1、金融專業(yè)知識與實務(wù)2012中級經(jīng)濟(jì)師 劉淑娥 2010中級金融專業(yè)知識與實務(wù) 真題解析一、單項選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項中，只有1個最符合題意） 1在金融工具的性質(zhì)中，成反比關(guān)系的是()。A期限性與收益性B風(fēng)險性與期限性C期限性與流動性D風(fēng)險性與收益性解析：答案C。此題目考核的是金融工具的四個性質(zhì)之間的關(guān)系。其中，期限性、風(fēng)險性與收益性彼此之間存在正相關(guān)關(guān)系，它們都與流動性負(fù)相關(guān)。參見教材第2頁。2. 金融市場最基本的功能是( )。A. 資金積聚B風(fēng)險分散C資源配置D宏觀調(diào)控解析：答案A. 金融工具最基本的功能是資金積聚，即將眾多分散的小額資金匯聚為能夠為社會生產(chǎn)使用的大額資金的

2、集合。其他選項也是金融市場的功能。參見教材第4頁。3. 證券回購是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，借款的利息等于( )之差。A購回價格與買入價格B購回價格與賣出價格C證券面值與買入價格D證券面值與賣出價格解析：答案B。證券回購非常重要，與央行貨幣政策工具公開市場業(yè)務(wù)操作密切相關(guān)。關(guān)鍵是要理解回購的含義，作為證券資產(chǎn)的持有者，為了融資，可以先將證券賣出（質(zhì)押在買方手邊），后期再購回，作為補(bǔ)償，要支付買方本金和利息。因此，購回價格要高于賣出價格。價差就是利息。參見教材第6頁。4. 某公司進(jìn)入金融衍生品市場進(jìn)行交易，如果目的是為了減少未來的不確定性，降低風(fēng)險，則該公司屬于()。A套期保值者B.

3、套利者C投機(jī)者D經(jīng)紀(jì)人解析：答案A。此題目考核的是金融衍生品市場上的交易主體。參見教材第10頁。5. 對于看漲的買方來說，到期行使的條件是()。A市場價格低于執(zhí)行價格B市場價格高于執(zhí)行價格C市場價格上漲 D市場價格下跌解析：答案B。當(dāng)市場價格高于執(zhí)行價格時，買方會行使，按照執(zhí)行價格從賣方手中買入金融資產(chǎn)，然后按照較高的市場價格賣出，從中獲利。參見教材第11頁。6. 一般來說，流動性差的債權(quán)工具的特點是()。A風(fēng)險相對較大、利率相對較高 B風(fēng)險相對較大、利率相對較低 C風(fēng)險相對較小、利率相對較高D。風(fēng)險相對較小、利率相對較低解析：答案A。此題目考核的是第二章利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。實際上也是金融工具性質(zhì)

4、之間關(guān)系的應(yīng)用。風(fēng)險性與收益性正相關(guān)，與流動性負(fù)相關(guān)。參見教材第19頁。7. 投資者用10萬元進(jìn)行為期2年的投資，年利率為10，按復(fù)利每年計息一次，則第2年年末投資者可獲得的本息和為()萬元。A110B115 C120 D121解析：答案D。此題目考核的是復(fù)利情況下期值的計算公式。10*（1+10%）（1+10%）=12.1.參見教材17頁。8. 某機(jī)構(gòu)發(fā)售了面值為100元，年利率為5，到期期限為10 年的債券，按年付息。某投資者以90元的價格買入該債券，2年后以98元的價格賣出，則該投資者的實際年收益率為()。A5B7 C98 D10解析：答案D。由于2012年教材的重新修訂，此處要求的實際

5、年收益率實際上是到期收益率。應(yīng)用的公式是教材22頁的2- 12。購買債券的收益包括兩個部分，一是名義收益即每年的 利息5元（100*5%），二是資本利得，即買賣差價，平均每年的買賣差價是4元,（98-90）/2。因此計算過程如下：（5+4）/90=10%。9. 某股票的每股預(yù)期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5，則該股票的每股市場價格應(yīng)為()元。A20B30 C40 D50解析：答案C。此題目考核是股票的靜態(tài)定價，計算過程如下： 2/5%=40。參加教材第25頁的公式2-24.10. 與利率管制相比較，利率市場化以后，在利率決定中起主導(dǎo)作用的是()。A. 商 業(yè) 銀 行B財政部門 C政府政

6、策 D市場資金供求解析：答案D。此題目考核的是利率市場化后利率的決定，參見教材第28頁倒數(shù)第二段最后一行。11. 金融機(jī)構(gòu)最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能是( )。A. 創(chuàng)造信用工具B. 信用中介C支付中介D金融投資解析：答案B。金融機(jī)構(gòu)最基本、最能反映經(jīng)營活動特征的職能是信用中介。其他選項中AC也是金融機(jī)構(gòu)的職能。參見教材第31頁。12. 具有規(guī)模效益高、競爭力強(qiáng)，但會加速銀行的壟斷與集中等特點的商業(yè)銀行組織制度是()制度。 A單一銀行B持股公司C連鎖銀行D分支銀行解析：答案D?？己说氖巧虡I(yè)銀行的組織制度，商業(yè)銀行的組織制度包括單一銀行制、分支銀行制、持股公司制和連鎖銀行制。其中具有規(guī)模

7、效益高、競爭力強(qiáng)等特點的是分支銀行制度。參見教材第39頁。131999年7月以后，根據(jù)人民證券法，目前我國的經(jīng)紀(jì)類證券公司能從事的證券業(yè)務(wù)是() 。A承銷B 發(fā) 行C自營買賣D交易中介解析：答案D。經(jīng)紀(jì)類證券公司只能充當(dāng)證券交易的中介，綜合類證券公司可以從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營等三種業(yè)務(wù)。參見教材第47頁。14. 我國小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過其資本凈額的()。A50 B75 C100 D125解析：答案A。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金和來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。其中最后一項不得超過其資本凈額的50%。參見教材50頁。15.

8、 我國對信托投資公司進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是( )。A中國人民銀行 B中國保險監(jiān)督管理委員會C中國證券監(jiān)督管理委員會D中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會解析：答案D。參見教材51頁。16. 商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性原則，就是要求商業(yè)銀行要盡可能 ( ) 。A增加盈利B保持信譽(yù)C減少風(fēng)險D不斷創(chuàng)新解析：答案C。安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則，安全性的要求就是盡可能的減少風(fēng)險。參見教材56頁。17. 商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性是指商業(yè)銀行資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)的能力，其迅速變現(xiàn)的條件是資產(chǎn)()。A. 略有增值B不受損失C有損失D較大增值解析：答案B。衡量流動性強(qiáng)弱要看兩個方面，一是能否快速變現(xiàn)，二是變現(xiàn)時損失的大小

9、。因此，迅速變現(xiàn)的前提條件是不受損失。參見教材第57頁。18. 商業(yè)銀行經(jīng)營的核心是()。A市場營銷B. 利潤最大化C 風(fēng)險管理D提高流動性解析：答案A。這道題目學(xué)員出錯較多。商業(yè)銀行經(jīng)營的目標(biāo)是追求利潤最大化，但是經(jīng)營的核心是市場營銷。參見教材第59頁。19. 商業(yè)銀行關(guān)系營銷區(qū)別于傳統(tǒng)營銷的特點之一是()。A把顧客視作具有多重需求和潛在價值的人 B把顧客視作產(chǎn)品的最終使用者C. 重在向顧客出售產(chǎn)品D. 重在與顧客完成交易解析：答案A。商業(yè)銀行關(guān)系營銷區(qū)別于傳統(tǒng)營銷的特點之一是把顧客視作具有多重需求和潛在價值的人，二者對于顧客的理解不同。參見教材第59頁。20. 下列商業(yè)銀行營業(yè)外收支中，屬

10、于營業(yè)外支出的是()。A利息支出B罰沒收入 C出納長款收入D違約金支出解析：答案D。此題目可以用排除方法，其他三項都是商業(yè)銀行的收入，而不是支出。參見教材第71頁。21. 投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是()。A信用貸款B證券承銷C資產(chǎn)證券化D并購重組解析：答案B。投行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)有兩項，一是發(fā)行與承銷，二是經(jīng)紀(jì)與交易。其他資產(chǎn)證券化與并購也是投行的業(yè)務(wù)，但不是最本源、最基礎(chǔ)的。參見教材第77-79頁。22. 投資銀行按照議定價格從發(fā)行人手中購進(jìn)將要發(fā)行的全部股票，然后再出售給投資者，最后將所籌集的資金交付發(fā)行人的股票銷售方式是( )。A. 余額包銷B 包 銷C盡力推銷D余額代銷解析：答

11、案B。證券承銷的方式有包銷、盡力推銷（代銷）和余額包銷三種。包銷中，承銷商要承擔(dān)銷售和價格的全部風(fēng)險。參見教材第82頁。23. 投資銀行的信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是()的結(jié)合。A融資業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B承銷業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) C承銷業(yè)務(wù)與擔(dān)保業(yè)務(wù) D理財業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)前提，為其代墊所需的資金或有價證券的差額，從而幫助客戶完成證券交易，因此是融資業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的結(jié)合。參見教材第89頁。24. 關(guān)于證券賬戶開立的說法，正確的是() 。A按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶、法人賬戶和機(jī)構(gòu)賬戶B. 個人投資者可以憑本人開立多個賬戶C. 法人投資者可以與個人開立聯(lián)合賬戶 D投資銀行開展證券自營業(yè)務(wù)必須以本公司名

12、義開立自營賬戶解析：答案D。按照開戶人的不同，賬戶類別可以分為個人賬戶和法人賬戶；個人投資者憑本人只能開設(shè)一個證券賬戶，不得重復(fù)開戶；法人投資者不能使用個人賬戶進(jìn)行交易。參見教材第88-89頁。25. 在證券二級市場上，客戶賣出向投資銀行借來的證券， 此時投資銀行向客戶提供稱為() 。A買空的融資業(yè)務(wù)B賣空的融券業(yè)務(wù)C賣空的融資業(yè)務(wù)D買空的融券業(yè)務(wù)解析：答案B。此處考核的是融券業(yè)務(wù)，融券是指客戶賣出證券時，投行以自有、客戶抵押或借入的證券，為客戶代墊部分或全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。參見教材第89 頁。26. 金融創(chuàng)新是指() 。A在金融領(lǐng)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加 B在金融市場上金融資產(chǎn)規(guī)

13、模擴(kuò)大 C在金融領(lǐng)域內(nèi)投資者數(shù)量增加 D在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素之間實行新的組合解析：答案D。參見教材第99頁。27. 在商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，貸款證券化屬于( ) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新。A. 資產(chǎn)B負(fù)債C中間D投資解析：答案A。貸款證券化屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。參見教材第103頁。28. 金融期貨的最主要功能是()。A逃避管制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移 B追逐利潤和平衡權(quán)益 C價格發(fā)現(xiàn)和平衡權(quán)益 D， 風(fēng)險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)解析：答案D。金融期貨的最主要功能是風(fēng)險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指套期保值者通過期貨交易將價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投機(jī)者。價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場上，通過集中競價形成

14、期貨價格的功能。參見教材第105-106頁。29. 金融深化的原因之一是經(jīng)濟(jì)活動中存在著信息不對稱。 信息不對稱的含義是指交易一方對交易另一方的信息掌握( )。A不及時B. 不透明C. 不充分D. 不正確解析：答案C。參見教材108頁。30. 麥金農(nóng)和肖將金融抑制描述為()。A金融市場的取締B金融結(jié)構(gòu)的失衡 C利率和匯率等金融價格的扭曲D對貸款的超額需求解析：答案C。參見教材第110頁。31. 凱恩斯認(rèn)為，由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)引起的貨幣需求主要取決于()。A 利 率B 收 入C資本邊際效率D勞動邊際效率解析：答案B。凱恩斯認(rèn)為，由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)引起的貨幣需求主要取決于收入水平。參見教材12

15、4頁32. 貨幣主義與凱恩斯主義在貨幣政策傳導(dǎo)變量的選擇上存在不同。貨幣主義堅持認(rèn)為，貨幣政策的傳導(dǎo)變量應(yīng)該選擇( ) 。A. 恒 常 收 A B 匯 率C 利 率D貨幣供應(yīng)量解析：答案D。貨幣主義認(rèn)為貨幣政策的傳導(dǎo)變量是貨幣供應(yīng)量，凱恩斯主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量是利率。參見教材126 頁。33. 作為劃分貨幣層次依據(jù)的流動性是指金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，下列金融資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的是() 。A儲蓄存款B. 活期存款C定期存款D政府債券解析：答案B。參見教材126頁。34. 貨幣乘數(shù)是貨幣供應(yīng)量同()之比。A流通中現(xiàn)金B(yǎng)廣義貨幣C基礎(chǔ)貨幣D存款準(zhǔn)備金解析：答案C。參見教材127頁。35. 體現(xiàn)貨幣均衡

16、的貨幣容納量彈性，是指()具有一定的彈性或適應(yīng)性。A貨幣流通速度對貨幣供應(yīng)量B貨幣需求量對貨幣供應(yīng)量C貨幣流通速度對貨幣需求量D貨幣供應(yīng)量對貨幣需求量解析：答案D。此處相關(guān)內(nèi)容2012年版教材已經(jīng)刪除。36. 從通貨膨脹的程度來看，物價上漲幅度最小的是( ) 通貨膨脹。A溫和式B爬行式C奔騰式D惡性解析：答案B。特別提醒學(xué)員，此題目出錯率特別高。物價上漲幅度最小的是爬行式通脹，不超過2%-3%。溫和式比爬行式上漲幅度高。參見教材136頁。37. 從通貨膨脹的成因來看，“太多的貨幣追逐太少的商品” 屬于()導(dǎo)致的通貨 膨 脹 。A需求拉上 B成本推進(jìn) C供求混合作用D結(jié)構(gòu)失衡解析：答案A。參見教

17、材136頁。38. 在總需求不變的情況下，一部分需求轉(zhuǎn)移到其他部門， 而勞動力和生產(chǎn)要素卻不能及時轉(zhuǎn)移，由此引發(fā)的通貨膨脹屬于()導(dǎo)致的通貨膨脹。A. 需 求 拉 上B成本推進(jìn) C供求混合作用D經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化解析：答案D。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化是通脹的成因之一，包括需求轉(zhuǎn)移、部門差異和國際因素。參見教材137-138頁。39. 可用于治理通貨膨脹的貨幣政策措施是()。A提高法定存款準(zhǔn)備金率B. 降 低 利 率C降低再貼現(xiàn)率 D公開市場上買入政府債券解析：答案A。治理通脹要采取緊縮政策，因此只有提高法定準(zhǔn)備金率符合要求，其他措施方向相反。參見教材140頁。40. 通貨緊縮有可能引發(fā)銀行，其原因是通貨緊縮(

18、)。A有利于債權(quán)人而有損于債務(wù)人 B有利于債務(wù)人而有損于債權(quán)人 C有利于銀行而有損于儲蓄者D有利于企業(yè)而有損于銀行解析：答案A。通貨緊縮與通脹相反，有利于債權(quán)人而有損于債務(wù)人，加重了債務(wù)人的還款負(fù)擔(dān)，容易使銀行形成大量的不良資產(chǎn)。參見教材147頁。41. 公認(rèn)為近代中央銀行鼻祖的是()。A美聯(lián)儲B英格蘭銀行C瑞典銀行D法蘭西銀行解析：答案B。雖然瑞典銀行是成立最早的央行，但是英格蘭銀行才是公認(rèn)的近代央行的鼻祖。參見教材150頁。42. 中央銀行直接進(jìn)入一級市場購買國庫券的行為，從其職能上看屬于()。A. 對政府融通資金B(yǎng). 國 庫 C充當(dāng)最后貸款人D調(diào)節(jié)國際收支解析：答案A。屬于央行的政府的銀

19、行職能。參見教材152頁。43. 下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債項目中，屬于中央銀行對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的是()。A. 金融機(jī)構(gòu)存款B存款準(zhǔn)備金C貼現(xiàn)及放款D通貨發(fā)行解析：答案C。此題目考核的中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是參見教材154頁。44. 從中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率到該政策抑制通貨膨脹的效果顯現(xiàn)，這中間的時間跨度稱為()時滯。A認(rèn)識B. 外部C. 決策D. 行動解析：答案B。貨幣政策時滯分為內(nèi)部時滯和外部時滯，內(nèi)部時滯包括認(rèn)識時滯和決策時滯。外部時滯是指金融部門及企業(yè)部門對央行實施貨幣政策的反映過程。參見教材136頁。45. 一般性貨幣政策工具中，主動權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行的工具是()。A. 存款準(zhǔn)備金政

20、策B 再 貼 現(xiàn)C公開市場業(yè)務(wù)D道義勸告解析：答案B。再貼現(xiàn)的主動權(quán)掌握在商業(yè)銀行手中，這是再貼現(xiàn)的主要缺點。參見教材163頁。46. 在貨幣資金借貸中，還款違約屬于金融風(fēng)險中的( )。A. 流動性風(fēng)險B. 市場風(fēng)險C操作風(fēng)險D信用風(fēng)險解析：答案D。這屬于狹義的信用風(fēng)險，大家要特別注意區(qū)分狹義的信用風(fēng)險與廣義的信用風(fēng)險。參見教材182頁。47. 我國某商業(yè)銀行在向某企業(yè)發(fā)放貸款后，中國人民銀行宣布降息，該商業(yè)銀行隨后下調(diào)了對該企業(yè)的貸款利率，導(dǎo)致利息收益減少，則該商業(yè)銀行承受了() 。A信用風(fēng)險B法律風(fēng)險C利率風(fēng)險D操作風(fēng)險解析：答案C。利率風(fēng)險是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期

21、中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。參見教材183頁。48. 我國某商業(yè)銀行的信貸人員在某房地產(chǎn)開發(fā)商的賄賂以后，向該房地產(chǎn)開發(fā)商提供的假借款人發(fā)放了購買該房地產(chǎn)開發(fā)商的商品房的按揭貸款，則該商業(yè)銀行承受了()。A信用風(fēng)險B法律風(fēng)險C流動性風(fēng)險D操作風(fēng)險解析：答案A。此處考核的是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險不僅可以由債務(wù)人造成，也可以由債權(quán)人造成，這涉及到信用風(fēng)險的管理機(jī)制問題。參見教材182頁。49. 我國某企業(yè)在并購美國本土的某公司時，美國政府以該并購會危及美國為由而倍加阻撓，迫使該企業(yè)最終不得不放棄該項并購，則該企業(yè)承受了() 。A市場風(fēng)險B國家風(fēng)險C法律風(fēng)險D操作風(fēng)險解析：答案B。參見教材1

22、85頁。50. 貸款五級分類方法被用于管理()。A信用風(fēng)險B匯率風(fēng)險C利率風(fēng)險D流動性風(fēng)險解析：答案A。參見教材189頁。51. 管制制度作為一種公 品，只能由代表社會利益的政府來供給和安排，目的在于促進(jìn)一般社會福利，該觀點源于金融監(jiān)管理論中的( )。A. 經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論B公共利益論C社會選擇論D特殊利益論解析：答案C。此處考核的是金融監(jiān)管理論，大家特別要注意區(qū)分社會選擇論與公共利益論，前者是說監(jiān)管作為公品，只能由政府提供；后者是說監(jiān)管是為了公共利益。社會選擇論的關(guān)鍵詞是公共選擇、公品。參見教材202頁。52. 下列銀行業(yè)監(jiān)管內(nèi)容中，屬于市場準(zhǔn)入監(jiān)管的是( )。A. 審批業(yè)務(wù)范圍B. 監(jiān)管資產(chǎn)安全性C監(jiān)管內(nèi)控有效性D監(jiān)管流動適度性解析：答案A。其他幾項屬于市場運(yùn)營監(jiān)管。參見教材205頁。53. 根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)，我國商業(yè)銀行資本充足率必須大于或等于()。A3 B5 C 8 D 11解析：答案C。參見教材206頁。54. 早在2003年9月，我國對金融控股集團(tuán)的監(jiān)管就采取( ) 制度。A中央銀行監(jiān)管B 主 監(jiān) 管C統(tǒng)一監(jiān)管 D集體監(jiān)管解析：答案B。此題目考核分業(yè)監(jiān)管體制下綜合化經(jīng)營帶來的挑戰(zhàn)。參見教材