1、4-2,企業(yè)危機(jī)預(yù)警反應(yīng)能力,章前導(dǎo)讀 第一節(jié)國外與臺(tái)灣危機(jī)預(yù)警制度之探討 第二節(jié)國內(nèi)外金融危機(jī)預(yù)警度之實(shí)施 第三節(jié)利用財(cái)務(wù)資訊增加預(yù)警的反應(yīng)力 第四節(jié)平衡計(jì)分卡在財(cái)務(wù)危機(jī)分析之應(yīng)用,4-3,章前導(dǎo)讀 1/2,毋恃敵之不來，恃吾有以待之此業(yè)已指出事前預(yù)備妥當(dāng)?shù)闹匾浴６虑邦A(yù)備妥當(dāng)?shù)穆鋵?shí)與否，則在於危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的是否建立。建立早期預(yù)警系統(tǒng)旨在及早偵知企業(yè)異常狀況，俾及時(shí)做好因應(yīng)的舉動(dòng)。,4-4,章前導(dǎo)讀 2/2,這就有若病人若有發(fā)燒、心跳加快、呼吸急促的癥狀時(shí)，即意味著病人可能存在著某些潛在的疾病，需要透過各種檢驗(yàn)程序，以確定病癥與病灶之所在。基本上，發(fā)燒與心跳加快為人體遭受細(xì)菌攻擊時(shí)的必然反

2、應(yīng)，是為重要的危機(jī)預(yù)警機(jī)制，這也就是護(hù)士小姐常會(huì)先為病人測量體溫、血壓和脈搏的原因。,4-5,第一節(jié)國外與臺(tái)灣危機(jī)預(yù)警制度之探討,危機(jī)預(yù)警之重要性 危機(jī)預(yù)警制度的目的與功能,4-6,危機(jī)預(yù)警之重要性 1/2,企業(yè)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)又稱為早期預(yù)警系統(tǒng)(early warning system, EWS)，預(yù)測企業(yè)失敗與經(jīng)營績效評估之機(jī)制。,早期的企業(yè)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，係使用財(cái)務(wù)比率來建置企業(yè)預(yù)測經(jīng)營成敗之功能。站在整體產(chǎn)業(yè)觀之，危機(jī)預(yù)警制度主要係針對金融體系來設(shè)置，以偵測金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)健全情形。,4-7,危機(jī)預(yù)警之重要性 2/2,在金融機(jī)構(gòu)方面，可透過金融預(yù)警系統(tǒng)來強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制、人力資源管理，與會(huì)計(jì)稽

3、核等內(nèi)部管理機(jī)制，藉以健全企業(yè)流動(dòng)性、安全性、資本適足性、效率性、收益性與成長性等財(cái)務(wù)基本結(jié)構(gòu)，進(jìn)而掌握業(yè)務(wù)經(jīng)營實(shí)況。最後再透過企業(yè)內(nèi)部自我稽查，來改進(jìn)內(nèi)部控制並提升企業(yè)經(jīng)營績效。,4-8,危機(jī)預(yù)警制度的目的與功能,建立企業(yè)或金融危機(jī)預(yù)警制度的主要目的，在於及早發(fā)現(xiàn)問題銀行，期能適時(shí)採行合宜防範(fàn)措施及解決方案，其功能包括五項(xiàng)：,健全內(nèi)部控制及改進(jìn) 內(nèi)部稽查績效,配合實(shí)施企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,預(yù)防銀行或 企業(yè)倒閉,強(qiáng)化金融 檢查功能,執(zhí)行金融管理,4-9,第二節(jié)國內(nèi)外金融危機(jī)預(yù)警制度之實(shí)施,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 臺(tái)灣金融危機(jī)預(yù)警制度之演進(jìn),4-10,美國金融機(jī)

4、構(gòu)種類衆(zhòng)多，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)亦隨之繁雜，主要金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)則有五個(gè)。,美國財(cái)政金融司,聯(lián)邦住宅貸款 銀行理事會(huì),聯(lián)邦準(zhǔn)備銀行,國家信用社管理局,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 1/6,4-11,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 2/6,美國財(cái)政金融司：係使用異常評等制度(anomaly severity ranking system)，此時(shí)金融機(jī)構(gòu)係依據(jù)資本大小、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、營業(yè)地區(qū)等條件，來區(qū)隔分類，再分別比較衡量評估。,評估報(bào)告有三種形式，即績效報(bào)告、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)報(bào)告，與銀行複查報(bào)告，分別分析各季的金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)情況變動(dòng)情形。,4-12,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 3/6,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司：其整體的監(jiān)控系

5、統(tǒng)，係透過於1977年所制定的即時(shí)預(yù)警系統(tǒng)(just a warning system, JAWS)為之，經(jīng)由季報(bào)表檢驗(yàn)金融機(jī)構(gòu)每季的重要財(cái)務(wù)比率變化情形，及其與臨界值之差異，若檢測出問題金融機(jī)構(gòu)即迅速糾正，俾使金融機(jī)構(gòu)問題不致惡化。,預(yù)警系統(tǒng)特色為各金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)比率，係透過統(tǒng)一格式的申報(bào)表格來填具，藉以排除各機(jī)構(gòu)對財(cái)務(wù)比率在解釋與計(jì)算上的差異。,4-13,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 4/6,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司於1985年更擴(kuò)大監(jiān)視系統(tǒng)，為延伸性監(jiān)測系統(tǒng)(extended monitoring system, EMS)，延伸性監(jiān)測系統(tǒng)更包括四個(gè)子系統(tǒng)：,(1)資產(chǎn)適足性、資產(chǎn)品質(zhì)、管理品質(zhì)、獲利性、

6、流動(dòng)性系統(tǒng),(2)銀行績效彙總報(bào)告,(3)報(bào)表稽核支援子系統(tǒng),(4)統(tǒng)一篩選系統(tǒng),4-14,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 5/6,國家信用社管理局： 係專責(zé)監(jiān)理信用合作社與管理存款保險(xiǎn)基金二者，而透過六項(xiàng)財(cái)務(wù)比率值，針對受檢單位給予例行性的評等，所給定的五項(xiàng)預(yù)警信號(hào)，即：特優(yōu)、良好、尚可、劣、不滿意。,4-15,美國金融危機(jī)預(yù)警制度 6/6,聯(lián)邦準(zhǔn)備銀行： 將銀行資產(chǎn)分為六個(gè)等級(jí)，若單一銀行的財(cái)務(wù)狀況落入1%以內(nèi)時(shí)，即列入需要分析改善之問題銀行。此外，復(fù)使用多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率來評比銀行。對於資產(chǎn)總額不足三億美元者，其財(cái)務(wù)比率得分若低於各項(xiàng)檢查比率值達(dá)10%者，即列入問題銀行，須進(jìn)一步追蹤調(diào)查。至於資產(chǎn)總額高

7、於三億美元者，其綜合得分若一旦低於25%時(shí)，亦列為問題銀行。,4-16,英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 1/5,聯(lián)邦住宅貸款銀行理事會(huì)使用月監(jiān)督系統(tǒng)(monthly monitoring system, MMS)：係由各地區(qū)檢查單位透過電腦連線作業(yè)方式，將相關(guān)月資料傳送到華盛頓或相關(guān)工作站，此時(shí)亦依資產(chǎn)規(guī)模大小將金融機(jī)構(gòu)區(qū)分為五類。,財(cái)務(wù)資訊系統(tǒng)(finance information system, FIS)：將理事會(huì)所轄機(jī)構(gòu)之財(cái)務(wù)資料每半年給定評等一次，並和同群機(jī)構(gòu)相比較，若評等為最後兩級(jí)(即D、E兩級(jí))時(shí)，即視為問題金融機(jī)構(gòu)。,4-17,英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 2/5

8、,英國的金融危機(jī)預(yù)警制度： 英國雖為世界上金融制度發(fā)達(dá)的國家，然延至1979年4月方制定1979年銀行法(Banking Act 1979)，制定由英格蘭銀行監(jiān)理所有收受存款機(jī)構(gòu)的法源。1980年始實(shí)施金融預(yù)警措施，並採用三項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)：,資本適足性,資產(chǎn)流動(dòng)能力,外匯持有風(fēng)險(xiǎn),4-18,英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 3/5,加拿大的金融危機(jī)預(yù)警制度： 加拿大聯(lián)邦金融監(jiān)理機(jī)構(gòu)包括財(cái)政部、中央銀行、存保企業(yè)，以及金融機(jī)構(gòu)監(jiān)理局(OSFI) 。於1994年修訂金融機(jī)構(gòu)監(jiān)理局法，加強(qiáng)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)的連帶責(zé)任，藉由場外監(jiān)控與實(shí)地檢查的運(yùn)作，以力求金融機(jī)構(gòu)之穩(wěn)健經(jīng)營，俾進(jìn)行金融監(jiān)理改革。,使用

9、CAMEL評等制度，透過金融機(jī)構(gòu)申報(bào)的財(cái)務(wù)資料，以及金融檢查人員查詢受檢單位的經(jīng)營狀況，針對檢查結(jié)果欠佳機(jī)構(gòu)，公布機(jī)構(gòu)觀察名單，做到及早監(jiān)控與管理。,4-19,英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 4/5,日本金融危機(jī)預(yù)警制度： 日本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制，係由大藏省銀行局與日本銀行負(fù)責(zé)，其預(yù)警系統(tǒng)對於金融機(jī)構(gòu)，係透過財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)比率，來作為規(guī)範(fàn)之指標(biāo)，共有九項(xiàng)重要指標(biāo)。,主管機(jī)構(gòu)藉由上述資料的分析，對於銀行期中、年底，與全年度的營業(yè)狀況，應(yīng)可充分瞭解，並可及早挑選出財(cái)務(wù)比率異常的金融機(jī)構(gòu)，俾具備預(yù)警機(jī)制。,4-20,英國、加拿大與日本的金融危機(jī)預(yù)警制度 5/5,臺(tái)灣地區(qū)金融危機(jī)預(yù)警制度之演進(jìn)：

10、 綜觀臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)主管機(jī)關(guān)，計(jì)有財(cái)政部、中央銀行、中央存保公司三大部門。,財(cái)政部,中央存保公司,中央銀行,4-21,臺(tái)灣地區(qū)金融危機(jī)預(yù)警制度 1/3,財(cái)政部： 為臺(tái)灣地區(qū)各級(jí)金融機(jī)構(gòu)之主管機(jī)關(guān)，針對臺(tái)灣地區(qū)金控公司、票券公司，與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，逐月填具的通報(bào)資料，區(qū)分流動(dòng)性、安全性、資本適足性、效率性、收益性五大類，以及成長性和公益性兩個(gè)子項(xiàng)目，來分析金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健全程度,4-22,臺(tái)灣地區(qū)金融危機(jī)預(yù)警制度 2/3,中央銀行： 中央主管機(jī)關(guān)得隨時(shí)派員，或委託適當(dāng)機(jī)關(guān)(通常為中央銀行)，或令地方主管機(jī)關(guān)派員，檢查銀行或其他關(guān)係人之業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)及其他相關(guān)事項(xiàng)，或令銀行或其他關(guān)係人於限期

11、內(nèi)據(jù)實(shí)提報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)產(chǎn)目錄或其他資料及報(bào)告。財(cái)政部遂根據(jù)此一規(guī)定，參酌票券金融管理法第六十五條、保險(xiǎn)法第一百四十八條，以及其他相關(guān)法規(guī)，來委託中央銀行檢查臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù),4-23,臺(tái)灣地區(qū)金融危機(jī)預(yù)警制度 3/3,中央存款保險(xiǎn)公司： 中央存款保險(xiǎn)公司採行近似於美國聯(lián)邦準(zhǔn)備銀行的CAMELS制度，亦即將金融檢查所採用之財(cái)務(wù)比率，按照其屬性，細(xì)分成資本適足性(capital adequacy)、資產(chǎn)品質(zhì)(asset quality)、管理能力(management capability)、獲利性(earning)、流動(dòng)性(liquidity)、市場風(fēng)險(xiǎn)敏感性(sensitivity to

12、market risks)，與其他因素等七項(xiàng)，而透過每個(gè)子項(xiàng)目的第一個(gè)英文字母，合併成為CAMELS(駱駝們)的信用評級(jí)準(zhǔn)則，以建立一套臺(tái)灣地區(qū)適用的評等機(jī)制,4-24,第三節(jié)利用財(cái)務(wù)資料增加預(yù)警的反應(yīng)力 1/2,影響企業(yè)體的預(yù)警反應(yīng)能力的因素甚多，常用的方式之一則是透過財(cái)務(wù)資料的健全性，來提升企業(yè)體的危機(jī)預(yù)警反應(yīng)能力。 一旦企業(yè)體能夠使其各項(xiàng)財(cái)務(wù)資訊，做出具體、明確、且透明化的表達(dá)，即可使得企業(yè)體在面對企業(yè)危機(jī)的警示訊號(hào)之時(shí)，能夠具有可操作的反應(yīng)平臺(tái)。而論及利用財(cái)務(wù)資料來增加預(yù)警的反應(yīng)力，常用的方式包括：,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分析,4-25,利用財(cái)務(wù)資料增加預(yù)警的反應(yīng)力 2/2

13、,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分度,4-26,現(xiàn)有成本會(huì)計(jì)制度，對於成本分析僅慮及最初的購買成本支付，並未納入企業(yè)活動(dòng)中其他價(jià)值的連結(jié)。以現(xiàn)階段會(huì)計(jì)上所發(fā)展出來的作業(yè)基礎(chǔ)成本制度(activity-based costing system, ABC制度)，遂可透過更具果效的方式，來認(rèn)定作業(yè)基準(zhǔn)成本，並將此一成本分?jǐn)傊廉a(chǎn)品之上，且按照個(gè)別產(chǎn)品對於附帶成本活動(dòng)之需求，來進(jìn)一步分?jǐn)傋鳂I(yè)基準(zhǔn)成本。,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 1/6,4-27,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 2/6,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度五大特點(diǎn)： 能提供更正確的成本管理機(jī)制 能提供企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)價(jià)值評價(jià) 能降低企業(yè)資產(chǎn)的閒置或浪費(fèi)情形 能配合實(shí)質(zhì)績效 能與

14、目標(biāo)相互搭配達(dá)成持續(xù)改進(jìn)的目標(biāo),4-28,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 3/6,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度優(yōu)點(diǎn)： 作業(yè)基礎(chǔ)成本制度較傳統(tǒng)方法，更能有效衡量績效內(nèi)涵。傳統(tǒng)的投資報(bào)酬率之計(jì)算即無法如作業(yè)基礎(chǔ)成本制度般地如此精密。傳統(tǒng)的分析厥專注於變動(dòng)所導(dǎo)致的影響分析，例如，存貨成本雖可拆開估計(jì)，然仍有部分間接及品質(zhì)成本隱藏在庫存品之中，無法被正確衡量。,4-29,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 4/6,再者，作業(yè)基礎(chǔ)成本制度有利於分析各種投資機(jī)會(huì)，依據(jù)優(yōu)先次序來處置，亦即其可依據(jù)成本高低來劃分作業(yè)的等級(jí)，俾使企業(yè)可在成本效益分析做出正確的決策。在成本被區(qū)分成有價(jià)值與無價(jià)值者的同時(shí)，吾人便可杜絕無謂的資源浪費(fèi)。,4-30,作業(yè)基礎(chǔ)成本

15、制度 5/6,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度的目標(biāo)： 可更加仔細(xì)地分析企業(yè)危機(jī)的預(yù)警反應(yīng)能力，並將分析聚焦在各項(xiàng)變動(dòng)對企業(yè)活動(dòng)和作業(yè)流程的衝擊影響之上。 針對企業(yè)危機(jī)的預(yù)警反應(yīng)能力，建立起一共同的語言、管理活動(dòng)，與作業(yè)流程，並協(xié)助企業(yè)經(jīng)理人與企業(yè)員工，對於計(jì)畫中的變動(dòng)所產(chǎn)生的衝擊影響，抱持更美好的期望。 透過稽核程序並和過去實(shí)績相比較，以確認(rèn)該項(xiàng)流程所能達(dá)到的價(jià)值。,4-31,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度 6/6,作業(yè)基礎(chǔ)成本制度的分類： 單位水準(zhǔn)作業(yè)(unit-level operation)，係以個(gè)別單位來執(zhí)行。 批次水準(zhǔn)作業(yè)(batch-level operation)，則強(qiáng)調(diào)一批一批地被加工生產(chǎn)製造。 產(chǎn)品水準(zhǔn)

16、作業(yè) (product-sustaining operation)，係提供能力去生產(chǎn)特別的產(chǎn)品。 生產(chǎn)設(shè)施作業(yè)水準(zhǔn)維持(facility-sustaining operation)，則是維持一個(gè)製造廠所需要的基本製造能力。,4-32,在企業(yè)皆積極邁向顧客導(dǎo)向的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)重視品質(zhì)化產(chǎn)品或服務(wù)，積極爭取顧客的認(rèn)同，提高顧客滿意度業(yè)已成為共識(shí)，從而衡量消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度(customer account profitability, CAP)益趨重要。 例如，聯(lián)邦快遞(Federal Express)則提出，顧客100%的滿意度係來自於消費(fèi)者意識(shí)到企業(yè)符合100%的品質(zhì)水準(zhǔn)。寶鹼(P&G)企業(yè)則宣稱，

17、該企業(yè)中的所有員工皆持續(xù)地致力於去瞭解、滿足，並超越顧客的期望。,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分析 1/4,4-33,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分析 2/4,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度的關(guān)鍵特色： 廣義或狹義的焦點(diǎn)：消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度可使用在全體顧客的宏觀整合層次中，亦可使用在個(gè)別顧客的微觀層次。 多重交易：消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度係偏重在一個(gè)顧客的多重交易之上，而非單一性交易。 多種產(chǎn)品：消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度係偏重在單一顧客購買多種產(chǎn)品，而非眾多顧客購買單一產(chǎn)品，亦即置焦點(diǎn)在單一顧客之上。,4-34,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分析 3/4,特定顧客成本：消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度係偏重在和顧客攸關(guān)的成本，而非特定的產(chǎn)品、服務(wù)、部門等作業(yè)成本。 全面價(jià)值鏈：消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度可藉由潛在成本的分析，來探究企業(yè)價(jià)值鏈中的每一個(gè)層面。,4-35,消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度分析 4/4,發(fā)展顧客獲利力資訊的挑戰(zhàn)： 企業(yè)皆有興趣探究以消費(fèi)者獲利貢獻(xiàn)度估計(jì)消費(fèi)者受益與成本之問題，亦即探