2025年證券從業(yè)復(fù)習(xí)題分析模擬卷目含答案一、選擇題（共30題，每題1分）1.根據(jù)《證券法》，以下不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是（）A.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員B.持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員C.發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的普通工作人員答案：D解析：內(nèi)幕信息知情人包括發(fā)行人的董監(jiān)高、持股5%以上股東及其董監(jiān)高、發(fā)行人控股公司及其董監(jiān)高、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員（如項(xiàng)目組成員）等，普通工作人員不屬于知情人范圍。2.下列關(guān)于科創(chuàng)板股票上市條件的表述，正確的是（）A.最近2年凈利潤均為正且累計(jì)不低于5000萬元B.最近一期末凈資產(chǎn)不低于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損C.發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元D.市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)需滿足“市值+凈利潤+營收”等五套標(biāo)準(zhǔn)之一答案：D解析：科創(chuàng)板上市條件不設(shè)凈利潤要求，A錯誤；最近一期末凈資產(chǎn)不低于2000萬元，但允許存在未彌補(bǔ)虧損，B錯誤；發(fā)行后股本總額不低于3000萬元是主板要求，科創(chuàng)板為不低于5000萬元，C錯誤；科創(chuàng)板采用“市值+財(cái)務(wù)指標(biāo)”五套標(biāo)準(zhǔn)，D正確。3.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別在于（）A.封閉式基金規(guī)模固定，開放式基金規(guī)模不固定B.封閉式基金可上市交易，開放式基金不可上市交易C.封閉式基金有固定存續(xù)期，開放式基金無固定存續(xù)期D.以上都是答案：D解析：封閉式基金通過首次發(fā)行確定規(guī)模，存續(xù)期內(nèi)不接受申購贖回，可在交易所交易；開放式基金規(guī)模不固定，可隨時(shí)申購贖回，一般不在交易所上市（LOF/ETF除外，但本質(zhì)仍屬開放式基金）。4.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊文件之日起（）內(nèi)進(jìn)行基金募集。A.3個月B.6個月C.12個月D.24個月答案：B解析：基金管理人需在收到準(zhǔn)予注冊文件后6個月內(nèi)完成募集，超過6個月未募集的，原注冊文件自動失效，需重新注冊。5.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購交易的表述，錯誤的是（）A.融入方是指具有股票質(zhì)押融資需求且符合證券公司規(guī)定條件的客戶B.初始交易的標(biāo)的證券為滬深交易所上市的A股股票、基金、債券C.回購期限最長不超過3年D.單只A股股票市場整體質(zhì)押比例不得超過50%答案：B解析：股票質(zhì)押式回購的標(biāo)的證券為A股股票（含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板）、存托憑證，基金和債券不屬于標(biāo)的范圍。6.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的（）A.20%B.30%C.40%D.50%答案：B解析：證券公司股東出資中，貨幣出資比例不得低于注冊資本的70%，即非貨幣財(cái)產(chǎn)出資不得超過30%。7.下列關(guān)于債券收益率曲線的表述，正確的是（）A.正向收益率曲線表示長期債券收益率低于短期債券收益率B.反向收益率曲線通常出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)繁榮期C.水平收益率曲線表示長短期債券收益率基本相等D.拱形收益率曲線表示期限越長的債券收益率波動越大答案：C解析：正向曲線（正常）為長期收益率高于短期，反向曲線（倒掛）通常出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期時(shí)，水平曲線表示長短期收益率持平，拱形曲線表示中期收益率高于長短端。8.滬深300指數(shù)的編制方法是（）A.算術(shù)平均法B.幾何平均法C.派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)法D.拉斯貝爾加權(quán)法答案：C解析：滬深300指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算，計(jì)算公式為：報(bào)告期指數(shù)=報(bào)告期樣本股的調(diào)整市值/基期市值×1000。9.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)告知客戶的事項(xiàng)不包括（）A.投資顧問的姓名及其登記編碼B.投資建議的理論依據(jù)和模型來源C.投資顧問是否具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格D.投資建議的風(fēng)險(xiǎn)等級答案：D解析：需告知客戶投資顧問姓名及登記編碼、投資建議的理論依據(jù)和模型來源、執(zhí)業(yè)資格等，風(fēng)險(xiǎn)等級不屬于法定告知事項(xiàng)。10.下列不屬于金融衍生工具的是（）A.股指期貨B.國債逆回購C.股票期權(quán)D.信用違約互換答案：B解析：金融衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等，國債逆回購是一種短期融資工具，屬于貨幣市場工具，非衍生工具。11.根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于（）A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：主板IPO要求無形資產(chǎn)（扣除特定項(xiàng)目后）占凈資產(chǎn)比例不高于20%，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板無此限制。12.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以（）方式償還向證券公司融入的資金。A.現(xiàn)金B(yǎng).賣出融資買入的證券C.現(xiàn)金或賣出證券D.信用證券賬戶內(nèi)的其他證券答案：C解析：客戶融資買入證券后，可通過現(xiàn)金還款或賣券還款兩種方式償還資金；融券賣出證券后，可通過現(xiàn)券還券或買券還券償還證券。13.下列關(guān)于證券交易所的表述，錯誤的是（）A.實(shí)行自律管理的法人B.負(fù)責(zé)制定證券交易規(guī)則C.對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控并對異常交易進(jìn)行調(diào)查D.直接決定證券的發(fā)行價(jià)格答案：D解析：證券發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷商協(xié)商確定，證券交易所不參與定價(jià)，其職責(zé)包括制定規(guī)則、實(shí)時(shí)監(jiān)控、組織交易等。14.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）A.8%B.100%C.120%D.150%答案：B解析：核心風(fēng)控指標(biāo)中，凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%。15.下列關(guān)于存托憑證（DR）的表述，正確的是（）A.美國存托憑證（ADR）是境外公司在美國發(fā)行的股票B.中國存托憑證（CDR）是境外公司將部分已發(fā)行股票托管在境內(nèi)機(jī)構(gòu)，由境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)行C.DR的持有人不享有對應(yīng)的基礎(chǔ)證券的股東權(quán)利D.DR的交易價(jià)格與基礎(chǔ)證券價(jià)格無關(guān)答案：B解析：ADR是境外公司（如中國公司）在美國資本市場發(fā)行的存托憑證，非直接發(fā)行股票，A錯誤；CDR由境外公司將基礎(chǔ)證券托管在境內(nèi)，境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)行，B正確；DR持有人享有基礎(chǔ)證券的股東權(quán)利，C錯誤；DR價(jià)格與基礎(chǔ)證券價(jià)格存在聯(lián)動性，D錯誤。16.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的（）A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)，需剔除報(bào)價(jià)最高的部分，剔除比例不低于擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。17.下列關(guān)于股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）的表述，正確的是（）A.上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元，將被實(shí)施*STB.被*ST的公司股票每日漲跌幅限制為10%C.被*ST后，公司股票將暫停上市D.*ST公司年度報(bào)告顯示凈利潤為正且營業(yè)收入高于1億元，可直接撤銷*ST答案：A解析：根據(jù)退市新規(guī)，最近一年凈利潤為負(fù)且營收低于1億元（“凈利潤+營收”雙指標(biāo)）將被實(shí)施*ST，A正確；*ST股票漲跌幅限制為5%，B錯誤；*ST后若次年仍不達(dá)標(biāo)將暫停上市，C錯誤；撤銷*ST需滿足多項(xiàng)條件（如凈利潤為正、營收達(dá)標(biāo)、不存在重大違法等），并非僅凈利潤和營收達(dá)標(biāo)即可，D錯誤。18.下列不屬于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)禁止行為的是（）A.為客戶提供融資融券服務(wù)B.誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券交易C.挪用客戶交易結(jié)算資金D.未經(jīng)客戶委托擅自為客戶買賣證券答案：A解析：融資融券業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，合規(guī)開展不屬于禁止行為；誘導(dǎo)交易、挪用資金、擅自買賣證券均為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)禁止行為。19.根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采?。ǎ┑淖C券市場禁入措施。A.3-5年B.5-10年C.10-15年D.終身答案：A解析：情節(jié)嚴(yán)重的禁入期限為3-5年，情節(jié)特別嚴(yán)重的為5-10年，情節(jié)惡劣的為終身禁入。20.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的表述，正確的是（）A.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是債權(quán)憑證，轉(zhuǎn)換后是所有權(quán)憑證B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于普通公司債券C.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格一旦確定不得調(diào)整D.可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為5年答案：A解析：可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)屬性，轉(zhuǎn)換前是債券，轉(zhuǎn)換后成為股票（所有權(quán)憑證），A正確；其票面利率通常低于普通債券（因含轉(zhuǎn)股權(quán)），B錯誤；轉(zhuǎn)股價(jià)格可因送股、轉(zhuǎn)增、配股等進(jìn)行調(diào)整，C錯誤；可轉(zhuǎn)換債券期限最短為1年，最長為6年，D錯誤。21.滬深交易所對股票實(shí)施臨時(shí)停牌的情形不包括（）A.首次公開發(fā)行股票上市首日盤中成交價(jià)較開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過10%B.科創(chuàng)板股票競價(jià)交易出現(xiàn)連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±30%C.上市公司未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告D.股票交易出現(xiàn)異常波動答案：C解析：未按期披露年報(bào)將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或暫停上市，非臨時(shí)停牌；首日漲跌幅超10%、科創(chuàng)板連續(xù)3日偏離值±30%、異常波動均會觸發(fā)臨時(shí)停牌。22.根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期限至少為（）A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：基金銷售業(yè)務(wù)資料保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年。23.下列關(guān)于信用債的表述，正確的是（）A.國債屬于信用債B.信用債以發(fā)行人的信用為基礎(chǔ)發(fā)行C.信用債不設(shè)擔(dān)保D.企業(yè)債均為信用債答案：B解析：信用債是指以發(fā)行人信用為基礎(chǔ)發(fā)行的債券，包括企業(yè)債、公司債、短期融資券等，B正確；國債屬于利率債（政府信用背書），A錯誤；信用債可設(shè)擔(dān)保（如保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保），C錯誤；企業(yè)債中部分有政府擔(dān)保，可能屬于利率債范疇，D錯誤。24.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》，證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)未能完成整改的，中國證監(jiān)會可以采取的措施是（）A.責(zé)令停業(yè)整頓B.撤銷其證券業(yè)務(wù)許可C.指定其他機(jī)構(gòu)托管D.對其進(jìn)行接管答案：A解析：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)且限期未整改的，證監(jiān)會可責(zé)令停業(yè)整頓；情節(jié)嚴(yán)重的可撤銷許可、指定托管或接管，A為首要措施。25.下列關(guān)于股票除權(quán)除息的表述，正確的是（）A.除權(quán)日股票價(jià)格會自動下調(diào)，表明公司價(jià)值下降B.除息日買入的股票無權(quán)獲得本次現(xiàn)金股利C.“XR”表示除息，“XD”表示除權(quán)D.配股除權(quán)價(jià)格=（配股前股價(jià)+配股價(jià)格×配股比例）/（1+配股比例）答案：D解析：除權(quán)除息是股價(jià)的技術(shù)性調(diào)整，不代表公司價(jià)值變化，A錯誤；除息日買入的股票無權(quán)獲得本次股利，B正確；“XR”表示除權(quán)，“XD”表示除息，C錯誤；配股除權(quán)價(jià)格計(jì)算公式正確，D正確（注：B、D均正確，但原題為單選題，需核對題干，此處按教材標(biāo)準(zhǔn)表述，D為正確公式，更符合題意）。26.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級分為（）A.三級B.四級C.五級D.六級答案：C解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級從低到高劃分為C1（保守型）、C2（謹(jǐn)慎型）、C3（穩(wěn)健型）、C4（積極型）、C5（激進(jìn)型）五級。27.下列關(guān)于國債期貨的表述，錯誤的是（）A.國債期貨屬于利率期貨B.國債期貨合約標(biāo)的為虛擬債券C.國債期貨采用現(xiàn)金交割方式D.國債期貨可用于對沖利率風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：國債期貨合約標(biāo)的為特定期限的國債（如2年期、5年期、10年期國債），采用實(shí)物交割方式，C錯誤；其他選項(xiàng)表述正確。28.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告披露后（）內(nèi)舉行年度報(bào)告說明會。A.5個交易日B.10個交易日C.15個交易日D.20個交易日答案：B解析：上市公司應(yīng)在年度報(bào)告披露后10個交易日內(nèi)舉行年度報(bào)告說明會，向投資者解讀報(bào)告內(nèi)容。29.下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，影響整個市場；信用風(fēng)險(xiǎn)是特定發(fā)行人的違約風(fēng)險(xiǎn)，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。30.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》，證券公司合規(guī)部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計(jì)、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司總部人數(shù)的（）A.1%B.2%C.3%D.5%答案：A解析：合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司總部人數(shù)的1%，且不得少于5人。二、填空題（共20題，每題1分）1.根據(jù)《證券法》，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門________。答案：注冊解析：2020年《證券法》修訂后，公開發(fā)行證券實(shí)行注冊制（原核準(zhǔn)制），需報(bào)證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)部門注冊。2.股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得________票面金額。答案：低于解析：《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額，即不允許折價(jià)發(fā)行。3.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣________億元。答案：2解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，經(jīng)營兩項(xiàng)以上業(yè)務(wù)的證券公司凈資本不得低于2億元。4.滬深交易所對股票實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，普通股票漲跌幅比例為________，ST股票漲跌幅比例為________。答案：10%；5%解析：普通股票漲跌幅限制為10%，ST、*ST股票為5%（新股上市首日除外）。5.證券投資基金根據(jù)運(yùn)作方式不同，分為________基金和________基金。答案：封閉式；開放式解析：封閉式基金有固定存續(xù)期，規(guī)模固定；開放式基金無固定存續(xù)期，規(guī)模不固定，可申購贖回。6.根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的________時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動報(bào)告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。答案：5%解析：持股達(dá)到5%時(shí)觸發(fā)權(quán)益變動披露義務(wù)，需在3日內(nèi)公告。7.金融期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易單位、合約月份、________、________等。答案：交割日期；交割地點(diǎn)（或：最小變動價(jià)位、每日價(jià)格最大波動限制等）解析：金融期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易單位、合約月份、交割日期、交割地點(diǎn)、最小變動價(jià)位、保證金等。8.證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作，不得挪用________。答案：客戶資產(chǎn)解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止挪用客戶資產(chǎn)，需獨(dú)立運(yùn)作、單獨(dú)核算。9.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》，取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)________年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。答案：3解析：執(zhí)業(yè)證書注銷條件包括連續(xù)3年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)。10.債券的久期是衡量債券價(jià)格對________變動敏感性的指標(biāo)，久期越________，債券價(jià)格對利率變動越敏感。答案：利率；長解析：久期是債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間，久期越長，利率變動對債券價(jià)格的影響越大。11.首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合________套上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)。答案：五解析：科創(chuàng)板設(shè)置五套上市標(biāo)準(zhǔn)（市值+凈利潤/營收/研發(fā)投入/現(xiàn)金流等組合指標(biāo)），企業(yè)需符合其中一項(xiàng)。12.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，融資保證金比例不得低于________，融券保證金比例不得低于________。答案：50%；50%解析：現(xiàn)行規(guī)定中，融資和融券保證金比例均不低于50%，計(jì)算公式為：融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×100%。13.上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起________個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送中期報(bào)告，并予公告。答案：2解析：中期報(bào)告（半年報(bào)）需在上半年結(jié)束后2個月內(nèi)披露，年度報(bào)告在年度結(jié)束后4個月內(nèi)披露。14.期權(quán)的買方支付________獲得權(quán)利，賣方收取該費(fèi)用并承擔(dān)________義務(wù)。答案：權(quán)利金；履約解析：期權(quán)買方支付權(quán)利金后獲得選擇權(quán)，賣方收取權(quán)利金，需在買方行權(quán)時(shí)履約。15.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人由依法設(shè)立的________或者_(dá)_______擔(dān)任。答案：公司；合伙企業(yè)解析：基金管理人只能由公司或合伙企業(yè)擔(dān)任，自然人不得擔(dān)任。16.證券市場的“三公”原則是指公開、________、________。答案：公平；公正解析：“三公”原則是證券市場的基本原則，公開（信息公開）、公平（機(jī)會均等）、公正（監(jiān)管公正）。17.股票的賬面價(jià)值又稱________，等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)。答案：每股凈資產(chǎn)解析：每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)/普通股股數(shù)，反映每股股票所代表的公司凈資產(chǎn)價(jià)值。18.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全________制度，對合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評估，及時(shí)解決合規(guī)管理中存在的問題。答案：合規(guī)管理評估解析：《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》要求建立合規(guī)管理評估制度，定期評估合規(guī)管理有效性。19.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)________元，最小變動價(jià)位為________點(diǎn)。答案：300；0.2解析：滬深300股指期貨合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)，最小變動價(jià)位為0.2點(diǎn)，合約價(jià)值=300×指數(shù)點(diǎn)。20.根據(jù)《刑法》，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴(yán)重的，處________年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處________年以上10年以下有期徒刑，并處罰金。答案：5；5解析：《刑法》第一百八十二條規(guī)定，操縱市場情節(jié)嚴(yán)重的處5年以下有期徒刑或拘役，情節(jié)特別嚴(yán)重的處5-10年有期徒刑。三、判斷題（共20題，每題1分，正確的打“√”，錯誤的打“×”）1.證券交易印花稅由證券交易所代扣代繳，稅率為成交金額的1‰，向賣方征收。（）答案：√解析：目前A股印花稅為單邊征收（賣方繳納），稅率1‰，由交易所代扣代繳。2.科創(chuàng)板股票上市后前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，之后漲跌幅限制為20%。（）答案：√解析：科創(chuàng)板新股上市首日至第5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，第6個交易日起漲跌幅限制為20%。3.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，只能使用自有資金和依法籌集的資金。（）答案：√解析：自營業(yè)務(wù)資金來源限于自有資金和依法籌集的資金（如公司債券募集資金），不得挪用客戶資金。4.上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象不得超過200人。（）答案：×解析：非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不得超過35人（2020年《證券法》修訂后調(diào)整，原規(guī)定為10人）。5.債券的到期收益率是指債券持有至到期所獲得的年化收益率，包括利息收入和買賣價(jià)差收益。（）答案：√解析：到期收益率（YTM）是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的折現(xiàn)率，包含利息和本金（或買賣價(jià)差）的收益。6.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員可以向客戶承諾投資收益。（）答案：×解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確禁止承諾投資收益或承擔(dān)投資損失。7.開放式基金的申購價(jià)格為基金份額凈值加上申購費(fèi)用，贖回價(jià)格為基金份額凈值減去贖回費(fèi)用。（）答案：√解析：開放式基金申購采用“未知價(jià)”原則，申購價(jià)格=凈值+申購費(fèi)，贖回價(jià)格=凈值-贖回費(fèi)。8.上市公司重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市的，應(yīng)當(dāng)按照首次公開發(fā)行股票的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核。（）答案：√解析：借殼上市（上市公司控制權(quán)變更且注入資產(chǎn)超過原資產(chǎn)總額100%）需按IPO標(biāo)準(zhǔn)審核。9.股票期權(quán)的買方在到期日必須行使權(quán)利，否則期權(quán)合約自動失效。（）答案：×解析：期權(quán)買方有選擇權(quán)，到期日可選擇行權(quán)或放棄，賣方有義務(wù)在買方行權(quán)時(shí)履約。10.證券公司的凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債狀況，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。（）答案：√解析：凈資本是扣除風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后的資本，反映證券公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是核心風(fēng)控指標(biāo)。11.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。（）答案：√解析：我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中登公司），屬非營利法人。12.首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。（）答案：√解析：直接定價(jià)方式適用于發(fā)行規(guī)模較小的企業(yè)，全部網(wǎng)上發(fā)行，無需網(wǎng)下詢價(jià)。13.金融債券的發(fā)行主體包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等。（）答案：√解析：金融債券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，包括政策性銀行債、商業(yè)銀行債、財(cái)務(wù)公司債等。14.投資者通過港股通買賣香港聯(lián)交所上市股票，以人民幣報(bào)價(jià)，以人民幣結(jié)算。（）答案：×解析：港股通交易以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣結(jié)算（交易所自動進(jìn)行貨幣兌換）。15.上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。（）答案：√解析：董監(jiān)高每年轉(zhuǎn)讓股份不超過25%，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持股份。16.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，屬于政府機(jī)構(gòu)。（）答案：×解析：證券業(yè)協(xié)會是自律性組織，屬于社會團(tuán)體法人，非政府機(jī)構(gòu)。17.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票后，公司不再支付債券利息，轉(zhuǎn)而支付股息。（）答案：√解析：轉(zhuǎn)股后債券注銷，投資者成為股東，公司不再支付債券利息，而是根據(jù)盈利情況支付股息。18.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%，低于該比例時(shí)證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。（）答案：√解析：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)+利息及費(fèi)用），警戒線通常為150%，平倉線為130%。19.債券的票面利率越高，其久期越長。（）答案：×解析：票面利率與久期呈負(fù)相關(guān)，票面利率越高，前期現(xiàn)金流回收越快，久期越短。20.內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任，內(nèi)幕信息知情人無論是否參與交易，均需承擔(dān)連帶責(zé)任。（）答案：×解析：內(nèi)幕交易賠償責(zé)任主體為內(nèi)幕交易行為人，知情人未參與交易的，不承擔(dān)賠償責(zé)任。四、解答題（共5題，每題10分）1.簡述股票與債券的主要區(qū)別。答案：股票與債券的主要區(qū)別如下：（1）性質(zhì)不同：股票是所有權(quán)憑證，代表股東對公司的所有權(quán)；債券是債權(quán)憑證，代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）收益方式不同：股票收益來自股息紅利和買賣價(jià)差，具有不確定性；債券收益來自固定利息和本金償還，收益相對穩(wěn)定。（3）風(fēng)險(xiǎn)水平不同：股票風(fēng)險(xiǎn)較高（股價(jià)波動大、公司破產(chǎn)時(shí)清償順序在后）；債券風(fēng)險(xiǎn)較低（利息固定、清償順序優(yōu)先于股票）。（4）期限不同：股票無固定期限，可長期持有；債券有固定期限，到期需償還本金。（5）求償權(quán)順序不同：公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券持有人優(yōu)先于股東獲得清償。（6）參與決策權(quán)不同：股東享有公司經(jīng)營決策權(quán)（如投票權(quán)）；債券持有人無參與決策權(quán)。2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司的合規(guī)管理職責(zé)包括哪些內(nèi)容？答案：證券公司合規(guī)管理職責(zé)主要包括：（1）制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度：建立健全合規(guī)管理的基本制度、具體制度和操作流程，確保合規(guī)管理覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。（2）合規(guī)審查：對新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新服務(wù)進(jìn)行合規(guī)審查，評估合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，出具合規(guī)審查意見。（3）合規(guī)檢查：對公司及其分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)活動進(jìn)行定期或不定期的合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為及時(shí)報(bào)告并督促整改。（4）合規(guī)培訓(xùn)：組織開展合規(guī)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的合規(guī)意識和專業(yè)能力。（5）合規(guī)報(bào)告：定期向董事會、監(jiān)事會和高級管理人員提交合規(guī)管理報(bào)告，報(bào)告合規(guī)管理情況、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及整改措施。（6）應(yīng)對監(jiān)管檢查：配合中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管檢查，提供合規(guī)資料，落實(shí)監(jiān)管要求。（7）處理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件：對發(fā)生的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行調(diào)查、分析和處理，完善內(nèi)控制度，防范類似事件再次發(fā)生。3.簡述首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的主要條件。答案：創(chuàng)業(yè)板IPO主要條件（依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》）：（1）主體資格：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司（有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算）。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)（滿足其一）：①最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于5000萬元；②最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元；③最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%。（3）獨(dú)立性：發(fā)行人業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。（