1、1,會(huì)計(jì)學(xué)?？飘厴I(yè)論文講解,2010.11,2,一、短期償債能力,營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率現(xiàn)金比率,3,營(yíng)運(yùn)資本,營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分。它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。計(jì)算公式：營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債,4,流動(dòng)比率,流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其內(nèi)涵是每1元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作保障，反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。計(jì)算公式流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債,5,速動(dòng)資產(chǎn),速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其內(nèi)涵是每1元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障。計(jì)算公式速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債,6,保守的速動(dòng)比率,保守的速動(dòng)比率

2、是指保守速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，保守的速動(dòng)資產(chǎn)一般是指貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款凈額保守的速動(dòng)比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款凈額）流動(dòng)負(fù)債,7,現(xiàn)金比率,現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。其特點(diǎn)是隨時(shí)可以變現(xiàn)?，F(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）流動(dòng)負(fù)債,8,長(zhǎng)期償債能力,資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)率利息償付倍數(shù),9,資產(chǎn)負(fù)債率,資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%,10,產(chǎn)權(quán)比率,產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，或稱

3、為債務(wù)股權(quán)比率。是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)之一。計(jì)算公式：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益,11,有形凈值債務(wù)率,有形凈值債務(wù)率是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值。用于揭示企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，表明債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)的保護(hù)程度。,12,有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)）100%它主要用來(lái)衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力。,13,二、資產(chǎn)運(yùn)用效率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率,14,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的銷售收入與資產(chǎn)總額的比率。計(jì)算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)

4、平均余額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2,15,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的銷售收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，即企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。它是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率的指標(biāo)。,16,計(jì)算公式,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額其中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2,17,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的銷售收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均余額其中：固定資產(chǎn)平均余額=（期初固定資產(chǎn)余額+期末固定資產(chǎn)余額）/2,18,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額的比

5、值，它意味者企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2,19,存貨周轉(zhuǎn)率,存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo)。收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/存貨平均余額存貨平均凈額=（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2,20,三、獲利能力分析,銷售毛利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率,21,銷售毛利,銷售毛利是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本之差。銷售毛利額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售毛利率=銷售毛利額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100%,22,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率,是指企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的凈

6、獲利能力。其計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100%,23,總資產(chǎn)收益率,總資產(chǎn)收益率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。,24,總資產(chǎn)收益率=收益總額/平均資產(chǎn)總額其中：收益總額=稅后利潤(rùn)+利息+所得稅,25,凈資產(chǎn)收益率,凈資產(chǎn)收益率亦稱所有者權(quán)益報(bào)酬率，是企業(yè)利潤(rùn)率凈額與平均所有者權(quán)益之比。計(jì)算公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益100%注：凈利潤(rùn)為稅后凈利潤(rùn),26,現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率,現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)之比債務(wù)保障率每元銷售現(xiàn)金凈流入每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率,27,現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)之比,現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)之比是指年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)相比值。計(jì)算公式：,28,債務(wù)保障率,債務(wù)保障率是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對(duì)其全部債務(wù)償還的滿足程度。計(jì)算公式：,29,每元銷售現(xiàn)金凈流入,每元銷售現(xiàn)金凈流入是指經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流入與銷售收入的比值，它反映企業(yè)通過(guò)銷售獲取現(xiàn)金的能力。計(jì)算公式：,30,每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量,