2025年新版基金管理試題及答案一、單項選擇題（共20題，每題1分，共20分）1.根據(jù)2025年修訂的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，基金份額登記機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)是（）。A.對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值B.辦理基金份額的登記、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)C.監(jiān)督基金管理人的投資運作D.編制基金定期報告答案：B解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括建立并管理投資人基金份額賬戶、辦理基金份額的登記、存管、過戶和結(jié)算等業(yè)務(wù)，估值由基金管理人負(fù)責(zé)，監(jiān)督由托管人負(fù)責(zé)，定期報告編制由管理人負(fù)責(zé)。2.某公募基金募集期限屆滿，若基金募集份額總額未達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的（），則募集失敗。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D解析：根據(jù)新規(guī)，公募基金募集失敗的條件為募集份額總額未達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%，或基金份額持有人人數(shù)不滿200人。3.關(guān)于基金估值的責(zé)任人，正確的表述是（）。A.基金托管人是估值的第一責(zé)任人B.基金管理人和托管人共同承擔(dān)估值責(zé)任C.基金銷售機(jī)構(gòu)需復(fù)核估值結(jié)果D.外部估值機(jī)構(gòu)是最終責(zé)任人答案：B解析：基金估值由管理人負(fù)責(zé)計算，托管人負(fù)責(zé)復(fù)核，二者共同承擔(dān)估值責(zé)任，管理人是第一責(zé)任人。4.開放式基金的贖回費用中，對持續(xù)持有期少于（）的投資人收取的贖回費，應(yīng)全額計入基金財產(chǎn)。A.7日B.30日C.6個月D.1年答案：A解析：2025年新規(guī)強化短期持有懲罰性贖回費，持續(xù)持有期少于7日的贖回費全額計入基金財產(chǎn)，7日至30日的部分計入（一般不低于50%）。5.ETF的申購、贖回原則不包括（）。A.份額申購、份額贖回B.金額申購、份額贖回C.申購贖回以一籃子股票換份額D.申購贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N答案：B解析：ETF采用“份額申購、份額贖回”，LOF采用“金額申購、份額贖回”。6.QDII基金投資境外衍生品時，單個衍生品合約或掛牌交易產(chǎn)品的名義金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B解析：2025年《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》修訂后，QDII投資衍生品的單合約名義金額上限為10%。7.基金合同生效的條件是（）。A.募集期限內(nèi)募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上B.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到100人以上C.募集期限屆滿，基金募集符合規(guī)定并辦理完畢基金備案手續(xù)D.基金管理人完成驗資報告答案：C解析：基金合同生效需滿足募集符合規(guī)定（份額、人數(shù)達(dá)標(biāo)），并經(jīng)中國證監(jiān)會備案。8.私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（），且金融資產(chǎn)不低于（）或最近三年個人年均收入不低于（）。A.100萬元；300萬元；50萬元B.200萬元；500萬元；100萬元C.100萬元；500萬元；50萬元D.200萬元；300萬元；100萬元答案：A解析：私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)為：投資單只≥100萬元，金融資產(chǎn)≥300萬元或近三年收入≥50萬元（個人）；機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)≥1000萬元。9.貨幣市場基金不得投資的金融工具是（）。A.剩余期限在397天以內(nèi)的債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.期限在1年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)D.同業(yè)存單答案：B解析：貨幣市場基金禁止投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等含權(quán)債券，避免利率風(fēng)險和信用風(fēng)險。10.基金信息披露的責(zé)任人是（）。A.基金托管人B.基金管理人C.基金銷售機(jī)構(gòu)D.中國證監(jiān)會答案：B解析：基金管理人是信息披露的主要責(zé)任人，托管人對相關(guān)內(nèi)容復(fù)核，銷售機(jī)構(gòu)無直接披露義務(wù)。11.基金銷售適用性的核心是（）。A.向投資人充分揭示風(fēng)險B.對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級C.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y人D.對銷售人員進(jìn)行資質(zhì)管理答案：C解析：銷售適用性的核心是“匹配性”，即產(chǎn)品風(fēng)險與投資人風(fēng)險承受能力匹配。12.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)不包括（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項C.編制基金財務(wù)會計報告D.監(jiān)督基金管理人的投資運作答案：C解析：基金財務(wù)會計報告由管理人編制，托管人復(fù)核，非托管人職責(zé)。13.非公開募集基金募集完畢后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會備案。A.10個工作日B.20個工作日C.30個工作日D.45個工作日答案：B解析：私募基金備案時限為募集完畢后20個工作日內(nèi)。14.某股票型基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費率計提，若某交易日基金資產(chǎn)凈值為50億元，則當(dāng)日應(yīng)計提管理費（）。A.50億×1.5%÷365B.50億×1.5%÷360C.50億×1.5%÷250D.50億×1.5%÷260答案：A解析：我國基金管理費通常按日計提，年基準(zhǔn)天數(shù)為365天（部分貨幣基金用360天），股票型基金統(tǒng)一用365天。15.基金年度報告的披露時間為每個會計年度結(jié)束后（）內(nèi)。A.30日B.60日C.90日D.120日答案：C解析：基金年報需在會計年度結(jié)束后90日內(nèi)披露，半年報60日內(nèi)，季報15日內(nèi)。16.召開基金份額持有人大會，需提前（）公告會議事項。A.10日B.20日C.30日D.45日答案：C解析：持有人大會召開前30日需公告會議時間、地點、審議事項等。17.基金管理人的下列行為中，符合規(guī)定的是（）。A.將基金財產(chǎn)用于向他人貸款B.承銷證券C.投資于基金合同約定的標(biāo)的D.向基金份額持有人承諾收益答案：C解析：基金財產(chǎn)禁止用于貸款、承銷證券、承諾收益等，投資范圍需符合合同約定。18.基金銷售機(jī)構(gòu)在客戶身份識別中，對高凈值客戶的持續(xù)識別頻率應(yīng)不低于（）一次。A.每季度B.每半年C.每年D.每兩年答案：C解析：2025年反洗錢新規(guī)要求，高凈值客戶（金融資產(chǎn)≥500萬元）的身份持續(xù)識別每年至少一次。19.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要作用是（）。A.確定基金的投資目標(biāo)B.衡量基金經(jīng)理的投資能力C.計算基金管理費D.確定基金的風(fēng)險等級答案：B解析：業(yè)績比較基準(zhǔn)是評價基金業(yè)績的基準(zhǔn)，用于衡量基金相對于市場或同類產(chǎn)品的表現(xiàn)。20.基金經(jīng)理任職需具備的條件不包括（）。A.取得基金從業(yè)資格B.具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷C.通過中國證監(jiān)會認(rèn)可的資質(zhì)測試D.最近3年沒有違法記錄答案：C解析：基金經(jīng)理需具備從業(yè)資格、3年以上投資經(jīng)歷、無違法記錄，無需額外資質(zhì)測試（高管需通過）。二、多項選擇題（共10題，每題2分，共20分，每題至少2個正確選項）1.基金份額持有人的權(quán)利包括（）。A.分享基金財產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)C.對基金管理人的投資行為進(jìn)行日常監(jiān)督D.召開基金份額持有人大會答案：ABD解析：日常監(jiān)督由托管人負(fù)責(zé)，持有人可通過大會行使權(quán)利。2.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.辦理基金備案手續(xù)C.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值D.監(jiān)督基金管理人的投資運作答案：ACD解析：基金備案由管理人完成，非托管人職責(zé)。3.開放式基金發(fā)生巨額贖回時，基金管理人可以采取的處理方式有（）。A.接受全額贖回B.部分延期贖回C.暫停接受贖回申請D.按比例確認(rèn)贖回答案：ABC解析：巨額贖回（當(dāng)日贖回申請超過總份額10%）時，可全額接受、部分延期（未受理部分自動轉(zhuǎn)入下一開放日）或暫停（需公告），按比例確認(rèn)是ETF申購贖回的處理方式。4.私募基金的信息披露內(nèi)容包括（）。A.基金的投資情況B.基金的資產(chǎn)負(fù)債情況C.可能影響投資人合法權(quán)益的重大事項D.基金管理人的財務(wù)狀況答案：ABC解析：私募基金需披露基金運作相關(guān)信息，管理人財務(wù)狀況非強制披露內(nèi)容（除非合同約定）。5.基金投資合規(guī)性審查的重點包括（）。A.投資范圍是否符合基金合同約定B.投資比例是否符合法規(guī)限制C.關(guān)聯(lián)交易是否符合規(guī)定D.投資標(biāo)的的流動性答案：ABC解析：合規(guī)審查關(guān)注合法性、合同符合性，流動性屬于風(fēng)險控制范疇。6.基金銷售適用性的實施要點包括（）。A.對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級B.對投資人進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估C.建立銷售匹配程序D.對銷售人員進(jìn)行培訓(xùn)答案：ABCD解析：銷售適用性要求產(chǎn)品分級、客戶分類、匹配銷售及人員培訓(xùn)。7.基金估值的基本原則包括（）。A.對存在活躍市場的投資品種，采用市價估值B.對不存在活躍市場的投資品種，采用估值技術(shù)C.估值日無市價的，參考最近交易日市價D.有充足理由表明估值不公允的，調(diào)整估值答案：ABCD解析：估值需遵循公允原則，結(jié)合市場情況和技術(shù)方法。8.QDII基金的風(fēng)險包括（）。A.匯率風(fēng)險B.境外市場風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.政治風(fēng)險答案：ABCD解析：QDII涉及跨境投資，需承擔(dān)匯率、市場、流動性及政治等多重風(fēng)險。9.基金合同應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容包括（）。A.基金的投資目標(biāo)和范圍B.基金的運作方式C.基金份額的發(fā)售日期D.基金管理人、托管人的報酬答案：ABD解析：基金份額發(fā)售日期在招募說明書中披露，合同需載明基本要素如投資目標(biāo)、運作方式、費用等。10.基金流動性風(fēng)險管理的措施包括（）。A.限制高流動性資產(chǎn)比例B.建立流動性預(yù)警機(jī)制C.設(shè)定巨額贖回的處理規(guī)則D.定期壓力測試答案：BCD解析：流動性管理應(yīng)提高高流動性資產(chǎn)比例（如現(xiàn)金、國債），而非限制。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分，正確填“√”，錯誤填“×”）1.基金管理人可以將固有財產(chǎn)與基金財產(chǎn)混合管理以提高效率。（）答案：×解析：基金財產(chǎn)與固有財產(chǎn)需嚴(yán)格分離，禁止混合管理。2.基金銷售機(jī)構(gòu)可以向投資人承諾最低收益以促進(jìn)銷售。（）答案：×解析：禁止任何形式的收益承諾，包括最低收益。3.基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加方可召開。（）答案：√解析：持有人大會召開需滿足參會份額≥50%（轉(zhuǎn)換運作方式、合并等重大事項需≥2/3）。4.貨幣市場基金可以投資于剩余期限超過397天的債券。（）答案：×解析：貨幣市場基金投資債券的剩余期限不得超過397天。5.私募基金可以通過公開媒體宣傳基金業(yè)績。（）答案：×解析：私募基金禁止公開宣傳，包括公開媒體、報告會等。6.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律時，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行并及時報告中國證監(jiān)會。（）答案：√解析：托管人對違法違規(guī)指令需拒絕執(zhí)行并報告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。7.開放式基金的申購贖回價格以當(dāng)日收市后的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算。（）答案：√解析：開放式基金按“未知價”原則，申購贖回價格以T日收市后凈值計算。8.基金信息披露義務(wù)人可以對不同投資者披露不同的信息。（）答案：×解析：信息披露需公平對待所有投資者，禁止選擇性披露。9.基金經(jīng)理的任職資格需要具備3年以上證券投資管理經(jīng)歷。（）答案：√解析：基金經(jīng)理需具有3年以上投資管理經(jīng)歷，新規(guī)未調(diào)整此要求。10.基金份額登記機(jī)構(gòu)可以委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理份額登記業(yè)務(wù)。（）答案：√解析：登記機(jī)構(gòu)可委托符合條件的機(jī)構(gòu)代辦，但責(zé)任仍由原機(jī)構(gòu)承擔(dān)。四、案例分析題（共1題，30分）2025年3月，某公募基金管理公司（以下簡稱“甲公司”）發(fā)行了一只“新能源主題股票型基金”（以下簡稱“乙基金”），基金合同約定投資于新能源行業(yè)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。同年6月，市場傳聞某新能源龍頭企業(yè)存在財務(wù)造假，該企業(yè)股價連續(xù)3日跌停。乙基金因重倉該企業(yè)股票（占基金資產(chǎn)凈值25%），導(dǎo)致基金凈值單日跌幅達(dá)8%，引發(fā)投資者大量贖回。甲公司為應(yīng)對流動性壓力，決定對當(dāng)日贖回申請按50%比例確認(rèn)，未確認(rèn)部分自動轉(zhuǎn)入下一開放日。同時，甲公司在未公告的情況下，將乙基金的投資范圍臨時調(diào)整為“新能源及傳統(tǒng)能源行業(yè)”，并增持了煤炭股以平衡風(fēng)險。問題：1.甲公司的哪些行為違反了相關(guān)規(guī)定？請逐一說明。（15分）2.針對乙基金的流動性風(fēng)險，甲公司應(yīng)采取哪些合法措施應(yīng)對？（15分）答案：1.甲公司的違規(guī)行為：（1）重倉單一股票比例超標(biāo)：根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，單只基金持有單一上市公司股票的比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%，乙基金持倉25%違反“雙十限制”。（5分）（2）臨時調(diào)整投資范圍未公告：基金合同約定的投資范圍是核心條款，調(diào)整需召開持有人大會并公告，甲公司未公告即調(diào)整違反信息披露規(guī)定。（5分）（3）巨額贖回處理方式不當(dāng)：開放式基金發(fā)生巨額贖回（贖回申請超過總份額10%）時，可部分延期贖回（未受理部分轉(zhuǎn)入下一開放日），但按比例確認(rèn)僅適用于ETF，普通開放式基金應(yīng)全額