1、王昕 2008.8,理財是一種生活方式,為什么要理財,金融投資產(chǎn)品和渠道的多樣化 個人資產(chǎn)及消費欲望的增加 人口老年化及老年人口相對貧困化 從一而終就業(yè)模式的消失及社會保障體系重建 人生模式的多樣化及財務(wù)風(fēng)險的增加,成功,=,IQ+EQ,財商,+,50%,50%,內(nèi)容提要 掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財） 人無遠(yuǎn)慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標(biāo)） 君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具） 不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區(qū)） 云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）,如果你停止工作，你的資產(chǎn)還能支持你活多久，即：財富就是支持一個人生存多長時間的能力。,財富的定義,正確的

2、說,財富是由資產(chǎn)項下產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與支出項下流出的現(xiàn)金進(jìn)行比較來確定（注意：現(xiàn)金流入不包括工資）。比如：我的資產(chǎn)每月產(chǎn)生10，000元的現(xiàn)金流入，而每月支出6，000元，那么我有了財富：4，000元。 或是：現(xiàn)在有存款100萬元，家庭每月的日常開銷如為1萬元，則此財富支持家庭生存的時間為100個月,資產(chǎn)是能夠帶來現(xiàn)金流入的東西 負(fù)債是能夠帶來現(xiàn)金流出的東西 幾點錯誤的認(rèn)識： 住房、汽車是資產(chǎn)，還是負(fù)債？,通俗的說法,區(qū)別于會計上的資產(chǎn)和負(fù)債,資產(chǎn)和負(fù)債形式,有錢。,理財?shù)幕靖拍?理財是 一種處理金錢的方式和態(tài)度 一種全新的金融營銷服務(wù)手段 是為實現(xiàn)個人人生目標(biāo)而制定、安排、實施和管理的一個各

3、方面總體協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃過程,認(rèn)清理財?shù)膬?nèi)涵,健康的理財行為應(yīng)該是： 在清楚了解自身客觀情況和性格的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的人生階段即生命周期的不同，理性的分析自己的需求和欲望，將人生的生活目標(biāo)進(jìn)行合理的計劃和安排，并以此目標(biāo)為導(dǎo)向，通過全面科學(xué)地管理自己的財富或財務(wù)資源（包括存量和增量預(yù)期資源），制定并實施可行的理財(相關(guān):證券 財經(jīng))規(guī)劃（包括現(xiàn)金管理、保險規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、投資規(guī)劃和資產(chǎn)傳承規(guī)劃），從而更好地實現(xiàn)自己的生活目標(biāo)，進(jìn)而達(dá)到財務(wù)自由和財務(wù)尊嚴(yán)的最高境界。,理財賺錢,如同人生有不同的階段一樣，每個人的財富生命周期也包括創(chuàng)造、保值、升值和轉(zhuǎn)移四個階段。這其

4、中，財富創(chuàng)造往往充滿激情與傳奇；而屬于財富管理范疇的后三個環(huán)節(jié)，則因講求理性而顯得平淡甚至枯燥，不過，它們卻決定了財富能否長期沿襲。,財富轉(zhuǎn)移,財富創(chuàng)造,人生階段,財富升值,財富保值,財富保值,財富升值,個人高級資產(chǎn)管理H-WIM圖 (High wealth individuals management),資產(chǎn)配置,資產(chǎn)配置,資產(chǎn)配置,內(nèi)容提要 掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財） 人無遠(yuǎn)慮有近憂，這般辛苦為啥忙（理財目標(biāo)） 君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具） 不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區(qū)） 云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）,生活的目標(biāo),Work to l

5、ive Live to work,?,家庭中長期需求,個人收入與家庭日常開支對比表,個人工作收入能力,個人日常支出需求,收入,年齡,工作開始,退休,凈現(xiàn)金流量,出生,上大學(xué)前,上大學(xué)后,參加工作,結(jié)婚,子女出生,退休,人生現(xiàn)金流量圖,學(xué)習(xí)成長期,單身期,家庭形成期,家庭成長期,家庭成熟期,退休期,子女上大學(xué),人生不同階段的理財目標(biāo),現(xiàn)金凈支出,現(xiàn)金凈支出,現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出,現(xiàn)金收入=現(xiàn)金支出,現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出,現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出,現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出,人生不同階段的現(xiàn)金流,學(xué)習(xí)成長期,單身期,家庭形成期,家庭成長期,退休期,人的一生就是現(xiàn)金流量的管理過程,總現(xiàn)金流入總現(xiàn)金支出 燦爛人生 總現(xiàn)金流入=

6、總現(xiàn)金支出 平常人生 總現(xiàn)金流入總現(xiàn)金支出 悲慘人生,理財?shù)哪繕?biāo),建立一個財務(wù)安全健康的生活體系 實現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想 最終實現(xiàn)財務(wù)的自由,內(nèi)容提要 掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財） 人無遠(yuǎn)慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標(biāo)） 君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具） 不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區(qū)） 云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）,君子愛財，治之有道,“貧富之道，莫之奪予， 而巧者有余，拙者不足?！?司馬遷史記,“假輿馬者，非利足也，而致千里； 假舟楫者，非能水也，而絕江河。 君子生非異也，善假于物也”,荀子勸學(xué),理財工具,現(xiàn)金：銀行，自行儲備，年金

7、產(chǎn)品，外匯 有價證券：國債，其他債券，基金，股票， 補(bǔ)償風(fēng)險損失：財產(chǎn)保險，人身保險 不動產(chǎn)：房屋，地產(chǎn) 增值品：古玩，藝術(shù)品，珠寶等 實業(yè)投資：自營企業(yè) 其他：債權(quán)，融資，股權(quán)等,理財收益取決于哪些因素,實證研究發(fā)現(xiàn)： 資產(chǎn)配置決定理財獲利的資產(chǎn)配置決定理財獲利的91.5%,何謂資產(chǎn)配置？,根據(jù)各類資產(chǎn)的不同特性構(gòu)建有效的資產(chǎn)組合，進(jìn)行資產(chǎn)配置的權(quán)衡，為給定的資產(chǎn)類別設(shè)定數(shù)量上的限制，以期實現(xiàn)與自身能力和理財目標(biāo)匹配的回報。,頂級富人如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？,2007年美林證券財富報告估計，全球約有970萬人擁有超過100萬美元的金融資產(chǎn)。他們的總財富達(dá)到37.2萬億；資產(chǎn)超過3000萬美元的，有

8、94970人。他們的總資產(chǎn)13.1萬億。 他們的資產(chǎn)配置： 股票30% 房地產(chǎn)20% 債券20% 現(xiàn)金存款15% 其他15%（含結(jié)構(gòu)性投資和高風(fēng)險投資）,理財金字塔,保本型,收入型,成長型,投資型,投機(jī)型,內(nèi)容提要 掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財） 人無遠(yuǎn)慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標(biāo)） 君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具） 不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區(qū)） 云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）,明確理財目標(biāo) 了解收支狀況 診斷風(fēng)險承受能力 個人擅長領(lǐng)域,投資策略,設(shè)計理財方案的關(guān)鍵步驟,投資策略 資產(chǎn)分配 投資組合管理,理財方案,資產(chǎn)負(fù)債表,資 產(chǎn),現(xiàn)行

9、價值,負(fù) 債,現(xiàn)行價值,現(xiàn)金 銀行存款 房屋、汽車 社會保險 人壽保險現(xiàn)金價值 投資 其他資產(chǎn) 合計,購房貸款 汽車貸款 信用卡貸款 助學(xué)貸款 其他負(fù)債 合計,凈資產(chǎn) 總資產(chǎn)-總負(fù)債,收支狀況表,真正意義上的投資恰恰不需要人每天出勤，而只需要你將錢變?yōu)闀约喝ドX的時候才是真正意義上的投資俗稱讓錢去生錢，并源源不斷地為你生錢。,什么是投資？,送水的故事,誤區(qū)理財就是投資,富人,窮人,（自己月工資+愛人月工資）*12 = A 其 它 投 資 收 入 = B 占比計算：A/（A+B）*100% = C,C值,(1) 90% 投資有問題,(2) 50% 理財很優(yōu)秀,(3) 30% 理 財 高 手,請

10、你計算：,誤區(qū)理財就是買股票,誤區(qū)保險可有可無,你就是西班牙隊也不能沒有守門員！,人身風(fēng)險,債務(wù)風(fēng)險/流動性風(fēng)險 購買力風(fēng)險,責(zé)任風(fēng)險,投資規(guī)劃,收入風(fēng)險/財產(chǎn)風(fēng)險,保險金字塔,風(fēng)險規(guī)劃,理財規(guī)劃,意外保障,普通醫(yī)療保障,子女教育,養(yǎng)老,大病保障,保險金字塔,保險溜三段,意外風(fēng)險時時在，僥幸不如提前保； 大病遲早都會來，快快投保避煩擾； 住院醫(yī)療不能少，備好教育和養(yǎng)老； 財富增長需打理，穩(wěn)贏不虧才叫好！ 家庭支柱最該保，他可千萬不能倒。 夫妻都應(yīng)保點好，相互關(guān)懷感情好。 父母恩情無以報，投保盡孝負(fù)擔(dān)小。 子女誰都當(dāng)個寶，倍加關(guān)愛怎能少！ 50歲有事49保，你說這樣有多好？ 下月有事這月保，誰能

11、算的那么好？ 誰都希望事前保，那時已經(jīng)保不了， 不知風(fēng)險何時來，今天投保最正好！,最應(yīng)該買什么保險？ 最應(yīng)該為誰買保險？ 最應(yīng)該什么時候買保險？,誤區(qū)保本就是保值,實際收益率 = 名義收益率 通脹率,按通漲率4%測算： 10萬元 15萬元 22.6萬元,10年,20年,10萬元,10年,20年,4.4萬元,6.6萬元,錢會縮水通貨膨脹,內(nèi)容提要 掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財） 人無遠(yuǎn)慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標(biāo)） 君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具） 不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區(qū)） 云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）,你不理財 財不理你,你一理財

12、財就離你,投資理財?shù)乃膫€原則,合法性原則：投資活動要合法 安全性原則：不能冒太大風(fēng)險 收益性原則：在保值基礎(chǔ)上爭取 最大增值 流動性原則：兌換成現(xiàn)金的能力,投資收益和收益評估,金錢的 時間價值,從以上三個時段上來分析： 10萬100萬 花了10年 盡增90萬 100萬850萬 花了10年 盡增750萬 850萬2550萬 花了5年 盡增1700萬,錢能生錢復(fù)利的奧妙,人兩腳，錢四腳，人追錢永遠(yuǎn)沒有錢追錢快,理財專家的忠告,1、要學(xué)會管理風(fēng)險而不是避開風(fēng)險； 2、要學(xué)會聰明地做事而不是平穩(wěn)地做事； 3、要想“我怎樣能支付得起 ”而不是“我支付不起”； 4、要“長期看，它值多少錢 ”而不是“太貴了”； 5、要“多樣化組合”而不是“集中化”； 6、要“我怎樣想”而不是“我的朋友們會怎樣想” 7、要“財務(wù)自由”而不是“財務(wù)安全”。,市場經(jīng)濟(jì)充滿著機(jī)會,但永遠(yuǎn)缺乏發(fā)現(xiàn)機(jī)會的慧眼,讓理財成為我們的生活方式,“五福六極”,人生有“五福六極” 五福：一曰壽，二曰富，三曰康寧，四曰行好德，五曰考終命。 六極：一曰兇短折，二曰疾，三曰憂，四曰貧，五曰惡，六曰弱。 尚書洪范,“五福臨門”,這個成語說的是：第一福是長壽，第二福是富貴，第三福是康寧，第四福是好德，第五福是善終。 有詞云：長壽是命不夭折而且福壽綿長； 富貴是錢財