融資常識考試題及答案一、單項選擇題（每題2分，共30分）1.以下哪種融資方式屬于直接融資？（）A.銀行貸款B.發(fā)行債券C.信托貸款D.融資租賃2.企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）的主要場所不包括（）A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.香港證券交易所D.地方股權(quán)交易中心3.天使投資一般發(fā)生在企業(yè)的（）A.種子期B.成長期C.成熟期D.衰退期4.以下關于債券的說法錯誤的是（）A.債券是一種債務憑證B.債券的收益通常比股票穩(wěn)定C.債券的風險一定比股票小D.債券可以在二級市場交易5.企業(yè)通過向特定投資者發(fā)行股票募集資金的方式稱為（）A.公開增發(fā)B.定向增發(fā)C.配股D.可轉(zhuǎn)債發(fā)行6.融資租賃中，租賃期滿后，租賃物的所有權(quán)一般（）A.歸承租人所有B.歸出租人所有C.根據(jù)合同約定確定D.歸國家所有7.以下不屬于債務融資特點的是（）A.需要償還本金B(yǎng).支付利息C.不分散企業(yè)控制權(quán)D.增加企業(yè)權(quán)益資本8.風險投資機構(gòu)一般通過（）方式退出被投資企業(yè)。A.企業(yè)回購B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓C.IPOD.以上都是9.銀行承兌匯票的承兌人是（）A.出票人B.收款人C.銀行D.背書人10.企業(yè)在進行融資決策時，不需要考慮的因素是（）A.融資成本B.融資風險C.企業(yè)的市場份額D.融資期限11.以下哪種融資工具的利率通常是固定的？（）A.短期融資券B.可轉(zhuǎn)換債券C.浮動利率債券D.銀行活期存款12.中小企業(yè)集合票據(jù)是指（）個（含）以上、（）個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。A.2；5B.2；10C.3；5D.3；1013.企業(yè)通過資產(chǎn)證券化融資的核心是（）A.基礎資產(chǎn)的選擇B.信用增級C.特殊目的機構(gòu)（SPV）的設立D.以上都是14.以下關于供應鏈金融的說法錯誤的是（）A.供應鏈金融是以核心企業(yè)為依托B.主要服務于供應鏈上下游企業(yè)C.只關注核心企業(yè)的信用狀況D.可以盤活供應鏈上的資金流15.融資擔保公司為企業(yè)提供擔保時，通常會收取一定的擔保費用，擔保費率一般與（）有關。A.企業(yè)的信用等級B.擔保期限C.擔保金額D.以上都是二、多項選擇題（每題3分，共30分）1.常見的融資渠道包括（）A.銀行貸款B.股權(quán)融資C.債券融資D.民間融資2.股權(quán)融資的優(yōu)點有（）A.不需要償還本金B(yǎng).沒有固定的利息負擔C.可以分散企業(yè)風險D.不會稀釋原有股東的控制權(quán)3.企業(yè)發(fā)行債券的條件通常包括（）A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元B.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息D.債券的利率不超過國務院限定的利率水平4.風險投資的特點包括（）A.高風險B.高收益C.投資期限長D.參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理5.以下屬于間接融資方式的有（）A.銀行貸款B.信托貸款C.委托貸款D.商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)6.企業(yè)在選擇融資方式時，應遵循的原則有（）A.成本效益原則B.風險可控原則C.合法性原則D.靈活性原則7.可轉(zhuǎn)換債券的特點包括（）A.具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特性B.利率通常比普通債券低C.可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為公司股票D.轉(zhuǎn)換后不會增加公司的股本8.資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)可以是（）A.住房抵押貸款B.應收賬款C.信用卡應收款D.基礎設施收費權(quán)9.供應鏈金融的主要模式有（）A.應收賬款融資模式B.存貨融資模式C.預付款融資模式D.信用貸款模式10.融資擔保公司的作用包括（）A.提高企業(yè)的信用等級B.降低銀行的信貸風險C.促進中小企業(yè)融資D.增加金融市場的穩(wěn)定性三、判斷題（每題1分，共10分）1.直接融資是指資金供求雙方通過金融中介機構(gòu)進行資金融通的方式。（）2.企業(yè)上市后就可以無限制地從資本市場融資。（）3.天使投資通常金額較小，投資期限較短。（）4.債券的發(fā)行價格一定等于債券的面值。（）5.定向增發(fā)只面向特定的機構(gòu)投資者。（）6.融資租賃可以使企業(yè)在不擁有資產(chǎn)所有權(quán)的情況下獲得資產(chǎn)的使用權(quán)。（）7.債務融資會增加企業(yè)的財務風險。（）8.風險投資機構(gòu)在投資企業(yè)時，只關注企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。（）9.資產(chǎn)證券化可以將流動性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性較強的證券。（）10.供應鏈金融只適用于大型企業(yè)。（）四、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述股權(quán)融資和債務融資的優(yōu)缺點。2.請說明企業(yè)在進行融資決策時需要考慮的主要因素。五、案例分析題（10分）某科技型中小企業(yè)，處于成長期，擁有自主研發(fā)的核心技術(shù)，但資金短缺，需要進行融資以擴大生產(chǎn)規(guī)模和進行市場推廣。該企業(yè)計劃申請銀行貸款，但由于企業(yè)規(guī)模較小、缺乏抵押物，銀行貸款申請未獲批準。請為該企業(yè)提出其他可行的融資建議，并說明理由。融資常識考試題答案一、單項選擇題1.答案：B解析：直接融資是指資金供求雙方直接進行資金融通的活動，發(fā)行債券是企業(yè)直接向投資者募集資金，屬于直接融資；銀行貸款、信托貸款、融資租賃都通過了金融中介機構(gòu)，屬于間接融資。2.答案：D解析：上海證券交易所、深圳證券交易所、香港證券交易所都是企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市的主要場所，地方股權(quán)交易中心主要為非上市企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓和融資服務，并非企業(yè)IPO的主要場所。3.答案：A解析：天使投資一般發(fā)生在企業(yè)的種子期，此時企業(yè)剛剛起步，需要資金來進行產(chǎn)品研發(fā)和市場探索。4.答案：C解析：一般情況下債券的風險比股票小，但并不是絕對的，在某些特殊情況下，如企業(yè)面臨重大財務危機時，債券的風險也可能很大。債券是一種債務憑證，收益通常比股票穩(wěn)定，且可以在二級市場交易。5.答案：B解析：定向增發(fā)是指企業(yè)向特定投資者發(fā)行股票募集資金的方式；公開增發(fā)是向社會公眾公開募集資金；配股是向原股東配售股票；可轉(zhuǎn)債發(fā)行是發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的債券。6.答案：C解析：融資租賃中，租賃期滿后，租賃物的所有權(quán)根據(jù)合同約定確定，可能歸承租人所有，也可能歸出租人所有。7.答案：D解析：債務融資需要償還本金和支付利息，不會分散企業(yè)控制權(quán)，但不會增加企業(yè)權(quán)益資本，增加企業(yè)權(quán)益資本的是股權(quán)融資。8.答案：D解析：風險投資機構(gòu)退出被投資企業(yè)的方式有企業(yè)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、IPO等。9.答案：C解析：銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，承兌人是銀行。10.答案：C解析：企業(yè)在進行融資決策時，需要考慮融資成本、融資風險、融資期限等因素，企業(yè)的市場份額與融資決策沒有直接關系。11.答案：A解析：短期融資券的利率通常是固定的；可轉(zhuǎn)換債券的利率一般較低且可能會根據(jù)市場情況調(diào)整；浮動利率債券的利率是浮動的；銀行活期存款利率不是融資工具的利率。12.答案：B解析：中小企業(yè)集合票據(jù)是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。13.答案：D解析：企業(yè)通過資產(chǎn)證券化融資的核心包括基礎資產(chǎn)的選擇、信用增級、特殊目的機構(gòu)（SPV）的設立等。14.答案：C解析：供應鏈金融是以核心企業(yè)為依托，主要服務于供應鏈上下游企業(yè)，可以盤活供應鏈上的資金流，不僅關注核心企業(yè)的信用狀況，也關注上下游企業(yè)的信用和經(jīng)營情況。15.答案：D解析：融資擔保公司為企業(yè)提供擔保時，擔保費率一般與企業(yè)的信用等級、擔保期限、擔保金額等有關。二、多項選擇題1.答案：ABCD解析：常見的融資渠道包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資、民間融資等。2.答案：ABC解析：股權(quán)融資不需要償還本金，沒有固定的利息負擔，可以分散企業(yè)風險，但會稀釋原有股東的控制權(quán)。3.答案：ABCD解析：企業(yè)發(fā)行債券的條件包括股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；債券的利率不超過國務院限定的利率水平。4.答案：ABCD解析：風險投資具有高風險、高收益、投資期限長、參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理等特點。5.答案：ABCD解析：銀行貸款、信托貸款、委托貸款、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)都通過了金融中介機構(gòu)，屬于間接融資方式。6.答案：ABCD解析：企業(yè)在選擇融資方式時，應遵循成本效益原則、風險可控原則、合法性原則、靈活性原則等。7.答案：ABC解析：可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特性，利率通常比普通債券低，可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)換后會增加公司的股本。8.答案：ABCD解析：資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)可以是住房抵押貸款、應收賬款、信用卡應收款、基礎設施收費權(quán)等。9.答案：ABC解析：供應鏈金融的主要模式有應收賬款融資模式、存貨融資模式、預付款融資模式，信用貸款模式不屬于供應鏈金融的主要模式。10.答案：ABCD解析：融資擔保公司可以提高企業(yè)的信用等級，降低銀行的信貸風險，促進中小企業(yè)融資，增加金融市場的穩(wěn)定性。三、判斷題1.答案：錯誤解析：直接融資是指資金供求雙方直接進行資金融通的活動，間接融資是指資金供求雙方通過金融中介機構(gòu)進行資金融通的方式。2.答案：錯誤解析：企業(yè)上市后融資也需要符合相關法律法規(guī)和市場規(guī)則，并非可以無限制地從資本市場融資。3.答案：錯誤解析：天使投資通常金額較小，但投資期限較長，因為企業(yè)在種子期和初創(chuàng)期需要較長時間來發(fā)展壯大。4.答案：錯誤解析：債券的發(fā)行價格可能高于、等于或低于債券的面值，取決于市場利率、債券票面利率等因素。5.答案：錯誤解析：定向增發(fā)的對象可以是特定的機構(gòu)投資者，也可以是自然人等其他特定對象。6.答案：正確解析：融資租賃是一種租賃方式，企業(yè)在租賃期內(nèi)可以獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，但不擁有資產(chǎn)所有權(quán)。7.答案：正確解析：債務融資需要償還本金和支付利息，會增加企業(yè)的財務風險。8.答案：錯誤解析：風險投資機構(gòu)在投資企業(yè)時，不僅關注企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，還關注企業(yè)的市場前景、管理團隊、商業(yè)模式等多個方面。9.答案：正確解析：資產(chǎn)證券化可以將流動性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性較強的證券，提高資產(chǎn)的流動性。10.答案：錯誤解析：供應鏈金融適用于供應鏈上的各類企業(yè)，包括大型企業(yè)、中小企業(yè)等。四、簡答題1.股權(quán)融資的優(yōu)缺點優(yōu)點：不需要償還本金，不存在到期還本的壓力，降低了企業(yè)的財務風險。沒有固定的利息負擔，企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營情況決定是否分配股利，資金使用較為靈活?？梢砸霊?zhàn)略投資者，帶來先進的技術(shù)、管理經(jīng)驗和市場資源，有助于企業(yè)的發(fā)展壯大?？梢苑稚⑵髽I(yè)風險，因為股東共同承擔企業(yè)的經(jīng)營風險。缺點：會稀釋原有股東的控制權(quán)，可能導致企業(yè)決策效率下降。股權(quán)融資的成本相對較高，包括發(fā)行費用、股利分配等。企業(yè)需要向股東披露較多的信息，可能會泄露企業(yè)的商業(yè)機密。債務融資的優(yōu)缺點優(yōu)點：融資成本相對較低，利息可以在稅前扣除，具有抵稅作用。不會分散企業(yè)控制權(quán)，企業(yè)的經(jīng)營決策仍然由原有股東主導。融資期限和金額可以根據(jù)企業(yè)的需要進行靈活安排?？梢岳秘攧崭軛U提高企業(yè)的收益水平，當企業(yè)的投資回報率高于債務利率時，債務融資可以增加股東的收益。缺點：需要償還本金和支付利息，增加了企業(yè)的財務風險，尤其是在企業(yè)經(jīng)營不善時，可能會導致企業(yè)資金鏈斷裂。債務融資的限制條件較多，銀行等債權(quán)人通常會對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績等進行嚴格的審查，并設置一些限制性條款。過度的債務融資會影響企業(yè)的信用評級，增加未來融資的難度和成本。2.企業(yè)在進行融資決策時需要考慮的主要因素包括：融資成本：包括利息、手續(xù)費、發(fā)行費用等。不同的融資方式成本不同，企業(yè)應選擇成本較低的融資方式，以降低企業(yè)的財務負擔。例如，銀行貸款的利息相對較低，而股權(quán)融資可能需要支付較高的發(fā)行費用和股利。融資風險：融資風險主要包括財務風險和市場風險。債務融資會增加企業(yè)的財務風險，因為需要償還本金和支付利息；股權(quán)融資雖然沒有固定的還款壓力，但可能會稀釋原有股東的控制權(quán)。企業(yè)應根據(jù)自身的風險承受能力選擇合適的融資方式。融資期限：融資期限應與企業(yè)的資金使用周期相匹配。如果企業(yè)的資金需求是短期的，應選擇短期融資方式，如短期銀行貸款、商業(yè)票據(jù)等；如果是長期資金需求，則應選擇長期融資方式，如長期銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。融資規(guī)模：企業(yè)應根據(jù)自身的資金需求和實際情況確定合理的融資規(guī)模。融資規(guī)模過小可能無法滿足企業(yè)的發(fā)展需求，融資規(guī)模過大則可能導致資金閑置，增加融資成本。企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況：銀行等債權(quán)人在提供融資時會關注企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況，如盈利能力、償債能力、資產(chǎn)負債率等。企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況越好，越容易獲得融資，且融資成本可能越低。融資的靈活性：融資方式應具有一定的靈活性，以便企業(yè)在未來根據(jù)市場變化和自身發(fā)展需要調(diào)整融資結(jié)構(gòu)。例如，可轉(zhuǎn)換債券可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為股票，增加了融資的靈活性。法律法規(guī)和政策環(huán)境：企業(yè)的融資活動必須符合相關法律法規(guī)和政策要求。不同的融資方式可能受到不同的法律法規(guī)和政策限制，企業(yè)應了解并遵守這些規(guī)定，以確保融資活動的合法性。五、案例分析題對于該科技型中小企業(yè)，以下是一些可行的融資建議及理由：1.風險投資：理由：該企業(yè)處于成長期，擁有自主研