金融知識多項(xiàng)選擇題試題(附答案)1.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成，以下表述正確的有（）A.商業(yè)銀行在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).商業(yè)銀行持有的超額存款準(zhǔn)備金C.流通于銀行體系外的現(xiàn)金D.中央銀行持有的外匯儲備答案：ABC解析：基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）由流通中的現(xiàn)金（C）和商業(yè)銀行在央行的存款準(zhǔn)備金（包括法定準(zhǔn)備金Rr和超額準(zhǔn)備金Re）構(gòu)成，即B=C+Rr+Re。外匯儲備屬于央行資產(chǎn)端，非負(fù)債端的基礎(chǔ)貨幣組成部分，故D錯誤。2.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）A.某上市公司因財(cái)務(wù)造假被退市B.央行宣布全面降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)C.地緣政治沖突導(dǎo)致國際油價暴漲D.某行業(yè)龍頭企業(yè)突發(fā)重大安全事故答案：BC解析：系統(tǒng)性風(fēng)險（不可分散風(fēng)險）影響整個市場，如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、戰(zhàn)爭、利率變動等；非系統(tǒng)性風(fēng)險（可分散風(fēng)險）僅影響特定公司或行業(yè)，如個股財(cái)務(wù)造假、企業(yè)安全事故。因此BC為系統(tǒng)性風(fēng)險，AD為非系統(tǒng)性風(fēng)險。3.關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的假設(shè)條件，正確的有（）A.投資者僅根據(jù)預(yù)期收益率和方差選擇資產(chǎn)組合B.市場中存在無風(fēng)險資產(chǎn)，投資者可按無風(fēng)險利率自由借貸C.所有投資者對資產(chǎn)的收益、風(fēng)險及相關(guān)性具有不同預(yù)期D.市場不存在稅收和交易成本答案：ABD解析：CAPM假設(shè)投資者同質(zhì)預(yù)期（C錯誤）、理性且僅關(guān)注均值-方差（A正確）、存在無風(fēng)險資產(chǎn)（B正確）、無摩擦市場（無稅收和交易成本，D正確）。4.下列關(guān)于債券久期的說法中，正確的有（）A.其他條件相同，票面利率越高，久期越長B.其他條件相同，剩余期限越長，久期越長C.其他條件相同，到期收益率越高，久期越短D.零息債券的久期等于其剩余期限答案：BCD解析：久期與票面利率負(fù)相關(guān)（票面利率越高，早期現(xiàn)金流占比大，久期越短，A錯誤）；與剩余期限正相關(guān)（B正確）；與到期收益率負(fù)相關(guān)（C正確）；零息債券無中間現(xiàn)金流，久期等于剩余期限（D正確）。5.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值，以下表述正確的有（）A.實(shí)值看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格B.虛值期權(quán)的內(nèi)在價值為0C.平值期權(quán)的時間價值最大D.期權(quán)的時間價值隨到期日臨近而增加答案：ABC解析：內(nèi)在價值是立即行權(quán)的收益，實(shí)值看漲期權(quán)內(nèi)在價值=S-K（S>K時），虛值和實(shí)值期權(quán)內(nèi)在價值≥0（虛值為0，A、B正確）。時間價值反映期權(quán)在到期前價格波動帶來的潛在收益，平值期權(quán)時間價值最大（C正確），隨到期日臨近，時間價值遞減（D錯誤）。6.下列屬于國際收支平衡表中資本與金融賬戶的項(xiàng)目有（）A.外國企業(yè)在本國設(shè)立子公司的直接投資B.本國居民購買境外上市公司股票的證券投資C.本國向發(fā)展中國家提供的無償經(jīng)濟(jì)援助D.跨國企業(yè)間的貿(mào)易信貸答案：ABD解析：資本與金融賬戶包括資本賬戶（資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)收買/放棄）和金融賬戶（直接投資、證券投資、其他投資如貿(mào)易信貸）。無償援助屬于經(jīng)常賬戶的二次收入（C錯誤），ABD均為金融賬戶內(nèi)容。7.關(guān)于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，以下說法正確的有（）A.銀行承兌匯票屬于或有負(fù)債類表外業(yè)務(wù)B.信用證業(yè)務(wù)不占用銀行自有資金C.理財(cái)業(yè)務(wù)屬于咨詢顧問類表外業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)不會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)/負(fù)債答案：AB解析：表外業(yè)務(wù)分為擔(dān)保承諾類（如銀行承兌匯票、信用證）、代理投融資服務(wù)類（如理財(cái)）、中介服務(wù)類（如咨詢）等。銀行承兌匯票是銀行對客戶的擔(dān)保，屬于或有負(fù)債（A正確）；信用證是銀行信用替代商業(yè)信用，不占用自有資金（B正確）。理財(cái)業(yè)務(wù)屬于代理類（C錯誤）。表外業(yè)務(wù)在一定條件下（如擔(dān)保履約）會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)/負(fù)債（D錯誤）。8.下列關(guān)于公司自由現(xiàn)金流（FCFF）的計(jì)算方法，正確的有（）A.FCFF=凈利潤+稅后利息費(fèi)用+折舊與攤銷-資本性支出-營運(yùn)資本增加B.FCFF=息稅前利潤（EBIT）×（1-稅率）+折舊與攤銷-資本性支出-營運(yùn)資本增加C.FCFF=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-資本性支出+稅后利息費(fèi)用D.FCFF=股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）+稅后利息費(fèi)用-凈債務(wù)增加答案：ABD解析：FCFF的計(jì)算方法包括：從凈利潤出發(fā)（凈利潤+稅后利息+折舊攤銷-資本支出-營運(yùn)資本增加，A正確）；從EBIT出發(fā)（EBIT×(1-稅率)+折舊攤銷-資本支出-營運(yùn)資本增加，B正確）；從FCFE倒推（FCFE=FCFF-稅后利息+凈債務(wù)增加，故FCFF=FCFE+稅后利息-凈債務(wù)增加，D正確）。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=FCFF+稅后利息-凈債務(wù)增加（C錯誤）。9.關(guān)于有效市場假說（EMH）的類型，以下匹配正確的有（）A.弱式有效市場：價格反映所有歷史信息B.半強(qiáng)式有效市場：價格反映所有公開信息C.強(qiáng)式有效市場：價格反映所有信息，包括內(nèi)幕信息D.半強(qiáng)式有效市場：技術(shù)分析無法獲得超額收益答案：ABCD解析：弱式有效市場價格反映歷史價格和交易量（A正確），半強(qiáng)式反映所有公開信息（如財(cái)務(wù)報(bào)表、新聞，B正確），強(qiáng)式反映所有信息（包括未公開的內(nèi)幕信息，C正確）。在半強(qiáng)式有效市場中，技術(shù)分析（基于歷史信息）和基本面分析（基于公開信息）均無法獲得超額收益（D正確）。10.下列關(guān)于金融衍生品的功能，表述正確的有（）A.期貨合約可以用于對沖價格波動風(fēng)險B.期權(quán)合約具有非線性損益特征，可用于投機(jī)或保險C.互換合約可以幫助機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換負(fù)債類型（如固定利率轉(zhuǎn)浮動利率）D.遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化程度高，流動性強(qiáng)答案：ABC解析：期貨是標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約，用于對沖（A正確）；期權(quán)買方損失有限、收益無限（非線性，B正確）；互換可管理利率或匯率風(fēng)險（如利率互換轉(zhuǎn)換負(fù)債類型，C正確）。遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，流動性差（D錯誤）。11.關(guān)于貨幣乘數(shù)的影響因素，以下說法正確的有（）A.法定存款準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越大B.超額存款準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小C.現(xiàn)金漏損率越高，貨幣乘數(shù)越小D.定期存款與活期存款比率越高，貨幣乘數(shù)越大答案：BC解析：貨幣乘數(shù)m=(1+c)/(r+d×t+e+c)，其中c為現(xiàn)金漏損率，r為法定存款準(zhǔn)備金率，t為定期存款與活期存款比率，d為定期存款法定準(zhǔn)備金率，e為超額準(zhǔn)備金率。r或e或c上升，m下降（A錯誤，B、C正確）；t上升時，若d<1，則m可能下降（D錯誤）。12.下列屬于貨幣政策中介目標(biāo)的有（）A.貨幣供應(yīng)量（M2）B.短期市場利率（如DR007）C.通貨膨脹率D.社會融資規(guī)模答案：ABD解析：貨幣政策中介目標(biāo)需可測、可控、與最終目標(biāo)相關(guān)，包括數(shù)量型（M2、社融）和價格型（短期利率）。通貨膨脹率是最終目標(biāo)（C錯誤）。13.關(guān)于股票估值的股利貼現(xiàn)模型（DDM），以下表述正確的有（）A.零增長模型適用于股利穩(wěn)定的成熟公司B.固定增長模型要求股利增長率低于貼現(xiàn)率C.兩階段增長模型適用于處于高速增長期后轉(zhuǎn)為穩(wěn)定增長的公司D.DDM僅適用于支付股利的公司答案：ABCD解析：零增長模型假設(shè)股利不變（A正確）；固定增長模型中g(shù)需小于貼現(xiàn)率r（否則分母為負(fù)，無意義，B正確）；兩階段模型分高速和穩(wěn)定增長期（C正確）；若公司不支付股利，需預(yù)測未來股利時間點(diǎn)，故DDM更適用于有股利的公司（D正確）。14.下列關(guān)于信用風(fēng)險的管理工具，正確的有（）A.貸款五級分類制度用于識別貸款風(fēng)險程度B.信用違約互換（CDS）是買方支付保費(fèi)，賣方在標(biāo)的違約時賠償C.內(nèi)部評級法（IRB）通過模型計(jì)算客戶違約概率（PD）D.貸款損失準(zhǔn)備金是用于覆蓋預(yù)期損失的資金答案：ABCD解析：貸款五級分類（正常、關(guān)注、次級、可疑、損失）評估風(fēng)險（A正確）；CDS買方（保護(hù)買方）向賣方（保護(hù)賣方）支付保費(fèi)，標(biāo)的違約時賣方賠償（B正確）；IRB法計(jì)量PD、違約損失率（LGD）等（C正確）；貸款損失準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失，資本覆蓋非預(yù)期損失（D正確）。15.關(guān)于匯率的標(biāo)價方法，以下說法正確的有（）A.直接標(biāo)價法下，匯率上升意味著本幣貶值B.間接標(biāo)價法下，匯率上升意味著本幣升值C.美元標(biāo)價法以美元為基準(zhǔn)貨幣，用于國際外匯市場D.人民幣兌美元匯率“6.95”是間接標(biāo)價法答案：ABC解析：直接標(biāo)價法（如1美元=6.95人民幣）下，匯率上升（如6.95→7.00）表示本幣貶值（A正確）；間接標(biāo)價法（如1人民幣=0.144美元）下，匯率上升表示本幣升值（B正確）。國際外匯市場常用美元標(biāo)價法（C正確）。人民幣兌美元通常用直接標(biāo)價法（D錯誤）。16.下列關(guān)于債券收益率的說法，正確的有（）A.當(dāng)期收益率=年利息/債券當(dāng)前市場價格B.到期收益率（YTM）考慮了債券持有至到期的所有現(xiàn)金流C.即期利率是零息債券的到期收益率D.持有期收益率僅適用于持有至到期的情況答案：ABC解析：當(dāng)期收益率是年利息與當(dāng)前價格的比率（A正確）；YTM是使未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格的貼現(xiàn)率，考慮所有現(xiàn)金流（B正確）；即期利率對應(yīng)零息債券YTM（C正確）。持有期收益率適用于未到期出售的情況（D錯誤）。17.關(guān)于商業(yè)銀行的流動性管理，以下措施正確的有（）A.提高超額存款準(zhǔn)備金率以應(yīng)對流動性需求B.發(fā)行同業(yè)存單融入短期資金C.減少長期貸款占比，增加短期資產(chǎn)配置D.通過央行逆回購操作獲取流動性答案：ABCD解析：超額準(zhǔn)備金是銀行的流動性緩沖（A正確）；同業(yè)存單是主動負(fù)債工具（B正確）；調(diào)整資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)（增加短期資產(chǎn)）可提高流動性（C正確）；央行逆回購是銀行獲取短期資金的渠道（D正確）。18.下列屬于金融市場功能的有（）A.資金融通：將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資B.價格發(fā)現(xiàn)：形成資產(chǎn)的公允價格C.風(fēng)險分散：通過資產(chǎn)組合降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D.宏觀調(diào)控：央行通過市場操作傳導(dǎo)政策答案：ABCD解析：金融市場具有資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險分散（通過組合投資）、宏觀調(diào)控（如公開市場操作）等功能（ABCD均正確）。19.關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的MM定理，以下表述正確的有（）A.無稅MM定理認(rèn)為，企業(yè)價值與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)B.有稅MM定理認(rèn)為，負(fù)債利息稅盾增加企業(yè)價值C.權(quán)衡理論認(rèn)為，企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是稅盾收益與財(cái)務(wù)困境成本的平衡D.優(yōu)序融資理論認(rèn)為，企業(yè)融資偏好順序?yàn)椋汗蓹?quán)融資→債務(wù)融資→內(nèi)部融資答案：ABC解析：無稅MM定理命題一：V_L=V_U（A正確）；有稅MM定理：V_L=V_U+T×D（稅盾，B正確）；權(quán)衡理論綜合稅盾和財(cái)務(wù)困境成本（C正確）。優(yōu)序融資理論偏好：內(nèi)部融資→債務(wù)融資→股權(quán)融資（D錯誤）。20.關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，正確的有（）A.維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風(fēng)險B.保護(hù)投資者和存款人利益C.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)公平競爭D.抑制金融創(chuàng)新以降低風(fēng)險答案：ABC解析：金融監(jiān)管目標(biāo)包括維護(hù)穩(wěn)定、保護(hù)消費(fèi)者、促進(jìn)公平競爭（ABC正確）。監(jiān)管應(yīng)平衡創(chuàng)新與風(fēng)險，而非抑制創(chuàng)新（D錯誤）。21.下列關(guān)于優(yōu)先股的特征，正確的有（）A.優(yōu)先股股息通常固定，優(yōu)先于普通股分紅B.優(yōu)先股股東一般無表決權(quán)C.公司破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股清償順序在債權(quán)人之后、普通股之前D.部分優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換為普通股答案：ABD解析：優(yōu)先股股息固定且優(yōu)先（A正確），通常無表決權(quán)（B正確），清算時清償順序：債權(quán)人→優(yōu)先股→普通股（C錯誤）?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股可轉(zhuǎn)為普通股（D正確）。22.關(guān)于金融衍生工具的風(fēng)險，以下說法正確的有（）A.杠桿性可能放大損失B.場外衍生品存在交易對手信用風(fēng)險C.期權(quán)買方的最大損失是權(quán)利金D.期貨交易雙方均需繳納保證金答案：ABCD解析：衍生品通常具有杠桿（A正確）；場外交易無中央清算，存在對手方違約風(fēng)險（B正確）；期權(quán)買方損失上限為權(quán)利金（C正確）；期貨雙方需交保證金（D正確）。23.下列屬于國際儲備的有（）A.中央銀行持有的黃金儲備B.國際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)（SDR）C.中央銀行持有的外匯儲備D.商業(yè)銀行持有的國外債券答案：ABC解析：國際儲備是央行持有的、可隨時用于國際支付的資產(chǎn)，包括貨幣性黃金、外匯儲備、在IMF的儲備頭寸、SDR（ABC正確）。商業(yè)銀行資產(chǎn)不屬于官方儲備（D錯誤）。24.關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論，正確的有（）A.預(yù)期理論認(rèn)為，長期利率等于未來短期利率的預(yù)期平均值B.市場分割理論認(rèn)為，不同期限債券市場相互獨(dú)立，利率由各自供求決定C.流動性偏好理論認(rèn)為，長期利率=預(yù)期短期利率平均值+流動性溢價D.收益率曲線向上傾斜時，預(yù)期未來短期利率一定上升答案：ABC解析：預(yù)期理論假設(shè)無風(fēng)險溢價，長期利率是預(yù)期短期利率的平均（A正確）；市場分割理論認(rèn)為不同期限市場分割（B正確）；流動性偏好理論加入流動性溢價（C正確）。收益率曲線向上傾斜可能是預(yù)期利率上升或流動性溢價增加（D錯誤）。25.關(guān)于基金的分類，以下匹配正確的有（）A.貨幣市場基金：投資于短期貨幣工具（如國庫券、商業(yè)票據(jù)）B.指數(shù)基金：被動跟蹤特定指數(shù)，管理費(fèi)較低C.對沖基金：通常采用高杠桿，追求絕對收益D.封閉式基金：份額固定，可在二級市場交易答案：ABCD解析：貨幣基金投資期限短、流動性高的工具（A正確）；指數(shù)基金被動管理，費(fèi)率低（B正確）；對沖基金使用杠桿、衍生品，追求絕對收益（C正確）；封閉式基金份額固定，上市交易（D正確）。26.下列關(guān)于通貨膨脹的影響，正確的有（）A.固定利率債券持有者因?qū)嶋H利率下降受損B.債務(wù)人因貨幣貶值實(shí)際債務(wù)減輕C.工資粘性下，企業(yè)實(shí)際成本下降，利潤可能增加D.溫和通貨膨脹可能刺激經(jīng)濟(jì)增長答案：ABCD解析：通脹時，固定利率債券的實(shí)際收益=名義利率-通脹率，若通脹上升，實(shí)際利率下降（A正確）；債務(wù)人償還的是名義債務(wù)，實(shí)際價值降低（B正確）；工資調(diào)整滯后于物價，企業(yè)實(shí)際成本下降（C正確）；溫和通脹可能促進(jìn)消費(fèi)和投資（D正確）。27.關(guān)于外匯掉期交易，以下說法正確的有（）A.同時買入和賣出同一貨幣對，金額相同，期限不同B.用于管理匯率風(fēng)險或調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)C.掉期點(diǎn)反映兩種貨幣的利率差異D.交易雙方僅交換本金，不交換利息答案：ABC解析：外匯掉期是即期+遠(yuǎn)期的組合（A正確），用于對沖或調(diào)整期限（B正確）。掉期點(diǎn)=（遠(yuǎn)期匯率-即期匯率）≈即期匯率×（本國利率-外國利率）×期限（C正確）。掉期交易中，本金在兩個時點(diǎn)交換，可能涉及利息（如貨幣掉期），但外匯掉期通常僅交換本金（D表述不準(zhǔn)確，嚴(yán)格來說外匯掉期主要交換本金，利息隱含在匯率中，故ABC正確）。28.下列關(guān)于商業(yè)銀行資本的說法，正確的有（）A.核心一級資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積B.二級資本包括次級債、可轉(zhuǎn)債（未計(jì)入核心一級的部分）C.資本充足率=（總資本-扣除項(xiàng)）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)D.我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率最低要求為5%答案：ABCD解析：核心一級資本是最穩(wěn)定的資本（A正確）；二級資本是破產(chǎn)清算時受償順序在存款人和一般債權(quán)人之后的資本工具（B正確）；資本充足率計(jì)算公式正確（C正確）；我國監(jiān)管要求核心一級資本充足率≥5%（D正確）。29.關(guān)于金融創(chuàng)新的影響，以下說法正確的有（）A.金融衍生品提高了市場流動性B.資產(chǎn)證券化增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的融資能力C.互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融服務(wù)的門檻D.過度創(chuàng)新可能增加系統(tǒng)性風(fēng)險答案：ABCD解析：衍生品提供對沖工具，活躍市場（A正確）；資產(chǎn)證券化將流動性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為證券，提升融資能力（B正確）；互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋傳統(tǒng)金融未觸達(dá)的群體（C正確）；復(fù)雜衍生品可能因鏈條過長引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險（D正確）。30.下列關(guān)于企業(yè)價值（EV）的計(jì)算，正確的有（）A.EV=股權(quán)市值+凈債務(wù)（債務(wù)-現(xiàn)金）B.EV=市值+少數(shù)股東權(quán)益+優(yōu)先股+債務(wù)-現(xiàn)金C.EV=企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）的現(xiàn)值D.EV=息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）×企業(yè)價值乘數(shù)答案：ABCD解析：EV反映企業(yè)整體價值，計(jì)算方式包括：股權(quán)市值+凈債務(wù)（A正確）；更全面的公式（B正確）；FCFF貼現(xiàn)（C正確）；乘數(shù)法（D正確）。31.關(guān)于金融市場的參與者，以下屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）A.保險公司B.證券投資基金C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）D.個人投資者答案：ABC解析：機(jī)構(gòu)投資者包括金融機(jī)構(gòu)（保險、基金）、境外機(jī)構(gòu)等（ABC正確）。個人投資者是零售投資者（D錯誤）。32.關(guān)于利率風(fēng)險的管理，正確的措施有（）A.商業(yè)銀行通過利率互換將浮動利率負(fù)債轉(zhuǎn)為固定利率B.債券投資者通過久期匹配對沖利率波動C.企業(yè)發(fā)行固定利率債券避免未來利率上升的風(fēng)險D.保險公司通過調(diào)整資產(chǎn)久期使其大于負(fù)債久期以防范利率下降風(fēng)險答案：ABC解析：利率互換可轉(zhuǎn)換利率類型（A正確）；久期匹配使資產(chǎn)和負(fù)債對利率變動的敏感度一致（B正確）；固定利率債券鎖定利息支出，避免利率上升（C正確）。保險公司應(yīng)使資產(chǎn)久期≥負(fù)債久期，當(dāng)利率下降時，資產(chǎn)價值上升更多，覆蓋負(fù)債（D正確表述應(yīng)為“資產(chǎn)久期大于負(fù)債久期”，但題目未明確方向，需結(jié)合選項(xiàng)。通常利率下降時，負(fù)債久期可能更長，故D是否正確需具體分析，本題ABC為明確正確選項(xiàng)）。33.下列關(guān)于影子銀行的特征，正確的有（）A.不受或較少受傳統(tǒng)銀行監(jiān)管B.主要從事信用中介活動C.資金來源依賴批發(fā)融資（如同業(yè)拆借、資管產(chǎn)品）D.杠桿率通常較低答案：ABC解析：影子銀行是傳統(tǒng)銀行體系外的信用中介，監(jiān)管較少（A正確），從事貸款、融資等（B正確），資金來源為批發(fā)融資（C正確），杠桿率較高（D錯誤）。34.關(guān)于股票分割與股票股利，以下說法正確的有（）A.股票分割會增加股本總數(shù)，降低每股面值B.股票股利以股票形式發(fā)放，增加股本C.兩者均會降低每股價格D.股票分割不影響股東權(quán)益總額，股票股利會減少留存收益答案：ABCD解析：股票分割將1股拆為多股，面值降低，股本總數(shù)增加（A正確）；股票股利按比例送股，股本增加（B正確）；兩者均增加流通股數(shù)，稀釋股價（C正確）；股票分割不影響權(quán)益總額，股票股利將留存收益轉(zhuǎn)為股本（D正確）。35.關(guān)于國際資本流動的影響，正確的有（）A.短期資本流入可能推高東道國資產(chǎn)價格B.長期資本流入（如FDI）有助于提升東道國技術(shù)水平C.大規(guī)模資本外流可能導(dǎo)致本幣貶值和外匯儲備減少D.資本流動自由化一定有利于所有國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展答案：ABC解析：短期資本（熱錢）流入推高股市、樓市（A正確）；FDI帶來技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)（B正確）；資本外流時，拋售本幣兌換外匯，導(dǎo)致本幣貶值、外儲下降（C正確）。資本流動自由化可能因監(jiān)管不完善引發(fā)危機(jī)（如1997年亞洲金融危機(jī)），故D錯誤。36.關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的功能，正確的有（）A.商業(yè)銀行：信用中介、支付中介B.投資銀行：證券承銷、并購顧問C.保險公司：風(fēng)險分散、損失補(bǔ)償D.信托公司：代客理財(cái)，財(cái)產(chǎn)管理答案：ABCD解析：商業(yè)銀行作為信用中介連接存貸雙方，作為支付中介提供結(jié)算（A正確）；投行承銷證券、參與并購（B正確）；保險通過大數(shù)法則分散風(fēng)險，賠償損失（C正確）；信托基于信任管理財(cái)產(chǎn)（D正確）。37.下列關(guān)于債券信用評級的說法，正確的有（）A.評級機(jī)構(gòu)如標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)B.AAA級表示最高信用質(zhì)量，違約風(fēng)險極低C.垃圾債券（高收益?zhèn)┰u級通常在BBB級以下D.評級僅反映債券的信用風(fēng)險，不反映市場風(fēng)險答案：ABCD解析：三大國際評級機(jī)構(gòu)正確（A正確）；AAA為最高級（B正確）；BBB-及以下為投機(jī)級（垃圾債，C正確）；評級關(guān)注違約概率（信用風(fēng)險），不涉及價格波動（市場風(fēng)險，D正確）。38.關(guān)于貨幣時間價值的計(jì)算，正確的有（）A.復(fù)利終值F=P×(1+r)^nB.普通年金現(xiàn)值P=A×[1-(1+r)^-n]/rC.永續(xù)年金現(xiàn)值P=A/rD.先付年金終值=普通年金終值×(1+r)答案：ABCD解析：復(fù)利終值公式正確（A正確）；普通年金現(xiàn)值（期末付款）公式正確（B正確）；永續(xù)年金現(xiàn)值（無限期年金）公式正確（C正確）；先付年金（期初付款）終值=普通年金終值×(1+r)（D正確）。39.關(guān)于金融風(fēng)險的類型，正確的有（）A.市場風(fēng)險：因利率、匯率等波動導(dǎo)致的損失B.操作風(fēng)險：因內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)缺陷或外部事件引發(fā)的損失C.流動性風(fēng)險：無法及時以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)或融資的風(fēng)險D.國家風(fēng)險：僅指主權(quán)國家違約的風(fēng)險答案：ABC解析：市場風(fēng)險包括利率、匯率、股價等風(fēng)險（A正確）；操作風(fēng)險涵蓋內(nèi)部和外部事件（B正確）；流動性風(fēng)險分資產(chǎn)和負(fù)債流動性風(fēng)險（C正確）。國家風(fēng)險包括主權(quán)違約、政策變動、戰(zhàn)爭等（D錯誤）。40.關(guān)于中央銀行的貨幣政策工具，正確的有（）A.公開市場操作：央行買賣國債調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣B.存款準(zhǔn)備金率：影響貨幣乘數(shù)C.再貼現(xiàn)率：影響商業(yè)銀行向央行融資成本D.窗口指導(dǎo)：通過道義勸告影響金融機(jī)構(gòu)行為答案：ABCD解析：公開市場操作是常規(guī)工具（A正確）；調(diào)整存準(zhǔn)率改變商業(yè)銀行可貸資金，影響貨幣乘數(shù)（B正確）；再貼現(xiàn)率是央行對商業(yè)銀行的貸款利率（C正確）；窗口指導(dǎo)是間接調(diào)控工具（D正確）。41.關(guān)于資產(chǎn)證券化（ABS），以下說法正確的有（）A.基礎(chǔ)資產(chǎn)需具有可預(yù)測的現(xiàn)金流B.特殊目的載體（SPV）用于隔離原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險C.證券化后，原始權(quán)益人將資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)出D.投資者僅承擔(dān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險答案：ABC解析：基礎(chǔ)資產(chǎn)需現(xiàn)金流穩(wěn)定（A正確）；SPV實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離（B正確）；真實(shí)出售后，資產(chǎn)出表（C正確）。投資者還可能承擔(dān)利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等（D錯誤）。42.下列關(guān)于金融全球化的表現(xiàn)，正確的有（）A.跨國金融機(jī)構(gòu)的全球擴(kuò)張B.國際資本流動規(guī)模擴(kuò)大C.各國金融監(jiān)管規(guī)則趨同D.單一貨幣（如歐元）在區(qū)域內(nèi)流通答案：ABCD解析：金融機(jī)構(gòu)全球化（A正確）、資本流動全球化（B正確）、監(jiān)管協(xié)調(diào)（如巴塞爾協(xié)議，C正確）、區(qū)域貨幣一體化（D正確）均為金融全球化表現(xiàn)。43.關(guān)于股票指數(shù)的編制方法，正確的有（）A.價格加權(quán)指數(shù)：以樣本股價格算術(shù)平均計(jì)算（如道瓊斯指數(shù)）B.市值加權(quán)指數(shù)：以樣本股市值為權(quán)重（如標(biāo)普500指數(shù)）C.等權(quán)重指數(shù)：每個樣本股權(quán)重相同D.股票指數(shù)反映市場整體或某一板塊的價格變動答案：ABCD解析：道瓊斯指數(shù)是價格加權(quán)（A正確）；標(biāo)普500是市值加權(quán)（B正確）；等權(quán)重指數(shù)賦予每個股票相同權(quán)重（C正確）；指數(shù)是市場或板塊的晴雨表（D正確）。44.關(guān)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，正確的有（）A.貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的盈利資產(chǎn)B.債券投資業(yè)務(wù)可分散風(fēng)險并獲取利息收入C.存放中央銀行款項(xiàng)屬于流動性資產(chǎn)D.同業(yè)拆出屬于短期資產(chǎn)業(yè)務(wù)答案：ABCD解析：貸款是銀行主要資產(chǎn)和利潤來源（A正確）；債券投資優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（B正確）；存放央行款項(xiàng)（如準(zhǔn)備金）流動性高（C正確）；同業(yè)拆出期限短（D正確）。45.關(guān)于金融期貨的種類，正確的有（）A.利率期貨：以債券為標(biāo)的（如國債期貨）B.外匯期貨：以匯率為標(biāo)的（如歐元兌美元期貨）C.