廣東省評估師《資產(chǎn)評估》：專利技術(shù)與專有技術(shù)考試試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確選項(xiàng)的字母填在括號內(nèi)）1.在專利資產(chǎn)評估中，下列哪項(xiàng)最能直接反映專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)價值？A.專利申請日B.專利授權(quán)公告日C.專利剩余法定壽命D.專利未來超額收益的折現(xiàn)值【答案】D【解析】專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)價值取決于其未來能為權(quán)利人帶來的超額收益，折現(xiàn)值法通過預(yù)測未來現(xiàn)金流并折現(xiàn)，最能體現(xiàn)其真實(shí)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)。2.專有技術(shù)與專利技術(shù)最本質(zhì)的區(qū)別在于：A.是否經(jīng)過國家審查授權(quán)B.是否具備新穎性C.是否具備創(chuàng)造性D.是否具備實(shí)用性【答案】A【解析】專有技術(shù)（Know-how）無需國家審查授權(quán)，依靠保密維持價值；專利技術(shù)則需國家知識產(chǎn)權(quán)局審查授權(quán)并以公開換取保護(hù)。3.采用收益法評估一項(xiàng)剩余保護(hù)期8年的發(fā)明專利時，折現(xiàn)率通常應(yīng)：A.低于企業(yè)整體折現(xiàn)率2個百分點(diǎn)B.等于企業(yè)整體折現(xiàn)率C.高于企業(yè)整體折現(xiàn)率2～4個百分點(diǎn)D.高于企業(yè)整體折現(xiàn)率10個百分點(diǎn)【答案】C【解析】專利權(quán)利單一、技術(shù)風(fēng)險與市場風(fēng)險集中，需在整體折現(xiàn)率基礎(chǔ)上追加2～4個百分點(diǎn)的技術(shù)特有風(fēng)險溢價。4.下列關(guān)于專利無效宣告對評估值影響的說法，正確的是：A.一旦提起無效，評估值直接降為零B.無效宣告被受理即觸發(fā)資產(chǎn)減值C.需根據(jù)無效證據(jù)強(qiáng)度調(diào)整概率權(quán)重，重新計(jì)算期望收益D.評估師無需考慮無效風(fēng)險，由法院事后認(rèn)定【答案】C【解析】評估師應(yīng)建立概率樹，將無效成功的可能性量化，并按期望收益法調(diào)整價值，而非直接清零或忽視。5.專有技術(shù)評估中，最常用的“保密衰減曲線”模型其數(shù)學(xué)表達(dá)式通常為：A.Vt=V0·e^(-λt)B.Vt=V0·(1-α)^tC.Vt=V0·(K/t)D.Vt=V0·t^(-β)【答案】A【解析】保密衰減遵循泊松過程，泄密概率隨時間指數(shù)上升，價值呈指數(shù)下降，λ為保密強(qiáng)度系數(shù)。6.在市場法評估專利時，若可比交易案例的專利保護(hù)范圍明顯大于評估對象，則應(yīng)：A.直接采用交易單價B.調(diào)低交易單價C.調(diào)高交易單價D.放棄市場法【答案】B【解析】保護(hù)范圍越大，市場議價能力越強(qiáng)，單價越高；評估對象范圍小，應(yīng)做向下價值調(diào)整。7.采用成本法評估一項(xiàng)自制專有技術(shù)時，下列哪項(xiàng)成本不應(yīng)計(jì)入重置成本？A.研發(fā)人員薪酬B.試驗(yàn)用材料費(fèi)C.市場推廣費(fèi)D.專用設(shè)備折舊【答案】C【解析】市場推廣費(fèi)屬于商業(yè)化支出，非技術(shù)形成必要成本，不應(yīng)計(jì)入技術(shù)重置成本。8.專利池交叉許可對評估對象價值的影響表現(xiàn)為：A.增加專利訴訟概率B.降低專利邊際收益C.提高專利實(shí)施自由度，從而穩(wěn)定現(xiàn)金流D.縮短專利經(jīng)濟(jì)壽命【答案】C【解析】交叉許可減少專利阻滯，擴(kuò)大實(shí)施范圍，現(xiàn)金流更穩(wěn)定，價值上升。9.評估師在計(jì)算專利技術(shù)的稅收攤銷收益（TAB）時，其公式為：A.TAB=V·t·(n/(1+r)^n)B.TAB=V·t·r/(1+r)C.TAB=V·t·(1-(1+r)^(-n))/rD.TAB=V·t·n【答案】C【解析】TAB=攤銷稅盾現(xiàn)值=V·t·年金現(xiàn)值系數(shù)，其中V為評估值，t為所得稅率，n為攤銷年限。10.對一項(xiàng)處于“成長-成熟”交界期的藥品專利，收益預(yù)測最適用的模型是：A.線性遞減B.指數(shù)增長C.Logistic曲線D.正態(tài)分布【答案】C【解析】藥品銷售呈S型，Logistic曲線可刻畫成長-成熟-衰退三階段，預(yù)測更貼合實(shí)際。11.專有技術(shù)評估中，若企業(yè)歷史保密制度曾出現(xiàn)兩次泄密事件，則λ系數(shù)應(yīng)：A.下調(diào)10%B.保持不變C.上調(diào)30%～50%D.直接歸零【答案】C【解析】歷史泄密表明保密強(qiáng)度弱，λ上調(diào)，價值衰減更快。12.采用“多期超額收益法”時，營運(yùn)資金貢獻(xiàn)應(yīng)：A.計(jì)入無形資產(chǎn)現(xiàn)金流B.作為貢獻(xiàn)資產(chǎn)單獨(dú)扣除C.忽略不計(jì)D.加回至稅后凈利【答案】B【解析】營運(yùn)資金、固定資產(chǎn)、人力資本均屬貢獻(xiàn)資產(chǎn)，其回報需從總現(xiàn)金流中剔除，剩余才歸技術(shù)。13.專利侵權(quán)訴訟勝訴且獲永久禁令，對專利價值的影響是：A.價值不變B.價值下降C.價值上升，因市場獨(dú)占性增強(qiáng)D.無法判斷【答案】C【解析】永久禁令排除競爭者，市場份額與價格溢價提升，未來現(xiàn)金流增加。14.評估報告中披露“專利權(quán)屬存在共有權(quán)人，但已獲獨(dú)占許可”，評估師應(yīng)：A.直接按所有權(quán)評估B.按普通許可評估C.按獨(dú)占許可權(quán)益評估，并披露剩余權(quán)屬風(fēng)險D.拒絕評估【答案】C【解析】評估對象應(yīng)為合同約定的獨(dú)占許可權(quán)益，而非完整所有權(quán)，并提示共有權(quán)人未來可能撤銷許可的風(fēng)險。15.下列哪項(xiàng)不是專有技術(shù)法律保護(hù)的補(bǔ)充手段？A.保密協(xié)議B.競業(yè)限制C.著作權(quán)登記D.專利公開【答案】D【解析】專利公開即喪失秘密性，與專有技術(shù)保護(hù)理念相悖。16.收益法折現(xiàn)率構(gòu)建中，技術(shù)風(fēng)險溢價通常采用：A.國債利率B.行業(yè)貝塔調(diào)整法C.構(gòu)建技術(shù)分散化組合求βD.經(jīng)驗(yàn)矩陣打分法（20項(xiàng)技術(shù)風(fēng)險因子）【答案】D【解析】技術(shù)風(fēng)險難以通過市場組合分散，需用專家打分矩陣量化特定風(fēng)險。17.對一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)必要專利（SEP），評估時應(yīng)特別關(guān)注：A.是否已作出FRAND承諾B.是否已過保護(hù)期C.是否已質(zhì)押D.是否已轉(zhuǎn)讓【答案】A【解析】FRAND承諾限制許可費(fèi)上限，直接影響未來收益空間。18.專有技術(shù)評估中，若企業(yè)計(jì)劃兩年內(nèi)上市，則保密衰減λ應(yīng)：A.下調(diào)，因監(jiān)管披露要求增強(qiáng)B.上調(diào)，因披露導(dǎo)致泄密概率增加C.不變D.直接歸零【答案】B【解析】上市需披露核心技術(shù)信息，泄密概率上升，λ上調(diào)。19.專利剩余壽命5年，行業(yè)技術(shù)迭代周期3年，則經(jīng)濟(jì)壽命應(yīng)?。篈.5年B.3年C.8年D.1年【答案】B【解析】經(jīng)濟(jì)壽命受技術(shù)迭代制約，取迭代周期與法定壽命孰短。20.在評估報告中，專利法律狀態(tài)查詢截止日應(yīng)：A.早于評估基準(zhǔn)日一周B.早于評估基準(zhǔn)日一個月C.與評估基準(zhǔn)日同日D.晚于評估基準(zhǔn)日一周【答案】C【解析】確保法律狀態(tài)與基準(zhǔn)日一致，避免期后事項(xiàng)影響價值判斷。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或兩個以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）21.下列哪些因素會導(dǎo)致專利技術(shù)的折現(xiàn)率上調(diào)？A.侵權(quán)訴訟未決B.替代技術(shù)出現(xiàn)C.專利池許可D.技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化【答案】A、B、D【解析】訴訟未決、替代技術(shù)、產(chǎn)業(yè)化不確定性均增加風(fēng)險；專利池降低風(fēng)險，折現(xiàn)率下調(diào)。22.專有技術(shù)評估中，可采用的驗(yàn)證性程序包括：A.技術(shù)查新B.專家訪談C.保密制度測試D.市場詢價【答案】A、B、C【解析】市場詢價多用于市場法，專有技術(shù)缺乏活躍市場，主要靠查新、訪談、制度測試驗(yàn)證存在性與保密性。23.收益法預(yù)測專利技術(shù)現(xiàn)金流時，需考慮的稅收調(diào)整包括：A.所得稅B.增值稅退稅C.技術(shù)轉(zhuǎn)讓免增值稅D.城建稅【答案】A、B、C【解析】城建稅依附于增值稅，已含在增值稅測算中，不單獨(dú)調(diào)整。24.下列哪些情形可能導(dǎo)致專利經(jīng)濟(jì)壽命短于法定壽命？A.標(biāo)準(zhǔn)升級B.核心材料被禁用C.專利被無效D.專利權(quán)人放棄年費(fèi)【答案】A、B、C、D【解析】標(biāo)準(zhǔn)升級、材料禁用、無效、放棄均提前終止經(jīng)濟(jì)收益。25.成本法評估專有技術(shù)時，需剔除的“沉沒成本”有：A.失敗項(xiàng)目成本B.管理費(fèi)用分?jǐn)侰.與該技術(shù)無關(guān)的公關(guān)費(fèi)D.重復(fù)試驗(yàn)費(fèi)【答案】A、C【解析】失敗項(xiàng)目及無關(guān)公關(guān)費(fèi)與目標(biāo)技術(shù)無關(guān)；管理分?jǐn)?、重?fù)試驗(yàn)屬必要成本。26.評估師采用市場法時，對交易案例的“時間調(diào)整”可采用：A.技術(shù)價格指數(shù)B.行業(yè)股權(quán)溢價C.GDP平減指數(shù)D.專利引證次數(shù)增長率【答案】A、C【解析】技術(shù)價格指數(shù)與GDP平減指數(shù)可量化時間價值變化；股權(quán)溢價、引證次數(shù)不直接反映價格水平。27.下列哪些文件屬于專利法律狀態(tài)查詢必備？A.專利登記簿副本B.年費(fèi)繳納憑證C.專利權(quán)評價報告D.專利質(zhì)押合同【答案】A、B、D【解析】評價報告非法律狀態(tài)必備，主要用于穩(wěn)定性分析。28.專有技術(shù)泄密損失定量模型可包含：A.市場占有率的下降曲線B.價格侵蝕模型C.額外廣告支出D.專利侵權(quán)賠償【答案】A、B、C【解析】侵權(quán)賠償屬專利范疇，專有技術(shù)泄密一般無賠償，損失通過市場與成本體現(xiàn)。29.收益法中對“技術(shù)貢獻(xiàn)率”的拆分方法包括：A.層次分析法（AHP）B.因子分析法C.差值法D.市場結(jié)構(gòu)法【答案】A、B、C【解析】市場結(jié)構(gòu)法用于市場法，非貢獻(xiàn)率拆分。30.評估報告披露要求中，必須說明：A.評估假設(shè)B.評估限制C.評估師收受禮品情況D.價值類型【答案】A、B、D【解析】禮品收受屬職業(yè)道德范疇，非報告強(qiáng)制披露。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）31.專利授權(quán)通知書下發(fā)即代表專利法律狀態(tài)絕對穩(wěn)定?！敬鸢浮俊痢窘馕觥渴跈?quán)后仍可能被無效，法律狀態(tài)非絕對穩(wěn)定。32.專有技術(shù)一旦部分公開即完全喪失價值。【答案】×【解析】部分公開可能降低但未完全喪失價值，取決于核心參數(shù)是否泄露。33.收益法預(yù)測時，通貨膨脹率應(yīng)與折現(xiàn)率口徑一致?！敬鸢浮俊獭窘馕觥棵x現(xiàn)金流對應(yīng)名義折現(xiàn)率，實(shí)際現(xiàn)金流對應(yīng)實(shí)際折現(xiàn)率，口徑需一致。34.成本法可單獨(dú)用于高價值專利的最終評估結(jié)論?！敬鸢浮俊痢窘馕觥砍杀痉▋H能反映投入，難衡量市場潛力，一般作為驗(yàn)證。35.專利質(zhì)押評估需考慮質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險?！敬鸢浮俊獭窘馕觥抠|(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)存在法律與變現(xiàn)風(fēng)險，需在折現(xiàn)率或概率中體現(xiàn)。36.同一專利在獨(dú)占許可與普通許可下的評估值相同?！敬鸢浮俊痢窘馕觥开?dú)占許可市場控制力更強(qiáng)，現(xiàn)金流更高，評估值更高。37.專有技術(shù)評估無需考慮法律壽命，因其無固定保護(hù)期。【答案】√【解析】專有技術(shù)壽命由保密決定，無法定壽命。38.評估基準(zhǔn)日后專利被無效，屬于期后事項(xiàng)，需披露但無需調(diào)整基準(zhǔn)日價值。【答案】√【解析】期后事項(xiàng)披露即可，基準(zhǔn)日價值保持不變。39.技術(shù)迭代速度越快，專利經(jīng)濟(jì)壽命越長?！敬鸢浮俊痢窘馕觥康娇欤?jīng)濟(jì)壽命越短。40.評估報告可由兩名評估師簽字，其中一名為助理。【答案】×【解析】簽字人須具備法定評估資質(zhì)，助理無權(quán)簽字。四、簡答題（每題10分，共30分）41.簡述收益法評估專利技術(shù)時，如何確定“技術(shù)貢獻(xiàn)率”并給出示例計(jì)算?！敬鸢浮坎襟E：1）識別企業(yè)整體現(xiàn)金流CF=1000萬元；2）識別貢獻(xiàn)資產(chǎn)：固定資產(chǎn)（回報額200萬元）、營運(yùn)資金（回報額100萬元）、人力資本（回報額150萬元）、其他無形資產(chǎn)（回報額50萬元）；3）技術(shù)貢獻(xiàn)現(xiàn)金流=1000-200-100-150-50=500萬元；4）技術(shù)貢獻(xiàn)率=500/1000=50%。示例：若未來5年現(xiàn)金流保持1000萬元，折現(xiàn)率15%，則技術(shù)價值=500×(P/A,15%,5)=500×3.3522=1676萬元。42.說明專利無效宣告程序?qū)κ找娣ㄔu估的具體影響路徑。【答案】路徑：1）概率調(diào)整：建立無效成功概率P，若P=30%，則期望現(xiàn)金流=原現(xiàn)金流×(1-P)；2）折現(xiàn)率調(diào)整：若無效風(fēng)險高，在折現(xiàn)率上追加1%～2%風(fēng)險溢價；3）經(jīng)濟(jì)壽命調(diào)整：若無效導(dǎo)致核心權(quán)利要求縮減，經(jīng)濟(jì)壽命縮短；4）許可費(fèi)調(diào)整：若SEP被部分無效，F(xiàn)RAND費(fèi)率下調(diào)；5）稅務(wù)調(diào)整：若專利賬面攤銷停止，TAB重算。綜合：期望收益下降、折現(xiàn)率上升、壽命縮短，三重負(fù)面效應(yīng)導(dǎo)致評估值大幅降低。43.列舉專有技術(shù)評估中“保密衰減曲線”構(gòu)建的五項(xiàng)關(guān)鍵參數(shù)并說明數(shù)據(jù)來源?！敬鸢浮?）初始保密強(qiáng)度λ0：來源——企業(yè)保密制度打分表（門禁、分級、加密、合同、培訓(xùn)五項(xiàng)各20分，總分100分，λ0=0.02-0.05對應(yīng)80-100分）；2）人員流動率η：來源——HR離職率統(tǒng)計(jì)，η=年均核心研發(fā)離職人數(shù)/總?cè)藬?shù)；3）技術(shù)復(fù)雜度ξ：來源——專家打分，技術(shù)步驟>1000步ξ=1，<100步ξ=0.3；4）外部竊取概率ε：來源——行業(yè)泄密案例庫，ε=同類技術(shù)泄密事件/樣本數(shù)；5）時間衰減因子β：來源——?dú)v史泄密事件時間分布擬合，β=0.693/半衰期。模型：λt=λ0+η+ξ+ε-β·t，代入Vt=V0·e^(-λt·t)。五、計(jì)算分析題（共20分）44.背景：甲公司擁有一項(xiàng)藥品發(fā)明專利，剩余法定壽命10年，經(jīng)濟(jì)壽命判斷為8年。評估基準(zhǔn)日2023年12月31日，未來8年稅后現(xiàn)金流預(yù)測如下（單位：萬元）：年份20242025202620272028202920302031現(xiàn)金流1200150018002000180015001000500固定資產(chǎn)回報額每年300萬元，營運(yùn)資金回報額每年200萬元，人力資本回報額每年250萬元，其他無形資產(chǎn)回報額每年50萬元。所得稅率15%，技術(shù)特有風(fēng)險溢價3%，無風(fēng)險利率3%，行業(yè)平均股權(quán)溢價6%，企業(yè)β=1.2，負(fù)債率40%，債務(wù)成本5%，WACC計(jì)算結(jié)果8%。評估目的為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，價值類型為市場價值。要求：（1）計(jì)算技術(shù)貢獻(xiàn)現(xiàn)金流；（2）確定折現(xiàn)率；（3）計(jì)算專利評估值（含TAB）；（4）若2026年起市場出現(xiàn)替代技術(shù)，導(dǎo)致2027年起現(xiàn)金流下降20%，重新計(jì)算評估值并分析減值額?！敬鸢浮浚?）技術(shù)貢獻(xiàn)現(xiàn)金流每年整體現(xiàn)金流減貢獻(xiàn)資產(chǎn)回報：2024：1200-300-200-250-50=4002025：1500-1000=5002026：1800-1000=8002027：2000-1000=10002028：1800-1000=8002029：1500-1000=5002030：1000-1000=02031：500-1000=-500（取0，技術(shù)無負(fù)貢獻(xiàn)）技術(shù)現(xiàn)金流：400,500,800,1000,800,500,0,0（2）折