2026年法律從業(yè)者進(jìn)階試題：證券法及合同法案例分析一、證券法案例分析（共3題，每題20分，合計(jì)60分）題目1（北京證券交易所上市公司信息披露違規(guī)案）案情：A公司為北京證券交易所上市公司，主營業(yè)務(wù)為生物科技研發(fā)。2024年第三季度，公司業(yè)績大幅下滑，但A公司在季度報(bào)告中未充分披露研發(fā)項(xiàng)目失敗的重大風(fēng)險(xiǎn)，且未及時(shí)公告關(guān)聯(lián)方B公司通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購公司10%股權(quán)的事項(xiàng)。投資者張某于2025年1月發(fā)現(xiàn)上述信息披露問題，并因此遭受投資損失。張某遂向法院提起訴訟，要求A公司及其時(shí)任董事長李某、財(cái)務(wù)總監(jiān)王某承擔(dān)賠償責(zé)任。問題：1.A公司在信息披露方面存在哪些違法行為？依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，分別說明其法律后果。2.張某的訴訟請求是否成立？如李某和王某需承擔(dān)賠償責(zé)任，應(yīng)如何確定其責(zé)任范圍？3.若法院認(rèn)定A公司構(gòu)成信息披露違規(guī)，投資者還可采取哪些救濟(jì)措施？題目2（科創(chuàng)板上市公司并購重組中內(nèi)幕交易案）案情：C公司為上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司，主要從事半導(dǎo)體設(shè)備研發(fā)。2025年2月，C公司計(jì)劃收購D公司100%股權(quán)，但未及時(shí)向證監(jiān)會申請豁免要約收購義務(wù)。此時(shí)，C公司的核心技術(shù)人員張某利用職務(wù)便利，將其知曉的并購計(jì)劃告知其朋友劉某，劉某隨后買入C公司股票并獲利200萬元。2025年4月，C公司正式公告并購重組方案。問題：1.張某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，分析其法律責(zé)任。2.劉某是否可能構(gòu)成內(nèi)幕交易？若構(gòu)成，應(yīng)如何追究其責(zé)任？3.此案對上市公司并購重組信息披露制度有何啟示？題目3（創(chuàng)業(yè)板注冊制下投資者適當(dāng)性管理糾紛案）案情：D證券公司作為證券公司，在推薦某創(chuàng)業(yè)板上市公司股票時(shí)，僅向客戶展示該股票的高收益宣傳材料，未充分告知其高風(fēng)險(xiǎn)特性，也未對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估。客戶趙某在未充分了解風(fēng)險(xiǎn)的情況下買入該股票，后因市場波動損失30萬元，遂起訴D證券公司。問題：1.D證券公司在客戶適當(dāng)性管理方面存在哪些違規(guī)行為？依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，分析其法律責(zé)任。2.趙某的訴訟請求是否成立？如D證券公司需承擔(dān)賠償責(zé)任，應(yīng)如何確定賠償范圍？3.此案對證券公司在注冊制下的投資者保護(hù)有何借鑒意義？二、合同法案例分析（共3題，每題20分，合計(jì)60分）題目4（建設(shè)工程合同無效導(dǎo)致的糾紛案）案情：E公司與F施工單位簽訂了一份建設(shè)工程施工合同，約定由F公司承建E公司的一棟商業(yè)綜合體。合同簽訂后，F(xiàn)公司未經(jīng)規(guī)劃部門許可，擅自改變建筑主體結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致工程被責(zé)令停工。E公司遂要求F公司承擔(dān)違約責(zé)任。F公司辯稱，合同無效，雙方均不承擔(dān)法律責(zé)任。問題：1.本案中建設(shè)工程合同是否有效？依據(jù)《民法典》相關(guān)規(guī)定，分析其法律依據(jù)。2.若合同無效，F(xiàn)公司是否仍需承擔(dān)民事責(zé)任？如需，應(yīng)如何確定其責(zé)任范圍？3.E公司可采取哪些法律措施維護(hù)自身權(quán)益？題目5（買賣合同中標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移糾紛案）案情：G公司與H公司簽訂了一份煤炭買賣合同，約定G公司向H公司提供1000噸煤炭，貨到后付款。合同中未明確約定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)間。交付時(shí)，H公司發(fā)現(xiàn)部分煤炭存在質(zhì)量問題，但G公司主張風(fēng)險(xiǎn)自交付時(shí)轉(zhuǎn)移，拒絕承擔(dān)質(zhì)量問題責(zé)任。問題：1.本案中煤炭的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)間應(yīng)如何認(rèn)定？依據(jù)《民法典》相關(guān)規(guī)定，分析其法律依據(jù)。2.H公司是否可以拒絕支付存在質(zhì)量問題的煤炭貨款？如可以，應(yīng)如何主張？3.此案對買賣合同中風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)則的適用有何啟示？題目6（租賃合同中承租人擅自改變房屋用途糾紛案）案情：I公司向J個(gè)人租賃一棟倉庫，用于存儲貨物。租賃合同中明確約定“承租人不得擅自改變房屋用途”。租賃期間，I公司未經(jīng)J個(gè)人同意，將倉庫改造成K公司的生產(chǎn)車間。J個(gè)人發(fā)現(xiàn)后，要求I公司恢復(fù)原狀并賠償損失。問題：1.I公司擅自改變房屋用途是否構(gòu)成違約？依據(jù)《民法典》相關(guān)規(guī)定，分析其法律依據(jù)。2.J個(gè)人可以采取哪些法律措施維護(hù)自身權(quán)益？如I公司拒絕賠償，J個(gè)人應(yīng)如何主張權(quán)利？3.此案對租賃合同中承租人義務(wù)有何啟示？答案與解析一、證券法案例分析答案與解析題目1（北京證券交易所上市公司信息披露違規(guī)案）1.A公司的違法行為：-未充分披露研發(fā)項(xiàng)目失敗的重大風(fēng)險(xiǎn)，違反《證券法》第80條關(guān)于“信息披露必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”的規(guī)定。-未及時(shí)公告關(guān)聯(lián)方B公司收購股權(quán)事項(xiàng)，違反《證券法》第96條關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易必須披露”的規(guī)定。法律后果：-A公司可能面臨證監(jiān)會行政處罰，包括罰款、暫停上市等；若構(gòu)成犯罪，相關(guān)責(zé)任人可能被追究刑事責(zé)任。-投資者可依據(jù)《證券法》第184條提起民事賠償訴訟。2.張某的訴訟請求是否成立：-成立。李某作為董事長，王某作為財(cái)務(wù)總監(jiān)，對公司信息披露負(fù)有直接責(zé)任，若存在故意或重大過失，需承擔(dān)賠償責(zé)任。責(zé)任范圍：-若法院認(rèn)定A公司承擔(dān)賠償責(zé)任，李某和王某需在個(gè)人財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。3.投資者的救濟(jì)措施：-民事賠償訴訟；-向證監(jiān)會投訴，要求行政處罰；-舉報(bào)至證券交易所，要求紀(jì)律處分。題目2（科創(chuàng)板上市公司并購重組中內(nèi)幕交易案）1.張某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易：-依據(jù)《證券法》第85條，張某利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，并泄露給劉某，屬于內(nèi)幕交易行為。法律責(zé)任：-可能面臨罰款、市場禁入等行政處罰；若構(gòu)成犯罪，可能被追究刑事責(zé)任。2.劉某是否構(gòu)成內(nèi)幕交易：-可能構(gòu)成。劉某明知張某泄露內(nèi)幕信息仍買入股票，屬于“非法獲取內(nèi)幕信息并交易”，需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。3.啟示：-上市公司并購重組信息披露需嚴(yán)格遵守證監(jiān)會規(guī)定，避免內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)。題目3（創(chuàng)業(yè)板注冊制下投資者適當(dāng)性管理糾紛案）1.D證券公司的違規(guī)行為：-未充分告知高風(fēng)險(xiǎn)特性，違反《證券法》第88條關(guān)于“投資者適當(dāng)性管理”的規(guī)定。-未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，違反《證券法》第89條。法律責(zé)任：-可能面臨證監(jiān)會行政處罰，包括罰款、暫停業(yè)務(wù)等。2.趙某的訴訟請求是否成立：-成立。D證券公司未盡到適當(dāng)性義務(wù)，需承擔(dān)賠償責(zé)任。3.啟示：-證券公司在注冊制下需加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，避免誤導(dǎo)性宣傳。二、合同法案例分析答案與解析題目4（建設(shè)工程合同無效導(dǎo)致的糾紛案）1.合同無效：-依據(jù)《民法典》第153條，違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的合同無效。本案中F公司未經(jīng)規(guī)劃許可改建主體結(jié)構(gòu)，違反《建筑法》，合同無效。2.F公司的民事責(zé)任：-即使合同無效，F(xiàn)公司仍需承擔(dān)修復(fù)責(zé)任，并賠償E公司因此造成的損失。3.E公司的救濟(jì)措施：-要求F公司承擔(dān)修復(fù)責(zé)任；-要求賠償損失，包括停工損失、修復(fù)費(fèi)用等。題目5（買賣合同中標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移糾紛案）1.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)間：-依據(jù)《民法典》第604條，標(biāo)的物毀損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)，在標(biāo)的物交付時(shí)轉(zhuǎn)移。本案中，即使存在質(zhì)量問題，風(fēng)險(xiǎn)仍轉(zhuǎn)移至H公司。2.H公司的權(quán)利：-可主張部分貨款抵扣質(zhì)量問題賠償。3.啟示：-買賣合同中需明確約定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)間，避免爭議。題目6（租賃合同中承租人擅自改變房屋用途