我國物權(quán)法上浮動抵押制度的多維審視與完善路徑探究一、引言1.1研究背景與意義在我國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的進程中，中小企業(yè)已然成為推動經(jīng)濟增長、促進就業(yè)以及激發(fā)創(chuàng)新活力的關(guān)鍵力量。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，貢獻了超過60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，在經(jīng)濟體系中占據(jù)著舉足輕重的地位。然而，長期以來，中小企業(yè)面臨著嚴峻的融資難題，這極大地制約了其進一步發(fā)展壯大。中小企業(yè)融資難困境的形成，有著多方面的原因。從企業(yè)自身特性來看，中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較差，財務制度不夠健全，信息透明度較低，導致金融機構(gòu)難以準確評估其信用風險和償債能力。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，缺乏符合金融機構(gòu)要求的足額抵押物。從金融機構(gòu)角度出發(fā)，向中小企業(yè)提供貸款存在較高的風險和成本。由于中小企業(yè)貸款額度通常較小且分散，金融機構(gòu)需要投入更多的人力、物力和時間進行盡職調(diào)查、風險評估和貸后管理，這無疑增加了運營成本。而且，金融機構(gòu)出于風險控制的考慮，在信貸審批過程中更傾向于將資金投向大型企業(yè)和國有企業(yè)。在融資渠道方面，我國金融市場體系尚不完善，直接融資渠道，如股票市場和債券市場，對企業(yè)的規(guī)模、業(yè)績等有著較高的準入門檻，大多數(shù)中小企業(yè)難以達到這些標準，無法通過直接融資獲取資金，只能過度依賴銀行貸款等間接融資方式。融資難給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了諸多負面影響。資金短缺嚴重限制了中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴張，使其難以購置先進的生產(chǎn)設備、引進高端技術(shù)和優(yōu)秀人才，進而導致生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品競爭力不足，難以在市場中立足。缺乏足夠的資金進行市場拓展和品牌建設，中小企業(yè)的市場份額難以擴大，業(yè)務發(fā)展空間受限。在面對經(jīng)濟波動和市場風險時，資金儲備不足的中小企業(yè)抵御風險的能力較弱，容易陷入經(jīng)營困境，甚至面臨破產(chǎn)倒閉的風險。為有效解決中小企業(yè)融資難問題，拓寬其融資渠道，我國于2007年頒布的《物權(quán)法》引入了浮動抵押制度。浮動抵押制度允許企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者以現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)進行抵押。這一制度的創(chuàng)新性在于，抵押財產(chǎn)在抵押期間處于不確定的浮動狀態(tài)，抵押人在正常經(jīng)營活動中仍可自由處分抵押財產(chǎn)，只有在特定情形發(fā)生時，抵押財產(chǎn)才得以確定，債權(quán)人有權(quán)就此時的動產(chǎn)優(yōu)先受償。浮動抵押制度對于我國經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。對于中小企業(yè)而言，它打破了傳統(tǒng)抵押方式對抵押物的嚴格限制，使中小企業(yè)能夠充分利用自身的動產(chǎn)資源進行融資，大大拓寬了融資渠道，增加了獲取資金的機會，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力的資金支持。從金融機構(gòu)角度來看，該制度豐富了金融產(chǎn)品和服務種類，為金融機構(gòu)提供了更多的業(yè)務拓展空間和盈利增長點。在市場經(jīng)濟層面，浮動抵押制度提高了動產(chǎn)資源的利用效率，促進了資金的融通和流轉(zhuǎn)，增強了市場的活力和競爭力，對于優(yōu)化資源配置、推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮著積極作用。它還有助于完善我國的擔保物權(quán)體系，使我國的法律制度更加適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需求，提升法律制度的科學性和合理性。深入研究我國物權(quán)法上的浮動抵押制度，具有重要的理論與實踐價值。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對浮動抵押制度的研究起步較早，理論和實踐都相對成熟。英國作為浮動抵押制度的起源國，通過一系列的判例構(gòu)建起了較為完善的浮動抵押法律體系。學者們對浮動抵押的定義、特征、設立、效力、實現(xiàn)等方面進行了深入探討。如在定義方面，Macnaghten法官在lllingworthv.Houldsworth一案的判決中對浮動抵押做了經(jīng)典描述，強調(diào)其本質(zhì)上是流動與變化的，懸浮于企圖影響的財產(chǎn)上或與其一起浮動，直到某事件發(fā)生或某行為作出使其固定于效力范圍內(nèi)的抵押財產(chǎn)上。在浮動抵押的效力方面，研究涉及到浮動抵押權(quán)與其他擔保物權(quán)的優(yōu)先受償順序，以及在企業(yè)破產(chǎn)等特殊情況下的處理方式。對于浮動抵押的實現(xiàn)，英國法中規(guī)定了通過任命接管人的方式實行抵押權(quán)，接管人可以為抵押權(quán)人的利益進行經(jīng)營，也可以將全部財產(chǎn)作為整體出售，相關(guān)研究圍繞接管人的職責、權(quán)限以及任命程序等展開。美國通過《統(tǒng)一商法典》第九篇擔保交易的“浮動留置權(quán)”形式規(guī)定了浮動抵押制度，其研究側(cè)重于擔保交易的整體框架下，浮動抵押與其他擔保方式的協(xié)調(diào)與銜接，以及在商業(yè)實踐中的應用和風險防范。在《統(tǒng)一商法典》的框架下，學者們探討了擔保協(xié)議在后獲財產(chǎn)設立擔保權(quán)益的具體規(guī)則，以及如何在實踐中準確界定擔保權(quán)益的范圍和效力，以保障債權(quán)人的合法權(quán)益。同時，對于浮動抵押在不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)中的應用差異，以及可能面臨的風險，如抵押物價值波動、債務人欺詐等問題，也有深入的分析和研究。在大陸法系國家，荷蘭、挪威、俄羅斯和日本等國引進了浮動抵押制度。以日本為例，其1958年制定的《企業(yè)擔保法》以英國浮動擔保制度為藍本，相關(guān)研究聚焦于如何將英美法系的浮動抵押制度與大陸法系的法律傳統(tǒng)和體系相融合。學者們分析了日本《企業(yè)擔保法》中關(guān)于浮動抵押的規(guī)定與本國其他法律之間的關(guān)系，如與公司法、破產(chǎn)法等的協(xié)調(diào)，以及在實際操作中如何準確適用法律條文，解決實踐中出現(xiàn)的問題，如浮動抵押的登記程序、效力認定等。國內(nèi)對浮動抵押制度的研究主要圍繞《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定展開。自2007年《物權(quán)法》引入浮動抵押制度后，學者們對其進行了多方面的研究。在浮動抵押的概念和特征方面，學者們存在一定的爭議。梁慧星老師認為，浮動抵押是以企業(yè)現(xiàn)在和將來所有的全部財產(chǎn)，包括動產(chǎn)、不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)和財產(chǎn)性權(quán)利設立抵押的一項擔保制度。而也有學者認為，浮動抵押是指抵押人以現(xiàn)有的和將有的全部財產(chǎn)或者部分財產(chǎn)為其債務提供擔保，抵押人仍然占有、經(jīng)營管理已設定浮動抵押的財產(chǎn)，當發(fā)生債務人不履行債務或者當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)情形，抵押財產(chǎn)確定且債權(quán)人有權(quán)就該財產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。爭議的焦點主要在于浮動抵押設置的客體究竟只能是企業(yè)的全部財產(chǎn)，還是抵押人的部分財產(chǎn)。在浮動抵押的制度價值方面，學者們普遍認為該制度有利于擴大企業(yè)融資能力，尤其是為中小企業(yè)提供了更多的融資渠道。通過浮動抵押，企業(yè)可以利用現(xiàn)有的和將來的動產(chǎn)進行融資，突破了傳統(tǒng)抵押方式對抵押物的限制，提高了動產(chǎn)資源的利用效率。同時，該制度也簡化了抵押手續(xù)，降低了融資成本，有利于企業(yè)的正常經(jīng)營活動。在浮動抵押制度的缺陷與完善方面，學者們指出了諸多問題。有學者認為，我國浮動抵押制度中浮動抵押權(quán)的設定主體過于寬泛，而浮動抵押權(quán)的客體范圍過于狹小，僅包括生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)，土地使用權(quán)、廠房建筑物等不動產(chǎn)，以及非生產(chǎn)性的交通工具、非生產(chǎn)性的設備等不得用于設定浮動抵押。在浮動抵押的登記方面，存在登記機構(gòu)、登記內(nèi)容、登記效力等規(guī)定不夠細化的問題。此外，對于浮動抵押與其他擔保方式的沖突解決，以及如何準確界定“正常經(jīng)營活動”和“合理價款”等，也需要進一步的法律解釋和完善。綜合來看，現(xiàn)有研究在浮動抵押制度的各個方面都取得了豐碩成果，但仍存在一些不足。在國際比較研究方面，雖然對英美法系和大陸法系部分國家的浮動抵押制度進行了分析，但對于不同國家和地區(qū)在不同經(jīng)濟背景和法律文化下浮動抵押制度的具體實施效果和適應性研究還不夠深入。在國內(nèi)研究中，對于浮動抵押制度在實踐中的應用案例分析不夠全面，缺乏對實際操作中遇到的復雜問題的深入剖析和針對性解決方案。此外，對于如何結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的新形勢和中小企業(yè)融資的新需求，進一步完善浮動抵押制度的研究還有待加強。1.3研究方法與創(chuàng)新點本文在對我國物權(quán)法上浮動抵押制度的研究中，綜合運用了多種研究方法，力求全面、深入地剖析該制度，為其完善和發(fā)展提供堅實的理論支撐。文獻研究法是本文的重要研究方法之一。通過廣泛查閱國內(nèi)外與浮動抵押制度相關(guān)的學術(shù)著作、期刊論文、學位論文以及法律法規(guī)等文獻資料，全面梳理了浮動抵押制度的起源、發(fā)展歷程、理論基礎以及國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。在研究英國浮動抵押制度時，深入研讀了Macnaghten法官在lllingworthv.Houldsworth一案判決中對浮動抵押的經(jīng)典描述，以及Romer大法官在ReYorkshireWoolcombersAssociationLtd.案中對浮動抵押特征的闡述，從這些經(jīng)典文獻中汲取理論精華，準確把握浮動抵押制度的核心要點和本質(zhì)特征。對國內(nèi)學者如梁慧星老師等關(guān)于浮動抵押概念和特征的不同觀點進行了詳細分析，梳理出理論爭議的焦點，為后續(xù)研究奠定了堅實的理論基礎。案例分析法在本文研究中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。通過收集和分析大量國內(nèi)浮動抵押的實際案例，深入探究了該制度在實踐中的具體應用情況和存在的問題。在分析某中小企業(yè)以其現(xiàn)有的及將有的生產(chǎn)設備、原材料等動產(chǎn)設定浮動抵押向銀行融資的案例時，詳細考察了抵押合同的簽訂、抵押物的登記、抵押權(quán)的實現(xiàn)等各個環(huán)節(jié)，深入分析了在實際操作過程中遇到的諸如抵押物范圍界定不清晰、抵押權(quán)實現(xiàn)程序繁瑣等問題。通過對這些具體案例的分析，更加直觀地認識到浮動抵押制度在實踐中的運行狀況，為提出針對性的完善建議提供了有力的實踐依據(jù)。比較分析法也是本文研究的重要手段。對英國、美國、日本等國的浮動抵押制度與我國的相關(guān)制度進行了全面深入的比較。在抵押主體方面，英國的浮動抵押主體主要為公司，而我國則包括企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，通過對比分析不同國家的規(guī)定，探討了我國抵押主體范圍規(guī)定的合理性和不足之處。在抵押物范圍上，美國《統(tǒng)一商法典》規(guī)定的浮動抵押標的物范圍較為廣泛，涵蓋了多種動產(chǎn)和權(quán)利，與我國僅限定為生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)形成鮮明對比，通過這種比較，為我國抵押物范圍的合理拓展提供了有益的參考。在抵押登記和實現(xiàn)程序等方面，也進行了細致的比較，從國際經(jīng)驗中汲取有益的啟示，為我國浮動抵押制度的完善提供了多元化的思路。本文的研究創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：在研究視角上，突破了以往單純從法律條文本身進行研究的局限，將浮動抵押制度置于我國中小企業(yè)融資難的大背景下進行深入分析，更加注重制度與現(xiàn)實需求的緊密結(jié)合。不僅關(guān)注制度本身的法律邏輯和理論架構(gòu)，更著重探討如何通過完善浮動抵押制度，切實解決中小企業(yè)融資過程中面臨的實際問題，使研究成果更具現(xiàn)實針對性和實踐指導意義。在研究內(nèi)容上，本文對浮動抵押制度的研究更加全面和深入。在對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行綜合分析的基礎上，不僅對浮動抵押制度的基本概念、特征、設立、效力、實現(xiàn)等常規(guī)內(nèi)容進行了系統(tǒng)闡述，還對一些以往研究較少涉及的問題進行了深入探究。對浮動抵押制度在我國不同地區(qū)、不同行業(yè)的應用差異進行了分析，探討了經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點等因素對浮動抵押制度應用效果的影響。同時，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的新形勢和中小企業(yè)融資的新需求，對浮動抵押制度的未來發(fā)展趨勢進行了前瞻性的預測和分析，為制度的進一步完善提供了更具前瞻性的建議。在研究方法的運用上，本文將多種研究方法有機結(jié)合，相互補充。通過文獻研究法獲取理論基礎，通過案例分析法了解實踐現(xiàn)狀，通過比較分析法借鑒國際經(jīng)驗，這種多維度的研究方法使研究結(jié)果更加全面、準確、深入。與以往單一研究方法的應用相比，本文的研究方法能夠從不同角度對浮動抵押制度進行剖析，為該制度的研究提供了更為豐富和全面的視角，增強了研究成果的可信度和說服力。二、浮動抵押制度的基本理論2.1浮動抵押的概念與特征2.1.1概念界定我國《物權(quán)法》第181條規(guī)定：“經(jīng)當事人書面協(xié)議，企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就實現(xiàn)抵押權(quán)時的動產(chǎn)優(yōu)先受償?！睋?jù)此，浮動抵押是指抵押人以其現(xiàn)有的和將來所有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)為債權(quán)提供擔保，在抵押期間，抵押人仍可在正常經(jīng)營活動中自由處分抵押財產(chǎn)，當約定或法定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形出現(xiàn)時，抵押財產(chǎn)得以確定，債權(quán)人就該確定的動產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)囊环N特殊抵押方式。在這一定義中，抵押人包括企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者。企業(yè)涵蓋了具有法人資格的公司以及非法人企業(yè)，如合伙企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)等，它們在市場經(jīng)濟中以營利為目的，從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。個體工商戶是公民以個人財產(chǎn)或家庭財產(chǎn)作為經(jīng)營資本，依法經(jīng)核準登記后，在法定范圍內(nèi)開展非農(nóng)業(yè)性經(jīng)營活動的個體或家庭，其經(jīng)營活動較為靈活多樣。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者則主要是指農(nóng)村承包經(jīng)營戶，他們依據(jù)承包合同規(guī)定，在法律允許的范圍內(nèi)從事商品經(jīng)營，對推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要作用。這些主體通過浮動抵押制度，能夠充分利用自身的動產(chǎn)資源進行融資，滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。抵押物范圍限定為現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)。生產(chǎn)設備是企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者進行生產(chǎn)活動的重要工具，如企業(yè)的機床、流水線設備，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者的拖拉機、收割機等。原材料是用于生產(chǎn)加工的基礎物質(zhì)，如鋼鐵企業(yè)的鐵礦石、服裝企業(yè)的布料等。半成品是經(jīng)過一定加工但尚未最終完成的產(chǎn)品，如汽車制造企業(yè)中尚未組裝完成的汽車零部件。產(chǎn)品則是生產(chǎn)加工完成后可供銷售的成品，如各類家電產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品等。這些動產(chǎn)在抵押期間處于不確定的浮動狀態(tài)，隨著抵押人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷變化。抵押權(quán)的實現(xiàn)條件為債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形。當債務人未能按照合同約定的時間和方式償還債務時，債權(quán)人有權(quán)行使抵押權(quán)。當事人也可以在抵押合同中事先約定實現(xiàn)抵押權(quán)的其他情形，如企業(yè)的財務狀況惡化達到一定程度、企業(yè)發(fā)生重大經(jīng)營變故等，一旦這些約定情形出現(xiàn)，債權(quán)人同樣可以實現(xiàn)抵押權(quán)。在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押財產(chǎn)會確定下來，債權(quán)人就此時的動產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，即優(yōu)先于其他普通債權(quán)人從抵押財產(chǎn)的變價款中獲得清償。2.1.2特征分析財產(chǎn)標的廣泛性：與傳統(tǒng)抵押方式相比，浮動抵押的標的物范圍極為廣泛。在傳統(tǒng)抵押中，抵押物通常局限于特定的不動產(chǎn)或價值較大、較為穩(wěn)定的動產(chǎn)。而浮動抵押的標的物涵蓋了抵押人現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)。這些動產(chǎn)種類繁多，幾乎涵蓋了抵押人生產(chǎn)經(jīng)營過程中的所有動產(chǎn)資產(chǎn)。對于一家制造企業(yè)而言，其生產(chǎn)設備中的各種機床、沖壓機、焊接設備等，原材料中的鋼材、塑料顆粒、電子元器件等，半成品如尚未組裝完成的產(chǎn)品部件，以及最終生產(chǎn)出來的各類成品，都可以作為浮動抵押的標的物。這種廣泛性使得抵押人能夠充分利用其動產(chǎn)資源進行融資，極大地拓寬了融資渠道，為企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者提供了更多的融資可能性。抵押財產(chǎn)集合性：浮動抵押財產(chǎn)并非是單一的、孤立的財產(chǎn)，而是以企業(yè)全部或一類財產(chǎn)的集合物形式存在。它是以公司（債務人）現(xiàn)在或?qū)淼娜炕蛞活愗敭a(chǎn)為擔保標的物，將抵押人的眾多動產(chǎn)視為一個整體進行抵押。一家食品生產(chǎn)企業(yè)，其用于生產(chǎn)的各類設備、儲存的原材料（如面粉、食用油、調(diào)味品等）、處于生產(chǎn)過程中的半成品（如尚未包裝的食品）以及已經(jīng)生產(chǎn)出來待銷售的成品（如包裝好的各類食品），這些動產(chǎn)共同構(gòu)成了浮動抵押的財產(chǎn)集合。這種集合性的特點，體現(xiàn)了浮動抵押對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)的綜合利用，更符合現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模化、系統(tǒng)化的生產(chǎn)經(jīng)營模式，有助于提高企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，增強企業(yè)的融資能力。抵押財產(chǎn)浮動性：這是浮動抵押最顯著、最核心的特征。在浮動抵押設定后至抵押權(quán)實現(xiàn)之前，作為抵押物的財產(chǎn)始終處于不確定的流動變化狀態(tài)。抵押人在日常經(jīng)營范圍內(nèi)擁有自由處分抵押財產(chǎn)的權(quán)利，他可以按照正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，將生產(chǎn)設備進行更新?lián)Q代、出售部分原材料、將半成品加工成成品并銷售出去，或者采購新的原材料和生產(chǎn)設備。一家服裝制造企業(yè)，在浮動抵押期間，可能會將舊的縫紉機出售，購買更先進、效率更高的縫紉機；會將庫存的布料加工成服裝并銷售，同時又采購新的布料用于生產(chǎn)。這種抵押財產(chǎn)的浮動性，使得企業(yè)在抵押期間能夠正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，不影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和運營效率，充分體現(xiàn)了浮動抵押制度對企業(yè)正常經(jīng)營活動的尊重和支持。抵押人自由處分特殊性：浮動抵押最重要的特征之一就是抵押人對抵押財產(chǎn)具有特殊的自由處分權(quán)。在正常經(jīng)營過程中，抵押人不僅可以占有、使用抵押財產(chǎn)，還可以對其進行處分，如將其出售、出租、設定抵押等。這種自由處分權(quán)是浮動抵押區(qū)別于其他擔保方式的關(guān)鍵所在。在傳統(tǒng)抵押中，抵押人對抵押物的處分通常受到嚴格限制，未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得擅自處分抵押物。而在浮動抵押中，只要抵押人是在正常經(jīng)營活動范圍內(nèi)對抵押財產(chǎn)進行處分，就無需經(jīng)過抵押權(quán)人的同意。一家電子產(chǎn)品制造企業(yè)，在正常的銷售活動中，將生產(chǎn)出來的電子產(chǎn)品出售給客戶，無需事先征求抵押權(quán)人的意見。這一特殊性充分考慮了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需求，使企業(yè)能夠靈活運用資產(chǎn)，保持生產(chǎn)經(jīng)營的活力。性質(zhì)轉(zhuǎn)化性：在浮動抵押期間，抵押財產(chǎn)處于浮動狀態(tài)，抵押人的處分權(quán)相對自由，抵押權(quán)的效力相對較弱。然而，當約定或法定的事由發(fā)生時，如債務履行期屆滿債權(quán)未實現(xiàn)、抵押人被宣告破產(chǎn)或者被撤銷、當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形出現(xiàn)、嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的其他情形發(fā)生時，浮動抵押的性質(zhì)會發(fā)生轉(zhuǎn)化。此時，抵押財產(chǎn)會確定下來，浮動抵押轉(zhuǎn)化為固定抵押，抵押權(quán)人可以就確定的抵押財產(chǎn)行使優(yōu)先受償權(quán)。一家企業(yè)在經(jīng)營過程中以其動產(chǎn)設定了浮動抵押，當企業(yè)因經(jīng)營不善被宣告破產(chǎn)時，浮動抵押立即轉(zhuǎn)化為固定抵押，抵押財產(chǎn)確定為企業(yè)破產(chǎn)時現(xiàn)存的動產(chǎn)，抵押權(quán)人可以在這些財產(chǎn)的變價款中優(yōu)先受償。這種性質(zhì)轉(zhuǎn)化性，既保障了抵押人在正常經(jīng)營期間的自主經(jīng)營權(quán)，又在債權(quán)面臨風險時，為抵押權(quán)人提供了有效的保障。2.2浮動抵押制度的起源與發(fā)展浮動抵押制度起源于英國衡平法，是英國衡平法院在司法實踐中發(fā)展出來的一種特殊的抵押制度。1870年，在英國的Holroydv.Marshall案中，法院首次認可了將債務人的現(xiàn)存財產(chǎn)及未來取得財產(chǎn)一并作為抵押物的做法。這一案件為浮動抵押制度的形成奠定了基礎。1875年，在RePanama,NewZealandandAustralianRoyalMailCo案中，法官對浮動抵押的概念進行了進一步闡述，明確了浮動抵押的一些基本特征，如抵押財產(chǎn)的不確定性和抵押人在正常經(jīng)營活動中對抵押財產(chǎn)的自由處分權(quán)。此后，通過一系列的判例，英國逐漸構(gòu)建起了較為完善的浮動抵押法律體系。在英國，浮動抵押主要應用于公司融資領域，公司可以以其現(xiàn)有的和將來的某一類資產(chǎn)，如商品、存貨或者應收帳款等流動資產(chǎn)為抵押物，向銀行等金融機構(gòu)獲取貸款。在浮動抵押的抵押財產(chǎn)被確定（英文“crystallisation”，有些人翻譯為“結(jié)晶”或“封押”）之前，公司有權(quán)照常營業(yè)并使用所抵押的資產(chǎn)。這種抵押方式既滿足了公司融資的需求，又不影響公司的正常經(jīng)營活動。美國的浮動抵押制度主要規(guī)定在《統(tǒng)一商法典》第九篇擔保交易中，以“浮動留置權(quán)”的形式呈現(xiàn)。美國的浮動抵押制度在借鑒英國經(jīng)驗的基礎上，結(jié)合本國的經(jīng)濟和法律環(huán)境進行了創(chuàng)新和發(fā)展。與英國不同，美國的浮動抵押制度適用范圍更廣，不僅適用于公司，還適用于其他各類商事主體。在《統(tǒng)一商法典》的框架下，美國對浮動抵押的設立、公示、效力、實現(xiàn)等方面都做出了詳細規(guī)定。在設立方面，要求當事人簽訂書面擔保協(xié)議，并通過適當?shù)姆绞竭M行公示，以確保交易安全。在效力方面，明確了浮動抵押權(quán)與其他擔保物權(quán)的優(yōu)先受償順序，以及在破產(chǎn)等特殊情況下的處理規(guī)則。美國的浮動抵押制度在商業(yè)實踐中得到了廣泛應用，為企業(yè)融資提供了重要的支持。日本于1958年制定了《企業(yè)擔保法》，以英國浮動擔保制度為藍本引入了浮動抵押制度。由于日本屬于大陸法系國家，其法律體系和法律傳統(tǒng)與英美法系存在較大差異，因此在引入浮動抵押制度時，日本進行了一系列的本土化改造。日本將浮動抵押的主體限定為股份有限公司，且僅在發(fā)行公司債時可以設定浮動抵押。在浮動抵押的登記、效力等方面，也做出了與本國法律體系相協(xié)調(diào)的規(guī)定。日本的浮動抵押制度在實踐中主要應用于大型企業(yè)的融資活動，為企業(yè)的發(fā)展提供了一定的資金支持。同時，日本在浮動抵押制度的實施過程中，不斷總結(jié)經(jīng)驗，對相關(guān)法律進行修訂和完善，以適應經(jīng)濟發(fā)展的需求。2.3我國物權(quán)法中浮動抵押制度的立法目的與價值我國物權(quán)法中設立浮動抵押制度，主要目的在于有效解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著重要地位，然而，由于其自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點，固定資產(chǎn)相對較少，難以滿足傳統(tǒng)抵押方式對抵押物的要求，導致融資渠道狹窄。浮動抵押制度的引入，允許中小企業(yè)以現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)進行抵押，打破了傳統(tǒng)抵押對抵押物的限制，為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑。通過浮動抵押，中小企業(yè)能夠充分利用自身的動產(chǎn)資源獲取資金，滿足企業(yè)發(fā)展過程中的資金需求，促進企業(yè)的發(fā)展壯大。浮動抵押制度在促進企業(yè)融資方面具有重要價值。對于企業(yè)而言，尤其是中小企業(yè)，它極大地拓寬了融資渠道。傳統(tǒng)抵押方式要求抵押物具有確定性和穩(wěn)定性，這使得許多企業(yè)，特別是以動產(chǎn)為主要資產(chǎn)的企業(yè)，在融資時面臨困難。而浮動抵押制度的出現(xiàn)，使企業(yè)可以將其生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各類動產(chǎn)納入抵押物范圍，企業(yè)可以憑借現(xiàn)有的生產(chǎn)設備、原材料等動產(chǎn)，以及未來生產(chǎn)出來的半成品和產(chǎn)品進行抵押融資。一家服裝制造企業(yè)，雖然其固定資產(chǎn)有限，但擁有大量的布料（原材料）、縫紉機（生產(chǎn)設備）以及正在生產(chǎn)過程中的服裝半成品和已生產(chǎn)好的成品服裝，通過浮動抵押制度，這些動產(chǎn)都可以作為抵押物，為企業(yè)獲取銀行貸款等融資提供擔保，從而增加了企業(yè)獲取資金的機會。從提高資金利用效率角度來看，浮動抵押制度具有顯著優(yōu)勢。在浮動抵押期間，抵押人可以在正常經(jīng)營活動中自由處分抵押財產(chǎn)。這意味著企業(yè)在抵押動產(chǎn)的同時，不影響其正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)可以按照日常經(jīng)營需求，將抵押的原材料投入生產(chǎn)，將生產(chǎn)設備進行合理調(diào)配使用，將半成品加工成成品并銷售出去，實現(xiàn)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)和增值。企業(yè)還可以用銷售所得資金采購新的原材料和生產(chǎn)設備，進一步促進生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展。這種靈活性使得企業(yè)的動產(chǎn)資源能夠得到充分利用，提高了資金的周轉(zhuǎn)速度和利用效率。與傳統(tǒng)抵押方式相比，在傳統(tǒng)抵押中，抵押物在抵押期間通常處于相對靜止狀態(tài)，企業(yè)對抵押物的處分受到嚴格限制，這在一定程度上限制了企業(yè)資產(chǎn)的流動性和資金利用效率。而浮動抵押制度充分考慮了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需求，使企業(yè)能夠在融資的同時，保持生產(chǎn)經(jīng)營的活力，實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置和資金的高效利用。三、我國物權(quán)法上浮動抵押制度的主要內(nèi)容3.1浮動抵押的設立3.1.1設立主體依據(jù)我國《物權(quán)法》第181條規(guī)定，能夠設立浮動抵押的主體為企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者。企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要主體，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往需要大量資金支持，浮動抵押制度為其提供了一種有效的融資途徑。無論是具有法人資格的有限責任公司、股份有限公司，還是非法人企業(yè)如合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)等，都可以通過設立浮動抵押，將企業(yè)現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)作為抵押物，向銀行等金融機構(gòu)獲取貸款，滿足企業(yè)的資金需求。對于一些處于快速發(fā)展階段的科技型企業(yè)，雖然固定資產(chǎn)相對較少，但擁有先進的生產(chǎn)設備和大量的原材料、半成品，通過浮動抵押，能夠?qū)⑦@些動產(chǎn)充分利用起來，為企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、市場拓展等提供資金保障。個體工商戶以個人或家庭財產(chǎn)從事經(jīng)營活動，其經(jīng)營規(guī)模相對較小，融資渠道較為有限。浮動抵押制度允許個體工商戶以自身經(jīng)營過程中的動產(chǎn)進行抵押融資，有助于解決其資金短缺問題，促進個體工商戶的發(fā)展。一位從事服裝銷售的個體工商戶，店內(nèi)有大量的庫存服裝（產(chǎn)品）以及用于展示的貨架等設備（生產(chǎn)設備），在需要資金進貨或擴大經(jīng)營規(guī)模時，可以通過設立浮動抵押向銀行貸款，獲得所需資金。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者主要包括農(nóng)村承包經(jīng)營戶和農(nóng)民專業(yè)合作社等，他們在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品加工和銷售等環(huán)節(jié)中，同樣面臨著資金壓力。浮動抵押制度為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者提供了一種新的融資方式，使其能夠?qū)⑥r(nóng)業(yè)生產(chǎn)設備、農(nóng)產(chǎn)品等動產(chǎn)作為抵押物，獲取資金用于購買種子、化肥、農(nóng)業(yè)機械等生產(chǎn)資料，或者進行農(nóng)產(chǎn)品的深加工和市場銷售，推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一個種植蔬菜的農(nóng)村承包經(jīng)營戶，擁有拖拉機、灌溉設備等生產(chǎn)設備，以及大量待銷售的蔬菜（產(chǎn)品），在需要資金進行農(nóng)田改造或擴大種植規(guī)模時，可以利用這些動產(chǎn)設立浮動抵押，從金融機構(gòu)獲得貸款。然而，不同主體設立浮動抵押時也存在一些條件與限制。對于企業(yè)而言，雖然具有較為完善的經(jīng)營管理體系和財務制度，但在設立浮動抵押時，金融機構(gòu)通常會對企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)前景等進行嚴格評估。信用評級較低、經(jīng)營狀況不佳的企業(yè)，可能難以獲得金融機構(gòu)的認可，或者需要承擔更高的融資成本。個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者由于經(jīng)營規(guī)模較小，財務信息相對不透明，金融機構(gòu)在評估其還款能力時存在一定難度。因此，個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者在設立浮動抵押時，可能需要提供更多的證明材料，如經(jīng)營流水、資產(chǎn)證明等，以增強金融機構(gòu)對其還款能力的信任。個體工商戶還可能需要依靠個人信用來補充擔保，提高融資的成功率。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)還受到自然因素的影響，農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量和價格波動較大，這也增加了金融機構(gòu)的風險，因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者在設立浮動抵押時，可能會面臨更嚴格的風險評估和監(jiān)管。3.1.2設立客體我國物權(quán)法規(guī)定，浮動抵押的設立客體為生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)。生產(chǎn)設備是企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者進行生產(chǎn)活動的重要物質(zhì)基礎。對于制造業(yè)企業(yè)來說，各類機床、生產(chǎn)線等生產(chǎn)設備是其生產(chǎn)產(chǎn)品的關(guān)鍵工具；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者的拖拉機、收割機等農(nóng)業(yè)機械則是提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的重要保障。這些生產(chǎn)設備在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮著核心作用，將其納入浮動抵押的客體范圍，能夠充分利用企業(yè)的固定資產(chǎn)進行融資。原材料是生產(chǎn)過程中的基礎投入物，不同行業(yè)的企業(yè)所使用的原材料各不相同。鋼鐵企業(yè)的鐵礦石、焦炭，電子企業(yè)的芯片、電路板等，都是企業(yè)生產(chǎn)不可或缺的原材料。這些原材料在企業(yè)的庫存中占有較大比例，且隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行不斷流轉(zhuǎn)。將原材料作為浮動抵押的客體，能夠使企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)困難時，利用這些原材料獲取資金支持，保障生產(chǎn)活動的正常進行。半成品是介于原材料和成品之間的生產(chǎn)階段產(chǎn)物，它包含了企業(yè)在生產(chǎn)過程中投入的人力、物力和技術(shù)成本。汽車制造企業(yè)中尚未組裝完成的汽車車身、發(fā)動機等零部件，都是半成品的典型例子。半成品的價值隨著生產(chǎn)過程的推進而不斷增加，將其納入浮動抵押客體范圍，有助于企業(yè)盤活這部分資產(chǎn)，提高資金利用效率。產(chǎn)品是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的最終成果，是企業(yè)實現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。各類工業(yè)制成品、農(nóng)產(chǎn)品等都屬于產(chǎn)品范疇。對于企業(yè)而言，產(chǎn)品庫存是其重要的資產(chǎn)組成部分。通過將產(chǎn)品作為浮動抵押的客體，企業(yè)可以在產(chǎn)品銷售之前就獲得資金，加速資金回籠，緩解資金壓力。一家服裝制造企業(yè)，在生產(chǎn)出大量服裝產(chǎn)品后，尚未銷售出去之前，就可以利用這些產(chǎn)品設立浮動抵押，從銀行獲得貸款，用于支付原材料采購款、員工工資等費用。這一客體范圍規(guī)定具有一定的合理性。它緊密圍繞企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者的生產(chǎn)經(jīng)營活動，涵蓋了生產(chǎn)過程中的主要動產(chǎn)資產(chǎn)，能夠充分發(fā)揮浮動抵押制度的融資功能，滿足這些主體的融資需求。這種規(guī)定也符合動產(chǎn)的流動性特點，適應了生產(chǎn)經(jīng)營活動中動產(chǎn)不斷流轉(zhuǎn)變化的實際情況。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，原材料不斷被加工成半成品，再進一步轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，這些動產(chǎn)處于動態(tài)變化之中，而浮動抵押制度正是基于這種動態(tài)性而設計的，能夠有效保障抵押人在正常經(jīng)營活動中對動產(chǎn)的自由處分權(quán)。然而，該客體范圍也存在一定的局限性。它僅限定為動產(chǎn)，排除了不動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等其他重要財產(chǎn)類型。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，不動產(chǎn)如土地使用權(quán)、廠房等對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營同樣具有重要意義，一些企業(yè)的不動產(chǎn)價值遠遠超過其動產(chǎn)價值。知識產(chǎn)權(quán)如專利、商標等無形資產(chǎn)，對于科技型企業(yè)來說，是其核心競爭力的重要體現(xiàn)，具有巨大的經(jīng)濟價值。債權(quán)如應收賬款等，也是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。將這些財產(chǎn)類型排除在浮動抵押客體范圍之外，限制了企業(yè)融資的渠道和能力，無法充分滿足企業(yè)多元化的融資需求。在某些情況下，企業(yè)可能擁有大量的應收賬款，但由于無法將其作為浮動抵押的客體，導致企業(yè)在資金緊張時無法利用這部分資產(chǎn)進行融資。對于一些擁有核心專利技術(shù)的科技企業(yè)，雖然其專利技術(shù)具有很高的價值，但由于不能將其用于浮動抵押，在面臨資金困難時，難以通過這一制度獲得資金支持。3.1.3設立程序浮動抵押的設立需簽訂書面協(xié)議，這是設立浮動抵押的必要條件。書面協(xié)議應詳細記載諸多關(guān)鍵事項，包括擔保債權(quán)的種類和數(shù)額。擔保債權(quán)的種類明確了債務的性質(zhì)，如借款債權(quán)、買賣債權(quán)等，這有助于確定債權(quán)的范圍和實現(xiàn)方式。債權(quán)數(shù)額則直接關(guān)系到抵押擔保的責任范圍，是債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)的重要依據(jù)。在一份借款合同中，企業(yè)向銀行借款1000萬元，借款期限為一年，年利率為5%，那么在浮動抵押的書面協(xié)議中，就需要明確擔保債權(quán)的種類為借款債權(quán)，數(shù)額為1000萬元及相應利息。債務履行期間的規(guī)定也至關(guān)重要。它明確了債務人履行債務的時間界限，對于債權(quán)人行使權(quán)利和抵押人履行義務具有重要的指導作用。如果債務履行期間約定不明確，可能會導致債權(quán)債務關(guān)系的混亂，引發(fā)糾紛。在上述例子中，債務履行期間為一年，即企業(yè)應在一年期滿時向銀行償還本金和利息。抵押財產(chǎn)的范圍也是書面協(xié)議中不可或缺的內(nèi)容。由于浮動抵押的財產(chǎn)具有浮動性，因此在協(xié)議中需要對抵押財產(chǎn)的范圍進行概括性描述。可以注明“以現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品全部抵押”，或者根據(jù)實際情況界定部分財產(chǎn)范圍，如“以現(xiàn)有的和將有的生產(chǎn)汽車零部件的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品全部抵押”。這樣的描述既體現(xiàn)了浮動抵押財產(chǎn)的特點，又為抵押權(quán)的實現(xiàn)提供了明確的財產(chǎn)依據(jù)。實現(xiàn)抵押權(quán)的條件在書面協(xié)議中也應明確約定。除了法定的債務人不履行到期債務的情形外，當事人還可以根據(jù)自身需求和實際情況，約定其他實現(xiàn)抵押權(quán)的情形。約定當企業(yè)的財務狀況惡化，資產(chǎn)負債率超過一定比例時，債權(quán)人有權(quán)實現(xiàn)抵押權(quán)。這種約定能夠使債權(quán)人在債權(quán)面臨更大風險時，及時采取措施保障自身權(quán)益。根據(jù)我國法律規(guī)定，浮動抵押權(quán)自抵押合同生效時設立。這一規(guī)定體現(xiàn)了浮動抵押制度的靈活性和便利性，與傳統(tǒng)抵押制度中抵押權(quán)自登記時設立有所不同。在傳統(tǒng)抵押制度中，登記是抵押權(quán)設立的生效要件，未經(jīng)登記，抵押權(quán)不成立。而浮動抵押中，合同生效即設立抵押權(quán)，使得抵押人能夠迅速獲得融資，減少了繁瑣的登記程序帶來的時間和成本消耗。一家中小企業(yè)與銀行簽訂了浮動抵押合同，合同約定以企業(yè)現(xiàn)有的和將有的生產(chǎn)設備、原材料等動產(chǎn)為抵押物，向銀行借款500萬元。合同簽訂后，雙方簽字蓋章，此時浮動抵押權(quán)即已設立，銀行無需等待抵押登記完成，就可以按照合同約定向企業(yè)發(fā)放貸款。登記在浮動抵押中并非抵押權(quán)設立的生效要件，而是對抗要件。未經(jīng)登記，抵押權(quán)雖已設立，但不得對抗善意第三人。這意味著，如果抵押人在設立浮動抵押后，將抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給不知情的善意第三人，且該第三人支付了合理對價并取得了財產(chǎn)的占有，那么抵押權(quán)人就無法對該財產(chǎn)行使抵押權(quán)。企業(yè)A以其現(xiàn)有的及將有的產(chǎn)品設定浮動抵押向銀行B借款，并簽訂了抵押合同，但未辦理抵押登記。之后，企業(yè)A將部分產(chǎn)品銷售給不知情的企業(yè)C，企業(yè)C支付了合理價款并接收了產(chǎn)品。當企業(yè)A無法按時償還銀行B的貸款時，銀行B不能對已銷售給企業(yè)C的產(chǎn)品行使抵押權(quán)，因為企業(yè)C作為善意第三人，其合法權(quán)益受到法律保護。在登記部門和地點方面，以現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押的，應當向動產(chǎn)所在地的工商行政管理部門辦理登記。之所以選擇工商行政管理部門作為登記機關(guān)，主要是因為企業(yè)、個體工商戶都在工商行政管理部門進行注冊登記，工商部門掌握企業(yè)、個體工商戶的各方面信息，由其進行抵押登記對當事人方便，也有利于保護債權(quán)人的合法權(quán)益?，F(xiàn)行擔保法規(guī)定，以企業(yè)的設備和其他動產(chǎn)抵押的，抵押登記部門為財產(chǎn)所在地的工商行政管理部門，延續(xù)這一規(guī)定，也有利于保持法律的穩(wěn)定性和一致性。在登記地點上，物權(quán)法規(guī)定在抵押人住所地辦理浮動抵押登記。這是考慮到動產(chǎn)易于移動，難以確定在哪個所在地登記，而抵押人住所地比較穩(wěn)定，查詢也比較方便。一家位于某市的企業(yè)，其住所地在該市的某區(qū)，當該企業(yè)以其生產(chǎn)設備、原材料等動產(chǎn)設立浮動抵押時，就需要到該市某區(qū)的工商行政管理部門辦理登記手續(xù)。3.2浮動抵押的效力3.2.1對抵押權(quán)人的效力在債務履行期內(nèi)，抵押權(quán)人對抵押財產(chǎn)的權(quán)利存在一定限制。由于浮動抵押財產(chǎn)處于不確定的浮動狀態(tài)，抵押人在正常經(jīng)營活動中可自由處分抵押財產(chǎn)，這使得抵押權(quán)人無法對抵押財產(chǎn)進行實際控制和支配。抵押權(quán)人不能像在固定抵押中那樣，直接對抵押物進行占有、使用和收益。在浮動抵押設定后，抵押人可能會將部分生產(chǎn)設備出售，用所得資金購買新的更先進的設備，或者將庫存的原材料投入生產(chǎn)，將生產(chǎn)出來的產(chǎn)品銷售出去。在這個過程中，抵押權(quán)人不能干涉抵押人的正常經(jīng)營活動，也不能對抵押財產(chǎn)進行直接的控制和管理。這是因為浮動抵押制度的設計初衷就是為了保障抵押人的正常經(jīng)營活動，使其能夠充分利用抵押財產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營，提高資產(chǎn)的利用效率。然而，當債務到期未受清償時，抵押權(quán)人的權(quán)利發(fā)生變化。此時，抵押權(quán)人有權(quán)就實現(xiàn)抵押權(quán)時確定的動產(chǎn)優(yōu)先受償。這種優(yōu)先受償權(quán)體現(xiàn)在多個方面。在抵押人破產(chǎn)時，抵押權(quán)人可以就抵押財產(chǎn)的變價款優(yōu)先于普通債權(quán)人受償。當?shù)盅喝艘蚪?jīng)營不善被宣告破產(chǎn)，進入破產(chǎn)清算程序時，抵押財產(chǎn)被列入破產(chǎn)財產(chǎn)范圍。在對破產(chǎn)財產(chǎn)進行分配時，抵押權(quán)人對設定浮動抵押的動產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，即先從抵押財產(chǎn)的變價款中獲得清償，剩余部分再由普通債權(quán)人按比例分配。在抵押人被撤銷、被吊銷營業(yè)執(zhí)照等情況下，抵押權(quán)人同樣享有優(yōu)先受償權(quán)。如果抵押人因違反法律法規(guī)被行政機關(guān)撤銷或吊銷營業(yè)執(zhí)照，導致其無法繼續(xù)經(jīng)營，此時抵押權(quán)人可以對抵押財產(chǎn)行使優(yōu)先受償權(quán)，以保障自己的債權(quán)得到實現(xiàn)。抵押權(quán)人還可以通過行使抵押權(quán)，對抵押財產(chǎn)進行拍賣、變賣等處置方式，以實現(xiàn)自己的債權(quán)。在拍賣抵押財產(chǎn)時，抵押權(quán)人可以委托專業(yè)的拍賣機構(gòu)進行公開拍賣，以確保抵押財產(chǎn)能夠以合理的價格出售。在變賣抵押財產(chǎn)時，抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)商，將抵押財產(chǎn)以合理的價格出售給第三方。無論采用哪種方式，抵押權(quán)人都有權(quán)從抵押財產(chǎn)的變價款中優(yōu)先受償，以彌補自己的損失。3.2.2對抵押人的效力在抵押期間，抵押人對抵押財產(chǎn)享有自由處分權(quán)。這是浮動抵押制度的重要特點之一，也是與傳統(tǒng)抵押制度的顯著區(qū)別。抵押人在正常經(jīng)營活動范圍內(nèi)，可以自由地使用、收益和處分抵押財產(chǎn)。抵押人可以將抵押的生產(chǎn)設備投入生產(chǎn)使用，提高生產(chǎn)效率，獲取經(jīng)濟收益?？梢詫⒌盅旱脑牧霞庸こ僧a(chǎn)品，進行銷售，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值。抵押人還可以將抵押財產(chǎn)出租給他人使用，獲取租金收入。在銷售方面，抵押人可以按照市場需求和經(jīng)營策略，將抵押的產(chǎn)品銷售給客戶，實現(xiàn)資金的回籠。這種自由處分權(quán)使得抵押人能夠充分發(fā)揮抵押財產(chǎn)的價值，保障企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。然而，抵押人在享有自由處分權(quán)的同時，也承擔著一定的義務。抵押人有義務妥善保管抵押財產(chǎn)，確保抵押財產(chǎn)的安全和完整。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，抵押人應采取合理的措施，對抵押財產(chǎn)進行維護和保養(yǎng)，防止抵押財產(chǎn)受到損壞、滅失或貶值。對于生產(chǎn)設備，抵押人應定期進行檢修和維護，確保設備的正常運行；對于原材料和產(chǎn)品，抵押人應采取適當?shù)拇鎯Υ胧?，防止其受潮、變質(zhì)或被盜。抵押人還應當合理經(jīng)營，避免因不當經(jīng)營行為導致抵押財產(chǎn)價值減少。如果抵押人進行高風險的投資活動，導致企業(yè)財務狀況惡化，抵押財產(chǎn)價值大幅下降，這將損害抵押權(quán)人的利益。抵押人應遵循穩(wěn)健的經(jīng)營原則，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動，確保企業(yè)的盈利能力和償債能力。抵押人還應按照合同約定，按時履行債務。如果抵押人未能按時償還債務，將觸發(fā)抵押權(quán)的實現(xiàn)條件，導致抵押財產(chǎn)被確定并用于清償債務。3.2.3對第三人的效力我國法律規(guī)定，未經(jīng)登記的浮動抵押不得對抗善意第三人。這一規(guī)定旨在平衡抵押權(quán)人與第三人之間的利益關(guān)系，維護交易安全。善意第三人是指在與抵押人進行交易時，不知道也不應當知道該財產(chǎn)已被設定浮動抵押的第三人。當?shù)盅喝藢⑽唇?jīng)登記的浮動抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給善意第三人時，善意第三人取得該財產(chǎn)的所有權(quán)，抵押權(quán)人不得對該財產(chǎn)行使抵押權(quán)。企業(yè)A以其現(xiàn)有的及將有的產(chǎn)品設定浮動抵押向銀行B借款，但未辦理抵押登記。之后，企業(yè)A將部分產(chǎn)品銷售給不知情的企業(yè)C，企業(yè)C支付了合理價款并接收了產(chǎn)品。在這種情況下，企業(yè)C作為善意第三人，其對產(chǎn)品的所有權(quán)受法律保護，銀行B不能對已銷售給企業(yè)C的產(chǎn)品行使抵押權(quán)。善意第三人的認定標準主要包括主觀和客觀兩個方面。在主觀方面，第三人必須是善意的，即不知道也不應當知道財產(chǎn)已被設定浮動抵押。如果第三人在交易時已經(jīng)知曉該財產(chǎn)上存在浮動抵押，或者根據(jù)交易的具體情況應當知道存在浮動抵押，那么他就不屬于善意第三人。在客觀方面，第三人必須支付了合理的對價，并取得了財產(chǎn)的占有。如果第三人以明顯不合理的低價購買財產(chǎn)，或者雖然支付了對價但未實際取得財產(chǎn)的占有，那么他也不能被認定為善意第三人。在上述例子中，企業(yè)C如果以遠遠低于市場價格的價格購買企業(yè)A的產(chǎn)品，或者雖然簽訂了購買合同但未實際接收產(chǎn)品，那么企業(yè)C就不符合善意第三人的認定標準，銀行B仍有權(quán)對該產(chǎn)品行使抵押權(quán)。3.3浮動抵押的實現(xiàn)3.3.1實現(xiàn)條件根據(jù)我國《物權(quán)法》第196條規(guī)定，浮動抵押財產(chǎn)自下列情形之一發(fā)生時確定，此時抵押權(quán)人可實現(xiàn)其抵押權(quán)：債務履行期限屆滿，債權(quán)未實現(xiàn)。這是最常見的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形。當債務人與債權(quán)人約定的債務履行期限到期后，債務人未能按照合同約定履行還款義務，如未能按時足額償還借款本金和利息，或者未能按照買賣合同約定交付貨物或支付貨款等，債權(quán)人就有權(quán)實現(xiàn)其浮動抵押權(quán)。在一個借款合同中，企業(yè)向銀行借款500萬元，借款期限為一年，年利率為6%。一年期滿后，企業(yè)因經(jīng)營不善，無法償還本金和利息，此時銀行作為債權(quán)人，就可以依據(jù)浮動抵押合同，實現(xiàn)其對企業(yè)抵押財產(chǎn)的抵押權(quán)。抵押人被宣告破產(chǎn)或者解散。當?shù)盅喝诉M入破產(chǎn)程序，意味著其財務狀況嚴重惡化，已無法正常履行債務。破產(chǎn)程序中，需要對抵押人的全部財產(chǎn)進行清算和分配，此時浮動抵押財產(chǎn)應確定下來，用于優(yōu)先清償?shù)盅簷?quán)人的債權(quán)。如果抵押人被解散，如因公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿、股東會決議解散、因合并或分立需要解散等原因，其財產(chǎn)也需要進行清理和處置，浮動抵押權(quán)人同樣有權(quán)在此時實現(xiàn)抵押權(quán)。一家企業(yè)因長期虧損，資不抵債，被法院宣告破產(chǎn)。在破產(chǎn)清算過程中，企業(yè)之前以浮動抵押方式向銀行貸款所涉及的抵押財產(chǎn)，如生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等，將被確定下來，銀行作為抵押權(quán)人可以就這些財產(chǎn)優(yōu)先受償。當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形。當事人可以在浮動抵押合同中根據(jù)自身的實際情況和需求，事先約定實現(xiàn)抵押權(quán)的特殊情形。約定當企業(yè)的資產(chǎn)負債率超過一定比例時，債權(quán)人有權(quán)實現(xiàn)抵押權(quán)。這是因為資產(chǎn)負債率過高可能表明企業(yè)的財務風險較大，償債能力受到威脅，為了保障債權(quán)人的利益，雙方可以通過這種約定，使債權(quán)人在企業(yè)財務狀況惡化到一定程度時，及時采取措施實現(xiàn)抵押權(quán)。還可以約定當企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務發(fā)生重大變更，可能影響其還款能力時，債權(quán)人有權(quán)實現(xiàn)抵押權(quán)。比如一家制造企業(yè)原本主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品，若企業(yè)決定轉(zhuǎn)型從事房地產(chǎn)開發(fā)，而房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務風險較大，可能對企業(yè)的資金狀況和還款能力產(chǎn)生重大影響，此時根據(jù)雙方約定，債權(quán)人可以實現(xiàn)抵押權(quán)。嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的其他情形。這是一個兜底條款，旨在涵蓋法律無法一一列舉的其他可能嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的情況。抵押人的主要生產(chǎn)設備因不可抗力因素，如地震、洪水等自然災害而遭受嚴重損壞，導致企業(yè)無法正常生產(chǎn)經(jīng)營，進而影響其償債能力?；蛘叩盅喝艘蛏婕爸卮蠓杉m紛，其主要資產(chǎn)被法院查封、扣押，使得企業(yè)的經(jīng)營陷入困境，也屬于嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的情形。在這些情況下，雖然不屬于上述明確列舉的情形，但由于確實對債權(quán)的實現(xiàn)構(gòu)成了嚴重威脅，抵押權(quán)人同樣可以實現(xiàn)其浮動抵押權(quán)。3.3.2實現(xiàn)方式浮動抵押權(quán)實現(xiàn)時，抵押權(quán)人可通過與抵押人協(xié)議折價的方式來實現(xiàn)債權(quán)。協(xié)議折價是指抵押權(quán)人與抵押人協(xié)商，按照一定的價格將抵押財產(chǎn)折抵給抵押權(quán)人，以清償債務。在企業(yè)以浮動抵押方式向銀行貸款的案例中，當企業(yè)無法按時償還貸款，且雙方協(xié)商一致的情況下，銀行可以與企業(yè)協(xié)商，將企業(yè)抵押的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)按照雙方認可的價格進行折價，直接歸銀行所有，以抵償企業(yè)所欠的貸款本金和利息。這種方式的優(yōu)點在于程序相對簡單、快捷，能夠節(jié)省時間和成本，同時也充分尊重了當事人的意思自治。拍賣也是常見的實現(xiàn)方式。拍賣是指通過公開競價的方式，將抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給最高應價者。在浮動抵押中，抵押權(quán)人可以委托專業(yè)的拍賣機構(gòu)對抵押財產(chǎn)進行拍賣。拍賣機構(gòu)會按照相關(guān)法律法規(guī)和拍賣程序，發(fā)布拍賣公告，吸引潛在的競買人參與競拍。在拍賣過程中，競買人根據(jù)自己的需求和對抵押財產(chǎn)價值的評估，進行出價，最終出價最高者獲得抵押財產(chǎn)的所有權(quán)。拍賣所得價款在扣除相關(guān)費用后，用于清償?shù)盅簷?quán)人的債權(quán)。這種方式能夠充分體現(xiàn)市場競爭機制，使抵押財產(chǎn)的價值得到較為合理的體現(xiàn)，保障抵押權(quán)人的利益最大化。變賣同樣是實現(xiàn)浮動抵押權(quán)的有效方式。變賣是指將抵押財產(chǎn)以非公開競價的方式出賣給他人。抵押權(quán)人可以與抵押人協(xié)商，自行尋找買家，將抵押財產(chǎn)以合理的價格出售。也可以通過其他合法途徑，如委托中介機構(gòu)進行變賣。在變賣過程中，應當遵循公平、合理的原則，確保抵押財產(chǎn)的價格能夠真實反映其市場價值。與拍賣相比，變賣的程序相對靈活，成本較低，但可能在價格的公正性和合理性上稍遜一籌。在一些情況下，由于抵押財產(chǎn)的特殊性，如某些專用設備、特定規(guī)格的原材料等，可能不適合通過拍賣方式進行處置，此時變賣就成為一種可行的選擇。若抵押權(quán)人與抵押人就抵押權(quán)的實現(xiàn)方式無法達成協(xié)議，抵押權(quán)人可以向人民法院提起訴訟。通過司法程序，由法院對案件進行審理和判決。法院會根據(jù)案件的具體情況，依法裁定采取拍賣、變賣等方式處置抵押財產(chǎn)，并對所得價款進行分配。在訴訟過程中，法院會依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和證據(jù)，對債權(quán)債務關(guān)系、抵押合同的效力、抵押財產(chǎn)的范圍等進行審查和認定。法院會審查抵押合同是否合法有效，抵押財產(chǎn)是否符合法律規(guī)定的范圍，抵押權(quán)的設立是否符合法定程序等。只有在確認抵押權(quán)合法有效的前提下，法院才會支持抵押權(quán)人的訴求，對抵押財產(chǎn)進行處置。這種方式雖然程序相對復雜，時間和成本較高，但能夠通過司法的權(quán)威性和公正性，保障抵押權(quán)人的合法權(quán)益。3.3.3實現(xiàn)程序在實現(xiàn)浮動抵押權(quán)時，首先需要確定抵押財產(chǎn)。根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定，當出現(xiàn)債務履行期限屆滿債權(quán)未實現(xiàn)、抵押人被宣告破產(chǎn)或者解散、當事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形、嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的其他情形等法定或約定事由時，浮動抵押財產(chǎn)即確定下來。此時，原本處于浮動狀態(tài)的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)，成為固定的可供處置的抵押財產(chǎn)。在確定抵押財產(chǎn)的范圍時，應當以抵押合同約定的財產(chǎn)范圍為基礎，結(jié)合實際情況進行界定。如果抵押合同中約定以企業(yè)現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)汽車零部件的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品全部抵押，那么在確定抵押財產(chǎn)時，就應當對企業(yè)當時實際擁有的用于生產(chǎn)汽車零部件的相關(guān)動產(chǎn)進行清查和統(tǒng)計，明確哪些屬于抵押財產(chǎn)。確定抵押財產(chǎn)后，通常需要對其進行評估。評估的目的是確定抵押財產(chǎn)的市場價值，為后續(xù)的拍賣、變賣等處置方式提供價格參考。評估機構(gòu)應當具備相應的資質(zhì)和專業(yè)能力，按照科學合理的評估方法和標準進行評估。在評估過程中，評估機構(gòu)會考慮多種因素，如抵押財產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量、使用年限、市場需求等。對于生產(chǎn)設備，會評估其技術(shù)狀況、性能參數(shù)、剩余使用壽命等因素，以確定其價值。對于原材料和產(chǎn)品，會考慮其市場價格、庫存數(shù)量、質(zhì)量狀況等因素。評估結(jié)果應當客觀、公正、準確，能夠真實反映抵押財產(chǎn)的實際價值。拍賣是實現(xiàn)浮動抵押權(quán)的重要方式之一，其程序具有嚴格的法律規(guī)定。在拍賣前，應當發(fā)布拍賣公告，告知潛在競買人拍賣的時間、地點、拍賣財產(chǎn)的基本情況等信息。拍賣公告應當通過合適的渠道進行發(fā)布，如在報紙、網(wǎng)絡平臺等媒體上刊登，以確保有足夠數(shù)量的潛在競買人能夠獲取信息。在拍賣過程中，應當遵循公開、公平、公正的原則，確保競買人的合法權(quán)益得到保障。競買人應當在規(guī)定的時間內(nèi)進行出價，出價最高者將獲得拍賣財產(chǎn)的所有權(quán)。拍賣所得價款在扣除相關(guān)費用，如拍賣傭金、評估費、稅費等后，用于清償?shù)盅簷?quán)人的債權(quán)。在實現(xiàn)浮動抵押權(quán)的程序中，存在一些可能出現(xiàn)的法律問題。在確定抵押財產(chǎn)時，可能會出現(xiàn)抵押財產(chǎn)范圍界定不清的情況。由于抵押財產(chǎn)在抵押期間處于浮動狀態(tài)，可能存在抵押人在正常經(jīng)營活動中對財產(chǎn)的處分行為，導致在確定抵押財產(chǎn)時，難以準確判斷哪些財產(chǎn)屬于抵押范圍。對于抵押人在臨近實現(xiàn)抵押權(quán)時，將部分抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)移或隱匿的行為，如何進行認定和處理，也是一個法律問題。在評估環(huán)節(jié)，可能會出現(xiàn)評估機構(gòu)不具備資質(zhì)、評估方法不合理、評估結(jié)果不公正等問題，影響抵押財產(chǎn)的價值確定和抵押權(quán)的實現(xiàn)。在拍賣過程中，可能會出現(xiàn)競買人惡意串通、拍賣程序違法等問題，損害抵押權(quán)人的利益。針對這些法律問題，可以采取一系列解決措施。在確定抵押財產(chǎn)范圍時，應當加強對抵押人經(jīng)營活動的監(jiān)管，建立健全抵押財產(chǎn)登記和跟蹤制度，及時記錄抵押財產(chǎn)的變動情況。在發(fā)現(xiàn)抵押人有轉(zhuǎn)移或隱匿抵押財產(chǎn)的行為時，抵押權(quán)人可以通過法律途徑，如申請財產(chǎn)保全、追究抵押人的法律責任等方式，維護自己的權(quán)益。對于評估環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題，應當嚴格審查評估機構(gòu)的資質(zhì)，要求評估機構(gòu)按照法定的評估方法和標準進行評估。如果對評估結(jié)果有異議，抵押權(quán)人可以申請重新評估。在拍賣過程中，應當加強對拍賣程序的監(jiān)督，確保拍賣活動依法進行。對于競買人惡意串通等違法行為，應當依法予以制裁，保障拍賣的公正性和合法性。四、我國物權(quán)法上浮動抵押制度的實踐案例分析4.1案例選取與介紹為深入探究我國物權(quán)法上浮動抵押制度在實際運行中的情況，本部分選取了具有代表性的A中小企業(yè)設立浮動抵押融資案例進行詳細分析。A企業(yè)是一家位于東部沿海地區(qū)的中型服裝制造企業(yè)，成立于2010年，主要從事各類服裝的設計、生產(chǎn)與銷售業(yè)務。隨著市場需求的不斷增長和企業(yè)自身發(fā)展的需要，A企業(yè)計劃擴大生產(chǎn)規(guī)模，購置先進的生產(chǎn)設備，引進高端的設計人才，以提升產(chǎn)品的競爭力和市場占有率。然而，由于企業(yè)固定資產(chǎn)有限，難以滿足傳統(tǒng)抵押融資的要求，A企業(yè)在融資過程中遇到了困難。在這種情況下，A企業(yè)了解到我國物權(quán)法中的浮動抵押制度，決定以其現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)為抵押物，向B銀行申請浮動抵押融資。2018年5月，A企業(yè)與B銀行簽訂了浮動抵押合同，合同約定：A企業(yè)以其現(xiàn)有的及將有的生產(chǎn)設備（如縫紉機、裁剪機等）、原材料（如各類布料、輔料等）、半成品（如尚未完成縫制的服裝部件等）、產(chǎn)品（如已生產(chǎn)完成的各類服裝）作為抵押物，向B銀行借款1000萬元，借款期限為3年，年利率為6%。同時，雙方在合同中約定，若A企業(yè)在借款期間出現(xiàn)財務狀況惡化、資產(chǎn)負債率超過70%等情況，B銀行有權(quán)提前實現(xiàn)抵押權(quán)。合同簽訂后，雙方于2018年6月在當?shù)毓ど绦姓芾聿块T辦理了浮動抵押登記手續(xù)。在借款后的前兩年，A企業(yè)經(jīng)營狀況良好，按時償還了銀行的利息，并利用借款資金購置了先進的生產(chǎn)設備，引進了專業(yè)的設計團隊，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量得到了顯著提升。然而，2020年初，受突發(fā)的全球性公共衛(wèi)生事件影響，服裝行業(yè)遭受重創(chuàng)，A企業(yè)的訂單量大幅減少，庫存積壓嚴重，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。截至2020年6月，A企業(yè)的資產(chǎn)負債率已超過80%，無法按時償還B銀行的利息。B銀行得知A企業(yè)的情況后，根據(jù)合同約定，宣布提前實現(xiàn)抵押權(quán)。此時，A企業(yè)與B銀行就抵押財產(chǎn)的范圍和處置方式產(chǎn)生了爭議。A企業(yè)認為，其在正常經(jīng)營活動中出售的部分產(chǎn)品和原材料不應被納入抵押財產(chǎn)范圍，且B銀行應優(yōu)先通過協(xié)商方式解決問題，而不是直接處置抵押財產(chǎn)。B銀行則認為，根據(jù)物權(quán)法規(guī)定和合同約定，在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押財產(chǎn)應確定為當時企業(yè)所擁有的全部生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品，無論其是否在正常經(jīng)營活動中出售過。B銀行有權(quán)根據(jù)自身判斷選擇合適的抵押權(quán)實現(xiàn)方式，包括拍賣、變賣等。雙方協(xié)商無果后，B銀行向法院提起訴訟，請求法院依法判決其對A企業(yè)的抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，并支持其通過拍賣抵押財產(chǎn)實現(xiàn)債權(quán)。這一案例的爭議焦點主要集中在抵押財產(chǎn)范圍的界定以及抵押權(quán)實現(xiàn)方式的選擇上，通過對該案例的深入分析，有助于我們更好地理解和把握我國物權(quán)法上浮動抵押制度在實踐中的應用和存在的問題。4.2案例中浮動抵押制度的應用分析在A企業(yè)與B銀行的案例中，浮動抵押的設立嚴格遵循了我國物權(quán)法的相關(guān)規(guī)定。雙方簽訂了書面的浮動抵押合同，合同中明確記載了擔保債權(quán)的種類為借款債權(quán)，數(shù)額為1000萬元，債務履行期間為3年。對抵押財產(chǎn)的范圍進行了清晰界定，涵蓋了A企業(yè)現(xiàn)有的及將有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品。合同中還約定了實現(xiàn)抵押權(quán)的條件，除了法定的債務人不履行到期債務的情形外，還特別約定當A企業(yè)出現(xiàn)財務狀況惡化、資產(chǎn)負債率超過70%等情況時，B銀行有權(quán)提前實現(xiàn)抵押權(quán)。合同簽訂后，雙方及時在當?shù)毓ど绦姓芾聿块T辦理了浮動抵押登記手續(xù)，使該浮動抵押權(quán)具備了對抗善意第三人的效力。從效力方面來看，在借款后的前兩年，A企業(yè)經(jīng)營狀況良好，B銀行作為抵押權(quán)人，對抵押財產(chǎn)的權(quán)利受到一定限制。A企業(yè)在正常經(jīng)營活動中，可自由處分抵押財產(chǎn)，如將部分生產(chǎn)設備進行更新，銷售庫存產(chǎn)品等，B銀行不能干涉其正常經(jīng)營活動。然而，當2020年初A企業(yè)因受公共衛(wèi)生事件影響，經(jīng)營狀況惡化，資產(chǎn)負債率超過80%，無法按時償還利息時，B銀行根據(jù)合同約定，宣布提前實現(xiàn)抵押權(quán)。此時，B銀行有權(quán)就確定的抵押財產(chǎn)優(yōu)先受償，其優(yōu)先受償權(quán)體現(xiàn)在對A企業(yè)當時所擁有的生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品等抵押財產(chǎn)的變價款，優(yōu)先于普通債權(quán)人受償。在抵押權(quán)的實現(xiàn)環(huán)節(jié)，由于A企業(yè)與B銀行就抵押財產(chǎn)的范圍和處置方式產(chǎn)生爭議，雙方協(xié)商無果后，B銀行向法院提起訴訟。在確定抵押財產(chǎn)范圍時，雖然A企業(yè)主張在正常經(jīng)營活動中出售的部分產(chǎn)品和原材料不應被納入抵押財產(chǎn)范圍，但根據(jù)物權(quán)法規(guī)定，在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押財產(chǎn)應確定為當時企業(yè)所擁有的全部生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品。只要這些財產(chǎn)在抵押合同約定的范圍內(nèi)，無論其是否在正常經(jīng)營活動中被出售過，都應作為抵押財產(chǎn)。在抵押權(quán)實現(xiàn)方式的選擇上，B銀行有權(quán)根據(jù)自身判斷，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)選擇合適的方式，包括拍賣、變賣等。B銀行選擇通過訴訟方式，請求法院判決其對A企業(yè)的抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)，并支持其通過拍賣抵押財產(chǎn)實現(xiàn)債權(quán)，這是符合法律規(guī)定的。在這個案例中，當事人權(quán)利義務的履行情況較為清晰。A企業(yè)作為抵押人，在抵押期間享有對抵押財產(chǎn)的自由處分權(quán)，能夠正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。A企業(yè)也承擔著妥善保管抵押財產(chǎn)、合理經(jīng)營以及按時償還債務的義務。在前兩年，A企業(yè)較好地履行了按時償還利息的義務，但在2020年因經(jīng)營困難無法按時償還利息，違反了合同約定。B銀行作為抵押權(quán)人，在抵押期間尊重A企業(yè)的正常經(jīng)營活動，未干涉其對抵押財產(chǎn)的自由處分。當A企業(yè)出現(xiàn)合同約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形時，B銀行及時行使了自己的權(quán)利，宣布提前實現(xiàn)抵押權(quán)，并通過訴訟方式維護自己的合法權(quán)益。通過對這一案例的分析，可以看出我國物權(quán)法上的浮動抵押制度在實踐中能夠為中小企業(yè)提供有效的融資渠道，幫助企業(yè)解決資金需求。在實際應用過程中，也暴露出一些問題，如抵押財產(chǎn)范圍的界定在實踐中容易引發(fā)爭議，抵押權(quán)實現(xiàn)方式的選擇也可能導致當事人之間的分歧。這些問題需要進一步通過完善法律法規(guī)、加強司法實踐指導等方式加以解決，以更好地發(fā)揮浮動抵押制度的作用。4.3案例反映出的問題與啟示通過對A企業(yè)與B銀行的浮動抵押案例進行深入剖析，可以發(fā)現(xiàn)我國物權(quán)法上的浮動抵押制度在實踐中存在一些問題，需要引起重視并加以解決。在抵押財產(chǎn)范圍的界定方面，盡管物權(quán)法規(guī)定在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押財產(chǎn)應確定為當時企業(yè)所擁有的全部生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品。在實際操作中，由于抵押財產(chǎn)在抵押期間處于浮動狀態(tài)，抵押人在正常經(jīng)營活動中對財產(chǎn)的處分行為使得抵押財產(chǎn)范圍的界定變得復雜。A企業(yè)主張其在正常經(jīng)營活動中出售的部分產(chǎn)品和原材料不應被納入抵押財產(chǎn)范圍，這反映出對于“正常經(jīng)營活動”中處分的抵押財產(chǎn)是否應納入最終抵押財產(chǎn)范圍，法律規(guī)定不夠明確。在實踐中，如何準確判斷抵押人在正常經(jīng)營活動中的處分行為是否合理，以及這些處分行為對抵押財產(chǎn)范圍的影響，缺乏具體的判斷標準和操作指南。這容易導致抵押人與抵押權(quán)人之間產(chǎn)生爭議，影響抵押權(quán)的順利實現(xiàn)。抵押權(quán)實現(xiàn)方式的選擇也存在問題。雖然法律規(guī)定了抵押權(quán)人可以通過與抵押人協(xié)議折價、拍賣、變賣等方式實現(xiàn)抵押權(quán)，若雙方無法達成協(xié)議，可向人民法院提起訴訟。在實際情況中，當事人對于抵押權(quán)實現(xiàn)方式的選擇往往存在分歧。A企業(yè)認為B銀行應優(yōu)先通過協(xié)商方式解決問題，而B銀行則根據(jù)自身判斷選擇了拍賣抵押財產(chǎn)的方式，并通過訴訟來保障自己的權(quán)益。這種分歧的產(chǎn)生，一方面是由于當事人對自身利益的考量不同，另一方面也反映出法律對于抵押權(quán)實現(xiàn)方式的規(guī)定在實踐中的可操作性有待提高。對于不同的抵押權(quán)實現(xiàn)方式，法律應進一步明確其適用條件、操作程序和優(yōu)先順序，以減少當事人之間的爭議。從該案例中可以得到以下啟示。為了減少抵押財產(chǎn)范圍界定的爭議，應在法律層面進一步明確“正常經(jīng)營活動”的內(nèi)涵和外延，制定具體的判斷標準。可以通過司法解釋或指導性案例的方式，明確哪些處分行為屬于正常經(jīng)營活動，哪些不屬于。對于正常經(jīng)營活動中處分的抵押財產(chǎn)，應規(guī)定在何種情況下仍應納入抵押財產(chǎn)范圍，以及如何進行價值評估和核算。這樣可以為當事人提供明確的行為指引，減少糾紛的發(fā)生。在抵押權(quán)實現(xiàn)方式方面，法律應進一步細化規(guī)定，明確不同實現(xiàn)方式的適用條件和優(yōu)先順序?？梢砸?guī)定在一般情況下，抵押權(quán)人應首先嘗試與抵押人協(xié)商，通過協(xié)議折價或變賣的方式實現(xiàn)抵押權(quán)。如果協(xié)商不成，再根據(jù)抵押財產(chǎn)的性質(zhì)、市場情況等因素，選擇合適的拍賣機構(gòu)進行拍賣。對于訴訟方式，應規(guī)定嚴格的受理條件和審理程序，提高司法效率，確保抵押權(quán)人的合法權(quán)益能夠得到及時有效的保障。加強對當事人的法律宣傳和教育，提高其法律意識和風險意識，使其在簽訂浮動抵押合同前，充分了解抵押財產(chǎn)范圍的界定和抵押權(quán)實現(xiàn)方式的相關(guān)規(guī)定，避免因誤解而產(chǎn)生糾紛。五、我國物權(quán)法上浮動抵押制度存在的問題5.1立法規(guī)定的不足我國物權(quán)法對浮動抵押制度的規(guī)定雖然在一定程度上為中小企業(yè)融資提供了新的途徑，但從實際應用和法律完善的角度來看，仍存在諸多不足之處。這些不足主要體現(xiàn)在立法規(guī)定過于原則，缺乏具體的操作細則，這給實踐中的理解和執(zhí)行帶來了較大困難。在浮動抵押的設立方面，物權(quán)法雖然明確了設立主體為企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，設立客體為生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)，且需簽訂書面協(xié)議，抵押權(quán)自抵押合同生效時設立，登記為對抗要件。對于設立過程中的一些關(guān)鍵問題，卻缺乏詳細規(guī)定。在簽訂書面協(xié)議時，雖然要求記載擔保債權(quán)的種類和數(shù)額、債務履行期間、抵押財產(chǎn)的范圍、實現(xiàn)抵押權(quán)的條件等事項，但對于這些事項的具體記載方式和標準，法律未作明確規(guī)定。在實踐中，不同的當事人可能會采用不同的記載方式，這容易導致協(xié)議內(nèi)容的不明確和不一致，進而引發(fā)糾紛。對于抵押財產(chǎn)范圍的描述，如何做到既準確涵蓋抵押人的相關(guān)動產(chǎn)，又能適應抵押財產(chǎn)的浮動性特點，是一個需要明確的問題。若描述過于寬泛，可能導致抵押財產(chǎn)范圍模糊，抵押權(quán)人難以準確行使權(quán)利；若描述過于狹窄，則可能限制抵押人的正常經(jīng)營活動，無法充分發(fā)揮浮動抵押制度的優(yōu)勢。在浮動抵押的效力方面，雖然規(guī)定了對抵押權(quán)人、抵押人和第三人的效力。對于一些具體情形下的效力認定，法律規(guī)定不夠清晰。在抵押人正常經(jīng)營活動中，如何準確判斷其處分抵押財產(chǎn)的行為是否屬于正常經(jīng)營活動范圍，從而確定該處分行為對抵押權(quán)效力的影響，缺乏明確的判斷標準。若抵押人將部分抵押財產(chǎn)以明顯不合理的低價出售，是否屬于正常經(jīng)營活動，以及這種情況下抵押權(quán)人的權(quán)利如何保障，法律未作明確規(guī)定。對于浮動抵押權(quán)與其他擔保物權(quán)競存時的優(yōu)先受償順序，物權(quán)法僅規(guī)定了抵押權(quán)已登記的先于未登記的受償，但對于登記的浮動抵押權(quán)與其他已登記的擔保物權(quán)之間的優(yōu)先受償順序，未作詳細規(guī)定。在實踐中，當同一動產(chǎn)上既設立了浮動抵押，又設立了其他擔保物權(quán)時，容易引發(fā)權(quán)利沖突和糾紛。在浮動抵押的實現(xiàn)方面，雖然規(guī)定了實現(xiàn)條件、實現(xiàn)方式和實現(xiàn)程序。在實現(xiàn)條件中，對于“嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的其他情形”這一兜底條款，缺乏具體的解釋和列舉，導致在實踐中難以準確判斷何種情形屬于嚴重影響債權(quán)實現(xiàn)的情形。在實現(xiàn)方式上，雖然規(guī)定了協(xié)議折價、拍賣、變賣等方式，但對于這些方式的具體操作程序和適用條件，法律規(guī)定不夠詳細。在拍賣過程中，如何選擇拍賣機構(gòu)、確定拍賣底價、保障拍賣的公平公正等，都需要進一步明確規(guī)定。在實現(xiàn)程序中，對于抵押財產(chǎn)的評估、拍賣公告的發(fā)布方式和范圍、拍賣所得價款的分配順序等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，缺乏具體的操作細則，這給抵押權(quán)的實現(xiàn)帶來了諸多不確定性。5.2抵押物范圍的局限性我國物權(quán)法規(guī)定浮動抵押的抵押物范圍僅包括生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)，這一規(guī)定在實踐中暴露出明顯的局限性，難以滿足企業(yè)多元化的融資需求。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成日益多元化，除了上述動產(chǎn)外，還擁有大量其他類型的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和融資活動中同樣具有重要價值。不動產(chǎn)，如土地使用權(quán)和廠房建筑物，是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要基礎。對于許多制造企業(yè)而言，廠房是生產(chǎn)的場所，土地使用權(quán)是企業(yè)穩(wěn)定運營的保障，其價值往往較高。一些大型制造業(yè)企業(yè)，其廠房和土地的價值可能高達數(shù)千萬元甚至上億元。然而，按照現(xiàn)行物權(quán)法規(guī)定，這些不動產(chǎn)無法納入浮動抵押的抵押物范圍，這無疑限制了企業(yè)利用這些重要資產(chǎn)進行融資的能力。當企業(yè)面臨資金緊張，需要大額融資時，僅依靠動產(chǎn)進行浮動抵押可能無法滿足其資金需求。如果企業(yè)能夠?qū)⑼恋厥褂脵?quán)和廠房建筑物納入浮動抵押范圍，就可以獲得更多的融資額度，為企業(yè)的發(fā)展提供更有力的資金支持。知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)的無形資產(chǎn)，在創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟發(fā)展模式下，其重要性日益凸顯。專利、商標、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)創(chuàng)新能力和市場競爭力的重要體現(xiàn)，具有巨大的經(jīng)濟價值。對于科技型企業(yè)來說，核心專利技術(shù)是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵，往往能夠為企業(yè)帶來豐厚的利潤。許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有大量的軟件著作權(quán)，這些著作權(quán)是企業(yè)的核心資產(chǎn)之一。由于物權(quán)法未將知識產(chǎn)權(quán)納入浮動抵押的抵押物范圍，科技型企業(yè)在融資時無法充分利用其知識產(chǎn)權(quán)的價值，限制了企業(yè)的融資渠道和發(fā)展空間。在企業(yè)發(fā)展過程中，可能需要大量資金進行技術(shù)研發(fā)和市場拓展，而僅靠動產(chǎn)抵押難以滿足這些資金需求，如果能夠?qū)⒅R產(chǎn)權(quán)用于浮動抵押，企業(yè)就可以獲得更多的資金支持，加速技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展的步伐。債權(quán)，尤其是應收賬款，也是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，應收賬款是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供服務后應收取的款項，反映了企業(yè)的經(jīng)營成果和資產(chǎn)狀況。一些企業(yè)的應收賬款規(guī)模較大，占企業(yè)總資產(chǎn)的比例較高。對于貿(mào)易企業(yè)而言，應收賬款是其主要的資產(chǎn)形式之一。然而，目前的浮動抵押制度無法將應收賬款納入抵押物范圍，這使得企業(yè)在融資時無法充分利用這部分資產(chǎn)。當企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)時，由于無法將應收賬款進行浮動抵押，可能導致企業(yè)資金鏈緊張，影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動。如果企業(yè)能夠?qū)召~款納入浮動抵押范圍，就可以將未來的現(xiàn)金流提前變現(xiàn)，緩解資金壓力，提高資金使用效率。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷推進，新的資產(chǎn)類型不斷涌現(xiàn)，如碳排放權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等。這些新資產(chǎn)在企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占的比重逐漸增加，對于企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。碳排放權(quán)是企業(yè)在碳排放交易市場上的一種資產(chǎn)，企業(yè)可以通過出售碳排放權(quán)獲得收益。數(shù)據(jù)資產(chǎn)則是企業(yè)在數(shù)字化運營過程中積累的數(shù)據(jù)資源，具有巨大的商業(yè)價值。由于現(xiàn)行物權(quán)法對浮動抵押抵押物范圍的規(guī)定較為狹窄，這些新資產(chǎn)無法納入浮動抵押的范疇，限制了企業(yè)利用這些新資產(chǎn)進行融資的可能性。這不僅不利于企業(yè)的發(fā)展，也阻礙了金融創(chuàng)新的進一步推進。在應對氣候變化的背景下，企業(yè)需要大量資金進行節(jié)能減排和綠色發(fā)展，如果能夠?qū)⑻寂欧艡?quán)納入浮動抵押范圍，企業(yè)就可以獲得更多的資金支持，推動綠色發(fā)展戰(zhàn)略的實施。對于擁有大量數(shù)據(jù)資產(chǎn)的企業(yè)來說，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)用于浮動抵押可以為企業(yè)開辟新的融資渠道，促進企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和發(fā)展。5.3抵押權(quán)實現(xiàn)的困境抵押權(quán)實現(xiàn)程序繁瑣且成本高昂，這是我國物權(quán)法上浮動抵押制度面臨的一個突出問題。在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押權(quán)人需要按照嚴格的法律程序進行操作，這一過程涉及多個環(huán)節(jié)和步驟。當債務人不履行到期債務或出現(xiàn)約定的實現(xiàn)抵押權(quán)情形時，抵押權(quán)人首先要確定抵押財產(chǎn)的范圍。由于浮動抵押財產(chǎn)在抵押期間處于浮動狀態(tài)，其范圍的確定較為復雜，需要對抵押人在正常經(jīng)營活動中的財產(chǎn)變動情況進行詳細的清查和梳理。在A企業(yè)與B銀行的案例中，A企業(yè)主張其在正常經(jīng)營活動中出售的部分產(chǎn)品和原材料不應被納入抵押財產(chǎn)范圍，這就導致了雙方在抵押財產(chǎn)范圍的界定上產(chǎn)生爭議，增加了確定抵押財產(chǎn)范圍的難度和時間成本。確定抵押財產(chǎn)后，通常需要對其進行評估。評估環(huán)節(jié)要求評估機構(gòu)具備相應資質(zhì)和專業(yè)能力，按照科學合理的評估方法和標準進行評估。在實際操作中，評估過程可能會受到多種因素的干擾，如評估機構(gòu)的選擇、評估方法的差異、市場行情的波動等。不同的評估機構(gòu)可能會采用不同的評估方法和標準，導致評估結(jié)果存在差異。市場行情的波動也會使抵押財產(chǎn)的價值在評估過程中發(fā)生變化，影響評估結(jié)果的準確性。這不僅會增加評估的時間和成本，還可能導致評估結(jié)果不公正，影響抵押權(quán)人的利益。拍賣是實現(xiàn)抵押權(quán)的重要方式之一，其程序同樣具有嚴格的法律規(guī)定。在拍賣前，需要發(fā)布拍賣公告，告知潛在競買人拍賣的時間、地點、拍賣財產(chǎn)的基本情況等信息。拍賣公告應當通過合適的渠道進行發(fā)布，以確保有足夠數(shù)量的潛在競買人能夠獲取信息。在A企業(yè)的案例中，B銀行在選擇拍賣機構(gòu)和確定拍賣底價時，可能會面臨諸多問題。如果拍賣機構(gòu)選擇不當，可能會導致拍賣過程不規(guī)范，影響拍賣的公正性和效率。確定拍賣底價時，如果底價過高，可能會導致拍賣流拍；如果底價過低，又會損害抵押權(quán)人的利益。拍賣過程中，還需要支付拍賣傭金、評估費、稅費等相關(guān)費用，這些費用的支出會進一步增加抵押權(quán)實現(xiàn)的成本。除了程序繁瑣和成本高昂外，抵押財產(chǎn)確定困難也是抵押權(quán)實現(xiàn)面臨的一大困境。在浮動抵押期間，抵押財產(chǎn)處于不斷變化的狀態(tài)，抵押人在正常經(jīng)營活動中可以自由處分抵押財產(chǎn)。這使得在實現(xiàn)抵押權(quán)時，準確確定抵押財產(chǎn)的范圍和價值變得極為困難。抵押人可能會在臨近實現(xiàn)抵押權(quán)時，將部分抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)移或隱匿，導致抵押權(quán)人難以確定實際可供執(zhí)行的抵押財產(chǎn)。在A企業(yè)的案例中，由于A企業(yè)在正常經(jīng)營活動中對抵押財產(chǎn)進行了處分，使得B銀行在確定抵押財產(chǎn)范圍時遇到了困難。對于A企業(yè)在正常經(jīng)營活動中出售的部分產(chǎn)品和原材料是否應被納入抵押財產(chǎn)范圍，雙方存在爭議。這種爭議的存在，不僅增加了抵押權(quán)實現(xiàn)的難度，還可能導致抵押權(quán)人無法及時有效地實現(xiàn)其債權(quán)。在實際操作中，對于抵押財產(chǎn)的界定缺乏明確的標準和規(guī)范，這也給抵押財產(chǎn)的確定帶來了困難。雖然物權(quán)法規(guī)定在實現(xiàn)抵押權(quán)時，抵押財產(chǎn)應確定為當時企業(yè)所擁有的全部生產(chǎn)設備、原材料、半成品和產(chǎn)品。對于“正常經(jīng)營活動”中處分的抵押財產(chǎn)是否應納入最終抵押財產(chǎn)范圍，法律規(guī)定不夠明確。如何準確判斷抵押人在正常經(jīng)營活動中的處分行為是否合理，以及這些處分行為對抵押財產(chǎn)范圍的影響，缺乏具體的判斷標準和操作指南。這使得在實踐中，抵押人與抵押權(quán)人之間容易就抵押財產(chǎn)的范圍產(chǎn)生爭議，影響抵押權(quán)的順利實現(xiàn)。5.4與其他擔保制度的沖突與協(xié)調(diào)問題在實踐中，浮動抵押與固定抵押可能發(fā)生沖突。當同一動產(chǎn)上既設立了浮動抵押，又設立了固定抵押時，可能會出現(xiàn)權(quán)利競存的情況。在這種情況下，確定優(yōu)先受償順序至關(guān)重要。根據(jù)我國法律規(guī)定，抵押權(quán)已登記的先于未登記的受償。對于已登記的浮動抵押和固定抵押，若浮動抵押登記在先，固定抵押登記在后，則浮動抵押權(quán)人優(yōu)先受償；若固定抵押登記在