1、第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理，(四)融券交易期間權(quán)益的處理客戶融入證券后，在歸還證券之前，應(yīng)當(dāng)在下列情況下按照融券數(shù)量對證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：1.證券發(fā)行人支付現(xiàn)金分紅時(shí)，融券客戶應(yīng)當(dāng)對證券公司補(bǔ)償對應(yīng)金額的現(xiàn)金分紅。 2 .證券發(fā)行人發(fā)放股息、門票等證券時(shí)，融券客戶必須根據(jù)雙方的約定補(bǔ)償與證券公司對應(yīng)的數(shù)量的股息、門票等證券，或者用現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行補(bǔ)償。 3 .證券發(fā)行人向原股東出售股票，或者證券發(fā)行人在增發(fā)新股及發(fā)行門票、可轉(zhuǎn)換等證券時(shí)原股東有優(yōu)先購買權(quán)的，證券公司和融券交易方根據(jù)雙方的約定進(jìn)行處理。 第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理、九、信息披露和報(bào)告證券公司應(yīng)當(dāng)在各交易日22:00前向交易所提供當(dāng)日各

2、目標(biāo)證券融資購買額、融資償還額、融券銷售量、融券償還量和融券補(bǔ)償量等數(shù)據(jù)。 交易所在每個(gè)交易日開設(shè)市場前，根據(jù)證券公司提交的數(shù)據(jù)，向市場公開以下信息：1.包括以前交易日為單位的證券融資融券交易信息、融資購買額、融資凈額、融券出售量、融券凈量等信息。 2 .前一交易日的市場融資融券交易總量信息。 第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理，應(yīng)當(dāng)在證券公司每月結(jié)束后10個(gè)營業(yè)日內(nèi)，向證券監(jiān)督會(huì)、注冊處證券監(jiān)督會(huì)派遣機(jī)構(gòu)和證券交易所書面報(bào)告當(dāng)月以下情況：第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理，1 .融資融券業(yè)務(wù)客戶開戶數(shù)。 2 .全部客戶和前10名客戶的融資、融券佚額。 3 .客戶提交的保證品的種類和數(shù)量。 4 .強(qiáng)迫平倉的顧客數(shù)

3、量、強(qiáng)迫平倉的交易金額。 5 .關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)值。 6 .融資融券業(yè)務(wù)損益狀況。 7 .要求報(bào)告的其他信息。 證券公司通過客戶的信用交易保證證券賬戶持有的股票不會(huì)修訂為自己持有的股票，證券公司無需根據(jù)該賬戶內(nèi)股票數(shù)的變動(dòng)履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或收購申請義務(wù)。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)(一)顧客信用風(fēng)險(xiǎn)顧客信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指因顧客違約，無法償還到期債務(wù)，證券公司損失的可能性。 (二)市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)主要由于不能預(yù)見就無法控制的因素導(dǎo)致市場變動(dòng)，由于交易異常導(dǎo)致證券交易所融資融券交易不能正常進(jìn)行，威脅市場安全，或者證券公司客戶的擔(dān)保品被貶值，擔(dān)保比率不足，

4、證券公司可以實(shí)施強(qiáng)制平倉回收融資(證券) 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(三)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券規(guī)模失控，給個(gè)別顧客融資融券規(guī)模過大，期限過長，證券公司資產(chǎn)流動(dòng)性不足，純資本規(guī)模和比例不符合監(jiān)管規(guī)定的可能性。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(四)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營中制度不完善、管理不完善、控制不完善、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營損失的可能性。 (5)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指證券公司融資融券交易信息系統(tǒng)故障導(dǎo)致交易中斷，監(jiān)控失效，可能導(dǎo)致顧客資產(chǎn)損失賠償責(zé)任，或無法回收到期債權(quán)。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)

5、風(fēng)險(xiǎn)及其控制，二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制(一)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制1 .建立客戶選擇和信用制度，明確規(guī)定客戶選擇和信用的流程和權(quán)限。 2 .嚴(yán)格合同管理，履行風(fēng)險(xiǎn)提示。3、證券公司應(yīng)當(dāng)在滿足有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定能夠滿足保證金的證券種類、換算率、客戶能夠融資購買和融券銷售的證券種類、保證金比率和最低維持保證比率，并在營業(yè)場所內(nèi)公示。 4 .建立健全預(yù)警補(bǔ)充倉庫和強(qiáng)制平倉制度。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(二)市場風(fēng)險(xiǎn)的控制1 .單一目標(biāo)證券的融資盈馀額達(dá)到該證券上市可流通市場價(jià)格的25%時(shí)，交易所可以在下一個(gè)交易日暫停融資購買，并向市場公布。 如果該目標(biāo)證券的融資盈馀額下降到20

6、%以下，交易所可以在下一個(gè)交易日恢復(fù)融資購買，并向市場公布。 2 .單一目標(biāo)證券的融券套利量達(dá)到該證券可上市流通量的25%時(shí)，交易所可在下一交易日暫停其融券銷售并向市場公布。 當(dāng)該目標(biāo)證券的融券余量下降到20%以下時(shí)，交易所可以在下一個(gè)交易日重新開始融券銷售并公布于市場。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制，3 .融資融券交易發(fā)生異常時(shí)，交易所根據(jù)需要采取以下措施，向市場公布： (1)調(diào)整目標(biāo)證券的標(biāo)準(zhǔn)或范圍。 (2)調(diào)整可以充保證金的有價(jià)證券的換算率。 (三)調(diào)整融資融券保證金的比例。 (四)調(diào)整維持擔(dān)保的比例。 (五)暫停特定目標(biāo)證券的融資購買或者融券銷售交易。 (六)暫停整個(gè)市場的融資購買或

7、者融券銷售交易。 (七)交易所認(rèn)為必要的其他措施。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，4 .融資融券交易有異常交易行為的，交易所可以根據(jù)需要采取限制相關(guān)賬戶交易等措施。 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所的要求，監(jiān)測融資融券交易，積極及時(shí)向交易所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為。 對于市場風(fēng)險(xiǎn)可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場變動(dòng)情況和交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(1)采取調(diào)整擔(dān)保品范圍和品種的措施進(jìn)行控制。 (主要提高保證金中現(xiàn)金的比重等) (2)調(diào)整可用作保證金的有價(jià)證券的換算率。 (主要降低匯率) (3)調(diào)整保證金的比例。 (提高保證金比率) (4)調(diào)整

8、保證比率。 (提高保證比例)，第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(三)業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制1 .證券公司根據(jù)自身資金和證券狀況，確定凈資本總額和比例滿足監(jiān)管要求，維持正常的資產(chǎn)流動(dòng)性，在能承受風(fēng)險(xiǎn)的前提下融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。 融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模確定后不得隨意擴(kuò)大，需用技術(shù)手段實(shí)時(shí)監(jiān)測。 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制，2 .證券公司對客戶的信用和融資資金，證券應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制處理，嚴(yán)禁分公司擅自對外處理相關(guān)業(yè)務(wù)。 3 .業(yè)務(wù)集中度嚴(yán)格控制在監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)： (1)對單一客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5 % (2)對單一客戶的融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5 % (3)接受

9、單一擔(dān)保的股票市值超過其股票總市值的20% 第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(4)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制1 .制定完善的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等，加強(qiáng)對有關(guān)業(yè)務(wù)人員的管理制度和業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。 2、對重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)如征信調(diào)查、合同簽名、開戶、擔(dān)保品審查、信用審查等實(shí)行雙崗審查，并強(qiáng)制留下痕跡。 3、總公司實(shí)時(shí)監(jiān)測業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和各客戶的賬戶動(dòng)態(tài)，明確相應(yīng)的處理措施，發(fā)現(xiàn)問題并按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)處理。 4、公司業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期或不定期檢查或?qū)徲?jì)營業(yè)部和融資融券業(yè)務(wù)管理部門的業(yè)務(wù)操作。第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制，(五)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制1 .建立完整的融資融券業(yè)

10、務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)，包括日常業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)、容錯(cuò)備份系統(tǒng)和災(zāi)害備份系統(tǒng)，制定完善的備份方案和應(yīng)急處置訂劃。 2、制定信息技術(shù)系統(tǒng)日常運(yùn)行管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行，加強(qiáng)系統(tǒng)日常維護(hù)，確保系統(tǒng)正常運(yùn)行。 3、定期或不定期組織融資融券業(yè)務(wù)管理部門和營業(yè)部，培訓(xùn)備份方案和應(yīng)急方案，確保有關(guān)部門和人員熟悉有關(guān)內(nèi)容和應(yīng)急操作。 第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和法律責(zé)任，一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理(一)交易所監(jiān)督管理單一證券的市場融資購買量或者融券銷售量在其市場流通量中所占的比例達(dá)到規(guī)定的最高限額的，證券交易所可以暫停接受該證券的融資購買指令或者融券銷售指令。 融資融券活動(dòng)發(fā)生異常，可能威脅市場穩(wěn)定，證券交易所可以暫停證

11、券的全部或者部分融資融券交易進(jìn)行公告。 第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和法律責(zé)任，(二)注冊結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理監(jiān)督與融資融券交易有關(guān)的證券轉(zhuǎn)讓和證券公司信用交易資金領(lǐng)取賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)讓情況。 (3)客戶信用資金儲(chǔ)蓄銀行的監(jiān)管資金儲(chǔ)蓄銀行，按照客戶信用資金儲(chǔ)蓄協(xié)議的約定，發(fā)現(xiàn)證券公司必須拒絕違反規(guī)定的資金籌措指令的異常，要求證券公司說明，并向證券監(jiān)督會(huì)及其派遣機(jī)構(gòu)報(bào)告。 第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任，(四)客戶查詢證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、資金存款銀行應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議的約定，向客戶提供相應(yīng)的查詢服務(wù)。 (5)信息公告證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，每天收到市場后，報(bào)告當(dāng)天客戶融資融券交易的相

12、關(guān)信息。 (6)監(jiān)督管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督管理監(jiān)督會(huì)派遣機(jī)關(guān)對融資融券業(yè)務(wù)中客戶的選擇、合同簽訂、信用額的確定、擔(dān)保物的領(lǐng)取和管理等事項(xiàng)進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。 第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和法律責(zé)任，二、法律責(zé)任(一)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試驗(yàn)管理方法證券公司及其子公司擅自經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，沒收違法所得，暫?；蛘呷∠嚓P(guān)業(yè)務(wù)許可，處不正當(dāng)融資融券等值以下罰款。 對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人發(fā)出警告，取消任職資格或者證券業(yè)就業(yè)資格，處3萬元以上30萬元以下罰款。 第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任，(二)證券公司監(jiān)管條例的有關(guān)規(guī)定1 .證券公司違反條例規(guī)定，有下列情形之一的，責(zé)令糾正，發(fā)出警

13、告，沒收違法所得，沒有處以違法所得1倍以上5倍以下罰款或者違法所得不足3萬元的，處3萬元以上30萬元以下罰款對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人單處或者合并警告，處3萬元以上10萬元以下罰款情節(jié)嚴(yán)重的，取消任職資格或者證券就業(yè)資格：第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和法律責(zé)任，(一)沒有按照規(guī)定的程序理解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入情況，證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先。 (2)推薦的產(chǎn)品和服務(wù)不符合知道的客戶的情況。 (3)未按規(guī)定指定的負(fù)責(zé)人向客戶說明業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，書面闡明投資風(fēng)險(xiǎn)。 (四)未按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中裝載規(guī)定的必要條款； (五)未按規(guī)定制定并向客戶發(fā)送賬單，或者未按規(guī)定建立信息查詢制度有效執(zhí)行。 (六)未按規(guī)定保管、管理客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金證券。第四節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任，2 .證券公司未按規(guī)定在客戶開戶的，責(zé)令糾正的情形嚴(yán)重的，處20萬元以上50萬元以下罰款，對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接負(fù)責(zé)人，處1萬元以上5萬元以下罰款。 3 .違反條例規(guī)定，有下列情形之一的，下令糾正，發(fā)出警告，沒收違法所得，沒有處以違法所得1倍以上5倍以下罰款的違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下罰款的情形嚴(yán)重的，取消相關(guān)業(yè)務(wù)許可。 對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人