1、課時3投資理財的選擇,備考導航,本金,利息率,活期儲蓄,定期儲蓄,存款業(yè)務,結算業(yè)務,股份,股息,股票價格,債務,國債,金融債券,人身保險,財產保險,自愿訂立,儲蓄存款與商業(yè)銀行,材料節(jié)選自2014新課標卷，12（改造）按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率（年利率）一年期為1.75%，兩年期為2.35%。老陳有10 000元閑置資金，準備存兩年。 探究：銀行存款利息受到哪些因素的影響？老陳這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年，還是存一個兩年期獲得的收益多？如果現(xiàn)在的物價指數為2%，則存款一年后的實際收益是多少？,提示：（1）銀行存款利息受本金、利率、存款期限的影響。 （2）以一年

2、期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年獲得的利息為：10 0001.75%（10 00010 0001.75%）1.75%353.06（元）；老陳把10 000元存一個兩年期獲得的利息為：10 0002.35%2470（元），故第二種方式獲益多。 （3）物價上漲的情況下，一年后的實際收益10 0001.75%10 0002%25（元），即存款縮水了25元。,1.利息、利率與本金,（1）利息：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 （2）利率：是利息率的簡稱，是一定期限內利息與本金的比率。存款基準利率由中國人民銀行擬定，經國務院批準后公布。

3、 （3）利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利率水平。利息的計算公式為：利息本金利率存款期限。,2.儲蓄存款,（1）儲蓄機構：主要是各商業(yè)銀行。 （2）存款儲蓄的類型：主要有活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。定期儲蓄收益高于活期儲蓄。 （3）儲蓄存款特點：活期儲蓄流動性強、靈活方便，定期儲蓄流動性較差，低收益、低風險，信用度高、比較安全。,3.中國商業(yè)銀行體系,（1）商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是指經營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。 （2）我國的商業(yè)銀行體系：以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。,4.商業(yè)銀行的業(yè)務,（1）存款業(yè)務。這項業(yè)務是商業(yè)

4、銀行的基礎業(yè)務。 （2）貸款業(yè)務。它是商業(yè)銀行營利的主要來源。 （3）結算業(yè)務。銀行收取一定的服務費用。,1.辯證看待我國居民儲蓄存款的快速增加,2.利率與國民經濟發(fā)展的關系,（1）利率是國家宏觀調控的重要杠桿、工具，是調節(jié)貨幣供給量的重要手段。 （2）當總需求大于總供給出現(xiàn)通貨膨脹時，政府會采取緊縮性貨幣政策，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求和物價上漲，給經濟“降溫”。 （3）相反，當總需求小于總供給經濟低迷時，政府則會采取擴張性貨幣政策，降低利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長，以促進經濟平穩(wěn)運行。 提醒利率杠桿采取逆方向調節(jié)。,3.厘清幾點認知,（1

5、）儲蓄存款必須來自個人嗎？ 是。儲蓄存款必須來自個人，不能來自機關、企業(yè)單位和其他社會組織。 （2）儲蓄存款是“零風險”嗎？ 不是。儲蓄存款是低風險，不是“零風險”。銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。 （3）儲蓄存款越多越好嗎？ 不是。從國家方面講，大量的儲蓄存款可以為國家籌集資金，但不利于擴大內需；從個人方面講，有利于形成良好的消費習慣，但不利于實際消費水平的提高。,（4）存款利率提高，儲戶的實際收益一定會增加嗎？ 不一定。儲戶的實際收益取決于存款利率和物價漲幅的對比。當上調后的利率低于或等于同期物價漲幅時，儲戶的實際收益不

6、僅未隨存款利率的提高而提高，反而會降低，甚至有可能實際收益為負值。只有當上調后的利率高于同期物價漲幅時，儲戶存款的實際收益才能增加。 （5）中國人民銀行也辦理存貸款業(yè)務嗎？ 中國人民銀行是國家機關，是政府的組成部分，是我國銀行金融機構的領導力量，是國家宏觀調控的重要部門。所以，中國人民銀行不經營貨幣存貸款業(yè)務。,4.什么是存款準備金率,存款準備金率就是中央銀行（中國人民銀行）根據法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設的準備金賬戶，這部分存款叫做存款準備金；存款準備金占金融機構存款總額的比例叫做存款準備金率，提高或降低存款準備金率能夠有效地調節(jié)和控制貨幣的投放量，維

7、護物價穩(wěn)定。,典例1（2017神州智達仿真調研，12）假設某商業(yè)銀行在2015年吸收存款100億元，發(fā)放貸款70億元，當年銀行存、貸款利率分別是3%和8%，其中各種開支0.5億元。在不考慮其他情況下，請問該銀行2015年的利潤是（） a.1.5億元 b.3.5億元 c.4.5億元 d.2.1億元 解析銀行的利潤計算公式為：銀行利潤貸款利息存款利息銀行費用。可見，該商業(yè)銀行在2015年的利潤為：70億元8%100億元3%0.5億元2.1億元。 答案d,儲蓄存款和利息（理財收益）計算 預測題型：選擇題,利息是借款人因使用借入的貨幣而支付給貸款人的報酬。它是根據利息率來計算的，一定時期存款或貸款利息

8、的多少，取決于利息率的高低。 計算公式：銀行利息存（貸）款數利率時間 （1）注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明就是指年利率，那么，年利率月利率12，月利率日利率30。 （2）復利的計算是對本金及其產生的利息一并計算，也就是利上有利。 （3）投資收益公式同利息計算公式，把利率換算成收益率即可。,訓練1某理財平臺推出期限為270天的a、b兩款理財產品：a產品7日年化收益率（即最近7天平均收益率換算成年收益率）為5%，b產品每萬元日收益為1.2元。小王打算用手中的50 000元閑置資金進行投資，那么投資a產品比投資b產品的預期收益大約（）,a.多264.5元 b.少264.5元 c.多229

9、.3元 d.少229.3元 解析投資a產品的預期收益50 0005%3652701 849.31元，投資b產品的預期收益51.22701 620元，因此投資a產品比投資b產品的預期收益大約多229.3元。 答案c,1.（2013新課標卷，15）2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達35.2萬億元，人均儲蓄25 548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期gdp的增長速度。根據上述事實可以推斷出（）,社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿我國居民的儲蓄率隨gdp的增長而增長我國居民投資理財的渠道比較狹窄、品種較少我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數不斷下降 a. b. c. d.,解析本題

10、考查影響投資與理財的因素。中社會保障體系不斷健全會促進人們的消費，故儲蓄會減少；材料強調儲蓄率高于同期gdp的增長速度，與材料不符；由于我國居民投資理財的渠道比較狹窄、品種較少，居民投資理財主要選擇儲蓄，導致城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄額增長，符合題意；儲蓄余額增加，表明人們生活水平提高，恩格爾系數下降，符合題意。 答案d,2.（2014江蘇卷，37）2013年，以“寶”為代表的互聯(lián)網金融快速發(fā)展。目前，互聯(lián)網金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。巨大的利差讓網民用鼠標投票，開始了銀行存款的“搬家”。,如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款，已存了6個月

11、，你會建議父母此時將這筆錢“搬”入“寶”嗎？請運用經濟生活知識說明自己作出選擇的理由。（假設材料中的數據保持不變）,解析本題考查投資的收益情況。由材料中的信息通過計算得出互聯(lián)網金融投資所獲收益比存款收益少，且風險較高。因此建議不“搬”。 答案建議：不“搬”。 理由：從投資收益看，定期1年獲得的利息為：100 000 3.3%13 300（元）；取出后存入“寶”，1年可獲得的利息為：1752 504.42 679.4（元）。由計算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。 從投資安全看，儲蓄存款比較安全，風險較低，所以建議不“搬”。,典例2（2015新課標卷，14）2015年5月，我國存款保險制度正式實

12、施。按照存款保險制度規(guī)定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規(guī)定對存款人進行償付。這一制度對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于（） 防范金融風險，穩(wěn)定金融秩序增強銀行信用，推動銀行平等競爭促進利率市場化，增加銀行收益降低銀行經營風險，提高其競爭力 a. b. c. d.,商業(yè)銀行及其業(yè)務預測題型：選擇題,解析從銀行業(yè)的市場格局看，存款保險制度的建立，有利于增強存款人對中小金融機構、特別是民營銀行的信心，為其創(chuàng)造了公平適宜的外部環(huán)境。存款保險制度一方面將打破商業(yè)銀行難以破產退出的現(xiàn)狀，另一方面也有利于緩解金融機構的道德風險，使其真正成為自我約束的市場主體，所以符合題意。

13、這一制度不會增加銀行受益，故不符合題意；存款保險制度降低的是儲戶的存款風險，而不是銀行的經營風險，故錯誤。故選a。 答案a,訓練2綠色信貸是指商業(yè)銀行在貸款決策過程中，注重資源消耗和環(huán)境保護，追求貸款生態(tài)效益，促進生態(tài)建設和經濟可持續(xù)協(xié)調發(fā)展的一種投資方式。在當前經濟減速下行、經濟面臨轉型升級巨大壓力的背景下，加快發(fā)展綠色信貸，顯得十分緊迫。這是因為綠色信貸有利于（）,推進經濟轉型和經濟發(fā)展方式轉變促進寬松貨幣政策發(fā)揮積極作用提升國民幸福指數，建設美麗中國增加銀行利潤，優(yōu)化產業(yè)結構 a. b. c. d.,解析本題考查商業(yè)銀行的作用。中的“寬松的貨幣政策”在材料中未體現(xiàn)，而且我國當前實行的是穩(wěn)

14、健的貨幣政策，不選；中的“增加銀行利潤”不符合題意；是發(fā)展綠色信貸的積極作用，故選b。 答案b,材料（節(jié)選自2015新課標卷，12）老吳在年底對年初購買的投資產品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股1.2元進行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產品的年收益率是6%。,投資與融資,探究：上述投資產品中年收益率最高的是什么？材料表明，股票投資的收入來自哪里？ 提示：（1）甲公司股票收益率為4/508%；乙公司股票收益率為1.2/206%；丙公司股票收益率為1/205%；某銀行理財產品的年收益率為6%。因

15、此，甲公司的股票年收益率最高。 （2）材料表明，股票投資的收入包括兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價格上升帶來的差價。,1.投資收益與投資風險,（1）風險與收益呈正相關：高風險高收益；低風險低收益。 （2）不同的投資方式，風險不同，收益也不同。,2.股票,（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。,（2）特點：股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人。 （3）收益：股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股

16、票價格上升帶來的差價。 （4）股票市場的作用：股票市場的建立和發(fā)展對促進資金融通、提高資金使用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。,3.債券,（1）含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。 （2）分類。,4.商業(yè)保險,（1）功能：規(guī)避風險的有效措施。 （2）類別：在我國，商業(yè)保險分為人身保險和財產保險兩大類。 （3）訂立保險合同的原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。,5.融資,（1）含義：融資就是企業(yè)籌集資金的行為。 （2）目的：是用籌集來的資本追求利潤最大化。 （3）途徑：貸款與發(fā)行股票和債券。 提醒對于資金的需要方（主要是企

17、業(yè)）而言，就是融資；而對于資金的提供方（主要是其他企業(yè)、個人、國家等）而言，就是投資。,1.從四方面把握四種投資方式的區(qū)別,提醒四種都是個人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險。,2.如何正確認識股票？,（1）股票是一種所有權憑證，而不是債務證書。 （2）股票的交易價格股票的票面金額，前者是經常變動的，后者是固定的。 （3）不是任何股票都能上市。 （4）股票可以買賣，但股票不是商品。 （5）股東是其所購買股票發(fā)行企業(yè)的所有者。 （6）股票的收益有時會低于債券和儲蓄存款，股票是一種高收益、高風險同在的投資方式。,3.影響股票價格的因素有哪些？,（1）公司經營狀況是股票價格的決定

18、因素，股票價格從根本上說由公司經營業(yè)績決定。 （2）供求關系影響股票價格。股票供應量增加或需求減少，股價下降；股票供應量減少或需求增加，股價上升。 （3）利率等國家政策影響股票價格。銀行利率上調，儲蓄存款收益增加，資金回流，購買股票的資金減少，需求量下降，股票價格下降；銀行利率下調，股票價格上升。 （4）社會心理影響股票價格。大眾心理改變預期，影響股票價格。 （5）其他因素如自然災害、戰(zhàn)爭等也會影響股票價格。,4.投資者如何理性選擇投資理財方式？,（1）謹慎選擇投資方式：根據自身實際，綜合比較各種投資方式的收益（回報率）和風險，理性投資。 （2）把握五個原則：要注意投資的回報率，也要注意投資的

19、風險性；要注意投資的多元化；要根據自己的實際情況，量力而行；既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。要注意投資的流通性和流動性。,典例3（2016新課標乙卷，13）2015年8月，國務院批復的基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是（） a.增強資本流動性，平抑資本市場的波動 b.擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化 c.優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡 d.提高投資安全性，促進資本市場的增長,投資風險與收益預測題型：選擇題,解析本題考查獲取解讀信

20、息、調動運用知識的能力。不同投資方式在風險性與收益性上存在差別，股票收益高，但風險大，養(yǎng)老基金投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，旨在優(yōu)化投資組合的同時，追求收益與風險的平衡，答案為c；a錯在“平抑”，b、d分別強調收益和安全性，與題目中心不符。 答案c,訓練3中學生李梅被地鐵站一則廣告吸引，它宣稱“*寶累計收益率（年化）4.87%，是活期存款的近14倍，隨時轉入轉出?！边@則廣告（）,a.有助于企業(yè)樹立誠實守信的良好形象 b.為投資者提供了多種投資理財的渠道 c.完整表達了產品的特點，能夠吸引更多投資者 d.僅告知投資者收益，沒有提示風險，有違規(guī)嫌疑 解析投資是收益與

21、風險并存，題中*寶僅告知收益，而沒有告知風險，涉嫌欺詐，故d符合題意，a、c不符合題意。b項與題意主旨不相符，故排除。 答案d,典例4（2014福建卷，31）從收益最大化的角度，你會選擇下表中哪種理財產品（）,股票、債券、商業(yè)保險及其選擇預測題型：選擇題,a.股票 b.債券 c.基金 d.保險,解析投資理財的選擇。投資股票的收益率為0.340.075，投資債券的收益率為0.3560.058，投資基金的收益率為0.220.1，投資保險的收益率為0.2580.031，比較四種理財產品，基金收益率最高，故選c。 答案c,訓練4讀下面某公司股票價格圖，從中可以看出（）,從a點買入股票，b點賣出，投資者

22、獲利股票市場價格具有很大的波動性股票具有高風險、高收益同在的特點股票價格的波動取決于股民的心理預期 a. b. c. d. 解析從a點買入股票，b點賣出，投資者會虧本，錯誤；股票價格受多種因素影響，中“取決于”說法錯誤；從股票價格的上下波動中可以看出正確且符合題意。 答案c,易錯點1投資收益計算有失誤,易錯典例1某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財產品期限為133天，認購金額在5萬至10萬元之間的預計到期年化收益率（即當前收益率換算成年收益率）為6.20%。一市民購買7萬元該產品，其預期收益的計算方法為（）,a.70 0006.20%b.70 0006.20%365 c.70 0006.20%365133

23、d.70 0006.20%133,易錯分析,矯正訓練1我國的金融市場為投資者提供了多種投資理財品種和渠道。下表是我國一款銀行理財產品的主要信息。李某認購了該理財產品10萬元，不考慮風險等其他因素，該產品到期后，李某的收益大約是（）,a.308元 b.616元 c.2 250元 d.4 500元 解析100 0004.5%36550616元。 答案b,易錯點2對債券和股票區(qū)分不清,易錯典例2目前購買股票和債券已成為我國居民經濟生活中的普遍現(xiàn)象。某人從銀行購買了20 000元國債，與股票相比（）,a.從性質上看，國債是所有權證書 b.從風險上看，國債的安全性更小 c.從償還方式上看，國債可以還本付息 d.從發(fā)行主體上看，國債的發(fā)行主體是銀行,易錯分析,矯正訓練2隨著中國經濟整體回