2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)綜合試卷A卷附答案

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方在合約到期時(shí)，通常通過(guò)以下哪種方式了結(jié)合約？()A.交割實(shí)物商品B.轉(zhuǎn)讓合約C.空頭平倉(cāng)D.多頭平倉(cāng)2.以下哪項(xiàng)不是期貨市場(chǎng)的基本功能？()A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)D.促進(jìn)生產(chǎn)3.期貨交易中的保證金制度主要起到什么作用？()A.限制交易規(guī)模B.確保交易安全C.降低交易成本D.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)4.期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常是以下哪種貨幣單位？()A.美元B.歐元C.日元D.股票點(diǎn)數(shù)5.以下哪項(xiàng)不是期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？()A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)6.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指什么？()A.合約的面值B.合約的交易單位C.合約的最小價(jià)格變動(dòng)單位D.合約的到期日7.期貨交易中的多頭是指什么？()A.預(yù)期價(jià)格上漲而買(mǎi)入合約的投資者B.預(yù)期價(jià)格下跌而賣(mài)出合約的投資者C.承擔(dān)期貨合約賣(mài)方義務(wù)的投資者D.承擔(dān)期貨合約買(mǎi)方義務(wù)的投資者8.期貨合約的交割日期是指什么？()A.合約開(kāi)始交易的時(shí)間B.合約可以買(mǎi)入的時(shí)間C.合約可以賣(mài)出的時(shí)間D.合約到期進(jìn)行實(shí)物交割的時(shí)間9.期貨交易中的空頭是指什么？()A.預(yù)期價(jià)格上漲而買(mǎi)入合約的投資者B.預(yù)期價(jià)格下跌而賣(mài)出合約的投資者C.承擔(dān)期貨合約賣(mài)方義務(wù)的投資者D.承擔(dān)期貨合約買(mǎi)方義務(wù)的投資者10.期貨合約的持倉(cāng)量是指什么？()A.合約的面值B.合約的交易單位C.持有合約的投資者數(shù)量D.合約的最小價(jià)格變動(dòng)單位二、多選題(共5題)11.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括以下哪些？()A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)12.以下哪些是期貨交易中常見(jiàn)的杠桿形式？()A.保證金交易B.償付額保證金C.交易額保證金D.結(jié)算保證金13.期貨合約的價(jià)格受到以下哪些因素的影響？()A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.季節(jié)性因素C.經(jīng)濟(jì)政策變化D.自然災(zāi)害14.以下哪些屬于期貨市場(chǎng)的基本功能？()A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.促進(jìn)交易D.提供投機(jī)機(jī)會(huì)15.期貨交易中的投機(jī)者通常具備以下哪些特征？()A.尋求利潤(rùn)最大化B.關(guān)注市場(chǎng)短期波動(dòng)C.承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)D.不影響現(xiàn)貨市場(chǎng)三、填空題(共5題)16.期貨合約的報(bào)價(jià)通常以每手合約多少單位貨幣來(lái)表示。17.期貨交易中的保證金分為初始保證金和維持保證金。18.期貨交易中的多頭是指預(yù)期價(jià)格上漲而買(mǎi)入期貨合約的投資者。19.期貨合約到期后，可以通過(guò)實(shí)物交割或反向平倉(cāng)的方式了結(jié)合約。20.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指通過(guò)集中競(jìng)價(jià)形成公正的價(jià)格。四、判斷題(共5題)21.期貨合約的交易單位是固定的，不能更改。()A.正確B.錯(cuò)誤22.期貨交易中的空頭平倉(cāng)是指投資者賣(mài)出期貨合約，了結(jié)多頭頭寸。()A.正確B.錯(cuò)誤23.期貨合約的價(jià)格波動(dòng)只受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。()A.正確B.錯(cuò)誤24.期貨交易中的保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。()A.正確B.錯(cuò)誤25.期貨交易中的投機(jī)行為對(duì)市場(chǎng)是有益的。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨合約的基本要素。27.期貨交易中的套期保值是如何運(yùn)作的？28.期貨交易中，什么是持倉(cāng)量和持倉(cāng)成本？29.期貨交易中，什么是強(qiáng)行平倉(cāng)？30.期貨交易中，什么是期貨合約的交割？

2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)綜合試卷A卷附答案一、單選題(共10題)1.【答案】B【解析】期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方在合約到期時(shí)，通常通過(guò)轉(zhuǎn)讓合約的方式了結(jié)合約，而不是實(shí)物交割。2.【答案】C【解析】期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和促進(jìn)生產(chǎn)，投機(jī)是期貨市場(chǎng)的一種交易行為，而非基本功能。3.【答案】B【解析】期貨交易中的保證金制度主要是為了確保交易安全，防止交易者違約。4.【答案】A【解析】期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常是美元，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)主要是在美國(guó)發(fā)展起來(lái)的。5.【答案】D【解析】期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)不屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。6.【答案】C【解析】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位，通常稱(chēng)為“點(diǎn)”。7.【答案】A【解析】期貨交易中的多頭是指預(yù)期價(jià)格上漲而買(mǎi)入合約的投資者。8.【答案】D【解析】期貨合約的交割日期是指合約到期進(jìn)行實(shí)物交割的時(shí)間。9.【答案】B【解析】期貨交易中的空頭是指預(yù)期價(jià)格下跌而賣(mài)出合約的投資者。10.【答案】C【解析】期貨合約的持倉(cāng)量是指持有該合約的投資者數(shù)量。二、多選題(共5題)11.【答案】A,B,C,D【解析】期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等多種方式。12.【答案】A,B【解析】期貨交易中常見(jiàn)的杠桿形式包括保證金交易和支付額保證金，交易額保證金和結(jié)算保證金不是常見(jiàn)的杠桿形式。13.【答案】A,B,C,D【解析】期貨合約的價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系、季節(jié)性因素、經(jīng)濟(jì)政策變化以及自然災(zāi)害等多種因素的影響。14.【答案】A,B,C,D【解析】期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)交易以及提供投機(jī)機(jī)會(huì)等。15.【答案】A,B,C【解析】期貨交易中的投機(jī)者通常尋求利潤(rùn)最大化、關(guān)注市場(chǎng)短期波動(dòng)和承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，但投機(jī)行為也可能影響現(xiàn)貨市場(chǎng)。三、填空題(共5題)16.【答案】合約規(guī)定單位【解析】期貨合約的報(bào)價(jià)是根據(jù)合約規(guī)定的單位貨幣來(lái)表示的，如美分/點(diǎn)等。17.【答案】初始保證金和維持保證金【解析】保證金分為初始保證金，即交易開(kāi)始時(shí)必須繳納的保證金，和維持保證金，即為保證持倉(cāng)不被強(qiáng)制平倉(cāng)而必須保持的保證金水平。18.【答案】預(yù)期價(jià)格上漲而買(mǎi)入期貨合約的投資者【解析】多頭投資者認(rèn)為期貨價(jià)格將會(huì)上漲，因此買(mǎi)入期貨合約，期待未來(lái)以更高的價(jià)格賣(mài)出獲利。19.【答案】實(shí)物交割或反向平倉(cāng)【解析】期貨合約到期后，投資者可以選擇實(shí)物交割，即按照合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物商品的交收，或者選擇反向平倉(cāng)，即買(mǎi)入或賣(mài)出與現(xiàn)有持倉(cāng)相反的合約來(lái)對(duì)沖平倉(cāng)。20.【答案】集中競(jìng)價(jià)形成公正的價(jià)格【解析】期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是通過(guò)集中競(jìng)價(jià)機(jī)制，在眾多交易者參與下，形成能夠反映市場(chǎng)供求關(guān)系的公正價(jià)格。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】期貨合約的交易單位是固定的，通常稱(chēng)為合約規(guī)格，交易者不能更改。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨交易中的空頭平倉(cāng)是指投資者買(mǎi)入期貨合約，了結(jié)空頭頭寸，而不是賣(mài)出。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨合約的價(jià)格波動(dòng)不僅受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，還受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、季節(jié)性因素等多種因素的影響。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】保證金比例越高，意味著投資者需要繳納更多的保證金，這可能會(huì)降低杠桿率，但同時(shí)也會(huì)增加資金成本，并不一定意味著風(fēng)險(xiǎn)更小。25.【答案】正確【解析】投機(jī)行為能夠提高市場(chǎng)的流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，有助于市場(chǎng)的健康發(fā)展。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】期貨合約的基本要素包括合約標(biāo)的、合約規(guī)模、合約價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間、合約月份、交易單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格波動(dòng)限制等?！窘馕觥科谪浐霞s的基本要素是構(gòu)成期貨合約的基本條件，明確了合約的條款和規(guī)則，對(duì)交易雙方具有約束力。27.【答案】套期保值是通過(guò)同時(shí)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反方向的交易，以鎖定價(jià)格，從而規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易策略?！窘馕觥刻灼诒Ｖ凳且环N風(fēng)險(xiǎn)管理工具，通過(guò)期貨市場(chǎng)的交易，可以鎖定未來(lái)采購(gòu)或銷(xiāo)售的價(jià)格，減少現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。28.【答案】持倉(cāng)量是指投資者持有期貨合約的數(shù)量，持倉(cāng)成本是指投資者持有期貨合約所承擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用，包括保證金、利息、手續(xù)費(fèi)等。【解析】持倉(cāng)量和持倉(cāng)成本是期貨交易中的重要概念，持倉(cāng)量反映了市場(chǎng)參與者的交易規(guī)模，持倉(cāng)成本則是投資者參與期貨交易需要考慮的經(jīng)濟(jì)成本。29.【答案】強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)期貨交易者的保證金賬戶(hù)資金不足，達(dá)到交易所規(guī)定的