2025年中級(jí)銀行從業(yè)資格之中級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理試題及參考答案詳解一、單項(xiàng)選擇題1.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的范疇？A.借款人無(wú)法按時(shí)償還貸款本金B(yǎng).債券發(fā)行人到期不能支付利息C.市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌D.企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致無(wú)法履行合同義務(wù)答案：C詳解：信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手不能按照事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的可能性。選項(xiàng)A中借款人無(wú)法按時(shí)償還貸款本金、選項(xiàng)B中債券發(fā)行人到期不能支付利息以及選項(xiàng)D中企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法履行合同義務(wù)，都體現(xiàn)了交易對(duì)手信用狀況惡化導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。而選項(xiàng)C市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，這是由市場(chǎng)因素引起的，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并非信用風(fēng)險(xiǎn)。2.商業(yè)銀行在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，可以采用的方法不包括以下哪一項(xiàng)？A.基本指標(biāo)法B.標(biāo)準(zhǔn)法C.內(nèi)部評(píng)級(jí)法D.高級(jí)計(jì)量法答案：C詳解：商業(yè)銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的方法主要有基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。基本指標(biāo)法是一種簡(jiǎn)單的計(jì)量方法，以單一的指標(biāo)（如總收入）為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；標(biāo)準(zhǔn)法是將銀行業(yè)務(wù)分為不同的業(yè)務(wù)線，分別計(jì)算各業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求；高級(jí)計(jì)量法允許銀行使用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)和模型來(lái)計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。而內(nèi)部評(píng)級(jí)法是用于計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的方法，并非操作風(fēng)險(xiǎn)，所以答案選C。3.下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)獲得或者無(wú)法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因單一，通常被視為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一，一旦發(fā)生，可能導(dǎo)致銀行倒閉D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：B詳解：選項(xiàng)A對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義描述準(zhǔn)確，即商業(yè)銀行在資金獲取和成本方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況。選項(xiàng)C強(qiáng)調(diào)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性，在金融市場(chǎng)中，流動(dòng)性對(duì)于銀行的生存至關(guān)重要，一旦流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，銀行可能無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，甚至倒閉。選項(xiàng)D將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（指銀行在融資方面面臨的困難）和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（指市場(chǎng)上資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度）是正確的分類。而選項(xiàng)B錯(cuò)誤，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因復(fù)雜，它與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互影響、相互作用，并非獨(dú)立存在。例如，信用風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，影響其融資能力，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，影響銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。4.若某銀行當(dāng)期期初關(guān)注類貸款余額為5000億元，其中在期末轉(zhuǎn)為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款金額之和為500億元，期間關(guān)注類貸款因回收減少了1000億元，則關(guān)注類貸款遷徙率為？A.10.0%B.11.1%C.12.5%D.15.0%答案：B詳解：關(guān)注類貸款遷徙率的計(jì)算公式為：關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/（期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）×100%。根據(jù)題目所給信息，期初關(guān)注類貸款余額為5000億元，期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額（即轉(zhuǎn)為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款金額之和）為500億元，期初關(guān)注類貸款期間減少金額為1000億元。將這些數(shù)據(jù)代入公式可得：關(guān)注類貸款遷徙率=500/（50001000）×100%=500/4000×100%=12.5%，但需要注意的是，這里分母中的減少金額是因?yàn)榛厥盏日Ｇ闆r減少的，而向下遷徙金額是關(guān)注類貸款質(zhì)量惡化的部分，不能重復(fù)計(jì)算。所以正確的計(jì)算應(yīng)該是關(guān)注類貸款遷徙率=500/（50001000500）×100%=500/3500×100%≈11.1%，故答案選B。二、多項(xiàng)選擇題1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括以下哪些類型？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)E.信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD詳解：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。選項(xiàng)B匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票價(jià)格的波動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行可能持有股票或與股票相關(guān)的金融工具。選項(xiàng)D商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)商品價(jià)格（如石油、黃金等）的波動(dòng)給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而選項(xiàng)E信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)主要與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，是指信用利差的變動(dòng)對(duì)金融工具價(jià)值的影響，不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的范疇，所以答案選ABCD。2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括以下哪些環(huán)節(jié)？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)D.風(fēng)險(xiǎn)控制E.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖答案：ABCD詳解：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程通常包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別和確認(rèn)，確定風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和類型，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行量化分析，例如計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）等指標(biāo)，以便更準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行持續(xù)的跟蹤和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)控制是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，如調(diào)整業(yè)務(wù)策略、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額等。而風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的策略和方法，不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基本環(huán)節(jié)，所以答案選ABCD。3.以下哪些措施可以用于防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.合理安排資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)B.建立多層次的流動(dòng)性屏障C.加強(qiáng)流動(dòng)性壓力測(cè)試D.提高資本充足率E.制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃答案：ABCDE詳解：選項(xiàng)A合理安排資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一。通過(guò)使資產(chǎn)和負(fù)債的期限相匹配，可以減少資金的錯(cuò)配，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，避免短期負(fù)債支持長(zhǎng)期資產(chǎn)的情況。選項(xiàng)B建立多層次的流動(dòng)性屏障，如持有一定比例的現(xiàn)金、高流動(dòng)性證券等，可以在不同情況下滿足銀行的資金需求，增強(qiáng)銀行的流動(dòng)性緩沖能力。選項(xiàng)C加強(qiáng)流動(dòng)性壓力測(cè)試可以幫助銀行評(píng)估在極端情況下的流動(dòng)性狀況，提前發(fā)現(xiàn)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。選項(xiàng)D提高資本充足率可以增強(qiáng)銀行的財(cái)務(wù)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，有更多的資本可以用于應(yīng)對(duì)資金需求。選項(xiàng)E制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃可以在流動(dòng)性危機(jī)發(fā)生時(shí)，為銀行提供明確的應(yīng)對(duì)策略和操作流程，確保銀行能夠迅速采取行動(dòng)，保障資金的正常供應(yīng)，所以答案選ABCDE。4.信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式包括？A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.信用利差風(fēng)險(xiǎn)D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)E.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC詳解：信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式包括違約風(fēng)險(xiǎn)，即借款人或交易對(duì)手未能按照合同約定履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，這是最常見(jiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)形式。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指在交易過(guò)程中，由于一方未能按時(shí)履行結(jié)算義務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，通常發(fā)生在金融交易的結(jié)算環(huán)節(jié)。信用利差風(fēng)險(xiǎn)是指信用利差的變動(dòng)對(duì)金融工具價(jià)值的影響，信用利差是指信用風(fēng)險(xiǎn)不同的債券收益率之間的差額。選項(xiàng)D購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹等因素導(dǎo)致貨幣購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的范疇，與信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。選項(xiàng)E聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行的經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然與信用風(fēng)險(xiǎn)可能存在一定關(guān)聯(lián)，但不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形式，所以答案選ABC。三、判斷題1.操作風(fēng)險(xiǎn)具有可轉(zhuǎn)換性，即在實(shí)踐中通?？梢赞D(zhuǎn)化為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：正確詳解：操作風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)際業(yè)務(wù)中確實(shí)具有可轉(zhuǎn)換性。例如，由于銀行內(nèi)部操作失誤，可能導(dǎo)致交易價(jià)格出現(xiàn)偏差，從而引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；或者因?yàn)椴僮鞑划?dāng)，如對(duì)客戶信用評(píng)估不準(zhǔn)確，可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。操作風(fēng)險(xiǎn)往往是其他風(fēng)險(xiǎn)的誘因，在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，所以該說(shuō)法正確。2.商業(yè)銀行的資本充足率越高越好，因?yàn)檫@意味著銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。（）答案：錯(cuò)誤詳解：雖然較高的資本充足率可以增強(qiáng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但并不是越高越好。資本充足率過(guò)高可能意味著銀行的資金沒(méi)有得到充分利用，存在資金閑置的情況，降低了銀行的盈利能力。銀行需要在保證一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力的前提下，合理配置資本，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。所以該說(shuō)法錯(cuò)誤。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的VaR方法能夠完全準(zhǔn)確地衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤詳解：VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）方法是一種常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，它可以在一定的置信水平和持有期內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化估計(jì)。然而，VaR方法存在一定的局限性。它基于歷史數(shù)據(jù)和一定的假設(shè)條件，無(wú)法完全涵蓋所有可能的市場(chǎng)情況，尤其是極端市場(chǎng)事件。此外，VaR方法也不能提供損失的具體分布情況，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的尾部特征描述不夠準(zhǔn)確。所以VaR方法不能完全準(zhǔn)確地衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，該說(shuō)法錯(cuò)誤。4.壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，主要用于評(píng)估銀行在極端不利情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（）答案：正確詳解：壓力測(cè)試是通過(guò)模擬極端不利的市場(chǎng)情景，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估的一種方法。它主要以定量分析為主，通過(guò)設(shè)定各種壓力情景，計(jì)算銀行在這些情景下的損失情況，從而評(píng)估銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。例如，在金融危機(jī)等極端情況下，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性等方面可能會(huì)受到嚴(yán)重影響，壓力測(cè)試可以幫助銀行提前了解在這些情況下的潛在損失，制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，所以該說(shuō)法正確。四、案例分析題某商業(yè)銀行有A、B兩個(gè)業(yè)務(wù)部門。A部門主要從事信貸業(yè)務(wù)，發(fā)放了大量的企業(yè)貸款；B部門主要從事金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，參與債券交易和外匯買賣。近期，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況普遍惡化，債券市場(chǎng)波動(dòng)加劇，外匯匯率也出現(xiàn)較大波動(dòng)。1.請(qǐng)分析A部門可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其原因。答案：A部門主要從事信貸業(yè)務(wù)，可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)。原因在于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況普遍惡化，這使得企業(yè)按時(shí)償還貸款的能力下降，違約的可能性增加。企業(yè)可能由于市場(chǎng)需求減少、成本上升等原因，導(dǎo)致盈利能力下降，無(wú)法按照貸款合同的約定按時(shí)足額償還本金和利息，從而給銀行帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。2.請(qǐng)分析B部門可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其原因。答案：B部門主要從事金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。具體包括利率風(fēng)險(xiǎn)、債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。債券市場(chǎng)波動(dòng)加劇會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格波動(dòng)，銀行持有的債券資產(chǎn)價(jià)值可能會(huì)受到影響，產(chǎn)生債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。外匯匯率出現(xiàn)較大波動(dòng)，銀行在外匯買賣業(yè)務(wù)中，由于匯率的不利變動(dòng)，可能會(huì)導(dǎo)致外匯交易損失，即面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。此外，市場(chǎng)利率的變動(dòng)也會(huì)影響債券的價(jià)格和收益，從而帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)。3.針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，該銀行可以采取哪些風(fēng)險(xiǎn)管理措施？答案：對(duì)于A部門的信用風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)貸前調(diào)查和審查，提高信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行更嚴(yán)格的評(píng)估，避免向信用狀況不佳的企業(yè)發(fā)放貸款。建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行持續(xù)跟蹤和監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施，如要求企業(yè)提供擔(dān)保、調(diào)整貸款額度等。加強(qiáng)貸款后的管理，定期對(duì)貸款進(jìn)行檢查和評(píng)估，確保企業(yè)按照貸款合同的約定使用資金，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題。對(duì)貸款進(jìn)行合理的分類和撥備，根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度提取相應(yīng)的貸款損失準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)可能的信用損失。對(duì)于B部門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，如利用期貨、期權(quán)等金融衍生品對(duì)沖債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過(guò)賣出債券期貨合約來(lái)對(duì)沖債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)買入外匯期權(quán)來(lái)對(duì)沖匯率不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。加