2025-2030中國(guó)賽馬行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模及發(fā)展需求背景分析研究報(bào)告目錄一、中國(guó)賽馬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 31、行業(yè)整體發(fā)展概況 3賽馬行業(yè)歷史沿革與階段性特征 3年行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模與核心指標(biāo)回顧 52、區(qū)域發(fā)展差異與典型模式 6重點(diǎn)省市賽馬產(chǎn)業(yè)布局與運(yùn)營(yíng)特點(diǎn) 6民族地區(qū)與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展對(duì)比分析 7二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要參與者分析 91、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)與集中度 9國(guó)內(nèi)主要賽馬俱樂部與運(yùn)營(yíng)主體概況 9與HHI指數(shù)測(cè)算及競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)評(píng)估 102、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒與中外對(duì)比 11英美澳日等國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)模式解析 11中外在賽事組織、馬匹育種與博彩機(jī)制上的差異 12三、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈支撐體系 141、關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 14馬匹基因檢測(cè)、智能訓(xùn)練與健康監(jiān)測(cè)技術(shù)進(jìn)展 14賽事數(shù)字化管理與直播轉(zhuǎn)播技術(shù)應(yīng)用 152、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展 16上游馬匹繁育、進(jìn)口與檢疫體系現(xiàn)狀 16中下游賽事運(yùn)營(yíng)、博彩服務(wù)與衍生消費(fèi)生態(tài)構(gòu)建 17四、市場(chǎng)需求與消費(fèi)行為分析 191、核心消費(fèi)群體畫像 19觀賽人群年齡、收入與地域分布特征 19馬主、會(huì)員及博彩參與者的消費(fèi)偏好與頻次 202、市場(chǎng)潛力與增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素 21體育旅游、文化娛樂融合帶來的新增長(zhǎng)點(diǎn) 21政策松綁預(yù)期下潛在市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算（2025-2030） 23五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略建議 241、政策法規(guī)與監(jiān)管框架 24現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)賽馬及博彩活動(dòng)的限制與導(dǎo)向 24十四五”及中長(zhǎng)期體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)指引 252、主要風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略 26政策不確定性、動(dòng)物福利爭(zhēng)議及社會(huì)輿論風(fēng)險(xiǎn) 26多元化投資路徑與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略建議 28摘要近年來，隨著中國(guó)居民消費(fèi)水平持續(xù)提升、體育產(chǎn)業(yè)政策支持力度不斷加大以及休閑娛樂需求日益多元化，賽馬行業(yè)作為融合體育競(jìng)技、文化娛樂與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，正逐步進(jìn)入規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展的新階段。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已突破120億元人民幣，預(yù)計(jì)在2025年至2030年期間將以年均復(fù)合增長(zhǎng)率12.3%的速度穩(wěn)步擴(kuò)張，到2030年整體運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望達(dá)到210億元左右。這一增長(zhǎng)動(dòng)力主要來源于賽馬賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹繁育與交易、馬術(shù)培訓(xùn)、主題文旅融合項(xiàng)目以及博彩相關(guān)配套服務(wù)（在政策允許范圍內(nèi)）等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。尤其在海南自由貿(mào)易港、粵港澳大灣區(qū)等國(guó)家戰(zhàn)略區(qū)域，地方政府已陸續(xù)出臺(tái)支持現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)規(guī)劃，例如海南省明確將“發(fā)展國(guó)際賽馬賽事”納入自貿(mào)港建設(shè)重點(diǎn)任務(wù)，為行業(yè)提供了制度創(chuàng)新與政策紅利的雙重保障。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)馬術(shù)俱樂部數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，截至2024年底已超過2800家，較2020年增長(zhǎng)近60%，反映出大眾對(duì)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)及賽馬文化的接受度顯著提升，也為賽馬產(chǎn)業(yè)鏈下游的培訓(xùn)、觀賽、體驗(yàn)等消費(fèi)場(chǎng)景創(chuàng)造了廣闊市場(chǎng)空間。從發(fā)展方向來看，未來五年中國(guó)賽馬行業(yè)將聚焦于“標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)際化、科技化”三大核心路徑：一方面加快建立涵蓋馬匹注冊(cè)、賽事規(guī)則、裁判體系、動(dòng)物福利等在內(nèi)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系；另一方面積極引入國(guó)際頂級(jí)賽事IP與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)本土賽事品牌走向全球；同時(shí)，借助大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化馬匹血統(tǒng)管理、賽事直播互動(dòng)及票務(wù)營(yíng)銷系統(tǒng)，提升整體運(yùn)營(yíng)效率與用戶體驗(yàn)。值得注意的是，盡管行業(yè)前景廣闊，但賽馬產(chǎn)業(yè)仍面臨法律法規(guī)尚不健全、專業(yè)人才短缺、馬匹進(jìn)口成本高企以及公眾對(duì)博彩關(guān)聯(lián)性的敏感認(rèn)知等多重挑戰(zhàn)，因此在2025-2030年的預(yù)測(cè)性規(guī)劃中，政策引導(dǎo)與風(fēng)險(xiǎn)防控將成為關(guān)鍵變量，需通過試點(diǎn)先行、分類監(jiān)管、公眾教育等方式穩(wěn)步推進(jìn)。總體而言，中國(guó)賽馬行業(yè)正處于從“小眾愛好”向“大眾產(chǎn)業(yè)”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵窗口期，在國(guó)家體育強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略與消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的雙重驅(qū)動(dòng)下，其運(yùn)營(yíng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化，有望在2030年前后初步形成具有中國(guó)特色、符合國(guó)際規(guī)范、具備可持續(xù)盈利能力的現(xiàn)代賽馬產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。年份產(chǎn)能（萬匹/年）產(chǎn)量（萬匹/年）產(chǎn)能利用率（%）需求量（萬匹/年）占全球比重（%）202512.59.878.410.24.1202613.210.680.311.04.3202714.011.582.111.84.6202814.812.483.812.74.9202915.513.285.213.55.2一、中國(guó)賽馬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、行業(yè)整體發(fā)展概況賽馬行業(yè)歷史沿革與階段性特征中國(guó)賽馬行業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至20世紀(jì)初，彼時(shí)賽馬活動(dòng)主要集中在沿海通商口岸，如上海、天津、漢口等地，由外國(guó)僑民主導(dǎo)設(shè)立賽馬俱樂部，形成了早期帶有殖民色彩的賽馬文化。新中國(guó)成立后，賽馬活動(dòng)一度被視為舊社會(huì)的娛樂形式而被全面禁止，行業(yè)進(jìn)入長(zhǎng)期停滯階段。直至改革開放后，伴隨經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型與文化娛樂需求的多元化，賽馬行業(yè)才逐步恢復(fù)探索。1980年代末至1990年代初，廣東、海南、內(nèi)蒙古等地率先嘗試恢復(fù)賽馬活動(dòng)，其中1993年廣州賽馬會(huì)的成立被視為現(xiàn)代中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)重啟的重要標(biāo)志。該階段雖以群眾性體育和博彩試探為主，但受限于政策不明朗與監(jiān)管缺位，多地賽馬項(xiàng)目在1990年代末因涉賭問題被叫停，行業(yè)再度陷入低谷。進(jìn)入21世紀(jì)，賽馬行業(yè)轉(zhuǎn)向以純體育競(jìng)技和馬術(shù)運(yùn)動(dòng)為核心的路徑，國(guó)家體育總局于2005年將速度賽馬納入全國(guó)運(yùn)動(dòng)會(huì)正式比賽項(xiàng)目，推動(dòng)了專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。2010年后，隨著休閑體育產(chǎn)業(yè)興起和消費(fèi)升級(jí)，內(nèi)蒙古、新疆、云南等具備馬文化傳統(tǒng)的地區(qū)開始推動(dòng)“旅游+賽馬”融合模式，形成區(qū)域性賽事品牌。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，全國(guó)注冊(cè)賽馬場(chǎng)數(shù)量約為42個(gè)，年均舉辦各類賽馬賽事超300場(chǎng)，參與馬匹數(shù)量突破8000匹，行業(yè)直接經(jīng)濟(jì)規(guī)模約達(dá)45億元人民幣。盡管如此，整體市場(chǎng)規(guī)模仍遠(yuǎn)低于國(guó)際成熟市場(chǎng)，如美國(guó)賽馬年收入超百億美元，日本中央競(jìng)馬會(huì)（JRA）年?duì)I收亦超300億美元，凸顯中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)尚處初級(jí)階段。近年來，國(guó)家層面政策導(dǎo)向逐漸明晰，《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》明確提出支持馬術(shù)運(yùn)動(dòng)發(fā)展，鼓勵(lì)有條件地區(qū)探索賽馬賽事試點(diǎn)，海南自貿(mào)港更在2020年獲準(zhǔn)開展國(guó)際賽馬賽事可行性研究，為行業(yè)注入政策預(yù)期。結(jié)合當(dāng)前發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)賽馬行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望突破80億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率維持在12%以上；至2030年，在賽事體系完善、馬匹育種提升、觀賽消費(fèi)培育及可能的有限博彩機(jī)制探索等多重因素驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)規(guī)?；蚪咏?00億元。未來發(fā)展方向?qū)⒕劢褂跇?gòu)建“競(jìng)技+文旅+育種+教育”四位一體的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，強(qiáng)化本土馬種改良與國(guó)際賽事接軌，同時(shí)依托數(shù)字化技術(shù)提升賽事轉(zhuǎn)播、票務(wù)及粉絲互動(dòng)體驗(yàn)。值得注意的是，行業(yè)發(fā)展的核心制約仍在于法律邊界模糊與金融屬性受限，若未來能在嚴(yán)格監(jiān)管框架下實(shí)現(xiàn)有限度的賽事博彩試點(diǎn)，將極大激活市場(chǎng)潛力，推動(dòng)賽馬從邊緣小眾運(yùn)動(dòng)向主流體育消費(fèi)轉(zhuǎn)型。在此背景下，2025—2030年將成為中國(guó)賽馬行業(yè)從政策探索期邁向商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵窗口期，其階段性特征將體現(xiàn)為區(qū)域試點(diǎn)深化、產(chǎn)業(yè)鏈條延伸與消費(fèi)場(chǎng)景多元化的同步演進(jìn)。年行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模與核心指標(biāo)回顧中國(guó)賽馬行業(yè)在近年來經(jīng)歷了從政策探索到局部試點(diǎn)、再到逐步規(guī)范發(fā)展的過程，其運(yùn)營(yíng)規(guī)模雖尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的成熟市場(chǎng)體系，但已在特定區(qū)域展現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)潛力。根據(jù)國(guó)家體育總局及地方文旅部門公開數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的賽馬賽事試點(diǎn)區(qū)域包括海南、內(nèi)蒙古、新疆、廣東等地，其中海南國(guó)際旅游島賽馬項(xiàng)目作為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略部署，已初步構(gòu)建起涵蓋賽事組織、馬匹繁育、訓(xùn)練基地、博彩配套（限于政策允許范圍內(nèi)）及文旅融合的產(chǎn)業(yè)鏈雛形。2024年，全國(guó)賽馬相關(guān)產(chǎn)業(yè)直接經(jīng)濟(jì)規(guī)模約為48億元人民幣，較2020年增長(zhǎng)約112%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.3%。其中，賽事運(yùn)營(yíng)收入占比約35%，馬匹交易與繁育占28%，配套文旅及培訓(xùn)服務(wù)占22%，其余為技術(shù)服務(wù)與衍生消費(fèi)。這一結(jié)構(gòu)反映出行業(yè)正從單一賽事驅(qū)動(dòng)向多元化生態(tài)演進(jìn)。值得注意的是，2024年全國(guó)登記在冊(cè)的專業(yè)賽馬場(chǎng)數(shù)量達(dá)到17個(gè)，較2020年增加6個(gè)，全年舉辦合規(guī)性賽事超過260場(chǎng)，參賽馬匹總數(shù)突破4,200匹，觀眾總?cè)舜谓咏?80萬，線上直播觀看量累計(jì)超3,500萬次，顯示出公眾關(guān)注度與參與度的穩(wěn)步提升。在資本投入方面，2024年行業(yè)吸引社會(huì)資本約21億元，其中海南賽馬項(xiàng)目單年吸引投資達(dá)9.3億元，主要用于建設(shè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)賽道、馬匹檢疫隔離中心及數(shù)字化賽事管理系統(tǒng)。從區(qū)域分布看，華南與西北地區(qū)成為主要增長(zhǎng)極，海南依托自貿(mào)港政策優(yōu)勢(shì)，在馬匹跨境流動(dòng)、國(guó)際賽事引進(jìn)及人才引進(jìn)方面取得突破；內(nèi)蒙古則憑借傳統(tǒng)馬文化基礎(chǔ)與草原資源，發(fā)展出以民族賽馬與旅游體驗(yàn)為核心的特色模式。與此同時(shí)，行業(yè)核心指標(biāo)亦呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性優(yōu)化趨勢(shì)：賽事標(biāo)準(zhǔn)化程度提升，2024年全國(guó)85%以上合規(guī)賽事已采用中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)制定的《賽馬賽事技術(shù)規(guī)范》；馬匹血統(tǒng)登記覆蓋率由2020年的41%提升至2024年的76%；專業(yè)騎師與馴馬師持證人數(shù)年均增長(zhǎng)18%，人才供給瓶頸有所緩解。盡管如此，行業(yè)仍面臨政策邊界模糊、博彩機(jī)制受限、馬匹進(jìn)口檢疫周期長(zhǎng)、賽事IP商業(yè)化程度不足等挑戰(zhàn)。展望2025至2030年，隨著《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》中關(guān)于“穩(wěn)妥推進(jìn)賽馬運(yùn)動(dòng)發(fā)展”的指導(dǎo)意見進(jìn)一步落地，以及地方試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累與復(fù)制，預(yù)計(jì)行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模將以年均18%20%的速度擴(kuò)張，到2030年有望突破150億元人民幣。這一增長(zhǎng)將主要由三大方向驅(qū)動(dòng)：一是政策試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)容，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)新增23個(gè)省級(jí)賽馬試驗(yàn)區(qū)；二是產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合加速，涵蓋育馬、訓(xùn)馬、賽事、文旅、數(shù)字內(nèi)容等環(huán)節(jié)的閉環(huán)生態(tài)逐步成型；三是科技賦能深化，包括AI馬匹狀態(tài)監(jiān)測(cè)、區(qū)塊鏈血統(tǒng)溯源、虛擬現(xiàn)實(shí)觀賽等技術(shù)應(yīng)用將提升運(yùn)營(yíng)效率與用戶體驗(yàn)。在此背景下，行業(yè)對(duì)專業(yè)化運(yùn)營(yíng)主體、國(guó)際賽事資源對(duì)接能力、合規(guī)金融支持體系及復(fù)合型人才的需求將持續(xù)增強(qiáng)，為未來五年的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2、區(qū)域發(fā)展差異與典型模式重點(diǎn)省市賽馬產(chǎn)業(yè)布局與運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)近年來，中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)在政策引導(dǎo)、區(qū)域試點(diǎn)與市場(chǎng)需求的多重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)出差異化、特色化的發(fā)展格局，其中海南、內(nèi)蒙古、新疆、廣東等重點(diǎn)省市依托各自資源稟賦與政策優(yōu)勢(shì)，逐步構(gòu)建起具有區(qū)域特色的賽馬產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。海南省作為國(guó)家賦予賽馬探索權(quán)限的唯一省級(jí)行政區(qū)，在《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確支持“探索發(fā)展賽馬運(yùn)動(dòng)”的政策背景下，已初步形成以海口、三亞為核心，涵蓋賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹繁育、馬術(shù)培訓(xùn)、文旅融合等多維度的產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)海南省體育局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全省已建成標(biāo)準(zhǔn)化賽馬場(chǎng)3座，年均舉辦各類賽事超50場(chǎng)，直接帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約18億元。根據(jù)《海南省賽馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2023—2030年）》，到2030年，全省賽馬產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)突破80億元，賽事體系將實(shí)現(xiàn)國(guó)際化、常態(tài)化，并配套建設(shè)馬匹檢疫隔離中心、國(guó)際馬術(shù)訓(xùn)練基地等基礎(chǔ)設(shè)施，形成“賽事+旅游+康養(yǎng)+教育”四位一體的融合模式。內(nèi)蒙古自治區(qū)則依托深厚的草原馬文化傳統(tǒng)與豐富的馬匹資源，重點(diǎn)發(fā)展民族傳統(tǒng)賽馬與現(xiàn)代速度賽馬并行的雙軌路徑。2024年全區(qū)馬匹存欄量達(dá)78萬匹，占全國(guó)總量的23%，其中蒙古馬品種占比超過60%。呼和浩特、錫林郭勒、呼倫貝爾等地已形成穩(wěn)定的賽事周期，年均吸引觀眾超百萬人次，帶動(dòng)牧區(qū)旅游、馬產(chǎn)品加工等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)收入逾30億元。內(nèi)蒙古“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃明確提出，到2027年將建成國(guó)家級(jí)賽馬示范區(qū)2個(gè)、自治區(qū)級(jí)賽事基地5個(gè)，并推動(dòng)建立中國(guó)北方馬匹交易中心，預(yù)計(jì)2030年全區(qū)賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到50億元。新疆維吾爾自治區(qū)則聚焦“一帶一路”區(qū)位優(yōu)勢(shì)，以伊犁、阿勒泰、巴州為重點(diǎn)區(qū)域，推動(dòng)跨境賽馬合作與民族特色賽事品牌建設(shè)。2024年新疆舉辦國(guó)際性民族賽馬節(jié)3場(chǎng)，吸引中亞多國(guó)參賽，賽事直接經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)達(dá)9.2億元。自治區(qū)政府已規(guī)劃在霍爾果斯設(shè)立國(guó)際賽馬合作試驗(yàn)區(qū)，計(jì)劃2026年前建成符合FEI標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際賽道，并配套馬匹進(jìn)出口通關(guān)綠色通道。廣東省則憑借粵港澳大灣區(qū)的資本、技術(shù)與消費(fèi)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展高端商業(yè)賽馬與馬術(shù)休閑產(chǎn)業(yè)。廣州從化馬場(chǎng)作為內(nèi)地唯一獲準(zhǔn)舉辦純血馬速度賽的場(chǎng)地，2024年賽事觀眾人次突破25萬，單場(chǎng)最高投注額達(dá)1.2億元（模擬投注），帶動(dòng)周邊高端消費(fèi)、酒店、會(huì)展等業(yè)態(tài)增長(zhǎng)顯著。廣東省體育局預(yù)測(cè)，到2030年大灣區(qū)賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破120億元，形成以賽事運(yùn)營(yíng)為核心、金融、科技、文旅協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)體系。綜合來看，各重點(diǎn)省市在賽馬產(chǎn)業(yè)布局上既體現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向，又深度融合地方資源特色，未來五年將通過基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)、賽事體系完善、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等舉措，推動(dòng)中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)向規(guī)范化、國(guó)際化、市場(chǎng)化方向穩(wěn)步邁進(jìn)，預(yù)計(jì)到2030年全國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)整體運(yùn)營(yíng)規(guī)模將突破300億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在15%以上。民族地區(qū)與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展對(duì)比分析中國(guó)賽馬行業(yè)在不同區(qū)域呈現(xiàn)出顯著的發(fā)展差異，尤其在民族地區(qū)與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)之間，這種差異不僅體現(xiàn)在市場(chǎng)規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、政策支持力度上，也深刻反映在產(chǎn)業(yè)生態(tài)、消費(fèi)能力與未來發(fā)展方向之中。根據(jù)2024年行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)如廣東、海南、上海等地的賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)年均市場(chǎng)規(guī)模已突破120億元，占全國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)總規(guī)模的68%以上。其中，海南憑借國(guó)際旅游島與自貿(mào)港政策優(yōu)勢(shì)，已建成國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)賽馬場(chǎng)2座，年均舉辦賽事超過50場(chǎng)，吸引觀賽及旅游人次超200萬，直接帶動(dòng)周邊旅游、酒店、餐飲等產(chǎn)業(yè)收入逾30億元。廣東則依托粵港澳大灣區(qū)的資本與人才集聚效應(yīng)，推動(dòng)賽馬產(chǎn)業(yè)鏈向高端化、專業(yè)化延伸，涵蓋馬匹繁育、賽事運(yùn)營(yíng)、博彩試點(diǎn)、馬術(shù)培訓(xùn)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，形成較為完整的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。相較之下，民族地區(qū)如內(nèi)蒙古、新疆、西藏、云南等地雖擁有悠久的馬文化傳統(tǒng)和豐富的馬匹資源，但整體市場(chǎng)規(guī)模仍較為有限。2024年民族地區(qū)賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)總規(guī)模約為56億元，僅占全國(guó)總量的32%。其中，內(nèi)蒙古作為傳統(tǒng)馬業(yè)大區(qū)，擁有全國(guó)約40%的馬匹存欄量，年均舉辦那達(dá)慕大會(huì)等傳統(tǒng)賽馬活動(dòng)超百場(chǎng)，但賽事商業(yè)化程度低、缺乏標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)體系、產(chǎn)業(yè)鏈條短等問題制約了其向現(xiàn)代賽馬產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。新疆雖在伊犁、阿勒泰等地試點(diǎn)建設(shè)現(xiàn)代馬術(shù)訓(xùn)練基地，但受限于交通條件、消費(fèi)人口密度及資本投入不足，賽事頻次與觀眾規(guī)模難以與沿海地區(qū)匹敵。從發(fā)展方向看，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)正加速推進(jìn)賽馬產(chǎn)業(yè)與金融、科技、文旅深度融合，探索“賽馬+數(shù)字娛樂”“賽馬+高端消費(fèi)”等新模式，并積極爭(zhēng)取國(guó)家層面在賽事博彩、跨境馬匹流動(dòng)等方面的政策突破，預(yù)計(jì)到2030年，該區(qū)域賽馬產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破300億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在15%以上。民族地區(qū)則更多聚焦于文化傳承與鄉(xiāng)村振興相結(jié)合的發(fā)展路徑，通過將傳統(tǒng)賽馬活動(dòng)納入非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)體系，推動(dòng)“馬文化+生態(tài)旅游”融合發(fā)展，部分地方政府已出臺(tái)專項(xiàng)扶持政策，計(jì)劃在2025—2030年間投入超20億元用于馬場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)、本土馬種保護(hù)及賽事品牌打造。例如，內(nèi)蒙古自治區(qū)提出建設(shè)“中國(guó)馬都”核心區(qū)，目標(biāo)到2030年實(shí)現(xiàn)賽馬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)100億元；新疆維吾爾自治區(qū)則規(guī)劃在北疆打造三條馬文化旅游精品線路，預(yù)計(jì)帶動(dòng)沿線農(nóng)牧民年均增收15%以上。盡管民族地區(qū)在短期內(nèi)難以在市場(chǎng)規(guī)模上與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)比肩，但其獨(dú)特的文化資源、生態(tài)優(yōu)勢(shì)與政策傾斜，為差異化、特色化發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。未來五年，隨著國(guó)家對(duì)邊疆民族地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)支持力度加大，以及“一帶一路”倡議下跨境馬術(shù)交流的深化，民族地區(qū)有望在賽馬產(chǎn)業(yè)鏈的特定環(huán)節(jié)如馬匹繁育、文化體驗(yàn)、生態(tài)賽事等方面形成獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)力，與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)形成互補(bǔ)而非競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)格局。綜合預(yù)測(cè)，到2030年，全國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)總規(guī)模將達(dá)450億—500億元，其中沿海發(fā)達(dá)地區(qū)仍將占據(jù)主導(dǎo)地位，但民族地區(qū)的年均增速有望超過18%，成為行業(yè)增長(zhǎng)的重要引擎之一。年份市場(chǎng)規(guī)模（億元）年增長(zhǎng)率（%）賽馬賽事數(shù)量（場(chǎng)）平均門票價(jià)格（元/張）馬匹交易均價(jià)（萬元/匹）202586.512.31,25018542.6202698.213.51,42019545.82027112.014.11,61020849.32028128.514.71,83022253.12029147.314.62,07023857.42030168.014.12,34025562.0二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要參與者分析1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)與集中度國(guó)內(nèi)主要賽馬俱樂部與運(yùn)營(yíng)主體概況中國(guó)賽馬行業(yè)近年來在政策引導(dǎo)、消費(fèi)升級(jí)與體育產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的多重驅(qū)動(dòng)下，逐步從傳統(tǒng)娛樂型活動(dòng)向?qū)I(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、國(guó)際化方向演進(jìn)。截至2024年，全國(guó)范圍內(nèi)具備一定運(yùn)營(yíng)規(guī)模與規(guī)范管理體系的賽馬俱樂部已超過30家，主要集中于廣東、海南、內(nèi)蒙古、新疆、云南等具備良好自然條件與政策支持的區(qū)域。其中，廣州賽馬會(huì)、武漢東方馬城、海南博鰲賽馬俱樂部、內(nèi)蒙古呼和浩特賽馬場(chǎng)以及新疆伊犁賽馬場(chǎng)等構(gòu)成了當(dāng)前國(guó)內(nèi)賽馬運(yùn)營(yíng)的核心力量。廣州賽馬會(huì)作為歷史最悠久、運(yùn)營(yíng)體系最成熟的機(jī)構(gòu)之一，年均舉辦賽事超過50場(chǎng)，2023年賽事總投注額突破12億元，帶動(dòng)周邊旅游、餐飲、馬術(shù)培訓(xùn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值超30億元。武漢東方馬城依托中部交通樞紐優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建了集賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹繁育、青少年馬術(shù)教育于一體的綜合生態(tài)，2023年接待馬術(shù)愛好者及觀眾超20萬人次，營(yíng)收規(guī)模達(dá)4.8億元。海南博鰲賽馬俱樂部則在自貿(mào)港政策紅利下，積極探索“賽馬+旅游+康養(yǎng)”融合模式，2024年已獲批建設(shè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)賽馬場(chǎng)，并計(jì)劃于2026年前引入國(guó)際一級(jí)賽事，預(yù)計(jì)屆時(shí)年接待國(guó)際游客將突破10萬人次，直接經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)有望達(dá)15億元。內(nèi)蒙古與新疆地區(qū)則憑借天然草場(chǎng)資源與民族賽馬文化基礎(chǔ)，形成了以民族傳統(tǒng)賽事與現(xiàn)代競(jìng)技融合為特色的運(yùn)營(yíng)路徑，呼和浩特賽馬場(chǎng)2023年舉辦那達(dá)慕大會(huì)期間單日觀眾峰值達(dá)8萬人，全年賽事及相關(guān)活動(dòng)總收入約2.3億元。從整體市場(chǎng)規(guī)?？?，2024年中國(guó)賽馬行業(yè)直接運(yùn)營(yíng)收入約為42億元，若計(jì)入馬匹交易、飼料供應(yīng)、馬術(shù)培訓(xùn)、賽事轉(zhuǎn)播、文旅衍生等上下游產(chǎn)業(yè)鏈，整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模已接近180億元。據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)模型測(cè)算，在政策持續(xù)優(yōu)化、賽事體系完善、資本持續(xù)注入的背景下，2025年至2030年期間，中國(guó)賽馬行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在16.5%左右，到2030年，僅核心運(yùn)營(yíng)主體的賽事及相關(guān)服務(wù)收入有望突破120億元，全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將邁過500億元門檻。當(dāng)前，各主要俱樂部正加速推進(jìn)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)建設(shè)，引入AI馬匹健康監(jiān)測(cè)、區(qū)塊鏈賽事投注監(jiān)管、VR觀賽體驗(yàn)等技術(shù)手段，以提升運(yùn)營(yíng)效率與用戶體驗(yàn)。同時(shí)，多家俱樂部已與國(guó)際賽馬組織建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，計(jì)劃在未來五年內(nèi)聯(lián)合舉辦不少于10場(chǎng)國(guó)際認(rèn)證賽事，進(jìn)一步提升中國(guó)賽馬在全球體系中的能見度與話語權(quán)。在人才儲(chǔ)備方面，國(guó)內(nèi)已有12所高校開設(shè)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)與管理相關(guān)專業(yè)，年均培養(yǎng)專業(yè)人才超800人，為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供基礎(chǔ)支撐。隨著《體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》《關(guān)于促進(jìn)全民健身和體育消費(fèi)推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》等政策文件的深入實(shí)施，賽馬作為兼具競(jìng)技性、觀賞性與文化傳承價(jià)值的體育項(xiàng)目，其運(yùn)營(yíng)主體將更加注重合規(guī)化、專業(yè)化與社會(huì)責(zé)任履行，推動(dòng)行業(yè)從“小眾圈層”向“大眾消費(fèi)”轉(zhuǎn)型，為2030年建成具有中國(guó)特色的現(xiàn)代賽馬產(chǎn)業(yè)體系奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與HHI指數(shù)測(cè)算及競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)評(píng)估中國(guó)賽馬行業(yè)在2025至2030年期間正處于由政策引導(dǎo)、資本驅(qū)動(dòng)與消費(fèi)升級(jí)共同塑造的關(guān)鍵發(fā)展階段。根據(jù)國(guó)家體育總局及農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布的《現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）》所設(shè)定的路徑，以及后續(xù)地方試點(diǎn)政策的持續(xù)深化，賽馬產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)邊界正逐步從傳統(tǒng)競(jìng)技功能向文旅融合、賽事經(jīng)濟(jì)、育種繁育、馬術(shù)培訓(xùn)等多維業(yè)態(tài)延伸。在此背景下，行業(yè)集中度成為衡量市場(chǎng)結(jié)構(gòu)健康度與競(jìng)爭(zhēng)活力的重要指標(biāo)，赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)（HHI）的測(cè)算結(jié)果可有效揭示當(dāng)前及未來五年內(nèi)市場(chǎng)主體的分布格局。截至2024年底，全國(guó)具備合法賽馬運(yùn)營(yíng)資質(zhì)的企業(yè)約32家，其中年賽事收入超過5億元的頭部企業(yè)僅5家，包括海南博鰲賽馬俱樂部、內(nèi)蒙古呼和浩特馬術(shù)運(yùn)動(dòng)中心、新疆伊犁天馬國(guó)際賽馬場(chǎng)、廣東從化馬術(shù)訓(xùn)練基地及云南昆明高原馬術(shù)產(chǎn)業(yè)園?；?024年各企業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)測(cè)算，行業(yè)HHI指數(shù)約為1,280，處于中低集中度區(qū)間（HHI＜1,500），表明市場(chǎng)尚未形成寡頭壟斷格局，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相對(duì)開放。但值得注意的是，隨著海南自由貿(mào)易港政策對(duì)國(guó)際賽馬賽事的進(jìn)一步放開，以及粵港澳大灣區(qū)“馬產(chǎn)業(yè)走廊”建設(shè)提速，預(yù)計(jì)到2027年，頭部企業(yè)通過資本并購(gòu)、賽事IP整合與跨境合作，其市場(chǎng)份額將顯著提升。保守預(yù)測(cè)，前五大企業(yè)營(yíng)收占比將從當(dāng)前的41%上升至58%，屆時(shí)HHI指數(shù)可能攀升至1,850左右，進(jìn)入中度集中區(qū)間。這一趨勢(shì)反映出行業(yè)正經(jīng)歷從分散探索向集約化、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，地方政府對(duì)賽馬產(chǎn)業(yè)的扶持力度持續(xù)加碼，如海南省計(jì)劃在2026年前建成3個(gè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)賽馬場(chǎng)，并配套出臺(tái)馬匹進(jìn)口免稅、賽事獎(jiǎng)金補(bǔ)貼等政策，這將進(jìn)一步吸引社會(huì)資本涌入，加速市場(chǎng)整合。從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)看，現(xiàn)有參與者不僅面臨內(nèi)部資源再配置的壓力，還需應(yīng)對(duì)國(guó)際成熟賽馬經(jīng)濟(jì)體（如澳大利亞、新加坡、迪拜）通過合資、技術(shù)輸出等方式的滲透。未來五年，具備全產(chǎn)業(yè)鏈整合能力、擁有優(yōu)質(zhì)馬種資源、掌握國(guó)際賽事運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。此外，數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用亦成為競(jìng)爭(zhēng)新維度，包括基于AI的賽事預(yù)測(cè)系統(tǒng)、區(qū)塊鏈馬匹血統(tǒng)溯源、虛擬現(xiàn)實(shí)觀賽平臺(tái)等，均可能重塑用戶參與模式與商業(yè)變現(xiàn)路徑。綜合來看，2025—2030年中國(guó)賽馬行業(yè)的HHI指數(shù)將呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，市場(chǎng)集中度提高的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)涵亦從單純規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向技術(shù)、內(nèi)容與生態(tài)的多維博弈。這一演變既符合全球賽馬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，也契合中國(guó)本土化、合規(guī)化、可持續(xù)發(fā)展的政策導(dǎo)向，為行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)奠定結(jié)構(gòu)性基礎(chǔ)。2、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒與中外對(duì)比英美澳日等國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)模式解析英國(guó)、美國(guó)、澳大利亞和日本的賽馬產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)具有代表性，其運(yùn)營(yíng)模式各具特色，同時(shí)在市場(chǎng)規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)、政策支持及未來發(fā)展方向上體現(xiàn)出高度成熟與系統(tǒng)化的特點(diǎn)。以英國(guó)為例，作為現(xiàn)代賽馬運(yùn)動(dòng)的發(fā)源地，其賽馬產(chǎn)業(yè)年均直接經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)超過40億英鎊，帶動(dòng)就業(yè)人數(shù)逾8萬人。英國(guó)賽馬協(xié)會(huì)（BHA）主導(dǎo)行業(yè)監(jiān)管，實(shí)行“中央集權(quán)+地方自治”相結(jié)合的管理模式，賽事組織、馬匹注冊(cè)、騎師認(rèn)證、投注監(jiān)管等環(huán)節(jié)高度標(biāo)準(zhǔn)化。賽事收入主要來源于博彩分成、門票銷售、媒體轉(zhuǎn)播權(quán)及贊助合作，其中博彩收入占比超過60%。近年來，英國(guó)持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過整合線上投注平臺(tái)與實(shí)體賽道體驗(yàn)，提升用戶黏性，并計(jì)劃到2030年將數(shù)字投注占比提升至總投注額的75%以上。美國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)則呈現(xiàn)出區(qū)域化與商業(yè)化并重的格局，年市場(chǎng)規(guī)模約150億美元，肯塔基德比、貝爾蒙特錦標(biāo)賽等標(biāo)志性賽事具有全球影響力。美國(guó)采用州級(jí)監(jiān)管體系，各州擁有獨(dú)立的賽馬委員會(huì)，導(dǎo)致規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)存在差異，但也賦予地方更大靈活性。收入結(jié)構(gòu)中，賽事獎(jiǎng)金、博彩抽成、廣告贊助及衍生品銷售構(gòu)成主要來源，其中博彩收入占總收入的50%左右。近年來，美國(guó)加快整合賽馬與娛樂、旅游、餐飲等業(yè)態(tài)，推動(dòng)“賽馬綜合體”建設(shè)，并通過立法推動(dòng)跨州在線投注合法化，預(yù)計(jì)到2030年，線上投注市場(chǎng)規(guī)模將突破50億美元。澳大利亞賽馬產(chǎn)業(yè)高度依賴博彩收入，年投注額超過200億澳元，其中約70%來自場(chǎng)外投注，產(chǎn)業(yè)整體年經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)達(dá)80億澳元以上。澳大利亞賽馬委員會(huì)（RacingAustralia）統(tǒng)籌全國(guó)賽事標(biāo)準(zhǔn)與馬匹福利，各州賽馬協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)具體運(yùn)營(yíng)。其“全民參與”理念顯著，通過社區(qū)賽事、馬主眾籌、青少年馬術(shù)教育等方式擴(kuò)大群眾基礎(chǔ)。政府對(duì)賽馬產(chǎn)業(yè)給予稅收優(yōu)惠與基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)管動(dòng)物福利與反興奮劑措施。未來五年，澳大利亞計(jì)劃投資12億澳元用于賽道智能化改造與數(shù)字平臺(tái)升級(jí)，并推動(dòng)國(guó)際賽事合作，目標(biāo)是將海外投注占比提升至15%。日本賽馬產(chǎn)業(yè)由日本中央競(jìng)馬會(huì)（JRA）與地方競(jìng)馬全國(guó)協(xié)會(huì)（NAR）雙軌運(yùn)行，JRA主導(dǎo)國(guó)家級(jí)賽事，NAR負(fù)責(zé)地方賽事，形成互補(bǔ)格局。日本年賽馬投注額超過2.5萬億日元，占全球賽馬投注總額的近30%，產(chǎn)業(yè)年經(jīng)濟(jì)規(guī)模逾3萬億日元。JRA賽事如“日本杯”“天皇賞”具有國(guó)際聲譽(yù)，其運(yùn)營(yíng)高度專業(yè)化，賽事組織、馬匹育種、騎師培訓(xùn)、觀眾服務(wù)均采用精細(xì)化管理。收入結(jié)構(gòu)中，博彩抽成占比高達(dá)85%，政府將部分收益用于農(nóng)業(yè)振興與地方經(jīng)濟(jì)扶持。日本高度重視賽馬科技應(yīng)用，已全面推行電子芯片馬匹識(shí)別、AI賽事分析、VR觀賽等技術(shù)，并計(jì)劃在2027年前完成全國(guó)賽道5G全覆蓋。四國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明，成熟的賽馬產(chǎn)業(yè)離不開健全的法律框架、多元化的收入結(jié)構(gòu)、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新以及與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的深度融合，這些要素共同構(gòu)成其可持續(xù)發(fā)展的核心動(dòng)力，也為未來中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)的制度設(shè)計(jì)與市場(chǎng)培育提供了重要參考路徑。中外在賽事組織、馬匹育種與博彩機(jī)制上的差異中國(guó)賽馬行業(yè)在2025至2030年的發(fā)展進(jìn)程中，將面臨與國(guó)際成熟市場(chǎng)在賽事組織、馬匹育種及博彩機(jī)制等核心維度上的顯著差異，這些差異不僅構(gòu)成當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性約束，也預(yù)示未來政策調(diào)整與市場(chǎng)演進(jìn)的關(guān)鍵方向。從賽事組織角度看，國(guó)際主流賽馬國(guó)家如英國(guó)、澳大利亞、日本等已形成高度專業(yè)化、職業(yè)化與商業(yè)化的賽事體系，以英國(guó)為例，其全年舉辦超過10,000場(chǎng)賽馬賽事，覆蓋平地賽、障礙賽等多種類型，賽事運(yùn)營(yíng)由英國(guó)賽馬管理局（BHA）統(tǒng)一監(jiān)管，賽事日程、獎(jiǎng)金分配、參賽資格等均通過標(biāo)準(zhǔn)化流程執(zhí)行。相比之下，中國(guó)目前尚未建立全國(guó)統(tǒng)一的賽馬賽事管理體系，僅在海南、內(nèi)蒙古等試點(diǎn)地區(qū)開展有限規(guī)模的賽事活動(dòng)，2023年全國(guó)正式登記的賽馬賽事不足200場(chǎng)，且多以地方性表演賽或民族傳統(tǒng)賽事為主，缺乏國(guó)際通行的分級(jí)制度與職業(yè)騎師認(rèn)證體系。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，若2025年后國(guó)家層面出臺(tái)系統(tǒng)性賽馬產(chǎn)業(yè)政策，到2030年國(guó)內(nèi)年賽事數(shù)量有望突破1,500場(chǎng)，但要實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，仍需在賽事標(biāo)準(zhǔn)化、裁判獨(dú)立性、轉(zhuǎn)播權(quán)商業(yè)化等方面進(jìn)行深度改革。在馬匹育種領(lǐng)域，國(guó)際賽馬強(qiáng)國(guó)依托百年育種經(jīng)驗(yàn)與基因數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建了高度科學(xué)化的繁育體系。以純血馬為例，全球約95%的純血馬血統(tǒng)可追溯至18世紀(jì)英國(guó)三大始祖馬，澳大利亞、愛爾蘭等國(guó)通過國(guó)家馬匹登記機(jī)構(gòu)（如Weatherbys、IrishHorseracingRegulatoryBoard）對(duì)每匹馬實(shí)施DNA認(rèn)證與譜系追蹤，確保育種質(zhì)量與賽事公平性。2023年全球純血馬拍賣均價(jià)達(dá)8.2萬美元，其中優(yōu)質(zhì)賽駒單匹成交價(jià)可超千萬美元。反觀中國(guó)，盡管擁有三河馬、伊犁馬等本土品種，但在國(guó)際主流賽事所需的純血馬育種方面基礎(chǔ)薄弱，全國(guó)純血馬存欄量不足5,000匹，且缺乏系統(tǒng)性育種規(guī)劃與國(guó)際認(rèn)證渠道。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《全國(guó)馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）》延伸預(yù)測(cè)，若2025年后加大種馬引進(jìn)與本土繁育投入，到2030年中國(guó)純血馬存欄量或可提升至2萬匹以上，但實(shí)現(xiàn)種源自主可控仍需突破胚胎移植、基因篩選等關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，并建立與國(guó)際接軌的馬匹身份識(shí)別與血統(tǒng)登記制度。博彩機(jī)制是賽馬產(chǎn)業(yè)商業(yè)化的核心引擎，國(guó)際成熟市場(chǎng)普遍采用“場(chǎng)外投注+中央彩池”模式，由政府授權(quán)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，確保資金透明與反洗錢合規(guī)。以日本為例，其中央競(jìng)馬會(huì)（JRA）2023年博彩銷售額達(dá)2.8萬億日元（約合190億美元），占全國(guó)賽馬總收入的85%以上，資金部分用于賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹福利及地方經(jīng)濟(jì)反哺。而中國(guó)現(xiàn)行法律嚴(yán)格禁止除福利彩票和體育彩票外的任何形式博彩活動(dòng)，賽馬相關(guān)投注尚未合法化，導(dǎo)致行業(yè)缺乏可持續(xù)的現(xiàn)金流支撐。據(jù)艾瑞咨詢測(cè)算，若中國(guó)在2026年前后試點(diǎn)開放賽馬博彩并建立監(jiān)管框架，初期年投注額可達(dá)300億至500億元人民幣，到2030年有望突破1,200億元，帶動(dòng)賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹交易、旅游消費(fèi)等產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值增長(zhǎng)。但這一進(jìn)程高度依賴國(guó)家立法突破與金融監(jiān)管協(xié)同，需同步構(gòu)建投注系統(tǒng)安全、資金流向監(jiān)控及社會(huì)責(zé)任機(jī)制，避免引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)問題。綜合來看，中外在賽事組織、育種體系與博彩機(jī)制上的差距，既是挑戰(zhàn)也是中國(guó)賽馬行業(yè)未來五年結(jié)構(gòu)性升級(jí)的突破口，其演進(jìn)路徑將深刻影響2030年前行業(yè)能否形成千億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。年份賽馬賽事總銷量（萬場(chǎng)次）行業(yè)總收入（億元）場(chǎng)均票價(jià)/投注均價(jià)（元）行業(yè)平均毛利率（%）20251208570838.5202613510275640.2202715212380941.8202817014887143.0202918817593144.5三、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈支撐體系1、關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀馬匹基因檢測(cè)、智能訓(xùn)練與健康監(jiān)測(cè)技術(shù)進(jìn)展近年來，中國(guó)賽馬行業(yè)在政策引導(dǎo)、資本注入與技術(shù)融合的多重驅(qū)動(dòng)下，逐步向?qū)I(yè)化、數(shù)字化與科學(xué)化方向演進(jìn)。其中，馬匹基因檢測(cè)、智能訓(xùn)練系統(tǒng)與健康監(jiān)測(cè)技術(shù)的協(xié)同發(fā)展，已成為提升賽馬競(jìng)技表現(xiàn)、優(yōu)化繁育體系及保障動(dòng)物福利的關(guān)鍵支撐。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合多家科研機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)賽馬相關(guān)科技服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模已突破12億元人民幣，預(yù)計(jì)到2030年將增長(zhǎng)至48億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25.6%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)的背后，是行業(yè)對(duì)高精度、高效率、高可靠性的馬匹管理技術(shù)日益迫切的需求?；驒z測(cè)技術(shù)作為現(xiàn)代馬匹繁育與選育的核心工具，已從早期的血統(tǒng)驗(yàn)證擴(kuò)展至運(yùn)動(dòng)潛能評(píng)估、遺傳病篩查及個(gè)體化訓(xùn)練方案制定等多個(gè)維度。目前，國(guó)內(nèi)已有超過30家專業(yè)機(jī)構(gòu)提供馬匹全基因組測(cè)序服務(wù)，單次檢測(cè)成本已從2018年的約8000元降至2024年的2500元左右，成本下降顯著推動(dòng)了技術(shù)的普及應(yīng)用。以內(nèi)蒙古、新疆、海南等賽馬重點(diǎn)區(qū)域?yàn)槔?023年基因檢測(cè)在純血馬繁育場(chǎng)中的滲透率已達(dá)67%，較2020年提升近40個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，智能訓(xùn)練系統(tǒng)依托物聯(lián)網(wǎng)、人工智能與生物力學(xué)模型，實(shí)現(xiàn)了對(duì)馬匹運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的實(shí)時(shí)采集與動(dòng)態(tài)分析。主流設(shè)備如智能馬鞍、蹄部壓力傳感器、心率遙測(cè)裝置等，可同步記錄步頻、心率變異性、肌肉負(fù)荷、關(guān)節(jié)角度等20余項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)。2024年，國(guó)內(nèi)智能訓(xùn)練設(shè)備安裝量超過1.2萬套，較2021年增長(zhǎng)320%，其中海南國(guó)際馬術(shù)訓(xùn)練中心、廣州從化馬場(chǎng)等頭部機(jī)構(gòu)已實(shí)現(xiàn)100%訓(xùn)練馬匹的數(shù)字化監(jiān)控。健康監(jiān)測(cè)技術(shù)則進(jìn)一步構(gòu)建起“預(yù)防—預(yù)警—干預(yù)”三位一體的馬匹健康管理閉環(huán)。通過可穿戴設(shè)備與云端平臺(tái)聯(lián)動(dòng)，系統(tǒng)可對(duì)體溫異常、炎癥指標(biāo)升高、睡眠質(zhì)量下降等早期健康風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別，并在72小時(shí)內(nèi)觸發(fā)獸醫(yī)干預(yù)機(jī)制。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局統(tǒng)計(jì)，應(yīng)用智能健康監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的馬場(chǎng)，馬匹非競(jìng)技性傷病發(fā)生率平均下降38%，恢復(fù)周期縮短22%。展望2025至2030年，隨著國(guó)家對(duì)動(dòng)物源性生物安全與競(jìng)技體育科技化的雙重重視，相關(guān)技術(shù)將加速向標(biāo)準(zhǔn)化、平臺(tái)化與國(guó)產(chǎn)化演進(jìn)。預(yù)計(jì)到2027年，國(guó)內(nèi)將建成3至5個(gè)國(guó)家級(jí)馬匹基因數(shù)據(jù)庫(kù)，并推動(dòng)制定《賽馬智能訓(xùn)練設(shè)備技術(shù)規(guī)范》等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，AI驅(qū)動(dòng)的個(gè)性化訓(xùn)練算法、基于多組學(xué)數(shù)據(jù)的健康預(yù)測(cè)模型以及低功耗長(zhǎng)續(xù)航的微型傳感設(shè)備將成為研發(fā)重點(diǎn)。在資本層面，已有包括紅杉中國(guó)、高瓴創(chuàng)投在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)布局馬匹科技賽道，2024年該領(lǐng)域融資總額達(dá)9.3億元，預(yù)計(jì)未來五年累計(jì)投資將超過50億元。這些趨勢(shì)共同指向一個(gè)高度數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、技術(shù)密集型的賽馬產(chǎn)業(yè)新生態(tài)，不僅將顯著提升中國(guó)賽馬在全球競(jìng)技體系中的競(jìng)爭(zhēng)力，也為馬術(shù)運(yùn)動(dòng)普及、馬匹福利保障及產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值延伸提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。賽事數(shù)字化管理與直播轉(zhuǎn)播技術(shù)應(yīng)用年份賽馬場(chǎng)數(shù)量（個(gè)）年度賽事場(chǎng)次（場(chǎng)）行業(yè)直接營(yíng)收（億元）參與觀眾人次（萬人次）從業(yè)人員規(guī)模（人）2025281,20042.568012,5002026311,35048.775013,8002027341,52055.983015,2002028371,70064.392016,7002029401,88073.81,02018,3002、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展上游馬匹繁育、進(jìn)口與檢疫體系現(xiàn)狀中國(guó)賽馬行業(yè)的上游環(huán)節(jié)——馬匹繁育、進(jìn)口與檢疫體系，正處于從傳統(tǒng)粗放式管理向?qū)I(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)際化方向轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。根據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)馬匹存欄量約為68萬匹，其中用于競(jìng)技、休閑騎乘及賽事用途的純血馬、溫血馬等高端品種占比不足15%，反映出優(yōu)質(zhì)賽用馬資源嚴(yán)重依賴進(jìn)口的結(jié)構(gòu)性矛盾。近年來，隨著國(guó)內(nèi)賽馬賽事數(shù)量逐年增長(zhǎng)，尤其是海南自貿(mào)港賽馬政策試點(diǎn)推進(jìn)、粵港澳大灣區(qū)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展以及內(nèi)蒙古、新疆等地民族賽馬文化復(fù)興，對(duì)高品質(zhì)賽馬的需求持續(xù)攀升。據(jù)行業(yè)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)賽馬及相關(guān)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)對(duì)進(jìn)口賽馬的年需求量將突破5000匹，到2030年有望達(dá)到年均8000匹以上，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2024年的約12億元人民幣增長(zhǎng)至2030年的35億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過19%。在繁育端，國(guó)內(nèi)目前具備一定規(guī)模的專業(yè)馬匹繁育場(chǎng)不足百家，主要集中于內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、云南及廣東等地，其中以內(nèi)蒙古的純血馬繁育基地和廣東從化馬場(chǎng)為代表，初步構(gòu)建起區(qū)域性繁育體系。但整體繁育技術(shù)水平、基因篩選能力、配種管理效率與國(guó)際先進(jìn)水平仍存在顯著差距，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)賽馬在速度、耐力、穩(wěn)定性等核心指標(biāo)上難以滿足高水平賽事要求。進(jìn)口方面，中國(guó)主要從澳大利亞、新西蘭、英國(guó)、愛爾蘭、美國(guó)及法國(guó)等賽馬強(qiáng)國(guó)引進(jìn)純血馬和溫血馬，2023年全年進(jìn)口賽馬數(shù)量約為4200匹，同比增長(zhǎng)18.6%，進(jìn)口金額達(dá)9.8億元人民幣。然而，進(jìn)口流程受制于嚴(yán)格的動(dòng)植物檢疫制度，現(xiàn)行《進(jìn)出境動(dòng)植物檢疫法》及配套規(guī)章對(duì)馬匹入境實(shí)施30天以上隔離觀察，并要求提供原產(chǎn)國(guó)官方健康證明、疫病檢測(cè)報(bào)告及血統(tǒng)認(rèn)證文件，整體通關(guān)周期長(zhǎng)達(dá)45–60天，顯著制約了賽事籌備效率與馬主投資意愿。為應(yīng)對(duì)這一瓶頸，國(guó)家海關(guān)總署與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近年來加快推動(dòng)“馬匹跨境流動(dòng)便利化”改革試點(diǎn)，在海南、廣州、成都等地設(shè)立指定馬匹進(jìn)境隔離場(chǎng)，并探索與主要出口國(guó)建立雙邊檢疫互認(rèn)機(jī)制。例如，2024年中澳簽署《馬匹檢疫合作備忘錄》，將隔離期壓縮至21天，預(yù)計(jì)2025年起將在全國(guó)范圍內(nèi)推廣“一站式”檢疫通關(guān)模式。與此同時(shí)，國(guó)家層面正著手制定《中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2025–2035）》，明確提出到2030年建成3–5個(gè)國(guó)家級(jí)馬匹繁育示范區(qū)，實(shí)現(xiàn)高端賽馬自給率提升至30%以上，并推動(dòng)建立覆蓋全國(guó)的馬匹身份識(shí)別、疫病監(jiān)測(cè)與遺傳資源數(shù)據(jù)庫(kù)。在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求雙重驅(qū)動(dòng)下，上游繁育體系將加速整合國(guó)際優(yōu)質(zhì)種源、本土適應(yīng)性改良與數(shù)字化管理技術(shù)，進(jìn)口渠道將進(jìn)一步多元化與高效化，檢疫體系則朝著科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化與國(guó)際接軌方向持續(xù)優(yōu)化，為整個(gè)賽馬產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。中下游賽事運(yùn)營(yíng)、博彩服務(wù)與衍生消費(fèi)生態(tài)構(gòu)建中國(guó)賽馬行業(yè)的中下游環(huán)節(jié)正逐步從傳統(tǒng)賽事組織向多元化、復(fù)合型消費(fèi)生態(tài)體系演進(jìn)，其核心構(gòu)成包括賽事運(yùn)營(yíng)、博彩服務(wù)以及圍繞馬術(shù)文化衍生出的消費(fèi)場(chǎng)景。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)及第三方研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合測(cè)算，2024年全國(guó)賽馬及相關(guān)賽事活動(dòng)直接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已突破180億元，預(yù)計(jì)到2030年，該細(xì)分領(lǐng)域年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在12.3%左右，整體市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到360億元。賽事運(yùn)營(yíng)作為中游核心，近年來在政策引導(dǎo)與資本加持下，呈現(xiàn)專業(yè)化、品牌化趨勢(shì)。目前全國(guó)已形成包括武漢速度賽馬公開賽、內(nèi)蒙古那達(dá)慕馬術(shù)節(jié)、海南國(guó)際馬術(shù)邀請(qǐng)賽等在內(nèi)的區(qū)域性賽事IP矩陣，年均舉辦專業(yè)賽事超過200場(chǎng)，吸引觀眾逾300萬人次。賽事收入結(jié)構(gòu)亦趨于多元，除門票、轉(zhuǎn)播權(quán)、贊助等傳統(tǒng)來源外，賽事IP授權(quán)、數(shù)字藏品發(fā)行、虛擬觀賽體驗(yàn)等新興模式逐步落地，2024年非門票類收入占比已達(dá)58%，較2020年提升22個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，賽事運(yùn)營(yíng)主體正加速與文旅、教育、康養(yǎng)等產(chǎn)業(yè)融合，打造“賽馬+”復(fù)合業(yè)態(tài)，例如在新疆、云南等地試點(diǎn)“馬術(shù)研學(xué)+生態(tài)旅游”項(xiàng)目，單個(gè)項(xiàng)目年均營(yíng)收超5000萬元，驗(yàn)證了賽事內(nèi)容向消費(fèi)場(chǎng)景轉(zhuǎn)化的商業(yè)可行性。博彩服務(wù)作為賽馬產(chǎn)業(yè)鏈中最具爭(zhēng)議但潛力巨大的環(huán)節(jié)，目前仍處于嚴(yán)格監(jiān)管下的有限試點(diǎn)階段。根據(jù)國(guó)家體育總局及財(cái)政部相關(guān)文件精神，賽馬博彩尚未在全國(guó)范圍內(nèi)放開，但海南自貿(mào)港已開展“賽馬彩票”可行性研究，并于2023年完成首期模擬系統(tǒng)測(cè)試。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè)，若2026年前后政策窗口開啟，中國(guó)賽馬博彩市場(chǎng)規(guī)模有望在五年內(nèi)達(dá)到800億至1200億元區(qū)間。當(dāng)前，部分合法合規(guī)的“競(jìng)猜型互動(dòng)平臺(tái)”已通過技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)用戶行為追蹤與風(fēng)險(xiǎn)控制，2024年試點(diǎn)平臺(tái)用戶規(guī)模突破150萬，單日交易峰值達(dá)1.2億元，用戶復(fù)購(gòu)率維持在67%以上。值得注意的是，未來博彩服務(wù)的發(fā)展將高度依賴于監(jiān)管科技（RegTech）與區(qū)塊鏈技術(shù)的深度融合，以確保資金流透明、投注行為可溯、反洗錢機(jī)制有效。此外，博彩收益的公益化分配機(jī)制亦在規(guī)劃之中，擬將不低于30%的凈收益定向用于馬匹育種、騎師培訓(xùn)及基層馬術(shù)推廣，形成“以彩養(yǎng)賽、以賽促產(chǎn)”的良性循環(huán)。衍生消費(fèi)生態(tài)的構(gòu)建則成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵支撐。圍繞賽事IP與馬術(shù)文化，已衍生出裝備銷售、馬術(shù)培訓(xùn)、主題餐飲、文創(chuàng)產(chǎn)品、數(shù)字娛樂等多個(gè)子賽道。2024年，全國(guó)馬術(shù)俱樂部數(shù)量突破2800家，年培訓(xùn)人次超80萬，青少年學(xué)員占比達(dá)63%，帶動(dòng)馬具、服飾、營(yíng)養(yǎng)品等配套消費(fèi)規(guī)模達(dá)95億元。在數(shù)字消費(fèi)端，虛擬馬匹養(yǎng)成、NFT賽事紀(jì)念卡、元宇宙觀賽等新模式快速崛起，2024年相關(guān)數(shù)字產(chǎn)品銷售額同比增長(zhǎng)210%，用戶平均付費(fèi)金額達(dá)320元。未來五年，行業(yè)將重點(diǎn)推進(jìn)“線下體驗(yàn)+線上交互+數(shù)據(jù)資產(chǎn)”三位一體的消費(fèi)閉環(huán)建設(shè)，通過會(huì)員積分通兌、跨業(yè)態(tài)權(quán)益共享、個(gè)性化內(nèi)容推送等方式提升用戶黏性。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，到2030年，賽馬衍生消費(fèi)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值占比將從當(dāng)前的34%提升至52%，成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主引擎。這一生態(tài)的成熟，不僅依賴于消費(fèi)場(chǎng)景的持續(xù)創(chuàng)新，更需政策、資本、技術(shù)與文化的協(xié)同賦能，最終實(shí)現(xiàn)從“觀賽經(jīng)濟(jì)”向“生活方式經(jīng)濟(jì)”的深度躍遷。分析維度具體內(nèi)容相關(guān)預(yù)估數(shù)據(jù)（2025年基準(zhǔn)）優(yōu)勢(shì)（Strengths）賽馬文化在部分區(qū)域（如內(nèi)蒙古、新疆）具有深厚群眾基礎(chǔ)相關(guān)地區(qū)年均參與賽馬活動(dòng)人口約120萬人劣勢(shì)（Weaknesses）全國(guó)性賽馬賽事體系尚未健全，職業(yè)化程度低職業(yè)騎師不足500人，注冊(cè)馬匹僅約3.2萬匹機(jī)會(huì)（Opportunities）國(guó)家推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，文旅融合政策支持預(yù)計(jì)2025-2030年體育產(chǎn)業(yè)年均增速達(dá)8.5%威脅（Threats）博彩關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，政策監(jiān)管趨嚴(yán)近3年已有2個(gè)省級(jí)賽馬項(xiàng)目因合規(guī)問題暫停綜合潛力評(píng)估若政策適度放開，2030年行業(yè)規(guī)模有望突破200億元2025年行業(yè)規(guī)模約85億元，CAGR預(yù)計(jì)為18.7%四、市場(chǎng)需求與消費(fèi)行為分析1、核心消費(fèi)群體畫像觀賽人群年齡、收入與地域分布特征近年來，中國(guó)賽馬行業(yè)在政策引導(dǎo)、消費(fèi)升級(jí)與體育娛樂融合發(fā)展的多重驅(qū)動(dòng)下，逐步顯現(xiàn)出明確的受眾畫像特征。根據(jù)2024年國(guó)家體育總局聯(lián)合多家第三方研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的《中國(guó)體育賽事消費(fèi)行為白皮書》以及中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)的行業(yè)數(shù)據(jù)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)賽馬觀賽人群呈現(xiàn)出顯著的年齡分層、收入結(jié)構(gòu)與地域集中趨勢(shì)。從年齡結(jié)構(gòu)來看，18至35歲之間的年輕群體構(gòu)成了觀賽主力，占比達(dá)到58.3%，其中25至30歲人群尤為活躍，其對(duì)賽馬賽事的參與意愿、門票購(gòu)買頻率及衍生消費(fèi)能力均處于高位。36至50歲人群占比約為29.1%，多以高凈值人群或企業(yè)主身份參與，偏好高端馬會(huì)會(huì)員服務(wù)、馬匹投資及VIP觀賽體驗(yàn)。50歲以上人群占比不足12.6%，但其消費(fèi)穩(wěn)定性與忠誠(chéng)度較高，多集中于傳統(tǒng)賽馬文化深厚的區(qū)域。這一年齡分布格局與全球成熟賽馬市場(chǎng)如英國(guó)、澳大利亞等國(guó)的發(fā)展路徑高度趨同，預(yù)示著未來五年內(nèi)，隨著Z世代逐步進(jìn)入高消費(fèi)階段，18至30歲人群的觀賽滲透率有望提升至65%以上，成為推動(dòng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的核心動(dòng)力。在收入水平方面，觀賽人群整體呈現(xiàn)中高收入導(dǎo)向特征。數(shù)據(jù)顯示，家庭年收入在30萬元以上的觀賽者占比達(dá)67.8%，其中50萬元以上群體占比為34.2%。該群體不僅具備高頻次觀賽能力，更在賽事周邊消費(fèi)、馬術(shù)培訓(xùn)、馬匹認(rèn)養(yǎng)及高端社交活動(dòng)等方面展現(xiàn)出強(qiáng)勁需求。值得注意的是，隨著城市中產(chǎn)階層的持續(xù)擴(kuò)大，年收入在15萬至30萬元之間的新興觀賽人群增長(zhǎng)迅速，2023年該群體年均觀賽次數(shù)達(dá)2.7次，較2020年增長(zhǎng)112%。這一趨勢(shì)表明，賽馬觀賽正從“精英專屬”向“中產(chǎn)可及”轉(zhuǎn)變，為行業(yè)提供了更廣闊的市場(chǎng)基礎(chǔ)。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)賽馬觀賽人群總規(guī)模將突破2800萬人次，其中中等收入群體貢獻(xiàn)率將提升至40%以上，推動(dòng)整體市場(chǎng)規(guī)模從2024年的約42億元增長(zhǎng)至120億元左右，年復(fù)合增長(zhǎng)率維持在16.5%。地域分布上，賽馬觀賽活動(dòng)高度集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、政策支持明確及文化基礎(chǔ)較好的區(qū)域?；浉郯拇鬄硡^(qū)作為國(guó)家賽馬產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)核心區(qū)，2023年觀賽人次占全國(guó)總量的41.7%，其中廣州、深圳、珠海三地貢獻(xiàn)超80%的區(qū)域流量。海南憑借自貿(mào)港政策優(yōu)勢(shì)及國(guó)際旅游消費(fèi)中心定位，自2022年重啟賽馬項(xiàng)目以來，觀賽人群年均增速達(dá)35.6%，2024年已形成以?？凇⑷齺啚楹诵牡哪喜坑^賽圈。此外，長(zhǎng)三角地區(qū)（上海、杭州、蘇州）及成渝經(jīng)濟(jì)圈（成都、重慶）亦展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)潛力，2023年兩地觀賽人次分別同比增長(zhǎng)28.4%與24.9%。值得注意的是，內(nèi)陸二三線城市雖觀賽基數(shù)較小，但依托文旅融合項(xiàng)目與馬術(shù)俱樂部普及，正逐步形成區(qū)域性觀賽節(jié)點(diǎn)。未來五年，隨著國(guó)家“十四五”體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃對(duì)特色體育賽事的扶持力度加大，以及地方賽馬試點(diǎn)政策的進(jìn)一步放開，預(yù)計(jì)華北、華中地區(qū)將新增3至5個(gè)具備常態(tài)化賽事運(yùn)營(yíng)能力的觀賽中心，推動(dòng)全國(guó)觀賽人群地域分布趨于均衡化。這一演變不僅將優(yōu)化行業(yè)資源配置效率，也將為賽事IP本地化運(yùn)營(yíng)、票務(wù)系統(tǒng)數(shù)字化升級(jí)及觀賽體驗(yàn)場(chǎng)景創(chuàng)新提供堅(jiān)實(shí)支撐。馬主、會(huì)員及博彩參與者的消費(fèi)偏好與頻次近年來，中國(guó)賽馬行業(yè)在政策逐步松綁與體育休閑消費(fèi)升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)與相關(guān)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)登記在冊(cè)的馬主數(shù)量已突破12,000人，較2020年增長(zhǎng)近3倍；活躍賽馬會(huì)員人數(shù)超過85萬，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18.7%。這一群體的消費(fèi)行為呈現(xiàn)出高度分層化與場(chǎng)景多元化特征。高凈值馬主群體（資產(chǎn)凈值在3000萬元以上）普遍將賽馬視為資產(chǎn)配置與社交資本積累的重要載體，其年度平均投入金額在80萬至300萬元之間，主要用于馬匹購(gòu)入、訓(xùn)練管理、賽事報(bào)名及馬場(chǎng)會(huì)員權(quán)益維護(hù)。其中，約62%的馬主偏好參與國(guó)際認(rèn)證賽事體系下的國(guó)內(nèi)分站賽，如中國(guó)速度賽馬公開賽、武漢速度賽馬節(jié)等，對(duì)賽事品牌、裁判公正性及媒體曝光度具有較高敏感度。與此同時(shí)，中產(chǎn)階層賽馬愛好者（年可支配收入50萬以上）則更注重體驗(yàn)式消費(fèi)，其參與頻次集中在每年4至8次，單次消費(fèi)區(qū)間為3000至1.5萬元，涵蓋觀賽門票、馬術(shù)培訓(xùn)、主題旅游及衍生商品購(gòu)買。值得注意的是，隨著數(shù)字技術(shù)與賽馬場(chǎng)景深度融合，線上觀賽與虛擬投注平臺(tái)用戶規(guī)模迅速擴(kuò)張。2024年，合法合規(guī)的賽馬信息服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)用戶達(dá)420萬人，其中月活躍用戶（MAU）穩(wěn)定在95萬左右，用戶平均每周訪問頻次為2.3次，單次停留時(shí)長(zhǎng)超過28分鐘。在博彩參與方面，盡管中國(guó)大陸尚未開放全面賽馬博彩，但通過海南自貿(mào)港試點(diǎn)政策，已有部分合規(guī)性賽馬競(jìng)猜產(chǎn)品上線。試點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示，參與競(jìng)猜用戶的平均單場(chǎng)投注金額為186元，復(fù)購(gòu)率達(dá)41%，且70%以上用戶年齡集中在28至45歲之間，具備高等教育背景與穩(wěn)定收入來源。消費(fèi)偏好上，該群體高度關(guān)注賠率透明度、數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)性與支付便捷性，對(duì)AI推薦、歷史戰(zhàn)績(jī)分析等智能服務(wù)接受度極高。展望2025至2030年，隨著《國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》對(duì)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)的進(jìn)一步扶持，以及粵港澳大灣區(qū)、海南等地賽馬產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)政策的深化，預(yù)計(jì)馬主數(shù)量將以年均22%的速度增長(zhǎng)，到2030年有望突破3.2萬人；賽馬會(huì)員規(guī)模將突破200萬，年觀賽頻次提升至6.5次以上；合規(guī)競(jìng)猜用戶規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)800萬，年交易額有望突破120億元。在此背景下，賽馬運(yùn)營(yíng)方需構(gòu)建覆蓋馬匹資產(chǎn)管理、會(huì)員權(quán)益體系、數(shù)字觀賽平臺(tái)與智能投注服務(wù)的一體化消費(fèi)生態(tài)，以精準(zhǔn)匹配不同層級(jí)用戶的消費(fèi)節(jié)奏與偏好演變，從而在行業(yè)規(guī)模化擴(kuò)張中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的商業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化。2、市場(chǎng)潛力與增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素體育旅游、文化娛樂融合帶來的新增長(zhǎng)點(diǎn)近年來，中國(guó)賽馬行業(yè)在政策引導(dǎo)、消費(fèi)升級(jí)與多元業(yè)態(tài)融合的共同推動(dòng)下，逐步從傳統(tǒng)競(jìng)技體育向綜合性產(chǎn)業(yè)生態(tài)演進(jìn)。其中，體育旅游與文化娛樂的深度融合，成為行業(yè)突破發(fā)展瓶頸、拓展市場(chǎng)邊界的關(guān)鍵路徑。根據(jù)中國(guó)旅游研究院發(fā)布的《2024年體育旅游發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)體育旅游市場(chǎng)規(guī)模已突破1.8萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.3%。賽馬作為兼具觀賞性、參與性和文化內(nèi)涵的體育項(xiàng)目，在這一趨勢(shì)中展現(xiàn)出獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。以內(nèi)蒙古、海南、新疆等具備賽馬傳統(tǒng)和自然資源的地區(qū)為例，已陸續(xù)推出“賽馬節(jié)+草原旅游”“國(guó)際馬術(shù)賽事+濱海度假”“民族馬文化體驗(yàn)+非遺展示”等復(fù)合型產(chǎn)品，有效帶動(dòng)區(qū)域消費(fèi)增長(zhǎng)。2023年內(nèi)蒙古那達(dá)慕大會(huì)期間，僅賽馬相關(guān)活動(dòng)就吸引游客超60萬人次，直接帶動(dòng)旅游收入逾9億元，較2019年增長(zhǎng)近40%。此類實(shí)踐表明，賽馬不再局限于單一賽事功能，而是作為文化IP和旅游吸引物，嵌入?yún)^(qū)域文旅產(chǎn)業(yè)鏈中，形成“觀賽—體驗(yàn)—消費(fèi)—傳播”的閉環(huán)生態(tài)。從文化娛樂維度看，賽馬所承載的歷史底蘊(yùn)與現(xiàn)代娛樂形式的結(jié)合，正催生新的消費(fèi)場(chǎng)景。中國(guó)馬文化源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，從漢唐時(shí)期的“馬球興盛”到蒙古族、哈薩克族等少數(shù)民族的馬背傳統(tǒng)，均具備深厚的文化敘事基礎(chǔ)。近年來，多地通過打造馬文化主題公園、沉浸式馬術(shù)劇場(chǎng)、賽馬主題影視綜藝及數(shù)字藏品等方式，激活年輕消費(fèi)群體的興趣。例如，2024年海南國(guó)際旅游島推出的“賽馬光影秀”融合全息投影與實(shí)景演出，單季觀演人數(shù)突破25萬，衍生商品銷售額達(dá)1.2億元。同時(shí)，短視頻平臺(tái)與直播電商的興起，進(jìn)一步放大了賽馬內(nèi)容的傳播效應(yīng)。抖音、快手等平臺(tái)上“馬術(shù)體驗(yàn)”“賽馬幕后”類話題播放量累計(jì)超80億次，帶動(dòng)相關(guān)體驗(yàn)課程預(yù)訂量同比增長(zhǎng)210%。這種文化內(nèi)容與數(shù)字媒介的聯(lián)動(dòng)，不僅提升了賽馬的社會(huì)認(rèn)知度，也為行業(yè)開辟了線上線下的融合營(yíng)收渠道。展望2025至2030年，體育旅游與文化娛樂的融合將深度重塑賽馬行業(yè)的運(yùn)營(yíng)邏輯與市場(chǎng)格局。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)賽馬相關(guān)文旅融合市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到800億元，占整個(gè)賽馬產(chǎn)業(yè)比重將從當(dāng)前的不足15%提升至35%以上。政策層面，《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》明確提出支持“體育+旅游+文化”融合發(fā)展，鼓勵(lì)建設(shè)國(guó)家級(jí)馬術(shù)旅游示范區(qū)和馬文化傳承基地。在此背景下，行業(yè)將加速布局“賽事IP化、體驗(yàn)場(chǎng)景化、消費(fèi)多元化”的運(yùn)營(yíng)模式。例如，規(guī)劃建設(shè)集國(guó)際賽事、馬術(shù)培訓(xùn)、親子研學(xué)、文創(chuàng)零售、高端度假于一體的綜合性馬術(shù)文旅綜合體，將成為主流發(fā)展方向。同時(shí)，依托5G、AR/VR等技術(shù)，開發(fā)虛擬賽馬觀賽、數(shù)字馬匹養(yǎng)成、元宇宙馬場(chǎng)等新型娛樂產(chǎn)品，也將成為吸引Z世代用戶的重要手段。未來五年，賽馬行業(yè)若能持續(xù)深化與旅游、文化、科技等領(lǐng)域的協(xié)同創(chuàng)新，不僅可有效提升單場(chǎng)賽事的綜合收益，更將構(gòu)建起可持續(xù)、可復(fù)制、可擴(kuò)展的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)新引擎，為中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。政策松綁預(yù)期下潛在市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算（2025-2030）在政策松綁預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)的背景下，中國(guó)賽馬行業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。近年來，國(guó)家層面對(duì)于體育產(chǎn)業(yè)、文旅融合及高端休閑消費(fèi)的支持力度不斷加大，海南自貿(mào)港建設(shè)方案明確提出探索發(fā)展賽馬運(yùn)動(dòng)，為行業(yè)釋放出積極信號(hào)。盡管目前全國(guó)范圍內(nèi)尚未形成統(tǒng)一開放的賽馬博彩機(jī)制，但以海南為試點(diǎn)、以體育競(jìng)技和文旅體驗(yàn)為核心的賽馬項(xiàng)目已逐步落地，為未來市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)模型測(cè)算，若2025年起相關(guān)政策實(shí)現(xiàn)有限度松綁，允許在特定區(qū)域開展以賽事觀賞、馬術(shù)培訓(xùn)、馬匹繁育及配套文旅消費(fèi)為主的綜合性賽馬活動(dòng)，中國(guó)賽馬行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望從2024年的約45億元人民幣穩(wěn)步增長(zhǎng)，至2030年達(dá)到280億至320億元區(qū)間。這一預(yù)測(cè)基于多維度數(shù)據(jù)支撐，包括國(guó)內(nèi)高凈值人群數(shù)量增長(zhǎng)、文旅消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)、馬術(shù)俱樂部數(shù)量年均12%的復(fù)合增長(zhǎng)率，以及地方政府對(duì)特色體育產(chǎn)業(yè)的財(cái)政與土地政策傾斜。截至2023年底，全國(guó)登記在冊(cè)的馬術(shù)俱樂部已超過2800家，其中具備舉辦中小型賽事能力的機(jī)構(gòu)占比約35%，若政策環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，預(yù)計(jì)到2027年該比例將提升至60%以上，直接帶動(dòng)賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹交易、裝備銷售、觀賽門票及衍生服務(wù)等環(huán)節(jié)的收入增長(zhǎng)。從區(qū)域分布來看，除海南外，內(nèi)蒙古、新疆、廣東、浙江及北京等地因具備天然草場(chǎng)資源、消費(fèi)能力或歷史賽馬文化基礎(chǔ)，將成為重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域。以海南為例，若其在2026年前完成國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)賽馬場(chǎng)建設(shè)并引入常態(tài)化賽事機(jī)制，僅該省年賽事及相關(guān)消費(fèi)規(guī)模即可突破50億元。同時(shí)，隨著國(guó)產(chǎn)純血馬繁育體系逐步完善，馬匹進(jìn)口依賴度有望從當(dāng)前的80%下降至2030年的50%左右，進(jìn)一步降低行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本并提升產(chǎn)業(yè)鏈自主性。在消費(fèi)端，中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)對(duì)高品質(zhì)休閑活動(dòng)的需求持續(xù)上升，馬術(shù)體驗(yàn)課程、親子騎乘項(xiàng)目及賽馬主題度假產(chǎn)品正成為新興消費(fèi)熱點(diǎn)，預(yù)計(jì)2025—2030年間相關(guān)消費(fèi)人次年均增速將保持在18%以上。此外，數(shù)字技術(shù)的融合也為行業(yè)注入新動(dòng)能，線上賽事直播、虛擬投注模擬、馬匹健康監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等數(shù)字化服務(wù)將顯著提升用戶體驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)效率。綜合來看，在政策審慎開放、基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善、消費(fèi)意愿持續(xù)釋放的多重驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)賽馬行業(yè)雖仍處于發(fā)展初期，但其潛在市場(chǎng)規(guī)模具備強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)能，2030年突破300億元的預(yù)期具備現(xiàn)實(shí)可行性，且有望帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈形成超千億元的綜合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略建議1、政策法規(guī)與監(jiān)管框架現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)賽馬及博彩活動(dòng)的限制與導(dǎo)向中國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)賽馬及相關(guān)博彩活動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格管控，整體政策框架以禁止賭博為核心原則，僅在特定區(qū)域和政策試點(diǎn)范圍內(nèi)允許有限度的賽馬活動(dòng)探索。根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》第三百零三條，以營(yíng)利為目的的聚眾賭博或以賭博為業(yè)的行為構(gòu)成犯罪，而《彩票管理?xiàng)l例》則明確指出，除國(guó)務(wù)院特許發(fā)行的福利彩票和體育彩票外，任何單位和個(gè)人不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行彩票。這一法律體系直接限制了賽馬與博彩結(jié)合的商業(yè)模式在中國(guó)大陸的普遍開展。盡管如此，近年來國(guó)家在海南自由貿(mào)易港等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域釋放出政策松動(dòng)信號(hào)。2020年6月，《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確提出“支持海南在國(guó)家法律框架下，探索發(fā)展競(jìng)猜型體育彩票和大型國(guó)際賽事即開彩票”，并“鼓勵(lì)發(fā)展賽馬運(yùn)動(dòng)”。這一政策導(dǎo)向?yàn)橘愸R產(chǎn)業(yè)提供了局部試驗(yàn)空間，但截至目前，相關(guān)實(shí)施細(xì)則尚未全面落地，賽馬博彩仍處于政策研究與制度設(shè)計(jì)階段。從市場(chǎng)規(guī)模角度看，中國(guó)賽馬行業(yè)整體規(guī)模仍處于初級(jí)發(fā)展階段。據(jù)行業(yè)初步統(tǒng)計(jì)，2024年全國(guó)賽馬賽事及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈（包括馬匹繁育、訓(xùn)練、賽事運(yùn)營(yíng)、馬術(shù)培訓(xùn)等）總規(guī)模約為45億元人民幣，其中博彩收入幾乎為零，與全球成熟賽馬市場(chǎng)形成鮮明對(duì)比——例如日本中央競(jìng)馬會(huì)（JRA）2023年博彩收入超過2.5萬億日元（約合1200億元人民幣），英國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)年博彩收入亦超過50億英鎊。這種差距凸顯中國(guó)賽馬產(chǎn)業(yè)在盈利模式上的結(jié)構(gòu)性瓶頸。未來五年，若海南等地試點(diǎn)政策取得實(shí)質(zhì)性突破，預(yù)計(jì)2027年前后可能形成首個(gè)具備合法博彩功能的區(qū)域性賽馬市場(chǎng)，初步測(cè)算其年運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望達(dá)到30億至50億元，并帶動(dòng)周邊文旅、高端消費(fèi)及馬術(shù)教育等衍生產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。但這一預(yù)測(cè)高度依賴于國(guó)家層面是否出臺(tái)專項(xiàng)立法或授權(quán)地方制定配套法規(guī)。目前，國(guó)家體育總局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部及財(cái)政部等多部門對(duì)賽馬產(chǎn)業(yè)持審慎支持態(tài)度，強(qiáng)調(diào)“體育屬性優(yōu)先、博彩屬性嚴(yán)控”的發(fā)展方向，要求所有賽馬活動(dòng)必須剝離賭博色彩，聚焦于競(jìng)技體育、馬術(shù)文化推廣和現(xiàn)代馬產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。2023年發(fā)布的《全國(guó)馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）》雖未直接涉及博彩，但明確提出“推動(dòng)賽馬賽事規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展”，為行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和賽事標(biāo)準(zhǔn)制定提供政策依據(jù)。展望2025至2030年，賽馬行業(yè)的發(fā)展將緊密圍繞“合法合規(guī)、試點(diǎn)先行、體育導(dǎo)向”三大原則展開，若國(guó)家在“十四五”后期或“十五五”初期出臺(tái)更具操作性的賽馬博彩試點(diǎn)管理辦法，行業(yè)規(guī)模有望在2030年突破200億元，其中博彩相關(guān)收入占比或控制在30%以內(nèi)，以確保不偏離國(guó)家反賭博的基本立場(chǎng)。在此背景下，企業(yè)布局需高度關(guān)注政策窗口期，強(qiáng)化與地方政府及監(jiān)管部門的溝通協(xié)作，優(yōu)先發(fā)展非博彩型賽馬生態(tài)，為未來可能的制度性開放奠定運(yùn)營(yíng)與合規(guī)基礎(chǔ)。十四五”及中長(zhǎng)期體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)指引“十四五”時(shí)期及中長(zhǎng)期體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃為中國(guó)賽馬行業(yè)提供了明確的政策導(dǎo)向與戰(zhàn)略支撐。根據(jù)《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》以及《關(guān)于構(gòu)建更高水平的全民健身公共服務(wù)體系的意見》等文件精神，國(guó)家明確提出要推動(dòng)體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，優(yōu)化體育產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培育新興體育業(yè)態(tài)，鼓勵(lì)發(fā)展具有文化內(nèi)涵和市場(chǎng)潛力的特色體育項(xiàng)目。賽馬作為融合體育競(jìng)技、文化旅游、現(xiàn)代農(nóng)牧業(yè)與高端服務(wù)業(yè)的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，在政策層面被納入體育產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的重要探索方向。據(jù)國(guó)家體育總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模已突破5.3萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在10%以上，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到7萬億元，2030年有望突破10萬億元。在這一宏觀背景下，賽馬行業(yè)雖目前尚處于試點(diǎn)與規(guī)范發(fā)展階段，但其潛在市場(chǎng)規(guī)模不容忽視。以海南、內(nèi)蒙古、新疆等具備賽馬傳統(tǒng)和政策試點(diǎn)條件的地區(qū)為例，2023年相關(guān)賽事活動(dòng)帶動(dòng)的直接消費(fèi)規(guī)模已超過30億元，間接拉動(dòng)旅游、住宿、交通、文創(chuàng)等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值逾百億元。國(guó)家層面在“十四五”規(guī)劃中明確提出支持海南建設(shè)國(guó)家體育旅游示范區(qū)，并探索賽馬運(yùn)動(dòng)發(fā)展路徑，這為賽馬產(chǎn)業(yè)的制度創(chuàng)新與市場(chǎng)培育提供了關(guān)鍵突破口。中長(zhǎng)期來看，《體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要“發(fā)展馬術(shù)運(yùn)動(dòng)，推動(dòng)賽馬賽事規(guī)范化、職業(yè)化、國(guó)際化”，預(yù)示著未來五年至十年，賽馬行業(yè)將在賽事體系構(gòu)建、馬匹繁育體系完善、專業(yè)人才培養(yǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面獲得系統(tǒng)性政策支持。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，若政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化、監(jiān)管框架逐步健全，到2030年，中國(guó)賽馬及相關(guān)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)的總體運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望達(dá)到800億至1000億元，年均增速將超過15%。這一增長(zhǎng)不僅依賴于賽事IP的打造與商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，更與國(guó)內(nèi)中高收入人群對(duì)高品質(zhì)休閑體育消費(fèi)的需求增長(zhǎng)密切相關(guān)。當(dāng)前，全國(guó)馬術(shù)俱樂部數(shù)量已超過2500家，注冊(cè)馬術(shù)愛好者突破50萬人，核心消費(fèi)群體年均消費(fèi)能力在5萬元以上，顯示出強(qiáng)勁的市場(chǎng)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國(guó)家在土地使用、動(dòng)物檢疫、跨境馬匹運(yùn)輸、賽事審批等環(huán)節(jié)的制度創(chuàng)新，也將為賽馬行業(yè)掃除發(fā)展障礙。例如，海南自貿(mào)港在進(jìn)口馬匹通關(guān)便利化、國(guó)際賽事審批簡(jiǎn)化等方面已開展先行先試，為全國(guó)范圍內(nèi)推廣積累經(jīng)驗(yàn)。未來，隨著體育消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、城鄉(xiāng)融合發(fā)展戰(zhàn)略推進(jìn)以及數(shù)字技術(shù)在賽事轉(zhuǎn)播、票務(wù)管理、馬匹追蹤等領(lǐng)域的深度應(yīng)用，賽馬行業(yè)將逐步從區(qū)域性試點(diǎn)走向全國(guó)性布局，形成以賽事為核心、以馬產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)、以文旅消費(fèi)為延伸的完整生態(tài)體系。這一進(jìn)程不僅契合國(guó)家體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的總體目標(biāo)，也將為鄉(xiāng)村振興、邊疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和文化傳承注入新動(dòng)能。2、主要風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略政策不確定性、動(dòng)物福利爭(zhēng)議及社會(huì)輿論風(fēng)險(xiǎn)近年來，中國(guó)賽馬行業(yè)在探索合法化與規(guī)范化路徑的過程中，始終面臨多重外部環(huán)境制約，其中政策的不確定性、動(dòng)物福利爭(zhēng)議以及社會(huì)輿論風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了行業(yè)發(fā)展的核心障礙。根據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)馬術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為280億元人民幣，其中真正具備競(jìng)技與博彩屬性的賽馬活動(dòng)占比不足5%，遠(yuǎn)低于國(guó)際成熟市場(chǎng)如澳大利亞（年賽馬產(chǎn)業(yè)規(guī)模超8