1、泓域咨詢/江蘇化工產品項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景2012年以來基礎化工行業(yè)整體處于底部整固階段，而2015年Q3以來伴隨大宗原料價格上漲、化工行業(yè)供需格局改善。2018年一季度行業(yè)化工整體實現營業(yè)收入1.83萬億元，同比增長10.2%，利潤總額為1350億元，同比增長14.7%。同時，基礎化工板塊ROE及資產周轉率水平2017年以來也有顯著提升。在供給側改革和環(huán)保督察的共同推動之下，過去幾年化工行業(yè)產能過?，F象基本緩解，行業(yè)從去年開始進入新一輪產能周期。在國內經濟增速放慢以及經濟結構發(fā)生轉型的大背景之下，化工行業(yè)下一輪產能投放將更有針對性，主要以解決產業(yè)瓶頸和服務科技創(chuàng)新為主要目的?；?/p>

2、行業(yè)就是從事化學工業(yè)生產和開發(fā)的企業(yè)和單位的總稱?；ば袠I(yè)滲透各個方面，是國民經濟中不可或缺的重要組成部分，其發(fā)展是走可持續(xù)發(fā)展道路對于人類經濟、社會發(fā)展具有重要的現實意義。20世紀初，人類進入石油時代，至今原油仍然作為人類能源消費的主體能源。從行業(yè)生命周期來看行業(yè)發(fā)展趨勢，我們認為化工行業(yè)的發(fā)展趨勢是一體化、平臺化、集聚化和高端化。一體化即沿著產業(yè)鏈方向的縱向擴張，平臺化即基于優(yōu)勢的相關多元化，集聚化是分久必合的集中度提高，高端化是進入新的行業(yè)萌芽期。它們的共通之處，就是企業(yè)優(yōu)化產品結構，提高盈利能力。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資6260.29(萬元）。（二

3、）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金1049.06萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資7309.35萬元，其中：固定資產投資6260.29萬元，占項目總投資的85.65%；流動資金1049.06萬元，占項目總投資的14.35%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資2340.03萬元，占項目總投資的32.01%；設備購置費2650.06萬元，占項目總投資的36.26%；其它投資1270.20萬元，占項目總投資的17.38%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=6260.29+1049.06=7309.

4、35（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷60.00%,計劃收入5682.60萬元，總成本4949.13萬元，利潤總額-2683.72萬元，凈利潤-2012.79萬元，增值稅175.88萬元，稅金及附加105.52萬元，所得稅-670.93萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入6629.70萬元，總成本5548.30萬元，利潤總額-2862.28萬元，凈利潤-2146.71萬元，增值稅205.19萬元，稅金及附加109.04萬元，所得稅-715.57萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入9471.00萬元，總成本7345.82萬元，利潤總額2

5、125.18萬元，凈利潤1593.88萬元，增值稅293.13萬元，稅金及附加119.59萬元，所得稅531.29萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現營業(yè)收入9471.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=293.13萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用7345.82萬元，其中：可變成本5991.73萬元，固定成本1354.09萬元，具體測算數據詳見總成本費用估算一覽表所

6、示。達產年應納稅金及附加119.59萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2125.18（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2125.1825.00%=531.29（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=2125.18（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=2125.1825.00%=531.29（萬元）。3、本項目達產年可實現利潤總額2125.18萬元，繳納企業(yè)所得稅531.29萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利

7、潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=2125.18-531.29=1593.88（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=29.07%。（2）達產年投資利稅率=34.72%。（3）達產年投資回報率=21.81%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現營業(yè)收入9471.00萬元，總成本費用7345.82萬元，稅金及附加119.59萬元，利潤總額2125.18萬元，企業(yè)所得稅531.29萬元，稅后凈利潤1593.88萬元，年納稅總額944.01萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=6.09年。本期工程項目全部投資回收期6.09年，小于行業(yè)基

8、準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率29.07%，投資利稅率34.72%，全部投資回報率21.81%，全部投資回收期6.09年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質量與高速度的關系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直接投入資金的壓力。充分抓住經濟全球化、我國產業(yè)結構調整的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設、招商引資，努力規(guī)避投資風險。同時，在產業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調關系，注重建立

9、起良好的公共關系，加強與社會各階層、政府相關管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。對項目的環(huán)境保護設施要堅持“三同時”制度，實現項目的經濟效益、社會效益同環(huán)境保護效益全面、同步發(fā)展。七、市場預測分析20世紀初，人類進入石油時代，至今原油仍然作為人類能源消費的主體能源。從行業(yè)生命周期來看行業(yè)發(fā)展趨勢，我們認為化工行業(yè)的發(fā)展趨勢是一體化、平臺化、集聚化和高端化。一體化即沿著產業(yè)鏈方向的縱向擴張，平臺化即基于優(yōu)勢的相關多元化，集聚化是分久必合的集中度提高，高端化是進入新的行業(yè)萌芽期。它們的共通之處，就是企業(yè)優(yōu)化產品結構，提高盈利能力?；ば袠I(yè)發(fā)展趨勢：一體化：沿著產業(yè)鏈的擴張。本文所說的

10、一體化主要是縱向一體化，即沿著產業(yè)鏈方向進行擴張。一體化的優(yōu)勢在于提高整個產業(yè)鏈的運行效率和下游產品的競爭能力，同時豐富公司的產品線。較低的一體化是進入門檻較低的上下游，一般是購買上游的原材料進行向上一體化，高端的一體化是進入門檻較高的上下游，一般需要通過技術突破或者外延并購來實現。從行業(yè)生命周期來看，較低水平的一體化主要發(fā)生在行業(yè)的成長和成熟階段，較高水平的一體化發(fā)生在行業(yè)的成熟和衰退階段，公司進入新的產品領域，代表企業(yè)如巴斯夫等。平臺化：基于優(yōu)勢的相關多元化。本文所指的平臺化，是企業(yè)在已有產品的資源或者技術優(yōu)勢上進行的產品的相關多元化。相關多元化它可以是基于相關多元化產品擁有共同的上游原料

11、，也可以是基于相同的技術優(yōu)勢。從行業(yè)生命周期來看，平臺化與較高水平的一體化相似，主要發(fā)生在行業(yè)的成熟或衰退期，公司需要通過多元化產品增強公司盈利能力，提高抗風險能力，代表企業(yè)如臺塑等。高端化：進入新的行業(yè)萌芽期。我們所說的高端化，是企業(yè)優(yōu)化產品結構，進入高附加值的產品領域。從行業(yè)生命周期來看，一旦企業(yè)發(fā)展到成熟或者衰退階段，企業(yè)的生存環(huán)境就會變差，而行業(yè)處于萌芽或者成長階段，企業(yè)的生存環(huán)境相對較好，對于一個企業(yè)的來說，最好的產品結構應該是擁有各類行業(yè)生命周期的產品，通過高端化戰(zhàn)略進入新的盈利性強的萌芽行業(yè)或細分子行業(yè)，有利于保證企業(yè)的高盈利能力。企業(yè)高端化的途徑，主要也是技術突破和外延并購兩種

12、，代表企業(yè)如三菱化學?？疾旎ば袠I(yè)，可以按照化工原材料分為煤化工、油化工和天然氣化工，按照當前全球原油價格45-55美元/桶的水平，我國油化工制品的成本要低于煤化工，主要優(yōu)勢在于乙烯、丙烯等烯烴制品的成本差異。我國天然氣價格體制改革正在進行，國家“放開兩頭，管住中間”促進天然氣消費量的增長，但同時取消了化肥等工業(yè)用氣優(yōu)惠補貼政策，使得天然氣化工產業(yè)鏈在與煤化工競爭中不具有優(yōu)勢。天然氣化工產品線有限。天然氣廣泛應用在工業(yè)燃料、城鎮(zhèn)燃料、交通燃料、發(fā)電和化工領域，天然氣化工主要包括合成氣、乙炔和氫氟酸三類產品。合成氣下游主要是合成氨和甲醇，合成氨可用于制取尿素等化肥，甲醇可以生產甲醛、醋酸、MTB

13、E、甲烷氯化物，還可以通過甲醇制烯烴技術獲取烯烴制品，進而進入傳統(tǒng)石化產品領域。乙炔可以制取聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯醇（PVA）、BDO、PBT、PTMEG、水泥等產物。氫氟酸主要用于生產草甘膦等農藥產品。目前我國許多高端化工產品都依賴進口，許多在全球范圍內已經處于成熟期的行業(yè)，在我國上屬于萌芽期和成長期，并且自主品牌和產品競爭能力較弱?；ば虏牧现饕獮榱伺c基礎化工品進行區(qū)別，在我國化工新材料細分行業(yè)首推電子化學品和碳纖維。20世紀初，人類進入石油時代，至今原油仍然作為人類能源消費的主體能源。從行業(yè)生命周期來看行業(yè)發(fā)展趨勢，我們認為化工行業(yè)的發(fā)展趨勢是一體化、平臺化、集聚化和高端化。一體化即

14、沿著產業(yè)鏈方向的縱向擴張，平臺化即基于優(yōu)勢的相關多元化，集聚化是分久必合的集中度提高，高端化是進入新的行業(yè)萌芽期。它們的共通之處，就是企業(yè)優(yōu)化產品結構，提高盈利能力。化工行業(yè)發(fā)展趨勢：一體化：沿著產業(yè)鏈的擴張。本文所說的一體化主要是縱向一體化，即沿著產業(yè)鏈方向進行擴張。一體化的優(yōu)勢在于提高整個產業(yè)鏈的運行效率和下游產品的競爭能力，同時豐富公司的產品線。較低的一體化是進入門檻較低的上下游，一般是購買上游的原材料進行向上一體化，高端的一體化是進入門檻較高的上下游，一般需要通過技術突破或者外延并購來實現。從行業(yè)生命周期來看，較低水平的一體化主要發(fā)生在行業(yè)的成長和成熟階段，較高水平的一體化發(fā)生在行業(yè)的

15、成熟和衰退階段，公司進入新的產品領域，代表企業(yè)如巴斯夫等。平臺化：基于優(yōu)勢的相關多元化。本文所指的平臺化，是企業(yè)在已有產品的資源或者技術優(yōu)勢上進行的產品的相關多元化。相關多元化它可以是基于相關多元化產品擁有共同的上游原料，也可以是基于相同的技術優(yōu)勢。從行業(yè)生命周期來看，平臺化與較高水平的一體化相似，主要發(fā)生在行業(yè)的成熟或衰退期，公司需要通過多元化產品增強公司盈利能力，提高抗風險能力，代表企業(yè)如臺塑等。高端化：進入新的行業(yè)萌芽期。我們所說的高端化，是企業(yè)優(yōu)化產品結構，進入高附加值的產品領域。從行業(yè)生命周期來看，一旦企業(yè)發(fā)展到成熟或者衰退階段，企業(yè)的生存環(huán)境就會變差，而行業(yè)處于萌芽或者成長階段，企

16、業(yè)的生存環(huán)境相對較好，對于一個企業(yè)的來說，最好的產品結構應該是擁有各類行業(yè)生命周期的產品，通過高端化戰(zhàn)略進入新的盈利性強的萌芽行業(yè)或細分子行業(yè)，有利于保證企業(yè)的高盈利能力。企業(yè)高端化的途徑，主要也是技術突破和外延并購兩種，代表企業(yè)如三菱化學。考察化工行業(yè)，可以按照化工原材料分為煤化工、油化工和天然氣化工，按照當前全球原油價格45-55美元/桶的水平，我國油化工制品的成本要低于煤化工，主要優(yōu)勢在于乙烯、丙烯等烯烴制品的成本差異。我國天然氣價格體制改革正在進行，國家“放開兩頭，管住中間”促進天然氣消費量的增長，但同時取消了化肥等工業(yè)用氣優(yōu)惠補貼政策，使得天然氣化工產業(yè)鏈在與煤化工競爭中不具有優(yōu)勢。

17、天然氣化工產品線有限。天然氣廣泛應用在工業(yè)燃料、城鎮(zhèn)燃料、交通燃料、發(fā)電和化工領域，天然氣化工主要包括合成氣、乙炔和氫氟酸三類產品。合成氣下游主要是合成氨和甲醇，合成氨可用于制取尿素等化肥，甲醇可以生產甲醛、醋酸、MTBE、甲烷氯化物，還可以通過甲醇制烯烴技術獲取烯烴制品，進而進入傳統(tǒng)石化產品領域。乙炔可以制取聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯醇（PVA）、BDO、PBT、PTMEG、水泥等產物。氫氟酸主要用于生產草甘膦等農藥產品。目前我國許多高端化工產品都依賴進口，許多在全球范圍內已經處于成熟期的行業(yè)，在我國上屬于萌芽期和成長期，并且自主品牌和產品競爭能力較弱。化工新材料主要為了與基礎化工品進行區(qū)別

18、，在我國化工新材料細分行業(yè)首推電子化學品和碳纖維。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1194.271592.361478.621421.755687.002主營業(yè)務收入980.061306.751213.411166.744666.972.1化工產品(A)323.42431.23400.43385.031540.102.2化工產品(B)225.41300.55279.08268.351073.402.3化工產品(C)166.61222.15206.28198.35793.382.4化工產品(D)117.61156.81145.61140.0156

19、0.042.5化工產品(E)78.41104.5497.0793.34373.362.6化工產品(F)49.0065.3460.6758.34233.352.7化工產品(.)19.6026.1424.2723.3393.343其他業(yè)務收入214.21285.61265.21255.011020.03上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元5687.00完成主營業(yè)務收入萬元4666.97主營業(yè)務收入占比82.06%營業(yè)收入增長率（同比）9.26%營業(yè)收入增長量（同比）萬元482.18利潤總額萬元1374.76利潤總額增長率12.82%利潤總額增長量萬元156.26凈利潤萬元1031.07凈

20、利潤增長率27.85%凈利潤增長量萬元224.62投資利潤率31.98%投資回報率23.99%財務內部收益率27.52%企業(yè)總資產萬元10980.31流動資產總額占比萬元36.25%流動資產總額萬元3980.32資產負債率37.18%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米21103.8831.64畝1.1容積率1.241.2建筑系數72.35%1.3投資強度萬元/畝197.861.4基底面積平方米15268.661.5總建筑面積平方米26168.811.6綠化面積平方米1535.50綠化率5.87%2總投資萬元7309.352.1固定資產投資萬元6260.292.1.1土建工程

21、投資萬元2340.032.1.1.1土建工程投資占比萬元32.01%2.1.2設備投資萬元2650.062.1.2.1設備投資占比36.26%2.1.3其它投資萬元1270.202.1.3.1其它投資占比17.38%2.1.4固定資產投資占比85.65%2.2流動資金萬元1049.062.2.1流動資金占比14.35%3收入萬元9471.004總成本萬元7345.825利潤總額萬元2125.186凈利潤萬元1593.887所得稅萬元1.248增值稅萬元293.139稅金及附加萬元119.5910納稅總額萬元944.0111利稅總額萬元2537.9012投資利潤率29.07%13投資利稅率34.

22、72%14投資回報率21.81%15回收期年6.0916設備數量臺（套）8217年用電量千瓦時1058653.0318年用水量立方米10769.7219總能耗噸標準煤131.0320節(jié)能率23.75%21節(jié)能量噸標準煤39.1422員工數量人213區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元151926.09同期產值萬元132779.31同比增長14.42%從業(yè)企業(yè)數量家607規(guī)上企業(yè)家44從業(yè)人數人30350前十位企業(yè)產值萬元64884.81去年同期56583.95萬元。1、xxx實業(yè)發(fā)展公司（AAA）萬元15896.782、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元14274.663、xxx集團萬元8435

23、.034、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元7137.335、xxx科技公司萬元4541.946、xxx有限公司萬元4217.517、xxx集團萬元324.428、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2660.289、xxx科技公司萬元2530.5110、xxx有限公司萬元1946.54區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元45524.021.1同期增加值萬元38730.661.2增長率17.54%2行業(yè)凈利潤萬元18412.492.12016年凈利潤萬元16262.582.2增長率13.22%3行業(yè)納稅總額萬元29367.513.12016納稅總額萬元25565.873.2增長率14.87%420

24、17完成投資萬元41737.174.12016行業(yè)投資萬元18.61%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值178615.82202972.52230650.592利潤總額47022.6853434.8660721.433凈利潤16989.9719306.7821939.524納稅總額14961.0617001.2019319.555工業(yè)增加值61534.7869925.8979461.246產業(yè)貢獻率11.00%15.00%16.84%7企業(yè)數量7288881137土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主

25、體生產工程10794.9410794.9418501.9318501.931819.901.1主要生產車間6476.966476.9611101.1611101.161128.341.2輔助生產車間3454.383454.385920.625920.62582.371.3其他生產車間863.60863.601073.111073.11109.192倉儲工程2290.302290.304983.474983.47356.502.1成品貯存572.58572.581245.871245.8789.132.2原料倉儲1190.961190.962591.402591.40185.382.3輔助材料倉

26、庫526.77526.771146.201146.2082.003供配電工程122.15122.15122.15122.159.833.1供配電室122.15122.15122.15122.159.834給排水工程140.47140.47140.47140.478.794.1給排水140.47140.47140.47140.478.795服務性工程1450.521450.521450.521450.52103.775.1辦公用房652.91652.91652.91652.9156.335.2生活服務797.61797.61797.61797.6150.396消防及環(huán)保工程409.20409.2

27、0409.20409.2032.936.1消防環(huán)保工程409.20409.20409.20409.2032.937項目總圖工程61.0761.0761.0761.07-50.287.1場地及道路硬化3982.88848.70848.707.2場區(qū)圍墻848.703982.883982.887.3安全保衛(wèi)室61.0761.0761.0761.078綠化工程1673.9558.59合計15268.6626168.8126168.812340.03節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤131.031.1年用電量千瓦時1058653.031.2年用電量噸標準煤130.111.3年用水量立方

28、米10769.721.4年用水量噸標準煤0.922年節(jié)能量噸標準煤39.143節(jié)能率23.75%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元4298.491.1完成比例58.81%2完成固定資產投資萬元3206.442.1完成比例74.59%3完成流動資金投資萬元1092.053.1完成比例25.41%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數人1451.2人均年工資萬元4.971.3年工資額萬元682.352工程技術人員工資2.1平均人數人322.2人均年工資萬元6.312.3年工資額萬元210.313企業(yè)管理人員工資3.1平均人數人93.2人均年工資萬元6.9

29、03.3年工資額萬元60.134品質管理人員工資4.1平均人數人174.2人均年工資萬元5.554.3年工資額萬元98.195其他人員工資5.1平均人數人105.2人均年工資萬元4.635.3年工資額萬元52.516職工工資總額萬元1103.49固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2340.032650.06197.866260.291.1工程費用萬元2340.032650.067041.501.1.1建筑工程費用萬元2340.032340.0332.01%1.1.2設備購置及安裝費萬元2650.062650.0636.26%1.2

30、工程建設其他費用萬元1270.201270.2017.38%1.2.1無形資產萬元626.50626.501.3預備費萬元643.70643.701.3.1基本預備費萬元375.57375.571.3.2漲價預備費萬元268.13268.132建設期利息萬元3固定資產投資現值萬元6260.296260.29流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元7041.504537.394978.857041.507041.507041.501.1應收賬款萬元2112.451267.471478.712112.452112.452112.451.2存貨萬元3168

31、.681901.202218.073168.683168.683168.681.2.1原輔材料萬元950.60570.36665.42950.60950.60950.601.2.2燃料動力萬元47.5328.5233.2747.5347.5347.531.2.3在產品萬元1457.59874.561020.311457.591457.591457.591.2.4產成品萬元712.95427.77499.07712.95712.95712.951.3現金萬元1760.381056.221232.261760.381760.381760.382流動負債萬元5992.443595.464194.71

32、5992.445992.445992.442.1應付賬款萬元5992.443595.464194.715992.445992.445992.443流動資金萬元1049.06629.44734.341049.061049.061049.064鋪底流動資金萬元349.68209.81244.78349.68349.68349.68總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7309.35116.76%116.76%100.00%2項目建設投資萬元6260.29100.00%100.00%85.65%2.1工程費用萬元4990.0979.71%79.71%

33、68.27%2.1.1建筑工程費萬元2340.0337.38%37.38%32.01%2.1.2設備購置及安裝費萬元2650.0642.33%42.33%36.26%2.2工程建設其他費用萬元626.5010.01%10.01%8.57%2.2.1無形資產萬元626.5010.01%10.01%8.57%2.3預備費萬元643.7010.28%10.28%8.81%2.3.1基本預備費萬元375.576.00%6.00%5.14%2.3.2漲價預備費萬元268.134.28%4.28%3.67%3建設期利息萬元4固定資產投資現值萬元6260.29100.00%100.00%85.65%5建設期

34、間費用萬元6流動資金萬元1049.0616.76%16.76%14.35%7鋪底流動資金萬元349.695.59%5.59%4.78%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元5682.606629.709471.009471.009471.001.1萬元5682.606629.709471.009471.009471.002現價增加值萬元1818.432121.503030.723030.723030.723增值稅萬元175.88205.19293.13293.13293.133.1銷項稅額萬元1515.361515.361515.361515.

35、361515.363.2進項稅額萬元733.34855.561222.231222.231222.234城市維護建設稅萬元12.3114.3620.5220.5220.525教育費附加萬元5.286.168.798.798.796地方教育費附加萬元3.524.105.865.865.869土地使用稅萬元84.4284.4284.4284.4284.4210稅金及附加萬元105.52109.04119.59119.59119.59折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值2340.032340.03當期折舊額1872.0293.6093.6093.6093

36、.6093.60凈值468.012246.432152.832059.231965.631872.022機器設備原值2650.062650.06當期折舊額2120.05141.34141.34141.34141.34141.34凈值2508.722367.392226.052084.711943.383建筑物及設備原值4990.09當期折舊額3992.07234.94234.94234.94234.94234.94建筑物及設備凈值998.024755.154520.214285.274050.333815.394無形資產原值626.50626.50當期攤銷額626.5015.6615.6615

37、.6615.6615.66凈值610.84595.17579.51563.85548.195合計：折舊及攤銷4618.57250.60250.60250.60250.60250.60總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元5087.493052.493561.245087.495087.495087.492外購燃料動力費萬元371.88223.13260.32371.88371.88371.883工資及福利費萬元1103.491103.491103.491103.491103.491103.494修理費萬元28.1916.9119.7328.1

38、928.1928.195其它成本費用萬元504.17302.50352.92504.17504.17504.175.1其他制造費用萬元110.2066.1277.14110.20110.20110.205.2其他管理費用萬元60.9136.5542.6460.9160.9160.915.3其他銷售費用萬元243.56146.14170.49243.56243.56243.566經營成本萬元7095.224257.134966.657095.227095.227095.227折舊費萬元234.94234.94234.94234.94234.94234.948攤銷費萬元15.6615.6615.6615.6615.6615.669利息支出萬元-10總成本費用萬元7345.824949.135548.307345.827345.827345.8210.1可變成本萬元5991.733595.044194.215991.735991.735991.73