財務(wù)咨詢顧問金融機構(gòu)顧問實習(xí)報告一、摘要

2023年6月5日至8月23日，我在一家知名金融機構(gòu)擔任財務(wù)咨詢顧問實習(xí)生，為期8周。期間，我參與項目估值分析，完成12家企業(yè)財務(wù)模型搭建，其中3家進入最終盡調(diào)階段；協(xié)助完成5份行業(yè)研究報告，引用數(shù)據(jù)準確率達98%；運用Excel高級函數(shù)優(yōu)化數(shù)據(jù)清洗流程，將團隊處理報表時間縮短20%。核心工作成果包括：通過敏感性分析識別2家潛在高風險標的，為項目決策提供依據(jù)；將現(xiàn)金流預(yù)測模型標準化，提升團隊協(xié)作效率。專業(yè)技能方面，熟練應(yīng)用估值三階段法、杜邦分析及Wind數(shù)據(jù)庫工具，掌握財務(wù)數(shù)據(jù)交叉驗證方法，建立了一套可復(fù)用的財務(wù)健康度評估框架。

二、實習(xí)內(nèi)容及過程

實習(xí)目的呢，主要是想看看自己學(xué)的那些財務(wù)知識在真實世界怎么用，特別是金融機構(gòu)這塊兒，感覺挺有意思的，想了解一下估值分析、財務(wù)建模這些具體是怎么操作，順便鍛煉下跟人溝通協(xié)調(diào)的能力。

實習(xí)單位嘛，是一家規(guī)模不小的金融機構(gòu)咨詢部門，主要就是給一些想融資或者做投資的企業(yè)提供財務(wù)建議，團隊氛圍還行，大家平時工作挺忙的，但看起來都挺投入。

實習(xí)期間，我跟著團隊做了好幾個項目，核心工作就是幫著做估值分析和財務(wù)模型。印象最深的是6月12號到7月8號那段時間，我參與了一個新能源行業(yè)的項目，負責對其中3家企業(yè)做三階段現(xiàn)金流估值。當時給到的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)比較零散，有些歷史財報的科目填得挺亂的。一開始我有點懵，感覺直接用模型跑出來的結(jié)果肯定不太準。后來帶我的老師教我用Excel的VLOOKUP和INDEX/MATCH函數(shù)把不同報表里的數(shù)據(jù)對齊，還教我怎么看現(xiàn)金流量表，特別是經(jīng)營性現(xiàn)金流這塊怎么拆分。通過迭代好幾次模型，最后算出來的企業(yè)價值跟行業(yè)給出的交易價格大概差個5個點，還算比較接近。這個過程中，我跑了12家企業(yè)的財報，把其中的關(guān)鍵財務(wù)比率都算了一遍，像市盈率、市凈率、股息率這些，感覺對行業(yè)的理解深了點。另外，我還參與了5份行業(yè)研究報告的撰寫，主要是找數(shù)據(jù)、做圖表，其中用到Wind數(shù)據(jù)庫查了挺多行業(yè)平均的財務(wù)指標，要求引用的數(shù)據(jù)準確率要達到98%以上，這個過程中發(fā)現(xiàn)之前在學(xué)校做項目的時候?qū)?shù)據(jù)細節(jié)的把控還是差點火候。

最大的挑戰(zhàn)應(yīng)該就是有一次做一家傳統(tǒng)制造業(yè)的盡調(diào)支持工作，7月15號接到任務(wù)，當時對方給的財務(wù)數(shù)據(jù)跟行業(yè)基準差得挺多，有些科目明顯不合理，但對方說他們內(nèi)部系統(tǒng)就是這樣統(tǒng)計的，有點犟。我花了兩天時間，把這家公司連續(xù)5年的財報都拿出來，又跟另外8家同行業(yè)的公司做對比，發(fā)現(xiàn)對方折舊攤銷的處理特別奇怪，而且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低得離譜，后來一查，原來他們的客戶都是國企，回款特別慢，這個情況在報告中重點標注了，最后項目組也采納了我的建議，對這家公司的估值做了保守處理，避免了后續(xù)盡調(diào)時更大的麻煩。當時學(xué)到了怎么快速識別財報里的異常指標，還有怎么用同行業(yè)比較法來輔助判斷。

實習(xí)成果的話，主要是幫團隊完成了12家企業(yè)的財務(wù)模型搭建，其中有3家進入了最終盡調(diào)階段；獨立完成了5份行業(yè)研究報告的數(shù)據(jù)分析部分；優(yōu)化了數(shù)據(jù)清洗流程，把之前團隊處理一份行業(yè)報表的時間從2小時縮短到1小時40分鐘。收獲挺多的，首先是熟悉了財務(wù)咨詢的一些基本工作流程，從項目啟動到盡調(diào)支持，再到出具報告，每個環(huán)節(jié)需要注意什么；其次是技能上，Excel高級函數(shù)、財務(wù)建模、Wind數(shù)據(jù)庫這些用得更熟練了；更重要的是，開始明白怎么把理論和實踐結(jié)合起來，比如怎么通過財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在風險點。這段經(jīng)歷讓我對職業(yè)規(guī)劃有了一些新的想法，感覺財務(wù)咨詢確實挺有挑戰(zhàn)性，但同時也挺吸引我，可能之后會考慮往這個方向發(fā)展。不過呢，實習(xí)中也發(fā)現(xiàn)一些問題，比如單位的管理有時候挺混亂的，項目文檔歸檔特別隨意，找起來費勁；培訓(xùn)機制也一般，就給了些基礎(chǔ)的操作手冊，沒太多系統(tǒng)性的培訓(xùn)；崗位匹配度上，感覺我學(xué)的很多理論知識用得上的機會不算特別多，好幾次都是幫著做些數(shù)據(jù)整理的活兒。如果說建議的話，希望單位能建立更規(guī)范的文檔管理系統(tǒng)，比如用共享云盤或者專門的協(xié)作軟件；可以搞些定期的案例分享會，讓新來的實習(xí)生也能快速了解業(yè)務(wù)；另外，在分配任務(wù)的時候，能不能把需要動腦子和需要重復(fù)性勞動的分得稍微均衡點，畢竟來實習(xí)也是想學(xué)點東西，不是來當數(shù)據(jù)錄入員的。

三、總結(jié)與體會

這8周實習(xí)，感覺像是給自己做了一次職業(yè)初體驗，收獲挺大的，也讓我對自己未來的方向有更清晰的認識。實習(xí)的價值算是閉環(huán)了，一開始去的時候，就是想看看書本上的那些財務(wù)分析、估值模型在實際工作里怎么落地，怎么幫到項目決策。到后來，我真的參與了幾個項目的實際操作，比如6月15號那個新能源項目，從最初拿到亂七八糟的數(shù)據(jù)覺得無從下手，到后來學(xué)會用VLOOKUP和INDEX/MATCH函數(shù)匹配數(shù)據(jù)，再到最后模型跑出來的結(jié)果跟行業(yè)估值誤差控制在5%以內(nèi)，這個過程中，我不僅把課堂上學(xué)到的三階段現(xiàn)金流估值法用活了，還真正體會到了財務(wù)數(shù)據(jù)背后意味著什么，怎么通過這些數(shù)據(jù)洞察企業(yè)的經(jīng)營風險。12家企業(yè)的財務(wù)模型搭建，5份行業(yè)報告的撰寫，這些具體的工作成果，都讓我覺得這8周沒白費，學(xué)到的技能不是空談。

這次實習(xí)跟我的職業(yè)規(guī)劃關(guān)聯(lián)挺緊密的。之前我對金融機構(gòu)咨詢這塊挺好奇，但具體不知道自己適不適合?，F(xiàn)在接觸了實際工作，發(fā)現(xiàn)確實挺有挑戰(zhàn)，需要不斷地學(xué)習(xí)新知識，而且跟人溝通協(xié)調(diào)能力也很重要。遇到那種數(shù)據(jù)對不上、對方不配合的情況，確實會壓力很大，但硬著頭皮去解決了，那種成就感也挺強的。感覺自己的抗壓能力和責任感都提升了挺多，不再是單純?yōu)榱送瓿扇蝿?wù)而做任務(wù)，而是開始思考怎么把事情做得更好，怎么對團隊負責。這種心態(tài)轉(zhuǎn)變挺重要的，感覺離一個真正的職場人又近了一步。

從行業(yè)趨勢來看，感覺現(xiàn)在金融機構(gòu)咨詢這塊對財務(wù)分析的要求越來越高，特別是現(xiàn)在大數(shù)據(jù)、人工智能都用上來了，怎么利用這些新工具提升財務(wù)分析效率和深度，可能是個大趨勢。之前在學(xué)校做項目，主要還是靠手工算，效率比較低。這次實習(xí)里，雖然沒直接接觸那些高級的AI工具，但看到團隊處理海量數(shù)據(jù)時那種熟練度，就覺得以后自己如果還想在這個行業(yè)混，得趕緊把Excel高級應(yīng)用、Python或者R語言這些學(xué)好，不然真的會被淘汰。所以接下來打算利用課余時間，系統(tǒng)學(xué)學(xué)Python在財務(wù)分析中的應(yīng)用，看看能不能考個CFA，把專業(yè)能力再深化點，這樣以后求職或者工作的時候，手里能多幾張牌?？偟膩碚f，這次實習(xí)讓我對行業(yè)有了更深的理解，也明確了后續(xù)努力的方向，感覺挺充實的。

致謝

感謝實習(xí)期間給予指