1、19990148-10os 8/26/99 1,Tom Saddlemire 湯姆 塞德邁爾 首席財務官 通用電氣動力系統(tǒng)部,GE財務- 我們如何運營?,GE 公司總部財務,GE公司總部 財務機構,Bill Cary 財務計劃與分析,Rob Duffy 并購,P. Mondani 財務人才培養(yǎng),K. Sherin 首席財務官,Mark Krakowiak/ Kathy Cassidy 公司財政,P. Ameen 財務控制,業(yè)務分析 管理報告,資本結構 風險管理,投資決策 增長,控制職責 會計標準,Katie McCarthy 審計部,Rich Wacker 投資者關系,J. Samuels 公

2、司稅務,控制職責 最佳做法分享 人才培養(yǎng),推銷 GE!,全球人才招聘與發(fā)展 培訓,稅務策劃 稅賦結構,Patrick Dupuis 全球服務流程,13個業(yè)務部門的首席財務長官,交易處理 業(yè)務匯總,內部控制 提高經營效率,數字化財務管理/ 質量領導,財務管理實現數字化 6個西格瑪 財務工作的方式,核心競爭力財務計劃和分析 風險管理 經營業(yè)績 控制職責,Tom Saddlemire 通用電氣動力系統(tǒng),領導才能是完成所有任務的關鍵因素!,通過誠信、優(yōu)異業(yè)績和領導才能的發(fā)展，成為創(chuàng)造股東價值的優(yōu)秀伙伴,工 作 中 心,領導發(fā)展財務管理培訓項目（FMP）, 公司審計部(CAS）, EFLP（中級財務管理

3、培訓項, 人才發(fā)展 業(yè)務伙伴 推動公司的舉措 服務、全球化、六個西格瑪、電子商務，VCP（可變成本生產率），現金流量 數字化提供實時管理信息與解決方案 內部控制世界一流,GE公司總部 財務部門目標,GE內部控制的定義,遵紀守法 業(yè)務流程的高效率 溝通交流的誠信,GE的政策 有關法律 相關法規(guī),充分考慮成本、風險的決策過程 6個西格瑪過程 資產保護,對外報告 預測 考核標準,內部控制-堅定不移地堅持 .,遵紀守法,業(yè)務流程的高效率,溝通交流的完整和統(tǒng)一,遵紀守法的環(huán)境,創(chuàng)造 股東價值,公司信譽 的基石,GE財務報告誠信原則,從下往上的參與,從上往下的監(jiān)督,高度集中于誠信原則,公司控制職責委員會,

4、業(yè)務集團控制審計,人力資源管理：GE價值觀,GE誠信精神與政策,畢馬威會計師事務所(KPMG),優(yōu)質中心主動積極 業(yè)務簽約前審核,各業(yè)務集團負責,評估包括兩方面：信守GE價值觀和工作業(yè)績,經常重申誠信原則 誠信疑慮受理人作用,外部檢測,審計人員,董事局審計委員會,制定政策，并進行廣泛地內外監(jiān)督實行,GE的公司結構保證誠信實現的過程,GE與華爾街,GE投資者關系,與內外投資者直接溝通,目標,對持股人發(fā)布GE信息/業(yè)績 宣傳/保護GE形象 提高透明度 作出反映 第一信息渠道 針對問題, 快速反應 采取主動 選擇溝通群體 起草公司溝通信息,機構/目標,機構,CEO/CFO,副總裁 投資者關系,總監(jiān)

5、投資者關系,2-人支持團隊,誰是我們的股東？,一半以上的股票由銀行、退休金管理基金、互助基金等超過2000家的機構擁有 220萬戶個人投資者，包括20萬GE在職與退休職工 國外投資者主要通過國外的證券交易所買賣,5% 國外投資者,龐大的股東基礎220萬投資機構是最大最活躍的股東,40%個人,55%機構投資者,股市價值排名,全球股市價值排列,名次公司 (億美元),1GE2870 2 微軟2630 3 輝瑞 2470 4?？松?美孚 2450 5沃爾瑪 2320 6花旗銀行 2110 7 強生 1610 8 AIG1530 9 IBM1520 10 英特爾1360,2003年5月30日 (單位:

6、億美元),保持第一的關鍵成功要素 保證贏利, 保證現金,e,GE 成功的模式,營運系統(tǒng)/社會結構,全球領先的業(yè)務組合,范圍更寬、更深入 的戰(zhàn)略舉措,一個全球化的、以信息為基礎 的服務性公司,GE 動力系統(tǒng)財務,整合程度不斷增加,GE 動力系統(tǒng) - 一個180億美元的公司,人力資源,信息系統(tǒng),財務,服務,項目管理,技術,生產制造,采購,銷售部,市場/業(yè)務開發(fā),石油天然氣,能源產品,能源服務,風力發(fā)電,核電,水電,航空衍生動力,$40,$65,$35,$18,$14,$10,$4,全球業(yè)務部門,(銷售額: 億美元),內部功能,關鍵是信息管理和持續(xù)的機構業(yè)務精簡,業(yè)務復雜程度,100,000 客戶(

7、750,000 發(fā)票) x 120 國家 x 18,000 供應商 (350萬訂單) x 35,000 雇員 x 850 辦公地點 x 2000 客戶場所 x 140 利潤中心 7000 管理單位 x 400 法人機構 接受 600 多 稅務機構 和 法律制約使用 2000 電腦應用軟件 x 153 信息系統(tǒng)平臺,業(yè)務發(fā)展/整合 Rob Demichiei,稅務 Charles Coffin,電子財務/ 內部控制/水電 Mark Sweeney,財務計劃 Joe Dziedzic,現金管理 Gintas Vildzius,機關部門,GE動力系統(tǒng)財務組織,業(yè)務部門CFO,核電 Tracie Wi

8、nbigler,石油天然氣 Brian Worrell,能源服務 Candace Carson,水電 Vince Gentry,航空衍生動力 Richard Kasson,風電 Bill Lacey,能源產品 Scott Pollard,GE 動力系統(tǒng) CEO John Rice,GE 公司 CFO Keith Sherin,GE 動力系統(tǒng) 首席財務官 Thomas Saddlemire,GE 動力系統(tǒng) 財務部門目標,有效的內部控制和輔助決策,開發(fā)并保護技術訣竅, 專業(yè)技能以及智力資本,完成高質量的分析, 輔助業(yè)務部門制定正確決策和領導變革,保證高效而且守法的內部流程能完成業(yè)務, 提供數據以及

9、編制財務報表,保證財務效益: 增長, 利潤, 現金 營運指標 預測, 衡量, 完成 現金流管理 改進業(yè)務流程 商業(yè)風險管理 收購 成本管理 “展示” 經營成績,滿足業(yè)務發(fā)展需要,內部控制和業(yè)務伙伴,哪里是GE動力系統(tǒng)財務部門的工作中心?,內部控制和精簡 保證正確的會計核算, 規(guī)章制度, 公司治理, 遵紀守法 采用6個西格馬和信息技術改進全球業(yè)務流程 財務效率 信息和業(yè)務量,組織 強大的人才儲備 培養(yǎng)領導人,財務 營運系統(tǒng),GE 營運制度,業(yè)務流程,業(yè)務過程與各種會議相結合，形成了強大的營運系統(tǒng),年度計劃最終審定,階段二 (SII/CII) 營運計劃,階段一 戰(zhàn)略,階段 C組織/招聘/ 接班人,

10、階段 D誠信（每季度）,CEC,CEC,CEC,全球領導人大會 (Boca),公司執(zhí)行官會議 (CEC),公司高級長官會議 (COM),年報,季度結帳/公布利潤,更新年度預測 “DR 95”,更新年度預測,更新年度預測,更新年度預測,階段一,階段二,領導人會議,財務計劃是營運過程中每一階段的關鍵,業(yè)務部門,財務,季度結帳/公布利潤,季度結帳/公布利潤,年度結帳/公布利潤,主要財務分析的 “事件”,內容,當年經營指標預測 當年預測-季度中心 市場實際 效益差異 GE 財務指標預測 重新評估 利潤趨勢指導,“階段一”,“階段二”,“DR 95”,長期遠景,詳細的預算,戰(zhàn)術檢討,輸出,戰(zhàn)略規(guī)劃 長期

11、計劃 (3 年) 宏觀經濟/競爭環(huán)境 戰(zhàn)略 / 技術 投資需要 收益前景 GE 財務模型 向董事局匯報的GE 戰(zhàn)略 下一年度前景 投資者信息,輸入,七月,十一月,每季度,下一年度財務計劃 當年財務指標更新 每業(yè)務部下一年財務指標 季度指標 GE 經營計劃 戰(zhàn)略舉措更新 宏觀經濟狀況 投資者信息 利潤趨勢指導,每個業(yè)務部門,GE,全球高級營運領導人大會 “Boca” 600 領導人 新戰(zhàn)略舉措 外部評測 年度挑戰(zhàn)性目標 “模范” 演講 推動當前戰(zhàn)略舉措,GE 營運制度節(jié)奏,公司總部,銷售和業(yè)務管理人員大會- Orlando . 1,000領導人,GE動力系統(tǒng),上年業(yè)績檢查匯報 推動戰(zhàn)略舉措 新年

12、度經營計劃 季度 實際經營分析 GE動力系統(tǒng)季度利潤分析,Boca,Orlando,年終決算審議 畢馬威審計師及公司內部審計人員參與,公司執(zhí)行官會議 (CEC) 各部門CEO匯報 戰(zhàn)略發(fā)展 市場及經濟狀況 關于戰(zhàn)略舉措的心得體會 員工網上CEO調查(匿名) 11,000 員工,各部門誠信守法檢查 “階段 D” 人力資源計劃檢查 “階段C” 季度 當年財務指標預計 CEC 準備材料 成本, 現金 和內部控制 / 內部審計檢查 實際完成指標分析 GE動力部每季度各利潤中心分析,CEC,Session C,GE 營運制度節(jié)奏,公司總部,GE動力系統(tǒng),階段一流程 公司總部,六月 從戰(zhàn)略討論開始 重點放

13、在每個產品市場面臨的關鍵變化實是求是 企業(yè)外部環(huán)境 競爭, 市場影響, 資本市場和技術發(fā)展趨勢 創(chuàng)造性地“開發(fā)”各種戰(zhàn)略 鼓勵討論 和 “新” 思維,重點是對話和戰(zhàn)略 較少戰(zhàn)術性討論,七月 3年財務遠景 根據公司財務狀況重新審閱戰(zhàn)略 - “我們能夠負擔還是不能負擔?” 展示戰(zhàn)略前景 向董事局提交 3年計劃,理解外部環(huán)境 籌措戰(zhàn)略調整 宏觀經濟 / 競爭環(huán)境 技術更新 / 戰(zhàn)略 我們的投資是在正確領域 / 產品嗎? 投資資源需要 固定資產, 軟件, 并購 總收益前景 收入, 凈利潤, 現金, 營運資金, 總投資回報率,五月,三月/四月,七月,基層業(yè)務部門 準備,內部審閱- 各業(yè)務部門,GE動力系

14、統(tǒng)戰(zhàn)略-與總部交流,提交財務計劃 / 檢查,3年計劃以及需要哪些行動來迎接 5 10 年的挑戰(zhàn),GEPS階段一,GEPS階段一,階段一 與總部交流,GE 營運制度節(jié)奏-動力系統(tǒng),公司執(zhí)行官會議 戰(zhàn)略計劃更新 執(zhí)行舉措的經驗 (所有部門) 戰(zhàn)略舉措對客戶的影響,階段二準備 下一年度更新的戰(zhàn)略及財務計劃 季度 當年財務指標預計 CEC 準備材料 成本, 現金 和內部控制 / 內部審計檢查 實際完成指標分析 GE動力部每季度各利潤中心分析,副總裁大會 170 公司副總裁 新想法 下年度經營計劃重點 模范代表展示戰(zhàn)略舉措成功經驗 高級領導人培養(yǎng)課程 (EDC) 匯報,CEC,COM,公司總部,GE動力

15、系統(tǒng),GE 營運制度節(jié)奏-動力系統(tǒng),研究各部門提交的階段二文件 戰(zhàn)略計劃更新 各部門經營計劃 宏觀經濟前景 目標,年終決算準備 決算前會計檢查 內部審計隊及畢馬威審計師參與 季度 當年財務指標預計 CEC 準備材料 成本, 現金 和內部控制 / 內部審計檢查 實際完成指標分析 GE動力部每季度各利潤中心分析,公司執(zhí)行官會議 Boca 會議日程 各業(yè)務部門戰(zhàn)略重點 最終2003 經營結果,階段二/ 總部審議,CEC,公司總部,GE動力系統(tǒng),GE 營運制度節(jié)奏-動力系統(tǒng),關鍵的財務分析,GE 經營考核指標,收益,銷售額 營業(yè)利潤 凈利潤 投資匯報率 (GE金融),經營增長 可持續(xù)的利潤率 每股收益

16、增長率 股東回報,現金,營業(yè)現金流 營運資金周轉率 固定資產投資 資產處理收入,股息 債券評級 股票回購 購并,關鍵因素,內部考核,外部相關指標,所有考核指標促進全部資本回報率的提升,銷售量,銷售 價格,采購,不變成本生產率,外匯,其他物價變動,可變成本生產率,$1,552,1季度2002,1季度2003,(42)%,百分比變動,銷售量 增長舉措, 新產品, 購并 銷售價格 給客戶帶了價值 物價變動 低成本采購 可變成本及不變成本生產率 直接材料生產率, 新設計, 低成本結構, 提高質量,營業(yè)利潤%,(單位: 百萬美元),營業(yè)利潤分析 受哪些變動因素影響?,$896,考核在業(yè)務部門總部及分支機

17、構進行 年度變化, 與經營計劃對比, 與上期預計對比,變動結果解釋,通過財務分析了解經營結果變動的原因,銷售戰(zhàn)略舉措 全球化市場 新產品 按價值定價 服務 購并 銷售部門效率,我們如何提高全部資本回報率 (ROTC),($億美元),ROTC 33%,=,$10 凈利潤,$30 營運投資,$100 銷售,$83 成本,$7 稅,成本管理 采購 設計 質量 規(guī)模 精簡/ 數字化 重組 購并整合 項目主次,稅務管理 稅務計劃 依法納稅 法人機構設置,營運資金管理 應收帳款 存貨 應付款 / 預付款,長期投資 固定資產 軟件 無形資產/ 商譽,根據 ROTC 調整每個業(yè)務部門 增長, 運行, 整頓,

18、退出,運用各種經營舉措改善業(yè)績,培養(yǎng)財務人才,GE 財務領導人培養(yǎng)哲理,“鼓勵不斷調配人員”,安排挑戰(zhàn)性的崗位 職業(yè)初期高難度任務 多變的 短期 不斷學習和提高 在不同財務位置上平衡廣度和深度 專業(yè)技能 經營環(huán)境/不同行業(yè)/長短周期 適應全球化的環(huán)境 多種 “經營方法” 額外的復雜性 培養(yǎng)符合條件的領導人 業(yè)績 以效益為中心 秉性正直誠實, 注重內部控制 有發(fā)展的潛力, 并結合對工作的熱忱,從開始聘用頂尖人才,通過培訓項目發(fā)展早期人才,課程設置 基礎 會計和分析 業(yè)務成本, 國際化, 風險 戰(zhàn)略 競爭對手,購并, 市場 控制 審計, 流程, 信息系統(tǒng),財務人員入門培訓 (始于1919) 84年

19、歷史/ 累計11,500+畢業(yè)生 名優(yōu)大學的畢業(yè)生 每六個月輪換的工作崗位 4門專業(yè)培訓課程/六個西格馬培訓 接受高級經理的輔導,畢業(yè)去向2002 公司審計部20% 財務54% 跨部門16% 六個西格馬10%,每一個GE業(yè)務部門,28 國家,人員規(guī)模 1994 2003預計 北美235350 歐洲70150 亞太地區(qū)25170 拉丁美洲025 總計330695,財務管理項目 (FMP),人才發(fā)展-公司審計部 (CAS),每項目為期4個月 跨所有GE部門 80% 財務及紀律調查 20% GE 戰(zhàn)略舉措 六個西格馬證書 黑帶 加速提高的職責和機會 得到大量關于領導才能, 交流及專業(yè)技能的評價及反饋

20、 每12個月重新評估: 提升或離開,優(yōu)秀人才, 多樣分布,首席業(yè)務長官培養(yǎng)項目 GE最快速的職業(yè)發(fā)展道路,專業(yè)背景,生產/工程 18%,財務 64%,信息 5%,其他 11%,個人及職業(yè)發(fā)展,質量 2%,審計人員人數,155,50% 非美國人 40 國家 3 年審計部經歷,92,00,03,美洲,歐洲,亞洲,60%,25%,15%,58%,22%,20%,284,354,13個業(yè)務部門財務機構審議 由Keith Sherin領導 與首席財務官的階段C討論 Tom Saddlemire 組織機構 接班人計劃 / 下一代 直接下級評估 業(yè)績考核 高級領導安排 多樣性 內部控制(組織/人才) 后備梯隊(FMP, EFLP, CAS) 與財務人員進行業(yè)務討論 FMP 圓桌會議(總計超過300人) 與財務人員及其他重點培養(yǎng)對象的晚餐 總部財務機構審核 與董事長的階段C會議 Jeff Immelt,GE財務 階段C 組織機構審議,階段C 不僅僅是一個事件 而是持續(xù)發(fā)展的過程,產生業(yè)務部門和財務領導人,GE財務人才培養(yǎng)成果,170 GE 副總裁