財(cái)務(wù)顧問財(cái)務(wù)顧問公司財(cái)務(wù)顧問實(shí)習(xí)生實(shí)習(xí)報(bào)告一、摘要

2023年7月1日至2023年8月31日，我在一家財(cái)務(wù)顧問公司擔(dān)任實(shí)習(xí)生，主要負(fù)責(zé)協(xié)助完成企業(yè)并購盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)建模及數(shù)據(jù)分析工作。期間，參與3個(gè)項(xiàng)目的盡職調(diào)查，整理并核對(duì)約500份財(cái)務(wù)文件，獨(dú)立完成2個(gè)標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)模型搭建，準(zhǔn)確率達(dá)98%。運(yùn)用Excel高級(jí)函數(shù)、VBA腳本及Python進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，將報(bào)告撰寫效率提升20%。通過實(shí)踐，熟練掌握并購盡職調(diào)查流程、財(cái)務(wù)模型構(gòu)建邏輯及數(shù)據(jù)可視化技巧，總結(jié)出標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)盡調(diào)檢查清單和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)模型模板，可應(yīng)用于類似項(xiàng)目。

二、實(shí)習(xí)內(nèi)容及過程

實(shí)習(xí)目的主要是想把書本上學(xué)到的并購、財(cái)務(wù)分析知識(shí)用上，看看真金白銀的項(xiàng)目是怎么運(yùn)作的。7月1號(hào)到8月31號(hào)，我在那家財(cái)務(wù)顧問公司跟著團(tuán)隊(duì)做項(xiàng)目，主要是輔助角色。

公司是做企業(yè)并購和融資服務(wù)的，服務(wù)的企業(yè)規(guī)模不大不小，有做TMT行業(yè)的，也有傳統(tǒng)制造業(yè)的。我接觸最多的還是盡職調(diào)查那塊兒，跟著前輩們?nèi)ズ藢?shí)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)狀況。

具體過程呢，剛開始就是整理文件，把目標(biāo)公司提供的幾百頁財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告挨個(gè)核對(duì)，確保數(shù)字沒錯(cuò)誤，附件齊全。后來參與了一個(gè)做醫(yī)療科技的公司并購項(xiàng)目，我負(fù)責(zé)整理它的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單，包括專利號(hào)、注冊(cè)日期、剩余保護(hù)期這些，得把每個(gè)都查清楚。還有一次是幫團(tuán)隊(duì)做財(cái)務(wù)模型，用Excel搭建，主要是估值那部分，用到DCF模型，我花了好幾天把假設(shè)數(shù)據(jù)調(diào)來調(diào)去，前輩說做得挺細(xì)。

困難主要有兩個(gè)。一是剛開始對(duì)盡調(diào)流程不熟，有時(shí)候不知道該關(guān)注什么，問前輩吧又覺得有點(diǎn)不好意思。后來我就把前輩們做過的項(xiàng)目報(bào)告都看了一遍，還去圖書館借了些盡調(diào)的書，感覺好點(diǎn)。另一個(gè)是財(cái)務(wù)模型，一開始VBA不太會(huì)，畫表格慢得很，后來自己找教程學(xué)了好幾天，終于能稍微快點(diǎn)做些基礎(chǔ)操作了。

實(shí)習(xí)成果的話，獨(dú)立完成了兩個(gè)項(xiàng)目的部分盡調(diào)報(bào)告，整理的資料準(zhǔn)確率反饋是98%，財(cái)務(wù)模型自己也多做熟了，現(xiàn)在畫個(gè)基礎(chǔ)模型也就三個(gè)小時(shí)。

這段經(jīng)歷讓我明白，光會(huì)理論不行，得知道怎么在實(shí)際項(xiàng)目中用。職業(yè)規(guī)劃上，我更想往并購方向做了，感覺挺有挑戰(zhàn)也挺有意思的。不過那家公司培訓(xùn)機(jī)制好像不太完善，就是給個(gè)任務(wù)讓你自己摸索，有時(shí)候會(huì)走彎路。建議可以搞點(diǎn)定期培訓(xùn)，或者做個(gè)知識(shí)庫，把常遇到的問題和解決方案整理好。還有就是崗位匹配度上，我覺得實(shí)習(xí)生還是得多給些指導(dǎo)，我現(xiàn)在這個(gè)崗位感覺學(xué)的東西挺零散的，要是能分幾個(gè)階段帶著做項(xiàng)目，效果可能會(huì)更好。

三、總結(jié)與體會(huì)

這八周，從7月1號(hào)到8月31號(hào)，感覺像是從校園到職場的快速充電。在財(cái)務(wù)顧問公司的經(jīng)歷，讓我對(duì)并購盡調(diào)、財(cái)務(wù)建模這些書里讀的東西有了實(shí)感。

最大的收獲是搞明白了理論怎么落地。以前看財(cái)務(wù)模型覺得神奇，自己動(dòng)手才發(fā)現(xiàn)要考慮那么多細(xì)節(jié)，比如折現(xiàn)率怎么定、敏感性分析怎么做，現(xiàn)在自己畫個(gè)基礎(chǔ)模型也就三個(gè)小時(shí)，這直接得益于實(shí)習(xí)期間獨(dú)立完成醫(yī)療科技公司估值部分模型時(shí)的反復(fù)練習(xí)和數(shù)據(jù)打磨。盡調(diào)方面，整理500多頁文件的時(shí)候雖然頭疼，但最終準(zhǔn)確率達(dá)98%的反饋?zhàn)屛矣X得挺值。這些活兒現(xiàn)在回頭看，都是實(shí)實(shí)在在的技能積累。

行業(yè)上感覺并購整合后的協(xié)同效應(yīng)越來越被看重，以前只關(guān)注交易本身，現(xiàn)在明白怎么在盡調(diào)里挖出這方面的信息很重要。數(shù)據(jù)化決策也是趨勢，公司里前輩用Python處理數(shù)據(jù)比我用Excel快太多了，這提醒我后續(xù)得把編程技能補(bǔ)上。

對(duì)職業(yè)規(guī)劃的影響挺直接的。之前有點(diǎn)迷茫，現(xiàn)在想得清晰多了，特別想做并購方向，感覺那種在信息差里做判斷、幫企業(yè)出策略的過程很有意思。這段經(jīng)歷也讓我意識(shí)到自己的不足，比如行業(yè)知識(shí)太淺，財(cái)務(wù)模型還能做得更復(fù)雜。接下來打算系統(tǒng)學(xué)一下行業(yè)分析的方法，看看CFA證書能不能考了，把基礎(chǔ)打牢。

心態(tài)上變化也挺大的。實(shí)習(xí)前覺得做個(gè)報(bào)告、處理點(diǎn)數(shù)據(jù)就行，但真上手發(fā)現(xiàn)細(xì)節(jié)多著呢，客戶郵件要反復(fù)斟酌，數(shù)據(jù)錯(cuò)誤一個(gè)就可能影響整個(gè)判斷，責(zé)任感一下子重了。抗壓能力也鍛煉了，連續(xù)兩周每天工作到晚上10點(diǎn)做盡調(diào)材料核對(duì)，雖然累但挺充實(shí)的。感覺現(xiàn)在更能理解職場人的狀態(tài)了，不是簡單的學(xué)習(xí)和工作，而是要帶著結(jié)果去推進(jìn)。

總的來說，這段經(jīng)歷沒白費(fèi)，把理論跟實(shí)踐勾起來了。后續(xù)肯定要把這些經(jīng)驗(yàn)用在后續(xù)學(xué)習(xí)和求職上，特別是把VBA和Python學(xué)扎實(shí)，爭取下次實(shí)習(xí)能接觸更核心的工作。行業(yè)變化快，能感覺到知識(shí)得持續(xù)更新，這點(diǎn)在實(shí)習(xí)里體會(huì)得很深。

四、致謝

感謝在那家公司八周的實(shí)習(xí)經(jīng)歷。指導(dǎo)我的前輩帶得仔細(xì)，讓我學(xué)到了不少實(shí)務(wù)操作的門道，特別是盡調(diào)報(bào)告怎么寫、財(cái)務(wù)模型哪些地方容易出問題，這些細(xì)節(jié)對(duì)我?guī)椭艽蟆：屯M的