2026年證券投資顧問中級考試模擬試題一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分，共10分）1.某投資者持有某股票的當(dāng)前市價(jià)為每股10元，其執(zhí)行價(jià)格為每股8元，期權(quán)費(fèi)為每股1元，則該投資者的最大損失為（）。A.每股1元B.每股2元C.無限大D.每股8元2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券投資顧問不得向客戶提供的是（）。A.證券投資分析報(bào)告B.證券投資建議C.證券投資決策指令D.證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示3.某基金管理人管理的基金規(guī)模為100億元，其中80%的投資于股票，20%的投資于債券，則該基金的風(fēng)險(xiǎn)等級應(yīng)屬于（）。A.低風(fēng)險(xiǎn)B.中風(fēng)險(xiǎn)C.高風(fēng)險(xiǎn)D.無法確定4.以下哪項(xiàng)不屬于證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容？（）A.證券投資分析B.證券投資建議C.證券交易操作D.證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示5.某投資者以每股20元買入某股票，一年后以每股25元賣出，期間獲得現(xiàn)金分紅每股1元，則該投資者的持有期收益率為（）。A.12.5%B.25%C.37.5%D.50%6.根據(jù)《證券法》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，不得（）。A.與客戶簽訂書面合同B.了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)C.依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品D.收取傭金或其他利益7.某股票的市盈率為20倍，預(yù)計(jì)未來一年每股收益增長10%，則該股票的預(yù)期市盈率應(yīng)為（）。A.18倍B.20倍C.22倍D.24倍8.以下哪項(xiàng)不屬于證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容？（）A.不得欺詐客戶B.不得利用客戶信息謀取私利C.不得與客戶約定利益分成D.不得向客戶承諾收益9.某投資者持有某股票的當(dāng)前市價(jià)為每股15元，其執(zhí)行價(jià)格為每股10元，期權(quán)費(fèi)為每股2元，則該投資者的最大收益為（）。A.每股5元B.每股10元C.無限大D.每股15元10.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券投資顧問不得（）。A.了解客戶的投資目標(biāo)B.向客戶提供個(gè)性化的投資建議C.收取傭金D.替客戶做出投資決策二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分，共20分）1.以下哪些屬于證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容？（）A.證券投資分析B.證券投資建議C.證券交易操作D.證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示2.根據(jù)《證券法》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)（）。A.與客戶簽訂書面合同B.了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)C.依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品D.收取傭金或其他利益3.以下哪些屬于證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容？（）A.不得欺詐客戶B.不得利用客戶信息謀取私利C.不得與客戶約定利益分成D.不得向客戶承諾收益4.以下哪些屬于期權(quán)交易的基本策略？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)5.以下哪些屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)？（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)6.以下哪些屬于證券投資顧問向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估的內(nèi)容？（）A.客戶的財(cái)務(wù)狀況B.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)C.客戶的投資目標(biāo)D.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力7.以下哪些屬于證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素？（）A.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.客戶的投資目標(biāo)C.證券市場狀況D.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)8.以下哪些屬于證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容？（）A.不得欺詐客戶B.不得利用客戶信息謀取私利C.不得與客戶約定利益分成D.不得向客戶承諾收益9.以下哪些屬于期權(quán)交易的基本策略？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)10.以下哪些屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)？（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.證券投資顧問可以向客戶提供具體的證券交易指令。（）2.證券投資顧問可以向客戶承諾收益。（）3.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)。（）4.證券投資顧問可以向客戶推薦不適合的產(chǎn)品。（）5.證券投資顧問可以向客戶收取傭金或其他利益。（）6.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估。（）7.證券投資顧問可以向客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但必須充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。（）8.證券投資顧問可以向客戶承諾保本。（）9.證券投資顧問可以向客戶推薦不適合的產(chǎn)品，只要客戶同意。（）10.證券投資顧問可以向客戶收取傭金，但不得與客戶約定利益分成。（）四、簡答題（共4題，每題5分，共20分）1.簡述證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容。2.簡述證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容。3.簡述期權(quán)交易的基本策略。4.簡述基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。五、論述題（共2題，每題10分，共20分）1.論述證券投資顧問在提供投資建議時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素。2.論述證券投資顧問如何向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估。答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.A解析：該投資者的最大損失為期權(quán)費(fèi)，即每股1元。2.C解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券投資顧問不得替客戶做出投資決策。3.B解析：該基金80%投資于股票，屬于中風(fēng)險(xiǎn)等級。4.C解析：證券投資顧問不得替客戶進(jìn)行證券交易操作。5.A解析：持有期收益率＝（25－20＋1）/20＝12.5%。6.D解析：根據(jù)《證券法》，證券投資顧問不得收取傭金或其他利益。7.C解析：預(yù)期市盈率＝20/（1＋10%）＝22倍。8.C解析：證券投資顧問不得與客戶約定利益分成。9.A解析：該投資者的最大收益為（15－10）/（2＋1）－2＝5元。10.D解析：證券投資顧問不得替客戶做出投資決策。二、多項(xiàng)選擇題1.A、B、D解析：證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容包括證券投資分析、證券投資建議和證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示。2.A、B、C解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同、了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)、依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品。3.A、B、D解析：證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容包括不得欺詐客戶、不得利用客戶信息謀取私利、不得向客戶承諾收益。4.A、B、C、D解析：期權(quán)交易的基本策略包括買入看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)。5.A、B、C、D解析：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。6.A、B、C、D解析：證券投資顧問向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。7.A、B、C、D解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、證券市場狀況和投資經(jīng)驗(yàn)。8.A、B、D解析：證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容包括不得欺詐客戶、不得利用客戶信息謀取私利、不得向客戶承諾收益。9.A、B、C、D解析：期權(quán)交易的基本策略包括買入看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)。10.A、B、C、D解析：基金投資的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。三、判斷題1.×解析：證券投資顧問不得替客戶做出投資決策。2.×解析：證券投資顧問不得向客戶承諾收益。3.√解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)了解客戶的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)。4.×解析：證券投資顧問不得向客戶推薦不適合的產(chǎn)品。5.×解析：證券投資顧問不得收取傭金或其他利益。6.√解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估。7.×解析：證券投資顧問不得向客戶推薦不適合的產(chǎn)品，即使客戶同意也不行。8.×解析：證券投資顧問不得向客戶承諾保本。9.×解析：證券投資顧問不得向客戶推薦不適合的產(chǎn)品，即使客戶同意也不行。10.√解析：證券投資顧問可以向客戶收取傭金，但不得與客戶約定利益分成。四、簡答題1.簡述證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容。證券投資顧問服務(wù)的主要內(nèi)容包括證券投資分析、證券投資建議和證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示。證券投資分析是指對證券市場、行業(yè)、上市公司等進(jìn)行研究，形成投資分析報(bào)告；證券投資建議是指根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等，向客戶提供個(gè)性化的投資建議；證券投資風(fēng)險(xiǎn)揭示是指向客戶充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻粼诹私怙L(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出投資決策。2.簡述證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容。證券投資顧問執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的主要內(nèi)容包括不得欺詐客戶、不得利用客戶信息謀取私利、不得向客戶承諾收益。不得欺詐客戶是指不得編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息；不得利用客戶信息謀取私利是指不得泄露客戶信息或利用客戶信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；不得向客戶承諾收益是指不得向客戶承諾保本或保證收益。3.簡述期權(quán)交易的基本策略。期權(quán)交易的基本策略包括買入看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)。買入看漲期權(quán)是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，買入期權(quán)以獲取收益；賣出看跌期權(quán)是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，賣出期權(quán)以獲取收益；買入看跌期權(quán)是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，買入期權(quán)以獲取收益；賣出看漲期權(quán)是指投資者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，賣出期權(quán)以獲取收益。4.簡述基金投資的風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場價(jià)格波動導(dǎo)致基金凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)是指基金無法及時(shí)變現(xiàn)導(dǎo)致投資者無法及時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人經(jīng)營不善導(dǎo)致基金凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資的債券等信用工具違約導(dǎo)致基金凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)。五、論述題1.論述證券投資顧問在提供投資建議時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素。證券投資顧問在提供投資建議時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：-客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等評估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供適合的建議。-客戶的投資目標(biāo)：不同客戶的投資目標(biāo)不同，投資顧問應(yīng)當(dāng)了解客戶的投資目標(biāo)，提供符合其目標(biāo)的投資建議。-證券市場狀況：證券市場狀況的變化會影響投資收益，投資顧問應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解市場狀況，提供符合市場狀況的投資建議。-客戶的投資經(jīng)驗(yàn)：不同客戶的投資經(jīng)驗(yàn)不同，投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的投資經(jīng)驗(yàn)，提供適合的建議。-其他因素：投資顧問還應(yīng)當(dāng)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢等因素，提供全面的投資建議。2.論述證券投資顧問如何向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估。證券投資顧問向客戶進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)應(yīng)當(dāng)采取以下步驟：-收集客戶信息：了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目