1、泓域咨詢/揚州洗手液生產(chǎn)制造項目財務(wù)分析報告一、項目發(fā)展背景中國是世界上排名前列的護理用品消費國，當(dāng)前洗手液行業(yè)內(nèi)參與企業(yè)數(shù)量超過30,00家，其中外資企業(yè)占比不足10%。受新型冠狀病毒疫情影響，洗手液需求量激增，疫情發(fā)酵后，蘇寧消毒洗手液的銷量猛增了2315%;從2020年1月19日開始受到疫情影響，淘寶洗手液銷售額規(guī)模一路飆升，增長約為年前的10倍多。無論是在公共場合還是在家里，洗手液是生活中必不可少的清潔用品，越來越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油組成，其中酒精是主要的殺菌消毒成分。洗手液，一種清潔手部的護膚清潔液，按其成分的不同可分為普通洗手液、消毒洗手液、重油污

2、洗手液，其中普通洗手液是以表面活性劑和調(diào)理劑配制而成的水洗型產(chǎn)品，不含抑菌或殺菌成分，其主要作用是清潔肌膚；抗(抑)菌洗手液是以表面活性劑和調(diào)理劑配制而成，具有清潔及抗菌、抑菌等功能。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資8355.04(萬元）。（二）流動資金投資估算預(yù)計達產(chǎn)年需用流動資金3687.96萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資12043.00萬元，其中：固定資產(chǎn)投資8355.04萬元，占項目總投資的69.38%；流動資金3687.96萬元，占項目總投資的30.62%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程

3、投資3183.70萬元，占項目總投資的26.44%；設(shè)備購置費4000.90萬元，占項目總投資的33.22%；其它投資1170.44萬元，占項目總投資的9.72%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=8355.04+3687.96=12043.00（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項目預(yù)計三年達產(chǎn)：第一年負荷45.00%,計劃收入13414.05萬元，總成本11871.01萬元，利潤總額8196.23萬元，凈利潤6147.17萬元，增值稅413.89萬元，稅金及附加184.56萬元，所得稅2049.06萬元；第二年負荷75.00%,計

4、劃收入22356.75萬元，總成本18018.15萬元，利潤總額14634.49萬元，凈利潤10975.87萬元，增值稅689.82萬元，稅金及附加217.67萬元，所得稅3658.62萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入29809.00萬元，總成本23140.77萬元，利潤總額6668.23萬元，凈利潤5001.17萬元，增值稅919.76萬元，稅金及附加245.27萬元，所得稅1667.06萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入29809.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)

5、年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=919.76萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用23140.77萬元，其中：可變成本20490.47萬元，固定成本2650.30萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加245.27萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=6668.23（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=6668.2325.00%=1667.06（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=

6、營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=6668.23（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=6668.2325.00%=1667.06（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額6668.23萬元，繳納企業(yè)所得稅1667.06萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=6668.23-1667.06=5001.17（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標(biāo)。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=55.37%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=65.04%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=41.53%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)

7、收入29809.00萬元，總成本費用23140.77萬元，稅金及附加245.27萬元，利潤總額6668.23萬元，企業(yè)所得稅1667.06萬元，稅后凈利潤5001.17萬元，年納稅總額2832.09萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=3.91年。本期工程項目全部投資回收期3.91年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風(fēng)險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率55.37%，投資利稅率65.04%，全部投資回報率41.53%，全部投資回收期3.91年（含建設(shè)期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風(fēng)

8、險能力。對項目的環(huán)境保護設(shè)施要堅持“三同時”制度，實現(xiàn)項目的經(jīng)濟效益、社會效益同環(huán)境保護效益全面、同步發(fā)展。七、市場預(yù)測分析無論是在公共場合還是在家里，洗手液是生活中必不可少的清潔用品，越來越多地取代了肥皂的使用。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油組成，其中酒精是主要的殺菌消毒成分。近年來，無需用水沖洗的免洗洗手液更是受到消費者的青睞，特別是帶娃的寶媽們，幾乎是人手一瓶隨身攜帶。很多家長認為，有了它就可以隨時隨地給孩子洗手，還可以殺菌消毒。免洗洗手液的主要成分是酒精，作用主要是殺菌，使用過后有可能殘留化學(xué)物質(zhì)，要小心誤食。對此，相關(guān)專家卻表示，免洗洗手液不建議長期使用，一些特殊人群更要慎用。因此

9、，寶媽們更需注意洗手液的選擇。洗手液通常由水、酒精、香精和甘油組成，其中酒精是主要的殺菌消毒成分。不過假冒產(chǎn)品洗了反而對手部皮膚損傷較大，因此對于日化用品類商品必須認準(zhǔn)品牌，關(guān)注質(zhì)量，抵制假冒。洗手液行業(yè)的上游主要是洗手液原材料的細分行業(yè)，如酒精、香精、甘油以及消毒劑等。洗手液可以分為普通洗手液、消毒洗手液、重污洗手液等。普通洗手液：清潔去污的作用。消毒洗手液：抗菌、抑菌或殺菌的有效成分。重油污洗手液：工業(yè)類油污（例如機油、汽油、黃油、柴油等）和頑固污漬的清洗。不同洗手液在外包裝上有分別，普通洗手液一般為“準(zhǔn)字號”，消毒洗手液則多為“消字號”。洗手液一般無磷、鋁、堿、烷基苯磺酸鈉等成分，采用溫

10、和去污的原理，容易被皮膚接受。洗手液的下游行業(yè)是各級經(jīng)銷商，如大型商超、便利店、日化店、品牌專賣店以及電商平臺等。隨著近幾年電商平臺的發(fā)展，購物品種淋漓滿目，網(wǎng)購比實體店的選擇更豐富，價格或許也會更便宜，因此越來越多的消費者喜歡網(wǎng)購挑選自己需要類型洗手液了。洗手液，一種清潔手部的護膚清潔液，按其成分的不同可分為普通洗手液、消毒洗手液、重油污洗手液，其中普通洗手液是以表面活性劑和調(diào)理劑配制而成的水洗型產(chǎn)品，不含抑菌或殺菌成分，其主要作用是清潔肌膚；抗(抑)菌洗手液是以表面活性劑和調(diào)理劑配制而成，具有清潔及抗菌、抑菌等功能。受疫情影響，2020年我國洗手液銷量快速增長。據(jù)淘寶平臺數(shù)據(jù)顯示，疫情爆發(fā)

11、后，截至2020年2月25日，淘寶平臺泡沫洗手液銷量累計達32萬單左右，其中威露士品牌銷量最高，占比16.8%；其次是希爾姆、舒膚佳，銷量占比分別為14.2%、7.2%。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入5844.257792.337235.736957.4427829.742主營業(yè)務(wù)收入5275.347033.786531.376280.1625120.652.1洗手液(A)1740.862321.152155.352072.458289.812.2洗手液(B)1213.331617.771502.211444.445777.752.3洗手液(

12、C)896.811195.741110.331067.634270.512.4洗手液(D)633.04844.05783.76753.623014.482.5洗手液(E)422.03562.70522.51502.412009.652.6洗手液(F)263.77351.69326.57314.011256.032.7洗手液(.)105.51140.68130.63125.60502.413其他業(yè)務(wù)收入568.91758.55704.36677.272709.09上年度主要經(jīng)濟指標(biāo)項目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元27829.74完成主營業(yè)務(wù)收入萬元25120.65主營業(yè)務(wù)收入占比90.27%營業(yè)收入

13、增長率（同比）30.20%營業(yè)收入增長量（同比）萬元6455.75利潤總額萬元5749.24利潤總額增長率16.69%利潤總額增長量萬元822.37凈利潤萬元4311.93凈利潤增長率10.79%凈利潤增長量萬元419.78投資利潤率60.91%投資回報率45.68%財務(wù)內(nèi)部收益率22.01%企業(yè)總資產(chǎn)萬元18664.01流動資產(chǎn)總額占比萬元35.61%流動資產(chǎn)總額萬元6646.49資產(chǎn)負債率31.44%主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米33723.5250.56畝1.1容積率1.141.2建筑系數(shù)76.16%1.3投資強度萬元/畝165.251.4基底面積平方米25683

14、.831.5總建筑面積平方米38444.811.6綠化面積平方米2770.67綠化率7.21%2總投資萬元12043.002.1固定資產(chǎn)投資萬元8355.042.1.1土建工程投資萬元3183.702.1.1.1土建工程投資占比萬元26.44%2.1.2設(shè)備投資萬元4000.902.1.2.1設(shè)備投資占比33.22%2.1.3其它投資萬元1170.442.1.3.1其它投資占比9.72%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比69.38%2.2流動資金萬元3687.962.2.1流動資金占比30.62%3收入萬元29809.004總成本萬元23140.775利潤總額萬元6668.236凈利潤萬元5001.1

15、77所得稅萬元1.148增值稅萬元919.769稅金及附加萬元245.2710納稅總額萬元2832.0911利稅總額萬元7833.2612投資利潤率55.37%13投資利稅率65.04%14投資回報率41.53%15回收期年3.9116設(shè)備數(shù)量臺（套）12217年用電量千瓦時1249374.9318年用水量立方米11248.5919總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤154.5120節(jié)能率27.24%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤43.5822員工數(shù)量人406區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬元198717.59同期產(chǎn)值萬元169236.58同比增長17.42%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家786規(guī)上企業(yè)家35從業(yè)人數(shù)人39300前

16、十位企業(yè)產(chǎn)值萬元90219.04去年同期79188.13萬元。1、xxx有限責(zé)任公司（AAA）萬元22103.662、xxx有限公司萬元19848.193、xxx有限公司萬元11728.484、xxx有限公司萬元9924.095、xxx集團萬元6315.336、xxx有限公司萬元5864.247、xxx有限公司萬元451.108、xxx有限公司萬元3698.989、xxx集團萬元3518.5410、xxx有限公司萬元2706.57區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬元96471.051.1同期增加值萬元80986.441.2增長率19.12%2行業(yè)凈利潤萬元18861.58

17、2.12016年凈利潤萬元16724.222.2增長率12.78%3行業(yè)納稅總額萬元69547.273.12016納稅總額萬元61432.093.2增長率13.21%42017完成投資萬元60551.134.12016行業(yè)投資萬元19.75%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預(yù)測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值231584.02263163.66299049.612利潤總額64153.5572901.7682842.913凈利潤27105.3230801.5035001.714納稅總額20452.5623241.5426410.845工業(yè)增加值77494.2888061.68100070

18、.096產(chǎn)業(yè)貢獻率9.00%13.00%14.58%7企業(yè)數(shù)量94311501472土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程18158.4718158.4728313.3528313.352579.161.1主要生產(chǎn)車間10895.0810895.0816988.0116988.011599.081.2輔助生產(chǎn)車間5810.715810.719060.279060.27825.331.3其他生產(chǎn)車間1452.681452.681642.171642.17154.752倉儲工程3852.573852.576585.456585.4543

19、6.282.1成品貯存963.14963.141646.361646.36109.072.2原料倉儲2003.342003.343424.433424.43226.872.3輔助材料倉庫886.09886.091514.651514.65100.343供配電工程205.47205.47205.47205.4715.313.1供配電室205.47205.47205.47205.4715.314給排水工程236.29236.29236.29236.2913.704.1給排水236.29236.29236.29236.2913.705服務(wù)性工程2439.962439.962439.962439.96

20、161.655.1辦公用房1063.451063.451063.451063.4576.415.2生活服務(wù)1376.511376.511376.511376.5169.496消防及環(huán)保工程688.33688.33688.33688.3351.306.1消防環(huán)保工程688.33688.33688.33688.3351.307項目總圖工程102.74102.74102.74102.74-148.737.1場地及道路硬化7038.321309.101309.107.2場區(qū)圍墻1309.107038.327038.327.3安全保衛(wèi)室102.74102.74102.74102.748綠化工程2143.

21、7575.03合計25683.8338444.8138444.813183.70節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤154.511.1年用電量千瓦時1249374.931.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤153.551.3年用水量立方米11248.591.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤0.962年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤43.583節(jié)能率27.24%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標(biāo)1完成投資萬元9439.351.1完成比例78.38%2完成固定資產(chǎn)投資萬元6634.592.1完成比例70.29%3完成流動資金投資萬元2804.763.1完成比例29.71%人力資源配置一覽表序號項目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.

22、1平均人數(shù)人2761.2人均年工資萬元4.551.3年工資額萬元1499.692工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人612.2人均年工資萬元5.312.3年工資額萬元395.393企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人163.2人均年工資萬元7.673.3年工資額萬元123.354品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人324.2人均年工資萬元5.484.3年工資額萬元184.915其他人員工資5.1平均人數(shù)人215.2人均年工資萬元6.185.3年工資額萬元92.516職工工資總額萬元2295.85固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元3183.70

23、4000.90165.258355.041.1工程費用萬元3183.704000.9017961.801.1.1建筑工程費用萬元3183.703183.7026.44%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元4000.904000.9033.22%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1170.441170.449.72%1.2.1無形資產(chǎn)萬元548.64548.641.3預(yù)備費萬元621.80621.801.3.1基本預(yù)備費萬元348.88348.881.3.2漲價預(yù)備費萬元272.92272.922建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8355.048355.04流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二

24、年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元17961.808395.6517390.0717961.8017961.8017961.801.1應(yīng)收賬款萬元5388.542424.844041.405388.545388.545388.541.2存貨萬元8082.813637.266062.118082.818082.818082.811.2.1原輔材料萬元2424.841091.181818.632424.842424.842424.841.2.2燃料動力萬元121.2454.5690.93121.24121.24121.241.2.3在產(chǎn)品萬元3718.091673.142788.573718.09

25、3718.093718.091.2.4產(chǎn)成品萬元1818.63818.381363.971818.631818.631818.631.3現(xiàn)金萬元4490.452020.703367.844490.454490.454490.452流動負債萬元14273.846423.2310705.3814273.8414273.8414273.842.1應(yīng)付賬款萬元14273.846423.2310705.3814273.8414273.8414273.843流動資金萬元3687.961659.582765.973687.963687.963687.964鋪底流動資金萬元1229.31553.19921.9

26、91229.311229.311229.31總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元12043.00144.14%144.14%100.00%2項目建設(shè)投資萬元8355.04100.00%100.00%69.38%2.1工程費用萬元7184.6085.99%85.99%59.66%2.1.1建筑工程費萬元3183.7038.11%38.11%26.44%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元4000.9047.89%47.89%33.22%2.2工程建設(shè)其他費用萬元548.646.57%6.57%4.56%2.2.1無形資產(chǎn)萬元548.646.57%6.

27、57%4.56%2.3預(yù)備費萬元621.807.44%7.44%5.16%2.3.1基本預(yù)備費萬元348.884.18%4.18%2.90%2.3.2漲價預(yù)備費萬元272.923.27%3.27%2.27%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元8355.04100.00%100.00%69.38%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元3687.9644.14%44.14%30.62%7鋪底流動資金萬元1229.3214.71%14.71%10.21%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元13414.0522356.7529809.0029809.00

28、29809.001.1萬元13414.0522356.7529809.0029809.0029809.002現(xiàn)價增加值萬元4292.507154.169538.889538.889538.883增值稅萬元413.89689.82919.76919.76919.763.1銷項稅額萬元4769.444769.444769.444769.444769.443.2進項稅額萬元1732.362887.263849.683849.683849.684城市維護建設(shè)稅萬元28.9748.2964.3864.3864.385教育費附加萬元12.4220.6927.5927.5927.596地方教育費附加萬元8.

29、2813.8018.4018.4018.409土地使用稅萬元134.89134.89134.89134.89134.8910稅金及附加萬元184.56217.67245.27245.27245.27折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值3183.703183.70當(dāng)期折舊額2546.96127.35127.35127.35127.35127.35凈值636.743056.352929.002801.662674.312546.962機器設(shè)備原值4000.904000.90當(dāng)期折舊額3200.72213.38213.38213.38213.38213.

30、38凈值3787.523574.143360.763147.372933.993建筑物及設(shè)備原值7184.60當(dāng)期折舊額5747.68340.73340.73340.73340.73340.73建筑物及設(shè)備凈值1436.926843.876503.146162.415821.685480.954無形資產(chǎn)原值548.64548.64當(dāng)期攤銷額548.6413.7213.7213.7213.7213.72凈值534.92521.21507.49493.78480.065合計：折舊及攤銷6296.32354.45354.45354.45354.45354.45總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指

31、標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元14988.076744.6311241.0514988.0714988.0714988.072外購燃料動力費萬元1337.51601.881003.131337.511337.511337.513工資及福利費萬元2295.852295.852295.852295.852295.852295.854修理費萬元40.8918.4030.6740.8940.8940.895其它成本費用萬元4124.001855.803093.004124.004124.004124.005.1其他制造費用萬元1310.15589.57982.611310.1513

32、10.151310.155.2其他管理費用萬元567.26255.27425.44567.26567.26567.265.3其他銷售費用萬元1503.42676.541127.571503.421503.421503.426經(jīng)營成本萬元22786.3210253.8417089.7422786.3222786.3222786.327折舊費萬元340.73340.73340.73340.73340.73340.738攤銷費萬元13.7213.7213.7213.7213.7213.729利息支出萬元-10總成本費用萬元23140.7711871.0118018.1523140.7723140.7723140.7710.1可變成本萬元20490.479220.7115367.8520490.4720490.4720490.4710.2固定成本萬元2650.302650.302650.302650.302650.302650.3011盈虧平衡點58.90%58.90%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元29809.0013414.0522356.7529809.0029809.0029809.002稅金及附加萬元245.27184.56