2025年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫與答案

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.以下哪項(xiàng)不是期貨市場的參與者？()A.機(jī)構(gòu)投資者B.個(gè)人投資者C.交易所D.中央銀行2.期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常以什么為基礎(chǔ)？()A.美元/千克B.美元/手C.美元/噸D.美元/磅3.以下哪項(xiàng)不是期貨合約的基本要素？()A.交割月份B.交易單位C.交易時(shí)間D.交割地點(diǎn)4.期貨市場的套期保值交易是指什么？()A.投機(jī)交易B.投資交易C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避交易D.期權(quán)交易5.期貨市場的投機(jī)交易者通常關(guān)注什么？()A.基本面分析B.技術(shù)分析C.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)D.以上都是6.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是什么意思？()A.指期貨合約的最小交易單位B.指期貨合約的最小價(jià)格變動(dòng)單位C.指期貨合約的交易手續(xù)費(fèi)D.指期貨合約的交割時(shí)間7.期貨市場的保證金制度有什么作用？()A.限制投機(jī)行為B.降低交易成本C.確保合約履行D.以上都是8.以下哪項(xiàng)不是期貨合約的交割方式？()A.現(xiàn)貨交割B.期權(quán)交割C.現(xiàn)貨對(duì)沖D.期貨對(duì)沖9.期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指的是什么？()A.價(jià)格波動(dòng)預(yù)測B.價(jià)格形成機(jī)制C.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理D.以上都是二、多選題(共5題)10.期貨交易中，以下哪些行為屬于操縱市場價(jià)格的行為？()A.持續(xù)大量買入或賣出合約B.在不同市場同時(shí)發(fā)布同一價(jià)格信息C.編造并傳播虛假信息D.操縱價(jià)格變動(dòng)11.以下哪些是期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)類型？()A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)12.期貨合約的交割方式主要有哪幾種？()A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.期權(quán)交割D.質(zhì)押交割13.期貨交易中的保證金制度有哪些作用？()A.限制過度投機(jī)B.確保合約履行C.提高交易效率D.降低交易成本14.期貨交易者進(jìn)行交易時(shí)，以下哪些指標(biāo)是重要的風(fēng)險(xiǎn)控制工具？()A.杠桿率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.風(fēng)險(xiǎn)度D.保證金水平三、填空題(共5題)15.期貨交易中的杠桿比率是指交易者所使用的保證金與其所需承擔(dān)的合約價(jià)值的比例，通常情況下，杠桿比率越高，風(fēng)險(xiǎn)也越。16.期貨合約的交割日期稱為交割日，交割日是期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算的日期。17.期貨市場中的套期保值交易，其目的是為了對(duì)沖現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，通常是通過在期貨市場上買入或賣出與現(xiàn)貨市場相反的頭寸來實(shí)現(xiàn)。18.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位，也稱為最小價(jià)格變動(dòng)單位，通常以‘點(diǎn)’來表示，一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值等于合約價(jià)值的。19.期貨交易中的多頭是指預(yù)期某種商品或金融工具的價(jià)格將上漲，從而在期貨市場上買入合約，以期在合約到期或平倉時(shí)獲取利潤的交易者。四、判斷題(共5題)20.期貨交易只允許現(xiàn)貨交易，不允許期貨合約的遠(yuǎn)期交易。()A.正確B.錯(cuò)誤21.期貨市場中的投機(jī)者都是不負(fù)責(zé)任的，只追求短期利潤。()A.正確B.錯(cuò)誤22.期貨合約的交割日期可以任意選擇，不受合約規(guī)定的限制。()A.正確B.錯(cuò)誤23.期貨交易中的保證金是為了確保交易者履行合約義務(wù)而必須繳納的一定比例的資金。()A.正確B.錯(cuò)誤24.期貨市場的交易時(shí)間與現(xiàn)貨市場的交易時(shí)間相同，都是全天24小時(shí)不間斷交易。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡單題(共5題)25.簡述期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。26.什么是套期保值？它有哪些作用？27.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是什么？它在交易中有什么意義？28.期貨交易中的杠桿比率如何影響交易風(fēng)險(xiǎn)？29.期貨市場的保證金制度有哪些作用？

2025年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析題庫與答案一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】中央銀行通常不直接參與期貨市場交易，其主要職能是貨幣政策的制定和執(zhí)行。2.【答案】B【解析】期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常以美元/手為基礎(chǔ)，手是期貨交易中的計(jì)量單位。3.【答案】C【解析】期貨合約的基本要素包括交割月份、交易單位、最小變動(dòng)價(jià)位和交割地點(diǎn)等，不包括交易時(shí)間。4.【答案】C【解析】套期保值交易是指通過期貨合約來規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避交易。5.【答案】B【解析】投機(jī)交易者通常關(guān)注技術(shù)分析，通過分析市場走勢來預(yù)測價(jià)格變動(dòng)。6.【答案】B【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位，通常以點(diǎn)數(shù)表示。7.【答案】D【解析】保證金制度可以限制投機(jī)行為，降低交易成本，并確保合約的履行。8.【答案】B【解析】期貨合約的交割方式包括現(xiàn)貨交割和現(xiàn)金交割，期權(quán)交割不是期貨合約的交割方式。9.【答案】B【解析】價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指的是期貨市場通過集中競價(jià)交易形成期貨價(jià)格的過程，反映了市場對(duì)未來商品價(jià)格的預(yù)期。二、多選題(共5題)10.【答案】ABCD【解析】以上四種行為均屬于操縱市場價(jià)格的行為，違反了期貨市場的公平、公正原則。11.【答案】ABCD【解析】期貨交易風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。12.【答案】AB【解析】期貨合約的交割方式主要有現(xiàn)貨交割和現(xiàn)金交割兩種，期權(quán)交割和質(zhì)押交割不是期貨合約的交割方式。13.【答案】AB【解析】保證金制度可以限制過度投機(jī)并確保合約履行，但并不直接提高交易效率或降低交易成本。14.【答案】ACD【解析】期貨交易者在交易過程中，杠桿率、風(fēng)險(xiǎn)度和保證金水平是重要的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。資產(chǎn)負(fù)債率通常不是期貨交易者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)。三、填空題(共5題)15.【答案】大【解析】杠桿比率越高，交易者只需支付較少的保證金即可控制較大價(jià)值的合約，但同時(shí)也會(huì)放大潛在的盈虧，因此風(fēng)險(xiǎn)也越大。16.【答案】最后【解析】交割日通常指期貨合約到期日，也就是期貨合約規(guī)定的最后交割日期，在這一天之前，合約可以平倉或繼續(xù)持有至交割日。17.【答案】對(duì)沖【解析】套期保值交易通過在期貨市場建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，來對(duì)沖現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，從而鎖定成本或收益。18.【答案】一定比例【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是期貨合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位，不同期貨品種的點(diǎn)值不同，通常等于合約價(jià)值的某一比例。19.【答案】買方【解析】多頭交易者，即買方，相信價(jià)格將上漲，因此買入期貨合約，如果預(yù)測正確，在合約到期或價(jià)格上升時(shí)賣出平倉，從而獲利。四、判斷題(共5題)20.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨交易既包括現(xiàn)貨交易，也包括期貨合約的遠(yuǎn)期交易。期貨合約允許在未來某個(gè)時(shí)間以現(xiàn)在確定的價(jià)格買入或賣出商品或金融工具。21.【答案】錯(cuò)誤【解析】投機(jī)者在期貨市場中扮演著重要角色，他們通過承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來獲取利潤，同時(shí)也為市場提供了流動(dòng)性。并不是所有投機(jī)者都只追求短期利潤。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨合約的交割日期是固定的，由合約規(guī)定，交易者必須在合約規(guī)定的交割日期或之前進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算。23.【答案】正確【解析】保證金制度是期貨交易中的基礎(chǔ)制度之一，交易者必須繳納一定比例的保證金作為履約保證，以減少交易風(fēng)險(xiǎn)。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨市場的交易時(shí)間通常不是全天24小時(shí)不間斷的，而是分為開盤和收盤時(shí)間，并且不同交易所的交易時(shí)間可能有所不同。五、簡答題(共5題)25.【答案】期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指通過期貨市場的集中競價(jià)交易，形成具有代表性的期貨價(jià)格，這個(gè)價(jià)格反映了市場對(duì)未來商品或金融工具價(jià)格的預(yù)期，為現(xiàn)貨市場提供了價(jià)格參考，同時(shí)也為市場參與者提供了交易依據(jù)?！窘馕觥績r(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期貨市場的基本功能之一，它通過公開、公平、高效的市場機(jī)制，使價(jià)格信息得到有效傳遞和反映。26.【答案】套期保值是指企業(yè)或個(gè)人通過在期貨市場建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，以對(duì)沖現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。其作用包括：鎖定成本，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；增加市場流動(dòng)性等?！窘馕觥刻灼诒Ｖ凳且环N有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以幫助企業(yè)穩(wěn)定成本，避免因價(jià)格波動(dòng)帶來的損失，同時(shí)也有助于期貨市場的健康發(fā)展和流動(dòng)性提升。27.【答案】期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格變動(dòng)的最小單位，通常以‘點(diǎn)’來表示。它在交易中的意義在于：為交易者提供了一個(gè)明確的價(jià)格變動(dòng)尺度，方便交易者理解和操作；同時(shí)也作為交易手續(xù)費(fèi)的計(jì)算基礎(chǔ)。【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是期貨交易中的一個(gè)重要參數(shù)，它不僅反映了價(jià)格變動(dòng)的最小單位，也是計(jì)算交易成本和收益的重要依據(jù)。28.【答案】杠桿比率是指交易者所使用的保證金與其所需承擔(dān)的合約價(jià)值的比例。杠桿比率越高，交易者只需支付較少的保證金即可控制較大價(jià)值的合約，但同時(shí)也會(huì)放