1、例2： 某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資（含工程費(fèi)、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)用）3100萬元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限折舊法計(jì)算折舊，殘值率為5%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值。 建設(shè)期第一年投入建設(shè)資金的60%，第二年投入40%，其中每年投資的50%為自有資金，50%由銀行貸款，借款額在各年均衡發(fā)生，貸款年利率為7%，建設(shè)期只計(jì)利息不還款。生產(chǎn)期第一年投入流動(dòng)資金300萬元，全部為自有資金。流動(dòng)資金在計(jì)算期末全部回收。 建設(shè)單位與銀行約定：從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額還本償還法進(jìn)行償還，同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息。,預(yù)計(jì)生產(chǎn)期各年的經(jīng)營(yíng)成本均為2600萬

2、元，銷售收入在計(jì)算期第3年為3800萬元，第4年為4320萬元，第510年每年均為5400萬元。 假定銷售稅金及附加的稅率為6%，所得稅稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（Pc）為8年。 問題： 1、編制項(xiàng)目借款還本付息表（按表1格式編制）。 2、計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額及固定資產(chǎn)殘值（要求編制固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表）。 3、編制項(xiàng)目現(xiàn)金流量表（按表2格式編制）； 4、計(jì)算投資回收期（要求列出計(jì)算式），并評(píng)價(jià)本項(xiàng)目是否可行。 （注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）,表1 借款還本付息表 單位；萬元,表2 項(xiàng)目現(xiàn)金流量表（自有資金） 單位：萬元,項(xiàng)目現(xiàn)金流量表（自有資金）（續(xù)） 單位：萬元,注：自有資金包括

3、建設(shè)投資和流動(dòng)資金。,資金投入、收益及成本情況,例3： 某工業(yè)項(xiàng)目計(jì)算期為l0年，建設(shè)期2年，第3年投產(chǎn)，第4年開始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 建設(shè)投資2800萬元（不含建設(shè)期貸款利息），第l年投入1000萬元，第2年投入1800萬元。投資方自有資金2500萬元，根據(jù)籌資情況建設(shè)期分兩年各投入l000萬元，余下的500萬元在投產(chǎn)年初作為流動(dòng)資金投入。建設(shè)投資不足部分向銀行貸款，貸款年利率為6，從第3年起，以年初的本息和為基準(zhǔn)開始還貸，每年付清利息，并分5年等額還本。,該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額中，預(yù)計(jì)85形成固定資產(chǎn)，15形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)綜合折舊年限為10年，采用直線法折舊，固定資產(chǎn)殘值率為5，無形

4、資產(chǎn)按5年平均攤銷。 該項(xiàng)目計(jì)算期第3年的經(jīng)營(yíng)成本為1500萬元、第4年至第10年的經(jīng)營(yíng)成本為1800萬元。設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為50萬件，銷售價(jià)格（不含稅）54元件。產(chǎn)品固定成本占年總成本的40。,問題： 1、編制固定資產(chǎn)折舊估算表及無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表，并按表1編制項(xiàng)目建設(shè)投資還本付息表。 2、列式計(jì)算計(jì)算期末固定資產(chǎn)余值。 3、編制總成本費(fèi)用估算表。 4、以計(jì)算期第4年的數(shù)據(jù)為依據(jù)，列式計(jì)算年產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)，并據(jù)此進(jìn)行盈虧平衡分析。 （除問題4計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)外，其余各題計(jì)算結(jié)果均保留三位小數(shù)。）,表1： 項(xiàng)目建設(shè)投資還本付息表 （單位：萬元）,資金投入、收益及成本情況,期末固定資產(chǎn)余值=2

5、824*85%-228.038*8 =576.096 盈虧平衡點(diǎn)（BEP）=年平均總成本/（年平 均銷售收入-年平均可變總成本-年平均銷售稅金及附加）100% =2152.31040%/（54-2152.31060%/50） =30.56(萬件) 該項(xiàng)目的年產(chǎn)量30.56萬件就能保本，因而從年產(chǎn)量來看，本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不大。,例4： 某建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算期10年，其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目建設(shè)投資（不含建設(shè)期貸款利息）1200萬元，第1年投入500萬元，全部為投資方自有資金；第2年投入700萬元，其中500萬元為銀行貸款，貸款年利率6。貸款償還方式為：第3年不還本付息，以第3年末的本息和為基準(zhǔn)，從第4年開

6、始，分4年等額還本、當(dāng)年還清當(dāng)年利息。 項(xiàng)目流動(dòng)資金投資400萬元，在第3年和第4年等額投入，其中僅第3年投入的l00萬元為投資方自有資金，其余均為銀行貸款，貸款年利率8，貸款本金在計(jì)算期最后一年償還，當(dāng)年還清當(dāng)年利息。,項(xiàng)目第3年的總成本費(fèi)用（含貸款利息償還）為900萬元，第4年至第10年的總成本費(fèi)用均為l500萬元，其中，第3年至第10年的折舊費(fèi)均為l00萬元。 問題： 1、計(jì)算項(xiàng)目各年的建設(shè)投資貸款和流動(dòng)資金貸款還本付息額，并將計(jì)算結(jié)果填入表2和表3. 2、列式計(jì)算項(xiàng)目第3年、第4年和第l0年的經(jīng)營(yíng)成本。,3、項(xiàng)目的投資額、單位產(chǎn)品價(jià)格和年經(jīng)營(yíng)成本在初始值的基礎(chǔ)上分別變動(dòng)l0時(shí)對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)

7、凈現(xiàn)值的計(jì)算結(jié)果見表1。根據(jù)表l的數(shù)據(jù)列式計(jì)算各因素的敏感系數(shù)，并對(duì)3個(gè)因素的敏感性進(jìn)行排序。 4、根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)繪制單因素敏感性分析圖，列式計(jì)算并在圖中標(biāo)出單位產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的臨界點(diǎn)。 表1：?jiǎn)我蛩刈儎?dòng)情況下的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值表（單位；萬元）,表2：項(xiàng)目建設(shè)投資貸款還本付息表 （單位：萬元）,表3：項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款還本付息表 （單位：萬元）,例5： 某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下： 1、建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬元（不含建設(shè)期貸款利息），其中包括無形資產(chǎn)600萬元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額2200萬元，在建設(shè)期每年貸入1100萬元，貸款年利率為5.85%（按季計(jì)息）。流動(dòng)資金為900萬元，全部為自有資金。 2、無形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年內(nèi)，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為200萬元，按照直線法折舊。 3、固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營(yíng)期前3年按照等額本息法償還。（P/A，i，3）=2.674,表1：建設(shè)項(xiàng)目總成本費(fèi)用表 單位：萬元,4、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的經(jīng)營(yíng)成本見下表1。 5、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見下表2。 （注：計(jì)算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù)，表中計(jì)算數(shù)字四舍五入取整數(shù)。）,表2：復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表,表3：項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量表,問題： 1、計(jì)算建設(shè)