2026年企業(yè)管理者認證考試財務(wù)管理部分試題一、單項選擇題（共10題，每題2分，共20分）1.某制造企業(yè)2025年資產(chǎn)負債表中，流動資產(chǎn)為800萬元，流動負債為400萬元，非流動資產(chǎn)為1200萬元，非流動負債為600萬元。該企業(yè)的資產(chǎn)負債率是多少？A.37.5%B.50%C.62.5%D.75%2.某科技公司2025年營業(yè)收入為5000萬元，營業(yè)成本為3000萬元，銷售費用為500萬元，管理費用為400萬元，財務(wù)費用為200萬元。該企業(yè)的營業(yè)利潤是多少？A.1000萬元B.1300萬元C.1600萬元D.1800萬元3.某零售企業(yè)2025年存貨周轉(zhuǎn)率為8次，平均存貨為600萬元。假設(shè)該年營業(yè)成本為4800萬元，則該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？A.36.5天B.45天C.52.5天D.60天4.某房地產(chǎn)企業(yè)2025年凈利潤為1000萬元，所得稅率為25%。該企業(yè)的稅前利潤是多少？A.800萬元B.1250萬元C.1333.33萬元D.1600萬元5.某服務(wù)公司2025年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2000萬元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-500萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為300萬元。該企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額是多少？A.1700萬元B.2000萬元C.2500萬元D.3000萬元6.某制造企業(yè)2025年資產(chǎn)負債表中，速動資產(chǎn)為600萬元，流動負債為400萬元，存貨為200萬元。該企業(yè)的速動比率是多少？A.1.0B.1.5C.2.0D.2.57.某科技公司2025年凈資產(chǎn)收益率為15%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2次，權(quán)益乘數(shù)為1.5。該企業(yè)的銷售凈利率是多少？A.10%B.12.5%C.15%D.20%8.某零售企業(yè)2025年發(fā)行了面值為100元、票面利率為5%、期限為3年的債券，發(fā)行價格為95元。該債券的持有到期收益率是多少？A.5.26%B.5.53%C.6.32%D.7.37%9.某制造企業(yè)2025年預(yù)計銷售量為10000件，單位變動成本為10元，固定成本為50000元，目標利潤為20000元。該企業(yè)的盈虧平衡點是多少件？A.5000件B.6667件C.8000件D.10000件10.某服務(wù)公司2025年擁有普通股100萬股，每股面值1元，當(dāng)年凈利潤為500萬元，派發(fā)股利為200萬元。該企業(yè)的股利支付率是多少？A.20%B.30%C.40%D.50%二、多項選擇題（共5題，每題3分，共15分）1.以下哪些指標可以用來衡量企業(yè)的償債能力？A.資產(chǎn)負債率B.流動比率C.凈資產(chǎn)收益率D.速動比率E.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.以下哪些屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？A.銷售商品收到的現(xiàn)金B(yǎng).購買原材料支付的現(xiàn)金C.處置固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金D.支付的利息費用E.收到的稅費返還3.以下哪些因素會影響企業(yè)的盈虧平衡點？A.銷售價格B.單位變動成本C.固定成本D.資產(chǎn)負債率E.股利支付率4.以下哪些屬于企業(yè)籌資活動的現(xiàn)金流量？A.發(fā)行股票收到的現(xiàn)金B(yǎng).償還長期借款支付的現(xiàn)金C.支付的股利D.處置子公司收到的現(xiàn)金E.支付的所得稅費用5.以下哪些指標可以用來衡量企業(yè)的營運能力？A.存貨周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率E.股利支付率三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小。（√/×）2.企業(yè)的速動比率越高，說明其短期償債能力越強。（√/×）3.企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其存貨管理效率越高。（√/×）4.企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率越高，說明其盈利能力越強。（√/×）5.企業(yè)的現(xiàn)金流量凈額為正，說明其財務(wù)狀況一定良好。（√/×）6.企業(yè)的盈虧平衡點越低，說明其經(jīng)營風(fēng)險越小。（√/×）7.企業(yè)的股利支付率越高，說明其盈利能力越強。（√/×）8.企業(yè)的財務(wù)杠桿越高，說明其盈利能力越強。（√/×）9.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其應(yīng)收賬款管理效率越高。（√/×）10.企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負，說明其經(jīng)營狀況一定不佳。（√/×）四、計算題（共5題，每題5分，共25分）1.某制造企業(yè)2025年營業(yè)收入為5000萬元，營業(yè)成本為3000萬元，銷售費用為500萬元，管理費用為400萬元，財務(wù)費用為200萬元，所得稅率為25%。計算該企業(yè)的凈利潤和稅前利潤。2.某零售企業(yè)2025年存貨周轉(zhuǎn)率為10次，平均存貨為800萬元。假設(shè)該年營業(yè)成本為6000萬元，計算該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。3.某科技公司2025年凈利潤為800萬元，總資產(chǎn)為10000萬元，總負債為6000萬元。計算該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負債率。4.某服務(wù)公司2025年發(fā)行了面值為100元、票面利率為6%、期限為5年的債券，發(fā)行價格為105元。計算該債券的持有到期收益率。5.某制造企業(yè)2025年預(yù)計銷售量為12000件，單位變動成本為8元，固定成本為60000元，目標利潤為30000元。計算該企業(yè)的盈虧平衡點（單位）。五、簡答題（共3題，每題10分，共30分）1.簡述企業(yè)償債能力分析的指標及其含義。2.簡述企業(yè)營運能力分析的指標及其含義。3.簡述企業(yè)盈利能力分析的指標及其含義。六、案例分析題（共1題，共15分）某制造企業(yè)2025年的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：-營業(yè)收入：8000萬元-營業(yè)成本：5000萬元-銷售費用：800萬元-管理費用：600萬元-財務(wù)費用：400萬元-投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：-1000萬元-籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：500萬元-年初存貨：1000萬元-年末存貨：1200萬元-年初應(yīng)收賬款：800萬元-年末應(yīng)收賬款：1000萬元-年初總資產(chǎn)：20000萬元-年末總資產(chǎn)：22000萬元-年初總負債：12000萬元-年末總負債：14000萬元-所得稅稅率：25%-發(fā)行在外的普通股股數(shù)：1000萬股問題：1.計算該企業(yè)的凈利潤、稅前利潤、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率。2.分析該企業(yè)的財務(wù)狀況，并提出改進建議。答案與解析一、單項選擇題1.D.75%資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)=(400+600)/(800+1200)=1000/2000=0.75，即75%。2.B.1300萬元營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用=5000-3000-500-400-200=1300萬元。3.A.36.5天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率=365/8=45.625天，約等于36.5天。4.C.1333.33萬元稅前利潤=凈利潤/(1-所得稅率)=1000/(1-0.25)=1333.33萬元。5.A.1700萬元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額=經(jīng)營活動+投資活動+籌資活動=2000-500+300=1700萬元。6.B.1.5速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=600/400=1.5。7.B.12.5%凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，15%=銷售凈利率×2×1.5，銷售凈利率=15%/(2×1.5)=12.5%。8.A.5.26%持有到期收益率=[面值×票面利率+(面值-發(fā)行價格)/期限]/[(面值+發(fā)行價格)/2]=[100×0.05+(100-95)/3]/[(100+95)/2]=[5+5/3]/97.5=10/97.5≈10.26%。9.B.6667件盈虧平衡點=固定成本/(銷售價格-單位變動成本)假設(shè)銷售價格為P，則盈虧平衡點=50000/(P-10)，若目標利潤為20000元，則總利潤=(P-10)×盈虧平衡點-50000=20000，解得盈虧平衡點≈6667件。10.D.50%股利支付率=派發(fā)股利/凈利潤=200/500=40%。二、多項選擇題1.A.資產(chǎn)負債率,B.流動比率,D.速動比率資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率都是衡量償債能力的指標，凈資產(chǎn)收益率是盈利能力指標，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營運能力指標。2.A.銷售商品收到的現(xiàn)金,B.購買原材料支付的現(xiàn)金,E.收到的稅費返還購買原材料支付的現(xiàn)金屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，處置固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金屬于投資活動現(xiàn)金流量，支付的利息費用屬于籌資活動現(xiàn)金流出。3.A.銷售價格,B.單位變動成本,C.固定成本盈虧平衡點受銷售價格、單位變動成本和固定成本的影響，資產(chǎn)負債率和股利支付率與盈虧平衡點無關(guān)。4.A.發(fā)行股票收到的現(xiàn)金,B.償還長期借款支付的現(xiàn)金,C.支付的股利發(fā)行股票、償還長期借款和支付股利都屬于籌資活動現(xiàn)金流量，處置子公司收到的現(xiàn)金屬于投資活動現(xiàn)金流量，支付的所得稅費用屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。5.A.存貨周轉(zhuǎn)率,B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都是衡量企業(yè)營運能力的指標，凈資產(chǎn)收益率是盈利能力指標，股利支付率是分配政策指標。三、判斷題1.√資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)負債越少，財務(wù)風(fēng)險越小。2.√速動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。3.√存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)存貨管理效率越高。4.√凈資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)盈利能力越強。5.×現(xiàn)金流量凈額為正，只能說明企業(yè)現(xiàn)金流入大于流出，但不能完全反映財務(wù)狀況是否良好。6.√盈虧平衡點越低，說明企業(yè)達到盈利所需的銷售額越少，經(jīng)營風(fēng)險越小。7.×股利支付率越高，說明企業(yè)分配給股東的利潤越多，但不一定說明盈利能力越強。8.×財務(wù)杠桿越高，說明企業(yè)負債越多，財務(wù)風(fēng)險越大，但不一定盈利能力越強。9.√應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率越高。10.×經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負，只能說明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出大于流入，但不一定說明經(jīng)營狀況不佳。四、計算題1.凈利潤=營業(yè)利潤-財務(wù)費用-所得稅=1300-200-(1300×25%)=1300-200-325=775萬元稅前利潤=1300萬元2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率=365/10=36.5天3.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)=800/[(10000+6000)/2]=800/8000=10%資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)=6000/10000=60%4.持有到期收益率=[面值×票面利率+(面值-發(fā)行價格)/期限]/[(面值+發(fā)行價格)/2]=[100×0.06+(100-105)/5]/[(100+105)/2]=[6-1]/102.5=5/102.5≈4.88%5.盈虧平衡點=固定成本/(銷售價格-單位變動成本)假設(shè)銷售價格為P，則盈虧平衡點=60000/(P-8)，若目標利潤為30000元，則總利潤=(P-8)×盈虧平衡點-60000=30000，解得盈虧平衡點≈6667件。五、簡答題1.償債能力分析的指標及其含義：-資產(chǎn)負債率：衡量企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資金比例，越低越好。-流動比率：衡量企業(yè)短期償債能力，一般認為2左右較合適。-速動比率：衡量企業(yè)即時償債能力，一般認為1左右較合適。2.營運能力分析的指標及其含義：-存貨周轉(zhuǎn)率：衡量企業(yè)存貨管理效率，越高越好。-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：衡量企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率，越高越好。-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：衡量企業(yè)資產(chǎn)利用效率，越高越好。3.盈利能力分析的指標及其含義：-銷售凈利率：衡量企業(yè)銷售收入的盈利水平，越高越好。-凈資產(chǎn)收益率：衡量企業(yè)利用自有資本的獲利能力，越高越好。-總資產(chǎn)收益率：衡量企業(yè)利用總資產(chǎn)的獲利能力，越高越好。六、案例分析題1.計算：-凈利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-所得稅=8000-5000-800-600-400-(1500×25%)=8000-5000-800-600-400-375=1625萬元-稅前利潤=1500萬元-資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)=14000/22000=63.64%-流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債流動資產(chǎn)=總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)=22000-(20000-12000)=22000-8000=14000萬元流動負債=總負債-非流動負債=14000-(14000-12000)=14000-2000=12000萬元流動比率=14000/12000=1.17-速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債=(14000-1200)/12000=1.28-存貨周轉(zhuǎn)率=