1、分紅原理及實務(wù)介紹,產(chǎn)品開發(fā)部 2009.9,分紅產(chǎn)品特點,紅利分配原理和實務(wù),影響紅利的保單因素,1,2,3,分紅產(chǎn)品特點-1,持有人的 雙重身份,由于競爭因素，一般傳統(tǒng)壽險的預(yù)定利率都達(dá)到保監(jiān)會允許的最高上限,理論上，分紅險通常承諾較低的保證利率，公司通過紅利的形式把利潤返還給客戶，一方面客戶分享公司經(jīng)營成果，另一方面提高了公司經(jīng)營的穩(wěn)定性,較低的預(yù)定利率,目前預(yù)定利率上限 2.5%,分紅產(chǎn)品特點-2,分紅產(chǎn)品特點,紅利分配原理和實務(wù),影響紅利的保單因素,1,2,3,紅利分配原理和實務(wù)-紅利分配原則,紅利分配 原則,紅利分配水平不能高于可分配盈余,根據(jù)每單對盈余的貢獻(xiàn)分配相應(yīng)的紅利份額,盈

2、利性 原則,公平性 原則,可持續(xù)性原則,紅利分配的方法在保險期內(nèi)保持一致,紅利的來源可以包括利差、死差、費差等。公司可根據(jù)實際情況決定利源項，我司營銷產(chǎn)品的利源一般為利差和死差，不包括費差損益，其中利差是主要利源。,紅利分配原理和實務(wù)-紅利來源,每一會計年度結(jié)束后，根據(jù)分紅保險的獨立帳戶的運作情況，確定當(dāng)年可分配盈余。,1、現(xiàn)金紅利分配方式：貢獻(xiàn)法計算紅利 貢獻(xiàn)法是指在各個保單之間根據(jù)每張保單對所產(chǎn)生盈余的貢獻(xiàn)按比例分配盈余的方法，按照利差、死差兩種利源項目表示。 2、增額紅利分配方式：資產(chǎn)份額法計算紅利 年度紅利：根據(jù)評估基礎(chǔ)確定年度紅利的成本。 終了紅利：根據(jù)產(chǎn)品類型、保險期限、交費方式、

3、交費期限等保單信息對所有保單分組，計算各組的資產(chǎn)份額，并利用各組的資產(chǎn)分額和責(zé)任準(zhǔn)備金劃分各組對應(yīng)的分紅保險特別儲備，終了紅利根據(jù)保單對特別儲備的貢獻(xiàn)確定。,紅利分配原理和實務(wù)-紅利分配方法,紅利分配原理和實務(wù)-現(xiàn)金紅利分配計算方法確定每單的死差益,舉例 死亡保險金額=10000 準(zhǔn)備金=9450 實際死亡率=0.0024727 預(yù)定死亡率=0.0029090 死差益=（10000-9450）（0.0029090-0.0024727）=0.24,舉例 準(zhǔn)備金=7350 純保費=2100 實際投資回報率=5% 預(yù)定投資回報率=2.5% 利差益=（7350+2100）（5%-2.5%）=236.2

4、5,紅利分配原理和實務(wù)-現(xiàn)金紅利分配計算方法確定每單的利差益,11,舉例 某張保單的死差益與利差益合計為283.74元，全部保單死差益與利差益合計為15784元，該保單占比為1.8%。 公司確定的可分配盈余為15000 公司確定的紅利分配比例為75% 則該張保單紅利分配數(shù)額為1500075%1.8%=202.5,紅利分配原理和實務(wù)-現(xiàn)金紅利分配計算方法確定每單的紅利,分紅產(chǎn)品特點,紅利分配原理和實務(wù),影響紅利的保單因素,1,2,3,影響紅利的保單因素,我司目前已開辦的分紅產(chǎn)品不分費差；現(xiàn)金分紅產(chǎn)品按照貢獻(xiàn)法計算并分配紅利，逐單紅利因以下因素不同而有所差異： 險種（預(yù)定利率、死差經(jīng)驗、不同的準(zhǔn)備金/保費的比例等等） 繳費方式（準(zhǔn)備金、每期評估保費） 繳費期限（準(zhǔn)備金、每期評估保費） 投保年齡（定價死亡率） 性別（定價死亡率） 保單年度（準(zhǔn)備金影響期初的投資金額和期內(nèi)的風(fēng)險保額）,1、投保年齡和性別,在其他條件相同的情況下，投保年齡或性別不同，最直接的影響是被保險人的死亡率不同，死差益也就不同。,影響紅利的保單因素,2、保單年度,隨著保單年度的增加，準(zhǔn)備金數(shù)額也會變化，準(zhǔn)備金的變化影響： 利差益：若準(zhǔn)備金增加，則在相同投資收益率假設(shè)下，利差益相應(yīng)增大。 死差益：對于平準(zhǔn)保額的產(chǎn)品，若準(zhǔn)備金增加，則凈風(fēng)險保額（保額-準(zhǔn)備