國(guó)企金融考試試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）1.以下哪種金融工具不屬于直接金融工具（）A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.銀行債券D.公司債券答案：C。銀行債券是由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，屬于間接金融工具，而商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通時(shí)所使用的工具，屬于直接金融工具。2.中央銀行在公開市場(chǎng)上大量拋售有價(jià)證券，意味著貨幣政策（）A.放松B.收緊C.不變D.不一定答案：B。中央銀行在公開市場(chǎng)上拋售有價(jià)證券，會(huì)回籠貨幣資金，減少市場(chǎng)上的貨幣供應(yīng)量，這是一種緊縮性的貨幣政策操作，意味著貨幣政策收緊。3.下列不屬于金融市場(chǎng)功能的是（）A.資源配置B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.宏觀調(diào)控D.降低交易成本答案：D。金融市場(chǎng)具有資源配置功能，能引導(dǎo)資金流向最有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和行業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)分散功能，投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)；宏觀調(diào)控功能，政府可以通過貨幣政策等手段利用金融市場(chǎng)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。而降低交易成本并不是金融市場(chǎng)的主要功能。4.某債券面值為1000元，票面年利率為10%，期限為5年，每年付息一次。若市場(chǎng)利率為12%，則其發(fā)行時(shí)的價(jià)格（）A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：C。當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于面值。本題中市場(chǎng)利率12%高于票面年利率10%，所以債券發(fā)行價(jià)格低于1000元。5.下列屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）A.貸款業(yè)務(wù)B.存款業(yè)務(wù)C.結(jié)算業(yè)務(wù)D.證券投資業(yè)務(wù)答案：C。結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不運(yùn)用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，屬于中間業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)。6.金融衍生工具的價(jià)值主要取決于（）A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值B.市場(chǎng)利率C.匯率D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)答案：A。金融衍生工具是在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出來的，其價(jià)值主要取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值，如期貨、期權(quán)等的價(jià)值變動(dòng)與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)。7.我國(guó)人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法答案：A。我國(guó)人民幣匯率采用直接標(biāo)價(jià)法，即以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國(guó)貨幣來表示匯率。8.下列關(guān)于貨幣層次的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.M0是流通中的現(xiàn)金B(yǎng).M1是狹義貨幣供應(yīng)量C.M2是廣義貨幣供應(yīng)量D.M2M1是準(zhǔn)貨幣，不包括儲(chǔ)蓄存款答案：D。M2M1是準(zhǔn)貨幣，準(zhǔn)貨幣包括儲(chǔ)蓄存款、定期存款等。M0是流通中的現(xiàn)金，M1=M0+企業(yè)活期存款等，是狹義貨幣供應(yīng)量，M2=M1+儲(chǔ)蓄存款等，是廣義貨幣供應(yīng)量。9.巴塞爾協(xié)議規(guī)定的銀行核心資本充足率不得低于（）A.4%B.6%C.8%D.10%答案：A。巴塞爾協(xié)議規(guī)定銀行核心資本充足率不得低于4%，總資本充足率不得低于8%。10.當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí)，該國(guó)可以采取的調(diào)節(jié)措施是（）A.降低利率B.本幣升值C.增加政府支出D.提高關(guān)稅答案：D。提高關(guān)稅可以限制進(jìn)口，減少進(jìn)口支出，從而改善國(guó)際收支逆差狀況。降低利率會(huì)使資本外流，加劇本國(guó)國(guó)際收支逆差；本幣升值會(huì)使出口減少，進(jìn)口增加，不利于改善逆差；增加政府支出會(huì)使國(guó)內(nèi)需求增加，可能導(dǎo)致進(jìn)口增加，不利于國(guó)際收支平衡。11.下列不屬于資本市場(chǎng)的是（）A.股票市場(chǎng)B.債券市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.證券投資基金市場(chǎng)答案：C。同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，屬于貨幣市場(chǎng)。股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)是進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)，屬于資本市場(chǎng)。12.某企業(yè)以其持有的一張面額為100萬元、期限為6個(gè)月的商業(yè)匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為6%，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（）萬元。A.97B.98C.99D.100答案：B。貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期限=100×6%×（6÷12）=3萬元，貼現(xiàn)金額=票面金額貼現(xiàn)利息=1003=98萬元。13.下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性B.金融風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)性C.金融風(fēng)險(xiǎn)具有可控性D.金融風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)帶來損失，不會(huì)帶來收益答案：D。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、可測(cè)性和可控性。金融風(fēng)險(xiǎn)不僅可能帶來損失，在一定情況下也可能帶來收益，例如投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資可能獲得超額回報(bào)。14.貨幣政策的最終目標(biāo)不包括（）A.穩(wěn)定物價(jià)B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.國(guó)際收支順差答案：D。貨幣政策的最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡，而不是國(guó)際收支順差。15.下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利的是（）A.選舉權(quán)B.被選舉權(quán)C.優(yōu)先分配股息權(quán)D.參與公司重大決策的權(quán)利答案：C。優(yōu)先股股東具有優(yōu)先分配股息權(quán)，在公司分配利潤(rùn)時(shí)，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東獲得股息。而選舉權(quán)、被選舉權(quán)和參與公司重大決策的權(quán)利一般是普通股股東的權(quán)利。16.下列關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的說法中，正確的是（）A.金融機(jī)構(gòu)都是以盈利為目的的B.政策性銀行也以盈利為主要目標(biāo)C.金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)D.證券公司不屬于金融機(jī)構(gòu)答案：C。金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。并非所有金融機(jī)構(gòu)都以盈利為目的，如政策性銀行是為了貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等而設(shè)立的，不以盈利為主要目標(biāo)；證券公司是重要的金融機(jī)構(gòu)，主要從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)等業(yè)務(wù)。17.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)理論的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.預(yù)期理論認(rèn)為長(zhǎng)期利率等于預(yù)期短期利率的平均值B.市場(chǎng)分割理論認(rèn)為不同期限的債券市場(chǎng)是完全獨(dú)立和相互分割的C.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為投資者更偏好長(zhǎng)期債券D.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為長(zhǎng)期債券的利率等于預(yù)期短期利率的平均值加上流動(dòng)性溢價(jià)答案：C。流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為投資者更偏好短期債券，因?yàn)槎唐趥牧鲃?dòng)性更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。為了吸引投資者購買長(zhǎng)期債券，長(zhǎng)期債券需要提供更高的利率，即長(zhǎng)期債券的利率等于預(yù)期短期利率的平均值加上流動(dòng)性溢價(jià)。18.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.該模型揭示了資產(chǎn)的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系B.該模型中的β系數(shù)衡量的是資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.該模型認(rèn)為市場(chǎng)組合的β系數(shù)為1D.該模型認(rèn)為所有資產(chǎn)的β系數(shù)都大于0答案：D。資本資產(chǎn)定價(jià)模型揭示了資產(chǎn)的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，β系數(shù)衡量資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)組合的β系數(shù)為1。但并不是所有資產(chǎn)的β系數(shù)都大于0，有些資產(chǎn)的β系數(shù)可能小于0，表明其收益率變動(dòng)方向與市場(chǎng)收益率變動(dòng)方向相反。19.下列關(guān)于金融監(jiān)管的說法中，錯(cuò)誤的是（）A.金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益等B.金融監(jiān)管的對(duì)象包括金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)C.金融監(jiān)管主要由中央銀行負(fù)責(zé)，其他機(jī)構(gòu)無需參與D.金融監(jiān)管可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)答案：C。金融監(jiān)管的目標(biāo)包括維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益等，監(jiān)管對(duì)象包括金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，監(jiān)管可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管是一個(gè)多部門參與的體系，除了中央銀行，還有銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)共同參與金融監(jiān)管。20.下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)的說法中，正確的是（）A.信用評(píng)級(jí)主要針對(duì)個(gè)人B.信用評(píng)級(jí)只考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況C.信用評(píng)級(jí)的結(jié)果可以作為投資者決策的參考D.信用評(píng)級(jí)的等級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越大答案：C。信用評(píng)級(jí)可以針對(duì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，也可以針對(duì)個(gè)人；信用評(píng)級(jí)會(huì)綜合考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等多方面因素；信用評(píng)級(jí)的等級(jí)越高，表明信用質(zhì)量越好，風(fēng)險(xiǎn)越??；其結(jié)果可以為投資者提供決策參考，幫助投資者評(píng)估投資對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.金融市場(chǎng)按照交易標(biāo)的物可以分為（）A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)D.黃金市場(chǎng)E.衍生工具市場(chǎng)答案：ABCDE。金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的物可分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和衍生工具市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯交易，黃金市場(chǎng)交易黃金，衍生工具市場(chǎng)交易金融衍生產(chǎn)品。2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（）A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.存款業(yè)務(wù)E.結(jié)算業(yè)務(wù)答案：ABC。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)等。存款業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)，結(jié)算業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)。3.下列屬于貨幣政策工具的有（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.稅收政策E.財(cái)政支出政策答案：ABC。法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具。稅收政策和財(cái)政支出政策屬于財(cái)政政策工具。4.影響匯率變動(dòng)的因素有（）A.國(guó)際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率差異D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異E.政府干預(yù)答案：ABCDE。國(guó)際收支狀況是影響匯率的重要因素，順差會(huì)使本幣升值，逆差會(huì)使本幣貶值；通貨膨脹率差異會(huì)影響貨幣的實(shí)際購買力，進(jìn)而影響匯率；利率差異會(huì)引起資本流動(dòng)，從而影響匯率；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異會(huì)影響一國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和資本流動(dòng)；政府可以通過外匯市場(chǎng)干預(yù)等手段影響匯率。5.金融風(fēng)險(xiǎn)的類型包括（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCDE。金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)（借款人違約導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)無法及時(shí)變現(xiàn)或資金無法及時(shí)籌集的風(fēng)險(xiǎn)）、操作風(fēng)險(xiǎn)（因內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完善或失誤等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（因國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）。6.下列關(guān)于債券的說法中，正確的有（）A.債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證B.債券的票面利率越高，債券的價(jià)格越高C.債券的期限越長(zhǎng)，債券的價(jià)格波動(dòng)越大D.債券的信用等級(jí)越高，債券的利率越低E.可轉(zhuǎn)換債券可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為股票答案：ACDE。債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債權(quán)債務(wù)憑證。一般情況下，債券的票面利率越高，債券的吸引力越大，但債券價(jià)格還受市場(chǎng)利率等因素影響，并非票面利率越高價(jià)格就越高；債券期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，價(jià)格波動(dòng)越大；信用等級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越低，利率也就越低；可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在一定條件下將債券轉(zhuǎn)換為股票的權(quán)利。7.下列屬于金融機(jī)構(gòu)功能的有（）A.信用中介功能B.支付中介功能C.創(chuàng)造信用工具功能D.金融服務(wù)功能E.資源配置功能答案：ABCDE。金融機(jī)構(gòu)具有信用中介功能，將資金從盈余方轉(zhuǎn)移到短缺方；支付中介功能，為客戶辦理貨幣收付和結(jié)算等業(yè)務(wù)；創(chuàng)造信用工具功能，如商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣等；金融服務(wù)功能，提供各種金融服務(wù)；資源配置功能，引導(dǎo)資金流向效率高的部門和企業(yè)。8.下列關(guān)于股票的說法中，正確的有（）A.股票是一種所有權(quán)憑證B.股票的收益具有不確定性C.股票可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通交易D.股票的價(jià)格與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)密切相關(guān)E.優(yōu)先股股東的股息固定答案：ABCDE。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票的收益取決于公司的經(jīng)營(yíng)狀況等多種因素，具有不確定性；股票可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行流通交易；公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，股票價(jià)格往往會(huì)上升，反之則可能下降；優(yōu)先股股東有固定的股息率，股息固定。9.下列關(guān)于金融創(chuàng)新的說法中，正確的有（）A.金融創(chuàng)新可以提高金融效率B.金融創(chuàng)新可以增加金融風(fēng)險(xiǎn)C.金融創(chuàng)新可以滿足不同投資者的需求D.金融創(chuàng)新主要是金融機(jī)構(gòu)的行為E.金融創(chuàng)新可以推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展答案：ABCDE。金融創(chuàng)新可以通過引入新的金融產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)等提高金融效率；新的金融產(chǎn)品和交易方式可能帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，增加金融風(fēng)險(xiǎn)；可以開發(fā)出不同風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的產(chǎn)品，滿足不同投資者的需求；主要是金融機(jī)構(gòu)為了提高競(jìng)爭(zhēng)力等進(jìn)行的行為；能夠推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)金融市場(chǎng)的完善和繁榮。10.下列關(guān)于國(guó)際金融市場(chǎng)的說法中，正確的有（）A.國(guó)際金融市場(chǎng)包括國(guó)際貨幣市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)B.歐洲貨幣市場(chǎng)是國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分C.國(guó)際金融市場(chǎng)的交易主體包括政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等D.國(guó)際金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)不受任何國(guó)家法律的約束E.國(guó)際金融市場(chǎng)可以促進(jìn)國(guó)際資金的流動(dòng)答案：ABCE。國(guó)際金融市場(chǎng)包括國(guó)際貨幣市場(chǎng)和國(guó)際資本市場(chǎng)。歐洲貨幣市場(chǎng)是在貨幣發(fā)行國(guó)境外進(jìn)行該貨幣存儲(chǔ)與貸放的市場(chǎng)，是國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分。交易主體包括政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等。國(guó)際金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)并非不受任何國(guó)家法律約束，而是受到相關(guān)國(guó)家和國(guó)際組織的監(jiān)管。其可以促進(jìn)國(guó)際資金在不同國(guó)家和地區(qū)之間的流動(dòng)。三、判斷題（每題1分，共10分）1.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。（）答案：正確。金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過金融工具進(jìn)行資金融通的市場(chǎng)，交易對(duì)象就是貨幣資金。2.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率越高，其可用于貸款的資金就越多。（）答案：錯(cuò)誤。存款準(zhǔn)備金率是商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行繳存的準(zhǔn)備金越多，可用于貸款的資金就越少。3.貨幣政策的中介目標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策工具能夠直接控制的目標(biāo)。（）答案：錯(cuò)誤。貨幣政策的中介目標(biāo)是介于貨幣政策工具和最終目標(biāo)之間的變量，中央銀行不能直接控制中介目標(biāo)，而是通過貨幣政策工具間接影響中介目標(biāo)，進(jìn)而影響最終目標(biāo)。4.外匯匯率上升意味著本幣升值。（）答案：錯(cuò)誤。在直接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率上升意味著一定單位的外國(guó)貨幣可以兌換更多的本國(guó)貨幣，即本幣貶值；在間接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率上升意味著本幣升值，但我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，一般外匯匯率上升指本幣貶值。5.金融衍生工具的交易風(fēng)險(xiǎn)一定比基礎(chǔ)金融工具大。（）答案：錯(cuò)誤。金融衍生工具具有杠桿性等特點(diǎn)，可能帶來較大風(fēng)險(xiǎn)，但這并不意味著其交易風(fēng)險(xiǎn)一定比基礎(chǔ)金融工具大，風(fēng)險(xiǎn)大小還與具體的交易情況和風(fēng)險(xiǎn)管理措施等有關(guān)。6.信用評(píng)級(jí)越高的債券，其流動(dòng)性一定越好。（）答案：錯(cuò)誤。一般情況下，信用評(píng)級(jí)越高的債券，投資者認(rèn)可度較高，流動(dòng)性可能較好，但流動(dòng)性還受市場(chǎng)交易活躍度、債券發(fā)行量等多種因素影響，所以信用評(píng)級(jí)高的債券流動(dòng)性不一定就好。7.商業(yè)銀行的核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。（）答案：正確。商業(yè)銀行的核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)等。8.資本市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。（）答案：錯(cuò)誤。資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，主要進(jìn)行一年以上的長(zhǎng)期資金交易，如股票、債券等；貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，進(jìn)行一年以內(nèi)的短期資金融通。9.金融監(jiān)管的主要目的是限制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。（）答案：錯(cuò)誤。金融監(jiān)管的主要目的是維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)等，是為了促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的健康、有序發(fā)展，而不是限制其發(fā)展。10.股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)。（）答案：正確。股票價(jià)格指數(shù)是選取有代表性的一組股票，把他們的價(jià)格進(jìn)行加權(quán)平均，通過一定的計(jì)算得到，用來反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)。四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的主要功能。答：金融市場(chǎng)具有以下主要功能：（1）資源配置功能：金融市場(chǎng)能夠引導(dǎo)資金從盈余部門流向短缺部門，使資金得到合理配置。通過價(jià)格機(jī)制，資金會(huì)流向最有發(fā)展?jié)摿?、能為投資者帶來最大收益的企業(yè)和行業(yè)，提高資源的利用效率。（2）風(fēng)險(xiǎn)分散功能：投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)，如不同行業(yè)、不同地區(qū)的股票、債券等，將風(fēng)險(xiǎn)分散。金融市場(chǎng)還提供了期貨、期權(quán)等衍生工具，投資者可以利用這些工具進(jìn)行套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)。（3）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場(chǎng)上的交易形成了各種金融資產(chǎn)的價(jià)格，如股票價(jià)格、債券價(jià)格等。這些價(jià)格反映了市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)未來收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期，是市場(chǎng)供求關(guān)系的體現(xiàn)。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能有助于提高市場(chǎng)的透明度和效率。（4）宏觀調(diào)控功能：政府可以通過貨幣政策和財(cái)政政策等手段，利用金融市場(chǎng)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。例如，中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣有價(jià)證券，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利率水平，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定。（5）提供流動(dòng)性功能：金融市場(chǎng)為金融資產(chǎn)提供了流動(dòng)性，投資者可以在需要時(shí)將金融資產(chǎn)變現(xiàn)。這使得投資者更愿意持有金融資產(chǎn)，促進(jìn)了資金的流動(dòng)和金融市場(chǎng)的活躍。（6）資金聚斂功能：金融市場(chǎng)可以將社會(huì)上分散的小額資金聚集起來，形成巨額資金，滿足企業(yè)和政府等的大規(guī)模資金需求。例如，通過發(fā)行股票和債券，企業(yè)可以籌集到大量資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)和投資。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。答：商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括以下幾類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，主要包括：存款業(yè)務(wù)：這是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，包括活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等?；钇诖婵羁梢噪S時(shí)支取，流動(dòng)性強(qiáng)；定期存款有固定的期限，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款主要是居民個(gè)人的存款。借款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以通過向中央銀行借款（如再貼現(xiàn)、再貸款）、同業(yè)拆借（金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金拆借）、發(fā)行金融債券等方式借入資金。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，主要包括：貸款業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，按貸款期限可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款；按貸款用途可分為商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款等；按貸款保障方式可分為信用貸款、擔(dān)保貸款等。證券投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以投資國(guó)債、金融債券等有價(jià)證券，以獲取收益和分散風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款準(zhǔn)備金、存放同業(yè)款項(xiàng)和在途資金等，是商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的重要手段。（3）中間業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行不運(yùn)用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，主要包括：結(jié)算業(yè)務(wù)：如支票結(jié)算、匯票結(jié)算、本票結(jié)算等，為客戶辦理貨幣收付和資金劃轉(zhuǎn)。代理業(yè)務(wù)：代理客戶買賣證券、代理收付、代理保險(xiǎn)等。信托業(yè)務(wù)：接受客戶委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理財(cái)產(chǎn)。銀行卡業(yè)務(wù)：發(fā)行借記卡、信用卡等，為客戶提供支付和消費(fèi)便利。咨詢業(yè)務(wù)：為客戶提供金融信息、投資咨詢等服務(wù)。3.簡(jiǎn)述貨幣政策的目標(biāo)及其相互關(guān)系。答：貨幣政策的目標(biāo)一般包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。（1）穩(wěn)定物價(jià)：是指保持物價(jià)總水平的基本穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。穩(wěn)定的物價(jià)有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行和社會(huì)的穩(wěn)定，保障消費(fèi)者和生產(chǎn)者的利益。（2）充分就業(yè)：并非指所有勞動(dòng)力都能就業(yè)，而是指將失業(yè)率控制在一個(gè)合理的水平。充分就業(yè)可以提高社會(huì)的生產(chǎn)能力，增加居民收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的持續(xù)增加。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以提高國(guó)家的綜合實(shí)力和人民的生活水平。（4）國(guó)際收支平衡：是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)國(guó)際收支的收入和支出基本平衡。國(guó)際收支平衡有利于維持本國(guó)貨幣的穩(wěn)定和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。貨幣政策目標(biāo)之間存在著復(fù)雜的關(guān)系：（1）穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)之間的關(guān)系：通常存在一種此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，即菲利普斯曲線所描述的關(guān)系。當(dāng)失業(yè)率較低時(shí)，工資和物價(jià)往往會(huì)上升，通貨膨脹壓力增大；而當(dāng)采取措施降低通貨膨脹時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致失業(yè)率上升。（2）穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系：在短期內(nèi)，穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能存在一定的矛盾。為了抑制通貨膨脹，可能需要采取緊縮性的貨幣政策，這會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定的抑制作用；而為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，可能會(huì)采取擴(kuò)張性的貨幣政策，這可能會(huì)引發(fā)通貨膨脹。但從長(zhǎng)期來看，穩(wěn)定的物價(jià)是經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。（3）穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的關(guān)系：當(dāng)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲時(shí)，本國(guó)商品的競(jìng)爭(zhēng)力下降，出口減少，進(jìn)口增加，可能導(dǎo)致國(guó)際收支逆差；反之，物價(jià)穩(wěn)定有利于維持國(guó)際收支平衡。但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)中，國(guó)際收支還受匯率、貿(mào)易政策等多種因素影響。（4）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)之間的關(guān)系：一般來說，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)充分就業(yè)；而充分就業(yè)也有利于提高社會(huì)的生產(chǎn)能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，二者具有正相關(guān)關(guān)系。（5）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的關(guān)系：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口增加，如果出口不能相應(yīng)增加，可能會(huì)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差；而國(guó)際收支不平衡也可能會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。五、論述題（每題20分，共20分）論述金融創(chuàng)新對(duì)金融體系的影響。答：金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物，它對(duì)金融體系產(chǎn)生了多方面的影響：積極影響1.提高金融效率交易效率提升：金融創(chuàng)新帶來了新的金融工具和交易方式，如電子交易平臺(tái)、網(wǎng)上銀行等，大大縮短了交易時(shí)間，降低了交易成本。例如，網(wǎng)上銀行讓客戶可以隨時(shí)隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、查詢等業(yè)務(wù)，無需到銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)辦理，提高了資金的流轉(zhuǎn)速度。資源配置優(yōu)化：新的金融產(chǎn)品和服務(wù)能夠更精準(zhǔn)地滿足不同投資者和融資者的需求，使資金能夠更有效地流向最有價(jià)值的項(xiàng)目和企業(yè)。例如，資產(chǎn)證券化將缺乏流動(dòng)性但具有未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可交易的證券，提高了資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)的資源配置效率。2.增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域：金融創(chuàng)新為金融機(jī)構(gòu)開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道。例如，商業(yè)銀行開展了各種中間業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等，增加了非利息收入來源，減少了對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴。風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升：金融機(jī)構(gòu)可以利用金融創(chuàng)新工具，如期貨、期權(quán)、互換等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量和控制。例如，銀行可以通過利率互換將固定利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債進(jìn)行匹配，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。3.促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展市場(chǎng)多元化：金融創(chuàng)新豐富了金融市場(chǎng)的產(chǎn)品種類