2026年金融精英進(jìn)階：理財規(guī)劃師中級筆試模擬題一、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，理財規(guī)劃師在為客戶制定退休規(guī)劃時，應(yīng)優(yōu)先考慮以下哪項策略？A.提高投資組合中股票的比重B.增加固定收益類產(chǎn)品的配置C.強(qiáng)調(diào)長期通脹風(fēng)險，建議客戶提前退休D.減少風(fēng)險資產(chǎn)，以保守型配置為主2.某客戶家庭年收入50萬元，年支出30萬元，資產(chǎn)負(fù)債表顯示凈資產(chǎn)為200萬元。根據(jù)國際收支平衡理論，該客戶家庭的財務(wù)自由度指數(shù)（FII）約為多少？A.0.5B.1.0C.1.5D.2.03.在家庭保險規(guī)劃中，以下哪類保險最適合作為“保障型”保險的核心配置？A.分紅型壽險B.萬能壽險C.定期壽險D.投資連結(jié)險4.某企業(yè)員工計劃通過年金計劃進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄，假設(shè)年投資額為10萬元，投資年限為20年，預(yù)期年化回報率為6%。該員工退休時預(yù)計能積累多少資金（不考慮稅費(fèi)）？A.610.09萬元B.676.77萬元C.720.00萬元D.747.26萬元5.根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀保監(jiān)會）2024年新規(guī)，理財產(chǎn)品的銷售起點要求從30萬元降至20萬元，這一變化主要針對以下哪類客戶群體？A.高凈值客戶B.普通投資者C.機(jī)構(gòu)投資者D.退休客戶6.在房地產(chǎn)投資中，以下哪項指標(biāo)最能反映房產(chǎn)的盈利能力？A.房屋出租率B.房屋空置率C.租售比（年租金/房價）D.貸款成數(shù)7.某客戶投資了一款五年期的銀行理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.5%，每年復(fù)利計息一次。該產(chǎn)品到期時，客戶的投資本金將增值約多少？A.23.21%B.24.56%C.25.73%D.26.53%8.在遺產(chǎn)規(guī)劃中，以下哪項工具最適合用于規(guī)避遺產(chǎn)稅？A.信托B.保險金信托C.資產(chǎn)隔離D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓9.某客戶家庭年收入80萬元，年支出50萬元，計劃通過投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值。若其風(fēng)險偏好為“穩(wěn)健型”，理財規(guī)劃師建議其配置以下哪類資產(chǎn)組合？A.60%股票+40%債券B.40%股票+60%債券C.30%股票+70%債券D.20%股票+80%債券10.在客戶債務(wù)管理中，以下哪項原則最能體現(xiàn)“優(yōu)先償還高利率債務(wù)”策略？A.先還清小額債務(wù)B.先還清大額債務(wù)C.先還清短期債務(wù)D.先還清高利率債務(wù)二、多選題（共5題，每題3分，共15分）1.在制定企業(yè)員工職業(yè)發(fā)展計劃時，理財規(guī)劃師應(yīng)考慮以下哪些因素？A.員工的年齡結(jié)構(gòu)B.員工的技能水平C.企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略D.市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境E.員工的家庭負(fù)擔(dān)2.根據(jù)中國個人所得稅法，以下哪些收入屬于“經(jīng)營所得”？A.自由職業(yè)者的稿酬收入B.企業(yè)家的公司利潤分紅C.個體工商戶的經(jīng)營利潤D.投資基金的分紅收入E.退休金的免稅部分3.在家庭財務(wù)風(fēng)險評估中，以下哪些指標(biāo)屬于“流動性風(fēng)險”的衡量標(biāo)準(zhǔn)？A.月收入覆蓋月支出比率B.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占比C.負(fù)債收入比D.資產(chǎn)負(fù)債率E.應(yīng)急備用金儲備（3-6個月生活費(fèi)）4.在資產(chǎn)配置策略中，以下哪些屬于“分散化投資”的核心原則？A.不將所有資金投入單一市場B.長期持有同一股票以獲取高收益C.不同資產(chǎn)類別（如股票、債券、現(xiàn)金）的比例配置D.集中投資于高增長行業(yè)的ETFE.定期調(diào)整投資組合以適應(yīng)市場變化5.在客戶退休規(guī)劃中，以下哪些因素會影響退休年齡的確定？A.客戶的健康狀況B.社會養(yǎng)老金政策的調(diào)整C.客戶的退休目標(biāo)（如旅游、創(chuàng)業(yè)）D.投資市場的預(yù)期回報率E.客戶的子女教育負(fù)擔(dān)三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.在客戶遺產(chǎn)規(guī)劃中，設(shè)立“家族信托”的主要目的是為了節(jié)稅。（×）2.根據(jù)中國銀保監(jiān)會規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品的銷售起點不得低于20萬元人民幣。（√）3.在家庭財務(wù)規(guī)劃中，應(yīng)急備用金的合理比例應(yīng)為家庭月支出的3-6倍。（×）4.長期持有股票比頻繁交易更能降低投資風(fēng)險。（√）5.根據(jù)國際收支平衡理論，財務(wù)自由度指數(shù)（FII）越高，代表客戶的財務(wù)狀況越健康。（√）6.在保險規(guī)劃中，定期壽險最適合用于為家庭提供長期保障。（√）7.在投資組合中，分散化投資的核心目的是為了提高收益。（×）8.根據(jù)中國個人所得稅法，企業(yè)員工的年終獎屬于“綜合所得”，適用累進(jìn)稅率。（√）9.在房地產(chǎn)投資中，租售比越低，代表房產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。（×）10.在債務(wù)管理中，優(yōu)先償還小額債務(wù)可以提升客戶的信用評分。（×）四、簡答題（共4題，每題5分，共20分）1.簡述“財務(wù)自由度指數(shù)”（FII）的計算公式及其在理財規(guī)劃中的應(yīng)用價值。-答案：計算公式：FII=年家庭收入/年家庭支出應(yīng)用價值：-指數(shù)大于1代表家庭收入足以覆蓋支出，財務(wù)狀況健康；-指數(shù)越高，財務(wù)自由度越高，客戶越容易實現(xiàn)長期財務(wù)目標(biāo)（如退休、子女教育等）；-可用于動態(tài)監(jiān)測客戶的財務(wù)健康狀況，及時調(diào)整理財策略。2.簡述“分散化投資”的核心原則及其在風(fēng)險管理中的作用。-答案：核心原則：-不將所有資金投入單一資產(chǎn)或市場；-資產(chǎn)類別（股票、債券、現(xiàn)金等）的比例配置；-地域和行業(yè)的分散。作用：-降低投資組合的波動性；-規(guī)避單一市場或資產(chǎn)的風(fēng)險；-提高長期投資的穩(wěn)健性。3.簡述“保險金信托”在遺產(chǎn)規(guī)劃中的主要優(yōu)勢。-答案：-資產(chǎn)隔離：信托財產(chǎn)獨(dú)立于委托人其他資產(chǎn)，避免糾紛；-專款專用：保險金按預(yù)定條件（如子女教育、婚姻等）分配，避免濫用；-節(jié)稅避債：信托財產(chǎn)通常享有稅收優(yōu)惠，且可隔離債務(wù)風(fēng)險；-長期規(guī)劃：可根據(jù)受益人需求調(diào)整分配方案，實現(xiàn)長期保障。4.簡述“應(yīng)急備用金”的配置原則及其重要性。-答案：配置原則：-貨幣性資產(chǎn)，流動性高；-覆蓋3-6個月家庭支出；-存放于安全低風(fēng)險賬戶（如銀行活期、貨幣基金）。重要性：-應(yīng)對突發(fā)狀況（失業(yè)、疾病等）；-避免因緊急需求而被迫變賣長期投資；-維持家庭財務(wù)穩(wěn)定。五、計算題（共2題，每題10分，共20分）1.某客戶計劃投資一款三年期的國債，面值為100萬元，票面利率為3%，每年付息一次。若客戶在持有一年后以105萬元賣出，計算該客戶的持有期年化收益率（不考慮稅費(fèi)）。-答案：-第一年利息收入：100萬元×3%=3萬元-持有期收益：3萬元（利息）+5萬元（資本利得）=8萬元-持有期年化收益率：（8萬元/100萬元）/1年=8%2.某客戶家庭年收入60萬元，年支出40萬元，計劃通過投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值。假設(shè)其投資組合中股票占比50%，債券占比30%，現(xiàn)金占比20%，預(yù)期年化回報率分別為8%、5%、2%。計算該客戶家庭投資組合的預(yù)期年化收益率。-答案：-股票收益：50%×8%=4%-債券收益：30%×5%=1.5%-現(xiàn)金收益：20%×2%=0.4%-總預(yù)期年化收益率：4%+1.5%+0.4%=5.9%六、案例分析題（共2題，每題15分，共30分）1.客戶背景：張先生，35歲，年收入80萬元，年支出50萬元，資產(chǎn)負(fù)債表顯示凈資產(chǎn)為300萬元。家庭結(jié)構(gòu)：妻子（家庭主婦）、兒子（10歲）。風(fēng)險偏好：穩(wěn)健型。主要理財目標(biāo)：子女教育（未來6年需準(zhǔn)備50萬元）、退休（計劃60歲退休）。問題：請根據(jù)客戶情況，制定一份初步的理財規(guī)劃方案，并說明資產(chǎn)配置建議。-答案：理財規(guī)劃方案：-短期目標(biāo)（1-3年）：增加應(yīng)急備用金至家庭月支出的6倍（30萬元），存放于貨幣基金；-中期目標(biāo)（3-6年）：為子女教育準(zhǔn)備資金，通過定投混合型基金或教育金保險；-長期目標(biāo)（6年以上）：提升退休儲蓄，配置以債券和穩(wěn)健型股票為主的投資組合；-風(fēng)險管理：配置定期壽險和重疾險，覆蓋家庭負(fù)債和未來收入損失。資產(chǎn)配置建議：-現(xiàn)金類：20%（30萬元，貨幣基金）；-固定收益類：50%（債券基金、國債，年化4-5%）；-權(quán)益類：25%（穩(wěn)健型股票或指數(shù)基金，年化8-10%）；-保險類：5%（定期壽險、重疾險）。2.客戶背景：李女士，45歲，年收入60萬元，年支出30萬元，資產(chǎn)負(fù)債表顯示凈資產(chǎn)為200萬元。家庭結(jié)構(gòu)：丈夫（企業(yè)高管）、女兒（20歲）。風(fēng)險偏好：平衡型。主要理財目標(biāo)：資產(chǎn)增值（預(yù)期年化8%）、退休（計劃55歲退休）。問題：請根據(jù)客戶情況，制定一份資產(chǎn)配置方案，并說明投資策略。-答案：資產(chǎn)配置方案：-股票類：40%（滬深300指數(shù)基金、藍(lán)籌股，年化10-12%）；-債券類：30%（中高等級信用債、可轉(zhuǎn)債，年化6-7%）；-另類投資：10%（黃金ETF、REITs，分散風(fēng)險）；-現(xiàn)金類：10%（貨幣基金，應(yīng)對短期需求）；-保險類：10%（終身壽險、年金險，兼顧保障和儲蓄）。投資策略：-長期定投：通過指數(shù)基金積累核心資產(chǎn)；-動態(tài)調(diào)整：根據(jù)市場變化調(diào)整權(quán)益類和固定收益類的比例；-風(fēng)險對沖：配置年金險實現(xiàn)長期儲蓄，降低投資波動性。答案與解析一、單選題1.B-解析：經(jīng)濟(jì)增速放緩時，固定收益類產(chǎn)品（如債券）更穩(wěn)健，適合保守型配置。2.C-解析：FII=年收入-年支出/年支出=20/30=1.5。3.C-解析：定期壽險以較低成本提供高額保障，適合保障型配置。4.A-解析：年金現(xiàn)值計算公式：10×[（1+6%）^20-1]/6%≈610.09萬元。5.B-解析：新規(guī)降低銷售起點主要面向普通投資者，促進(jìn)普惠金融。6.C-解析：租售比是衡量房產(chǎn)投資收益的核心指標(biāo)。7.C-解析：復(fù)利計算：本金×（1+4.5%）^5≈1.276，增值約25.73%。8.A-解析：信托可隔離債務(wù)，實現(xiàn)遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)。9.C-解析：穩(wěn)健型客戶適合30%股票+70%債券的組合。10.D-解析：高利率債務(wù)成本高，優(yōu)先償還可降低整體負(fù)債成本。二、多選題1.A、B、C、D、E-解析：職業(yè)發(fā)展計劃需考慮員工、企業(yè)、市場、家庭等多因素。2.A、C-解析：經(jīng)營所得指個體工商戶、自由職業(yè)者的收入。3.A、B、E-解析：流動性風(fēng)險指標(biāo)包括收入覆蓋、現(xiàn)金儲備、應(yīng)急備用金。4.A、C、E-解析：分散化投資的核心是資產(chǎn)類別、地域分散和動態(tài)調(diào)整。5.A、B、C、D、E-解析：退休年齡受健康狀況、政策、目標(biāo)、市場、家庭負(fù)擔(dān)影響。三、判斷題1.×-解析：設(shè)立信托主要目的是保障資產(chǎn)安全和?？顚Ｓ?，節(jié)稅是次要目的。2.√-解析：銀保監(jiān)會2024年新規(guī)已明確。3.×-解析：應(yīng)急備用金應(yīng)為3-6個月支出，而非倍數(shù)。4.√-解析：長期持有可平滑短期波動，降低風(fēng)險。5.√-解析：FII越高，財務(wù)自由度越高。6.√-解析：定期壽險提供終身保障，適合家庭責(zé)任期。7.×-解析：分散化投資的核心是降低風(fēng)險，而非提高收益。8.√-解析：年終獎屬于“綜合所得”，適用累進(jìn)稅率。9.×-解析：租售比越低，代表房產(chǎn)租金回報率越低。10.×-解析：優(yōu)先償還高利率債務(wù)可降低整體負(fù)債成本。四、簡答題1.答案：-計算公式：FII=年家庭收入/年家庭支出-應(yīng)用價值：-指數(shù)大于1代表家庭收入足以覆蓋支出，財務(wù)狀況健康；-指數(shù)越高，財務(wù)自由度越高，客戶越容易實現(xiàn)長期財務(wù)目標(biāo)（如退休、子女教育等）；-可用于動態(tài)監(jiān)測客戶的財務(wù)健康狀況，及時調(diào)整理財策略。2.答案：-核心原則：-不將所有資金投入單一資產(chǎn)或市場；-資產(chǎn)類別（股票、債券、現(xiàn)金等）的比例配置；-地域和行業(yè)的分散。-作用：-降低投資組合的波動性；-規(guī)避單一市場或資產(chǎn)的風(fēng)險；-提高長期投資的穩(wěn)健性。3.答案：-資產(chǎn)隔離：信托財產(chǎn)獨(dú)立于委托人其他資產(chǎn)，避免糾紛；-專款專用：保險金按預(yù)定條件（如子女教育、婚姻等）分配，避免濫用；-節(jié)稅避債：信托財產(chǎn)通常享有稅收優(yōu)惠，且可隔離債務(wù)風(fēng)險；-長期規(guī)劃：可根據(jù)受益人需求調(diào)整分配方案，實現(xiàn)長期保障。4.答案：-配置原則：-貨幣性資產(chǎn)，流動性高；-覆蓋3-6個月家庭支出；-存放于安全低風(fēng)險賬戶（如銀行活期、貨幣基金）。-重要性：-應(yīng)對突發(fā)狀況（失業(yè)、疾病等）；-避免因緊急需求而被迫變賣長期投資；-維持家庭財務(wù)穩(wěn)定。五、計算題1.答案：-第一年利息收入：100萬元×3%=3萬元-持有期收益：3萬元（利息）+5萬元（資本利得）=8萬元-持有期年化收益率：（8萬元/100萬元）/1年=8%2.答案：-股票收益：50%×8%=4%-債券收益：30%×5%=1.5%-現(xiàn)金收益：20%×2%=0.4%-總預(yù)期年化收益率：4%+1.5%+0.4%=5.9%六、案例分析題1.答案：-理財規(guī)劃方案：-短期目標(biāo)（1-3年）：增加應(yīng)急備用金至家庭月支出的6倍（30萬元），存放于貨幣基金；-中期目標(biāo)（3-6年）：為子女教育準(zhǔn)備資金，通過定投混合型基金或教育金保險；-長期目標(biāo)（6年以上）：提升退休儲蓄，配置以債券和穩(wěn)健型股票為主的投資組合；-風(fēng)險管理：配置定期壽險和重疾險，覆蓋家庭負(fù)債和未來收入損失。-資產(chǎn)配置建議：-現(xiàn)金類：20%（30萬元，貨幣基金）；-固定收益類：50%（債券基金、國債，年化4-5%）；-權(quán)益類：25%（穩(wěn)健型股票或指數(shù)基金，年化8-10%）；-保險類：