４.１學(xué)習(xí)要求４.１.１建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成１.應(yīng)知(１)建設(shè)項(xiàng)目的分類.(２)資金總額的組成.(３)自有資金和借入資金的概念.２.應(yīng)會(huì)(１)資本金的概念與分類.(２)資本公積金包括的內(nèi)容.下一頁返回４.１學(xué)習(xí)要求

４.１.２建設(shè)項(xiàng)目資金的來源１.應(yīng)知(１)國家投資主體籌集資金的主要手段.(２)政策性銀行的概念.(３)我國政策性銀行有多少家,它們分別是哪些?(４)“三來一補(bǔ)”的含義.(５)債券的概念及分類.(６)股份有限公司的定義.上一頁下一頁返回４.１學(xué)習(xí)要求

２.應(yīng)會(huì)(１)稅收的特點(diǎn).(２)中央銀行的主要職能.(３)債券籌資的優(yōu)、缺點(diǎn).(４)股票籌資的優(yōu)、缺點(diǎn).上一頁返回４.２內(nèi)容提要４.２.１建設(shè)項(xiàng)目資金總額的構(gòu)成１.建設(shè)項(xiàng)目分類建設(shè)項(xiàng)目可分為公益性投資項(xiàng)目、基礎(chǔ)性項(xiàng)目和競爭性項(xiàng)目.２.資金總額的組成在資金籌措階段,建設(shè)項(xiàng)目所需的資金總額由自有資金、贈(zèng)款、借入資金三部分組成.３.自有資金和借入資金自有資金是指項(xiàng)目資金總額中投資者繳付的出資額,包括資本金和資本溢價(jià).下一頁返回４.２內(nèi)容提要

資本金是指新建項(xiàng)目設(shè)立企業(yè)時(shí)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金.根據(jù)投資主體的不同,資本金可分為國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金及外商資本金等.資本溢價(jià)是指在資金籌集過程中,投資者繳付的出資額超出資本金的差額.借入資金即企業(yè)對(duì)外籌措的資金,是指以企業(yè)名義從金融機(jī)構(gòu)和資金市場借入,需要償還的用于固定資產(chǎn)投資的資金,包括國內(nèi)銀行貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、外國政府貸款、出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、發(fā)行債券等方式籌集的資金.上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

４.２.２建設(shè)項(xiàng)目資金的來源１.國家投資主體籌集資金的主要手段國家投資主體籌集資金的主要手段有財(cái)政稅收、財(cái)政信用及舉借外債.２.稅收的特點(diǎn)稅收具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特征.稅收與財(cái)政信用籌集資金的區(qū)別:(１)稅收由財(cái)政采取無償?shù)姆绞接枰约?既改變資金的使用權(quán),又改變資金的所有權(quán).(２)財(cái)政信用籌集資金,只改變資金的使用權(quán),而不改變資金的所有權(quán);同銀行信用一樣,既要還本,還要付息.上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

３.中央銀行的主要職能中央銀行就是銀行的銀行,即發(fā)行貨幣、辦理政府有關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)督和管理整個(gè)金融業(yè)的銀行.我國的中央銀行是中國人民銀行.中國人民銀行的主要職能有以下三方面:一是發(fā)行貨幣,調(diào)節(jié)貨幣流通;二是作為政府金融貨幣方面的代理人,管理政府資金,對(duì)政府提供信用,認(rèn)購國債,代理國庫;三是通過貸款、存款準(zhǔn)備金和公開市場業(yè)務(wù)對(duì)其他銀行和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,制定貨幣政策,調(diào)節(jié)貨幣價(jià)格與需求,支持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長.４.政策性銀行政策性銀行是指由政府發(fā)起并出資成立的,為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu),不以營利為目的.上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

一般來說,政策性銀行貸款利率較低、期限較長,有特定的服務(wù)對(duì)象,其放貸支持的主要是商業(yè)性銀行在初始階段不愿意進(jìn)入或涉及不到的領(lǐng)域.我國的政策性銀行有三家,即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口信貸銀行.５“三來一補(bǔ)”“三來一補(bǔ)”是指來件裝配、來料加工、來樣定制和補(bǔ)償貿(mào)易.６.債券的概念及分類債券是借款單位為籌集資金而發(fā)行的一種信用憑證,它證明持券人有權(quán)按期取得固定的利息并到期收回本金.上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

我國發(fā)行的債券種類:國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券、金融債券.債券的價(jià)格包括票面價(jià)格、發(fā)行價(jià)格和市場價(jià)格.７.股票籌資股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證.股票分為普通股和優(yōu)先股兩大類.４.２.３資金成本１.資金成本的含義及組成資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而支付的費(fèi)用,包括資金籌集費(fèi)和資金占用費(fèi).上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

(１)資金籌集費(fèi)是指投資者在資金籌集過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用,主要有手續(xù)費(fèi)、代理發(fā)行費(fèi)用等.(２)資金占用費(fèi)是指占用資金支付的費(fèi)用,如股票的股利、銀行借款利息和債券利息.２.資金成本的表示方式資金成本的表示方式有絕對(duì)數(shù)表示和相對(duì)數(shù)表示.３.資金成本的作用(１)資金成本是選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據(jù).企業(yè)力求選擇資本成本最低的籌資方式.上一頁下一頁返回４.２內(nèi)容提要

(２)資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn).資金成本低于投資報(bào)酬率的項(xiàng)目才合算.(３)資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果的尺度.４.短期借款的資金成本短期借款資金成本的計(jì)