行的合作過程中，始終保持良好的還款記錄，贏得了銀行的信任。當(dāng)企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行主動為其提供了展期還款的優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)度過了難關(guān)。6.1.2提升企業(yè)創(chuàng)新能力中小企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，增強(qiáng)市場競爭力。積極引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，開展產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。徐州某科技型中小企業(yè)與當(dāng)?shù)馗咝：献?，共同開展技術(shù)研發(fā)，成功研發(fā)出一款具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品。該產(chǎn)品投入市場后，受到了客戶的廣泛好評，企業(yè)的銷售額和利潤大幅增長，也增強(qiáng)了企業(yè)在融資市場上的吸引力，獲得了更多的融資機(jī)會。鼓勵中小企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，培育企業(yè)的核心競爭力。通過創(chuàng)新，開發(fā)出具有獨(dú)特優(yōu)勢的產(chǎn)品或服務(wù)，滿足市場的個(gè)性化需求，提高企業(yè)的市場占有率。中小企業(yè)還應(yīng)注重品牌建設(shè)，提升企業(yè)的品牌知名度和美譽(yù)度，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力。徐州一家傳統(tǒng)制造業(yè)中小企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新，對傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行升級改造，提高了產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。同時(shí)，加強(qiáng)品牌宣傳和推廣，提升了品牌知名度，產(chǎn)品不僅在國內(nèi)市場暢銷，還出口到多個(gè)國家和地區(qū)，企業(yè)的發(fā)展前景更加廣闊，融資能力也得到了顯著提升。六、解決徐州市中小企業(yè)融資問題的對策建議6.2金融機(jī)構(gòu)層面6.2.1創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入研究中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和融資需求，開發(fā)針對性強(qiáng)的金融產(chǎn)品。針對科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、科技成果轉(zhuǎn)化貸款等金融產(chǎn)品，以滿足其在研發(fā)、生產(chǎn)和市場推廣等階段的資金需求。針對傳統(tǒng)制造業(yè)中小企業(yè)，可以開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，圍繞核心企業(yè)，為上下游中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資、存貨質(zhì)押融資等服務(wù)，緩解企業(yè)的資金壓力。優(yōu)化貸款流程，提高服務(wù)效率也是金融機(jī)構(gòu)需要重點(diǎn)關(guān)注的方面。簡化貸款申請手續(xù)，減少不必要的證明材料和審批環(huán)節(jié)，采用線上化、智能化的審批方式，提高貸款審批速度。建立快速響應(yīng)機(jī)制，對于中小企業(yè)的貸款申請，及時(shí)進(jìn)行處理和反饋，確保企業(yè)能夠在最短時(shí)間內(nèi)獲得資金支持。推廣“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)貸款申請、審批、發(fā)放的全流程線上操作，提高融資效率，降低融資成本。6.2.2加強(qiáng)與中小企業(yè)的合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動深入中小企業(yè)，了解其經(jīng)營狀況、發(fā)展規(guī)劃和融資需求，與企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。定期開展中小企業(yè)走訪活動，加強(qiáng)與企業(yè)的溝通交流，為企業(yè)提供金融咨詢和指導(dǎo)服務(wù)，幫助企業(yè)制定合理的融資計(jì)劃。通過與企業(yè)的密切合作，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地掌握企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，降低信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款的安全性和收益性。建立銀企信息共享平臺，加強(qiáng)雙方信息交流。金融機(jī)構(gòu)可以通過該平臺及時(shí)了解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、市場前景等信息，為貸款決策提供依據(jù)。中小企業(yè)也可以通過平臺了解金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品、貸款政策和服務(wù)流程，選擇適合自己的融資方式。平臺還可以實(shí)現(xiàn)雙方的在線溝通和業(yè)務(wù)辦理，提高融資效率，降低溝通成本。通過建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系和加強(qiáng)信息交流，金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)互利共贏，共同促進(jìn)徐州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。6.3政府層面6.3.1完善政策支持體系政府應(yīng)進(jìn)一步加大對中小企業(yè)融資的政策扶持力度，制定更加優(yōu)惠、靈活的稅收優(yōu)惠政策和財(cái)政補(bǔ)貼政策。在稅收優(yōu)惠方面，可考慮進(jìn)一步降低中小企業(yè)的所得稅稅率，提高研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例，對新設(shè)立的中小企業(yè)給予一定期限的稅收減免，以減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的資金積累。對于符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目，給予投資抵免、加速折舊等稅收優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備更新。在財(cái)政補(bǔ)貼方面，增加中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的規(guī)模，擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍，提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。對中小企業(yè)的科技創(chuàng)新項(xiàng)目、市場開拓活動、人才培訓(xùn)等給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，支持企業(yè)提升核心競爭力。設(shè)立中小企業(yè)融資擔(dān)保補(bǔ)貼資金，對為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)貼，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，提高其為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性。加強(qiáng)政策落實(shí)監(jiān)督機(jī)制，確保各項(xiàng)政策能夠真正惠及中小企業(yè)。建立健全政策執(zhí)行跟蹤評估體系，定期對政策的實(shí)施效果進(jìn)行評估和反饋。通過問卷調(diào)查、實(shí)地走訪等方式，了解中小企業(yè)對政策的知曉度、滿意度以及政策執(zhí)行過