1、國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)理論,第三章 跨國(guó)公司及FDI 教學(xué)目的和要求：使學(xué)生掌握跨國(guó)公司及FDI的內(nèi)涵、特征和類(lèi)型，了解跨國(guó)公司的發(fā)展過(guò)程，掌握跨國(guó)進(jìn)行FDI的動(dòng)因，掌握跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。,第一節(jié) 跨國(guó)公司,1、跨國(guó)公司定義 以母國(guó)為基地，通過(guò)對(duì)外直接投資和其他形式，在兩個(gè)或更多的國(guó)家建立子公司或分支機(jī)構(gòu)，從事國(guó)際化生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。 兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家進(jìn)行經(jīng)營(yíng)（結(jié)構(gòu)性標(biāo)準(zhǔn)） 統(tǒng)一決策體系，反映全球戰(zhàn)略目標(biāo)（營(yíng)業(yè)實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)） 股權(quán)安排和非股權(quán)安排（行為特征標(biāo)準(zhǔn)） 信息、資源分享，責(zé)任分擔(dān)（行為特征標(biāo)準(zhǔn)） 經(jīng)營(yíng)范圍不限 母公司、子公司、分公司,2、跨國(guó)公司特征 實(shí)行全球國(guó)際化戰(zhàn)略管理 內(nèi)部一

2、體化經(jīng)營(yíng) 利用直接投資爭(zhēng)奪世界市場(chǎng) 技術(shù)內(nèi)部化 3、跨國(guó)公司構(gòu)成 多實(shí)體化及實(shí)體組合化：在統(tǒng)一決策下，使多個(gè)公司實(shí)體分布在不同國(guó)家地區(qū)，按分工寫(xiě)作承擔(dān)不同的功能，形成一個(gè)跨國(guó)組合體。 跨國(guó)公司的三種基本單位：母公司、子公司、分公司,4、跨國(guó)公司類(lèi)型 按經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目分類(lèi)： 資源型：種植業(yè)、礦業(yè)、石油業(yè)等 制造型：加工裝配，如鋼材、機(jī)械設(shè)備等 服務(wù)型：金融、保險(xiǎn)、電訊、咨詢(xún)、旅游等 三種類(lèi)型比例的變化反映了跨國(guó)公司發(fā)展的趨勢(shì)，同時(shí)體現(xiàn)了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。 按經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)分類(lèi)： 橫向型：生產(chǎn)單一產(chǎn)品，母公司與子公司生產(chǎn)相同產(chǎn)品，在公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移技術(shù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)技能等資產(chǎn)。如：汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)。 垂直型：母公司與子

3、公司生產(chǎn)不同的產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)，彼此相互銜接。如：石油的勘探、開(kāi)采、提煉、精加工、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)由不同子公司承擔(dān)。 混合型：母公司與子公司生產(chǎn)不同產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)不同業(yè)務(wù)，彼此互不銜接，相互間沒(méi)有聯(lián)系。即相對(duì)獨(dú)立的多元化發(fā)展。如：某控股公司，下屬有食品生產(chǎn)、汽車(chē)生產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)等。,5、跨國(guó)公司的形成與發(fā)展 早期興起：早期工業(yè)化國(guó)家工業(yè)化進(jìn)程的產(chǎn)物，以制造業(yè)、資源產(chǎn)業(yè)為主，集中于英、法、德、美。（19世紀(jì)60年代） 兩次世界大戰(zhàn)期間：跨國(guó)公司發(fā)展緩慢，主要是戰(zhàn)爭(zhēng)損失、世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，阻止資本外流。 二戰(zhàn)后，迅猛發(fā)展，美國(guó)處于世界跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)地位，其他發(fā)達(dá)國(guó)家交替上升。 20世紀(jì)90年代以來(lái)： 大型跨國(guó)

4、公司繼續(xù)占主導(dǎo)（世界經(jīng)濟(jì)一體化使強(qiáng)者能在全球進(jìn)行優(yōu)化配置） 發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)跨國(guó)公司嶄露頭角（發(fā)展中國(guó)家的廣闊市場(chǎng)、廉價(jià)勞力，資源與跨國(guó)公司的資本、管理、技術(shù)優(yōu)勢(shì)結(jié)合，也為發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)發(fā)展） 并購(gòu)成為直接投資的主體（低成本高效擴(kuò)張） 跨國(guó)公司擔(dān)當(dāng)創(chuàng)新主流（不斷通過(guò)創(chuàng)新保持領(lǐng)先地位）,6、跨國(guó)公司迅速發(fā)展的原因 資本的積累和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向全球擴(kuò)張和輻射 科技革命引起的社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的推動(dòng) 國(guó)家壟斷資本迅速發(fā)展 跨國(guó)銀行的發(fā)展 各種類(lèi)型國(guó)家相繼實(shí)行對(duì)外資的開(kāi)放政策,7、跨國(guó)公司的影響及作用 跨國(guó)公司帶動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展： 加速生產(chǎn)國(guó)際化，促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展 加速資本國(guó)際流動(dòng)，提高資金利用率 擴(kuò)大了國(guó)際貿(mào)易

5、加快技術(shù)的國(guó)際間轉(zhuǎn)移，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步 對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響： 成為重要資金來(lái)源 帶來(lái)先進(jìn)技術(shù) 提供現(xiàn)代管理經(jīng)驗(yàn) 提供成熟營(yíng)銷(xiāo)技能與渠道 提供就業(yè)機(jī)會(huì) 發(fā)展目標(biāo)不一致 控制發(fā)展中國(guó)家一些行業(yè)，左右東道國(guó)經(jīng)濟(jì) 把污染行業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家,什么是國(guó)際直接投資 為什么要進(jìn)行國(guó)際直接投資 如何進(jìn)行國(guó)際直接投資 國(guó)際直接投資存在哪些效應(yīng),第二節(jié) 對(duì)外直接投資,國(guó)際直接投資的概念,國(guó)際直接投資（International Direct Investment）是以控制國(guó)（境）外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心的對(duì)外投資。它是以資本流動(dòng)為媒介，帶動(dòng)其它要素在國(guó)際間流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)要素的重新組合配置，提高要素產(chǎn)出效率。,概念解析

6、： 國(guó)際直接投資：對(duì)外直接投資或外國(guó)直接投資或外商直接投資 典型特征：所投資企業(yè)的有效控制權(quán)（獲得、大小、最低比例） 媒 介：資本流動(dòng)（投資主體、流動(dòng)方向） 其它要素：技術(shù)設(shè)備、原材料、管理經(jīng)驗(yàn)和技能 目 的：提高要素產(chǎn)出效率,國(guó)際直接投資動(dòng)因,國(guó)際直接投資,市場(chǎng)導(dǎo)向型,分散投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型,優(yōu)惠政策導(dǎo)向型,全球戰(zhàn)略導(dǎo)向型,成本導(dǎo)向型,技術(shù)與管理導(dǎo)向型,國(guó)際直接投資動(dòng)因,動(dòng)因一：市場(chǎng)導(dǎo)向型,開(kāi)辟新市場(chǎng),穩(wěn)定與擴(kuò)大市場(chǎng)份額,接近目標(biāo)市場(chǎng)，滿足當(dāng)?shù)叵M(fèi)者需要,繞開(kāi)貿(mào)易限制,市場(chǎng)導(dǎo)向型的投資主要以鞏固、擴(kuò)大和開(kāi)辟市場(chǎng)為目的，主要有以下四種類(lèi)型：,國(guó)際直接投資動(dòng)因,動(dòng)因二：成本導(dǎo)向型,成本導(dǎo)向型投資主要

7、是為了利用國(guó)外相對(duì)廉價(jià)的原材料和各種生產(chǎn)要素等，降低企業(yè)的綜合生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營(yíng)效益，保持或提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。,自然資源 勞動(dòng)力 匯率變動(dòng) 關(guān)稅稅率,國(guó)際直接投資動(dòng)因,動(dòng)因三：技術(shù)與管理導(dǎo)向,目的是為了獲取和利用國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、生產(chǎn)工藝和管理知識(shí)。,動(dòng)因四：分散投資風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向,目的是為了分散和減少企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。,動(dòng)因五：優(yōu)惠政策導(dǎo)向,目的是為了利用東道國(guó)政府的優(yōu)惠政策以及投資國(guó)政府的鼓勵(lì)性政策。,動(dòng)因六：全球戰(zhàn)略導(dǎo)向,全球發(fā)展戰(zhàn)略是跨國(guó)公司進(jìn)行全球擴(kuò)張的一種經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是國(guó)際投資發(fā)展到較高層次的體現(xiàn)。,國(guó)際直接投資的基本形式,國(guó)際合資企業(yè),國(guó)際合作企業(yè),國(guó)際獨(dú)資企業(yè),股權(quán)式合營(yíng)企業(yè),契約

8、型合營(yíng)企業(yè),唯一投資者,組合優(yōu)勢(shì)；優(yōu)惠待遇，降低風(fēng)險(xiǎn),具備合資企業(yè)優(yōu)勢(shì)；企業(yè)運(yùn)作方式靈活,完全的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)；壟斷技術(shù),經(jīng)營(yíng)管理中容易產(chǎn)生分歧和沖突；,具備合資企業(yè)的缺點(diǎn),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大,組織 形式,優(yōu)點(diǎn),缺點(diǎn),國(guó)際直接投資企業(yè)的建立方式,國(guó)際直接投資企業(yè)的建立可以采取兩種基本方式：即在東道國(guó)創(chuàng)建一個(gè)新的企業(yè)和收購(gòu)東道國(guó)已經(jīng)存在的企業(yè)。,創(chuàng)建海外企業(yè)和收購(gòu)海外企業(yè)兩種方式對(duì)比分析,建立周期 市場(chǎng)資源 產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)多樣化 企業(yè)投資便利化 投資金額預(yù)算 企業(yè)后期改造,國(guó)際直接投資的程序,投資戰(zhàn)略,從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度分析是否投資,投資動(dòng)機(jī),確定國(guó)際直接投資的動(dòng)機(jī),投資目標(biāo),確定投資區(qū)域,投資方式,確定

9、投資方式,國(guó)際直接投資,完成投資,1,2,3,4,5,國(guó)際直接投資效應(yīng),正效應(yīng)：帶來(lái)了巨額利潤(rùn)；促進(jìn)了投資國(guó)的商品出口；改善投資國(guó)的國(guó)際收支狀況；國(guó)際直接投資保證了投資國(guó)廉價(jià)原料的供應(yīng)。 負(fù)效應(yīng)：導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的空心化；減少了國(guó)內(nèi)的就業(yè)機(jī)會(huì)。,投資國(guó),正效應(yīng)：彌補(bǔ)了東道國(guó)的資金缺口；帶來(lái)了先進(jìn)技術(shù)；擴(kuò)大了東道國(guó)商品的出口；增加了東道國(guó)的就業(yè)機(jī)會(huì)。 負(fù)效應(yīng)：增加對(duì)外資的依賴(lài)程度，可能影響東道國(guó)企業(yè)的生存和發(fā)展。,東道國(guó),投資雙方,案例：海爾的國(guó)際化進(jìn)程,1引進(jìn)外國(guó)先進(jìn)技術(shù)，實(shí)施名牌戰(zhàn)略（1984-1991年） 青島電冰箱總廠瀕臨倒閉，管理混亂，缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為了扭轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)，決定引進(jìn)世界上最先進(jìn)的電冰

10、箱生產(chǎn)技術(shù)。 青島電冰箱廠與原西德利勃海爾工程有限公司簽訂合同引進(jìn)利勃海爾電冰箱散件，生產(chǎn)青島利勃海爾電冰箱。 通過(guò)狠抓質(zhì)量管理，1988年獲得了中國(guó)冰箱行業(yè)歷史上第一枚國(guó)家級(jí)質(zhì)量金牌，標(biāo)志著名牌戰(zhàn)略初步成功。 1992年，海爾獲得ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證，成為中國(guó)家電行業(yè)第一個(gè)通過(guò)此項(xiàng)認(rèn)證的企業(yè)。,2相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略（1992-1998年）90年代以來(lái)，海爾著手實(shí)施多元化戰(zhàn)略，以加強(qiáng)在家電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位。目前，海爾已經(jīng)成為中國(guó)家電行業(yè)產(chǎn)品范圍最廣、銷(xiāo)售收入最多的企業(yè)。 1991年底，海爾兼并了青島電冰柜總廠和空調(diào)器廠，經(jīng)營(yíng)范圍也隨之由電冰箱擴(kuò)大到電冰柜和空調(diào)器。 1993年9月，海爾經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大到洗衣機(jī)、微波爐、熱水器。 1997年9月，