2025年證券知識考試題庫(核心)附答案一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.根據(jù)2023年修訂的《證券法》，以下不屬于證券交易場所核心職責(zé)的是（）。A.制定證券交易規(guī)則B.對證券交易活動進行監(jiān)管C.審核上市公司公開發(fā)行證券申請D.處理異常交易行為答案：C（注：注冊制下發(fā)行審核職責(zé)主要由交易所承擔(dān)，但“審核上市公司公開發(fā)行證券申請”屬于發(fā)行環(huán)節(jié)，非交易場所核心職責(zé)）2.某投資者持有A公司股票1萬股，A公司實施每10股送3股并派發(fā)現(xiàn)金紅利2元（含稅）的利潤分配方案，除權(quán)除息日前收盤價為15元/股。則除權(quán)除息參考價為（）元。A.11.38B.12.15C.10.85D.13.42答案：A（計算：（15×10-2）÷（10+3）≈11.38）3.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的表述，正確的是（）。A.轉(zhuǎn)換期限內(nèi)，持有人必須轉(zhuǎn)換為股票B.票面利率通常高于普通公司債券C.轉(zhuǎn)換價值=標(biāo)的股票市價×轉(zhuǎn)換比例D.發(fā)行后立即進入轉(zhuǎn)股期答案：C（可轉(zhuǎn)換債券持有人可選擇是否轉(zhuǎn)股，票面利率低于普通債券，轉(zhuǎn)股期一般為發(fā)行后6個月起）4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，需滿足最近（）年個人金融資產(chǎn)不低于500萬元，或最近3年個人年均收入不低于（）萬元。A.1；50B.2；80C.3；100D.1；100答案：A（依據(jù)辦法，普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)≥500萬元（最近1年）或年均收入≥50萬元（最近3年））5.以下不屬于技術(shù)分析三大假設(shè)的是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.股票價值決定價格答案：D（技術(shù)分析假設(shè)不包含價值決定價格，后者屬于基本面分析范疇）二、多項選擇題（每題3分，共15分）1.全面注冊制下，首次公開發(fā)行股票的信息披露要求包括（）。A.發(fā)行人需保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整B.中介機構(gòu)需對招股書驗證核查并發(fā)表明確意見C.交易所重點關(guān)注信息披露的充分性、一致性和可理解性D.證監(jiān)會對發(fā)行人投資價值進行實質(zhì)性判斷答案：ABC（注冊制下證監(jiān)會不對投資價值做實質(zhì)性判斷）2.以下屬于操縱證券市場行為的有（）。A.利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，拉抬股價B.對倒交易（自己買賣自己賬戶）C.傳播虛假信息誘導(dǎo)投資者交易D.上市公司依法披露重大利好公告答案：ABC（D屬于合法信息披露）3.關(guān)于開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，正確的有（）。A.開放式基金規(guī)模不固定，封閉式基金規(guī)模固定B.開放式基金可隨時申購贖回，封閉式基金需上市交易C.開放式基金份額凈值每日披露，封閉式基金可能出現(xiàn)折價D.開放式基金投資限制更嚴格，封閉式基金運作更靈活答案：ABC（封閉式基金投資限制未必更寬松，二者投資限制根據(jù)基金合同約定）4.計算股票市盈率（PE）時，可能用到的指標(biāo)有（）。A.每股股價B.每股收益（TTM）C.每股凈資產(chǎn)D.凈利潤答案：ABD（PE=股價÷每股收益，每股收益=凈利潤÷總股本，因此需股價、凈利潤或每股收益）5.根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券結(jié)算風(fēng)險基金的來源包括（）。A.證券登記結(jié)算機構(gòu)收入的一定比例B.結(jié)算參與人證券交易金額的一定比例C.違規(guī)結(jié)算參與人的罰款D.財政撥款答案：ABC（風(fēng)險基金來源不包括財政撥款）三、判斷題（每題1分，共10分）1.合格境外機構(gòu)投資者（QFII）可以投資我國境內(nèi)上市的股票、債券、基金，但不得參與新股申購。（）答案：×（QFII可參與新股申購）2.公司債券的信用評級由中國證監(jiān)會指定的評級機構(gòu)統(tǒng)一完成。（）答案：×（公司債券評級由獨立第三方評級機構(gòu)進行，非證監(jiān)會指定）3.科創(chuàng)板股票上市后前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，第6個交易日起漲跌幅限制為20%。（）答案：√（符合科創(chuàng)板交易規(guī)則）4.內(nèi)幕信息知情人包括發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及持有公司5%以上股份的股東，但不包括其配偶。（）答案：×（配偶屬于密切關(guān)系人，可能被認定為內(nèi)幕信息知情人）5.貨幣市場基金的投資對象包括剩余期限在397天以內(nèi)的債券、銀行定期存款等，風(fēng)險較低。（）答案：√（符合貨幣基金投資范圍規(guī)定）6.投資者通過融資融券交易買入股票，需向證券公司支付利息，融券賣出則無需支付費用。（）答案：×（融券賣出需支付融券費用）7.證券投資顧問可以代客戶操作賬戶，但需提前簽署書面協(xié)議。（）答案：×（證券投資顧問禁止代客操作）8.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別之一是，可交換債券的轉(zhuǎn)股來源是發(fā)行人持有的其他公司股票，而可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股來源是發(fā)行人自身新股。（）答案：√（正確區(qū)分兩者轉(zhuǎn)股來源）9.上市公司實施重大資產(chǎn)重組，若涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，需經(jīng)中國證監(jiān)會并購重組委審核。（）答案：×（全面注冊制下，上市公司并購重組審核權(quán)限已下放至交易所）10.國債逆回購本質(zhì)是一種短期抵押貸款，投資者出借資金獲得固定利息，融資方以國債為質(zhì)押。（）答案：√（符合國債逆回購交易實質(zhì)）四、簡答題（每題8分，共40分）1.簡述全面注冊制與核準(zhǔn)制的核心區(qū)別。答案：（1）審核理念：注冊制以信息披露為核心，監(jiān)管機構(gòu)不對企業(yè)投資價值做實質(zhì)性判斷；核準(zhǔn)制需監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)資質(zhì)、盈利能力等進行實質(zhì)審核。（2）發(fā)行條件：注冊制降低硬性財務(wù)指標(biāo)要求，更包容創(chuàng)新企業(yè)；核準(zhǔn)制對盈利、股本等有嚴格要求。（3）審核主體：注冊制下交易所負責(zé)發(fā)行審核，證監(jiān)會履行注冊程序；核準(zhǔn)制下證監(jiān)會直接審核。（4）市場定價：注冊制下發(fā)行價格由市場供需決定，核準(zhǔn)制曾存在市盈率限制。2.列舉5類常見的證券市場違規(guī)行為，并簡要說明其特征。答案：（1）內(nèi)幕交易：利用未公開的重大信息進行交易，如知悉公司并購信息的高管提前買入股票。（2）操縱市場：通過資金、信息優(yōu)勢拉抬/打壓股價，如連續(xù)交易、對倒等。（3）虛假陳述：發(fā)行人或中介機構(gòu)在信息披露中虛構(gòu)事實，如財務(wù)造假。（4）欺詐發(fā)行：發(fā)行人在發(fā)行過程中隱瞞重要事實或編造虛假文件。（5）違規(guī)減持：大股東未履行預(yù)披露義務(wù)或超比例減持。3.簡述股票型基金與混合型基金的區(qū)別，并說明各自風(fēng)險特征。答案：區(qū)別：（1）投資比例：股票型基金股票資產(chǎn)占比≥80%，混合型基金可靈活調(diào)整股票、債券等比例。（2）投資目標(biāo)：股票型基金追求長期資本增值，混合型基金兼顧收益與穩(wěn)健。風(fēng)險特征：股票型基金風(fēng)險更高，波動受股市影響大；混合型基金通過資產(chǎn)配置分散風(fēng)險，風(fēng)險低于股票型但高于債券型。4.解釋“融資融券交易”的基本機制，并說明其對市場的影響。答案：機制：投資者向證券公司提供擔(dān)保物（現(xiàn)金或證券），借入資金買入證券（融資）或借入證券賣出（融券），在約定期限內(nèi)償還本息或歸還證券。影響：（1）正面：增加市場流動性，提供做空機制，促進價格發(fā)現(xiàn)；（2）負面：可能放大市場波動，投資者杠桿操作導(dǎo)致風(fēng)險加劇。5.分析上市公司財務(wù)報表中“流動比率”與“速動比率”的含義及差異。答案：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債，反映企業(yè)短期償債能力；速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負債，剔除存貨等變現(xiàn)能力差的資產(chǎn)，更嚴格衡量短期償債能力。差異：速動比率因排除存貨，對流動性的判斷更保守，適用于存貨占比高的企業(yè)（如制造業(yè)）；流動比率則是更綜合的短期償債指標(biāo)。五、案例分析題（共15分）2024年3月，某上市公司發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份方式收購關(guān)聯(lián)方持有的B公司100%股權(quán)，交易作價10億元。B公司2023年經(jīng)審計凈利潤為5000萬元，資產(chǎn)總額8億元，負債總額5億元。重組預(yù)案披露后，公司股價連續(xù)3個交易日漲停。經(jīng)查，公司董事張某在預(yù)案披露前10天買入公司股票5萬股，監(jiān)事李某的配偶于同一時期買入2萬股。問題：（1）判斷本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并說明依據(jù)。（2）指出案例中存在的違規(guī)行為，并說明法律后果。答案：（1）構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。依據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，購買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額（8億元）占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計資產(chǎn)總額的比例≥50%，或成交金額（10億元）占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)額的比例≥50%且超過5000萬元。假設(shè)上市公司相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)滿足其一，則構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。（2）違規(guī)行為及后果：①董事張某作為