PAGE私募基金運營管理制度一、總則（一）目的本制度旨在規(guī)范公司私募基金的運營管理，確保基金運作合法合規(guī)、安全穩(wěn)健，保護投資者利益，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值，促進(jìn)公司私募基金業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展。（二）適用范圍本制度適用于公司設(shè)立的所有私募基金產(chǎn)品的運營管理活動，包括但不限于基金的募集、投資、管理、托管、收益分配、信息披露等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)則，確保私募基金運營活動合法合規(guī)。2.安全性原則：建立健全風(fēng)險管理制度，有效識別、評估、監(jiān)測和控制各類風(fēng)險，保障基金資產(chǎn)的安全。3.專業(yè)性原則：依靠專業(yè)團隊，運用專業(yè)知識和技能，進(jìn)行科學(xué)的投資決策和運營管理。4.保密性原則：對涉及基金運營的各類信息嚴(yán)格保密，維護投資者和公司的利益。二、組織架構(gòu)與職責(zé)（一）董事會董事會是公司的最高決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)對私募基金運營管理中的重大事項進(jìn)行決策，包括但不限于基金產(chǎn)品的設(shè)立、終止，投資策略的制定與調(diào)整，風(fēng)險管理制度的審批等。（二）投資決策委員會投資決策委員會是公司投資決策的核心機構(gòu)，負(fù)責(zé)對私募基金的投資項目進(jìn)行審議和決策。其職責(zé)包括但不限于評估投資項目的可行性、風(fēng)險收益特征，確定投資組合配置等。（三）風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司的風(fēng)險管理工作，制定風(fēng)險管理政策和制度，監(jiān)督風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況，評估和處置重大風(fēng)險事件。（四）運營管理部門1.負(fù)責(zé)私募基金的日常運營管理工作，包括但不限于基金合同的簽訂、備案，資金的募集與劃付，投資指令的下達(dá)與執(zhí)行，收益分配的核算與實施等。2.建立健全基金運營的各項流程和內(nèi)部控制制度，確保運營活動的規(guī)范有序。（五）投資部門1.負(fù)責(zé)私募基金的投資研究與決策工作，深入分析宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢和市場動態(tài)，篩選優(yōu)質(zhì)投資項目。2.根據(jù)投資決策委員會的決議，制定具體的投資計劃和策略，組織實施投資項目，并對投資項目進(jìn)行跟蹤管理和績效評估。（六）風(fēng)險管理部門1.負(fù)責(zé)對私募基金運營過程中的各類風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和監(jiān)測，建立風(fēng)險預(yù)警機制。2.制定風(fēng)險控制措施，對投資項目的風(fēng)險狀況進(jìn)行實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和處置潛在風(fēng)險。（七）合規(guī)部門1.負(fù)責(zé)審查私募基金運營管理活動的合規(guī)性，確保各項業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。2.開展合規(guī)培訓(xùn)和宣傳工作，提高員工的合規(guī)意識，防范合規(guī)風(fēng)險。（八）托管銀行托管銀行負(fù)責(zé)按照基金合同的約定，對私募基金資產(chǎn)進(jìn)行安全保管、資金清算、會計核算等工作，監(jiān)督基金管理人的投資運作。三、私募基金募集管理（一）募集程序1.制定募集方案：明確基金的基本情況、投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、風(fēng)險揭示等內(nèi)容。2.發(fā)布募集公告：通過公司官網(wǎng)、中國基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露平臺等渠道發(fā)布募集公告，介紹基金產(chǎn)品詳情。3.投資者適當(dāng)性管理：對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，確認(rèn)其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力推薦合適的基金產(chǎn)品。4.簽署基金合同：與投資者簽訂基金合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，確保投資者充分了解基金產(chǎn)品的各項條款。5.募集資金：按照基金合同約定的方式和期限，向投資者募集資金，并對募集資金進(jìn)行專戶管理。（二）合格投資者認(rèn)定1.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。2.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。（三）募集限制1.不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。2.不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。3.不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。四、私募基金投資管理（一）投資決策流程1.投資研究：投資部門對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)動態(tài)、市場趨勢等進(jìn)行深入研究，收集、分析各類投資信息，篩選潛在投資項目。2.項目初審：對篩選出的投資項目進(jìn)行初步審查，評估項目的基本情況、商業(yè)模式、財務(wù)狀況、發(fā)展前景等，形成初審報告。3.盡職調(diào)查：組織專業(yè)團隊對通過初審的項目進(jìn)行盡職調(diào)查，全面了解項目的法律、財務(wù)、運營等方面的情況，核實項目信息的真實性和準(zhǔn)確性。4.投資方案制定：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，結(jié)合基金的投資目標(biāo)和策略，制定具體的投資方案，包括投資金額、投資方式、投資期限、退出機制等。5.投資決策委員會審議：將投資方案提交投資決策委員會審議，投資決策委員會成員根據(jù)各自的專業(yè)判斷和經(jīng)驗，對投資方案進(jìn)行評估和表決。6.投資實施：根據(jù)投資決策委員會的決議，下達(dá)投資指令，由運營管理部門負(fù)責(zé)具體實施投資操作，確保投資資金及時、準(zhǔn)確地投入到選定的項目中。（二）投資限制1.不得將基金資產(chǎn)投資于承擔(dān)無限責(zé)任的投資品種。2.不得從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動。3.不得違反基金合同約定的投資范圍、投資比例等限制進(jìn)行投資。（三）投資風(fēng)險管理1.建立投資風(fēng)險評估體系，對投資項目的風(fēng)險進(jìn)行全面、深入的評估，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。2.設(shè)定風(fēng)險限額，明確各類風(fēng)險的容忍度和控制標(biāo)準(zhǔn)，確保投資風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。3.定期對投資組合進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，并采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，如調(diào)整投資組合、止損等。五、私募基金托管管理（一）托管銀行選擇1.綜合考慮托管銀行的信譽、實力、專業(yè)能力、服務(wù)質(zhì)量等因素進(jìn)行選擇。2.與托管銀行簽訂托管協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)和職責(zé)分工。（二）托管職責(zé)1.安全保管基金資產(chǎn)，確保基金資產(chǎn)的獨立、完整。2.按照基金合同的約定，辦理基金資金的清算、核算等業(yè)務(wù)。3.監(jiān)督基金管理人的投資運作，對基金管理人違反法律法規(guī)、基金合同的行為及時提出異議，并向中國基金業(yè)協(xié)會報告。4.定期向基金投資者和基金管理人提供基金托管報告，披露基金資產(chǎn)的運作情況。（三）托管監(jiān)督1.建立健全托管監(jiān)督制度，明確監(jiān)督的內(nèi)容、方式和頻率。2.加強對托管銀行的監(jiān)督管理，確保托管銀行嚴(yán)格履行托管職責(zé)，保障基金資產(chǎn)的安全。六、私募基金收益分配管理（一）收益分配原則1.按照基金合同的約定進(jìn)行收益分配，確保收益分配的公平、公正、公開。2.充分考慮基金的投資收益、風(fēng)險狀況、投資者的投資期限等因素，合理確定收益分配方案。（二）收益分配方式1.現(xiàn)金分紅：將基金實現(xiàn)的收益以現(xiàn)金形式分配給投資者。2.紅利再投資：投資者可以選擇將分得的收益再投資于基金，增加基金份額。（三）收益分配頻率根據(jù)基金合同的約定，確定收益分配的頻率，如按年度、半年度或季度進(jìn)行分配。（四）收益分配流程1.運營管理部門負(fù)責(zé)計算基金的收益情況，編制收益分配方案。2.收益分配方案經(jīng)投資決策委員會審議通過后，報董事會批準(zhǔn)。3.按照批準(zhǔn)的收益分配方案，由托管銀行進(jìn)行資金清算和劃付，將收益分配給投資者。七、私募基金信息披露管理（一）信息披露原則1.真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露私募基金的相關(guān)信息，不得隱瞞或虛假陳述。2.遵循公平、公正、公開的原則，確保所有投資者能夠平等獲取信息。（二）信息披露內(nèi)容1.基金合同、招募說明書等法律文件。2.基金的投資情況、收益分配情況、凈值變動情況等。3.基金管理人的基本情況、管理團隊、內(nèi)部控制制度等。4.涉及基金的重大事項，如投資項目的重大變動、風(fēng)險事件等。（三）信息披露渠道1.中國基金業(yè)協(xié)會指定的私募基金信息披露平臺。2.公司官網(wǎng)。3.其他符合法律法規(guī)要求的信息披露渠道。（四）信息披露頻率1.定期披露：按照基金合同的約定，定期披露基金的年度報告、中期報告、季度報告等。2.臨時披露：在發(fā)生重大事項時，及時進(jìn)行臨時披露，確保投資者能夠及時了解相關(guān)信息。八、私募基金檔案管理（一）檔案范圍包括基金合同、招募說明書、投資決策文件、交易記錄、托管協(xié)議、收益分配記錄、信息披露文件等與私募基金運營管理相關(guān)的各類文件和資料。（二）檔案保管1.設(shè)立專門的檔案保管場所，配備必要的保管設(shè)施，確保檔案的安全存放。2.按照檔案管理的相關(guān)規(guī)定，對檔案進(jìn)行分類、編號、裝訂，建立檔案目錄，便于查詢和管理。（三）檔案查閱1.嚴(yán)格限定檔案查閱的范圍和權(quán)限，未經(jīng)授權(quán)不得查閱檔案。2.建立檔案查閱登記制度，記錄查閱人員的姓名、查閱時間、查閱內(nèi)容等信息。九、私募基金內(nèi)部控制與監(jiān)督（一）內(nèi)部控制制度1.建立健全內(nèi)部控制體系，涵蓋私募基金運營管理的各個環(huán)節(jié)，包括但不限于資金募集、投資管理、托管監(jiān)督、收益分配、信息披露等。2.明確各部門和崗位的職責(zé)分工，確保各項業(yè)務(wù)操作相互分離、相互制約，防范內(nèi)部風(fēng)險。（二）內(nèi)部審計1.定期開展內(nèi)部審計工作，對私募基金運營管理活動進(jìn)行全面審查，評估內(nèi)部控制制度的有效性。2.及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問