1、第二章 K線圖研判技巧,第一節(jié) K線技巧入門 一、K線的起源 二、K線的含義和畫法 1. K線的時(shí)間尺度 2. 包含四大價(jià)格信息 3. 兩種常見形態(tài) 4. 學(xué)畫K線圖,最高價(jià),收盤價(jià),開盤價(jià),最低價(jià),Back,請(qǐng)用K線表示下列一組數(shù)據(jù): 時(shí)間 1 2 3 4 5 開盤價(jià) 20 25 30 45 25 最高價(jià) 30 25 35 50 40 最低價(jià) 15 10 15 35 25 收盤價(jià) 25 15 20 40 35,back,1,2,3,4,5,5,10,15,20,25,30,35,40,45,50,價(jià)位,時(shí)間,陰陽燭圖,K線的典型形態(tài) (1)光頭光腳陽線: 沒有上下影線,開盤 價(jià)為最低價(jià),收盤

2、價(jià)為最高價(jià). 常見于牛市 之中.,(2)光頭光腳陰線: 沒有上下影線,開盤價(jià)為最高價(jià),收盤價(jià)為最低價(jià). 常見于跌勢(shì)之中.,(3)帶下影線的陽線: 沒有上影線,收盤價(jià)即為最高價(jià),常見于漲勢(shì)之中.,(4)帶下影線的陰線:開盤價(jià)為最高價(jià), 高開低走,但呈下跌抵抗特征,常見于跌 勢(shì).,(5)帶上影線的陽線:開盤價(jià)為最低 價(jià),盤中沖高回落,呈上漲遇阻特征, 常見于漲勢(shì).,(6)帶上影線的陰線:高開高走或盤中 沖高,但遇阻回落,以當(dāng)日最低價(jià)收盤,常 見于跌勢(shì)之中.,(7)“一”字線:當(dāng)日開盤價(jià).最高價(jià).最低價(jià).收 盤價(jià)均為同一價(jià)位,說明該股成交量少,常見 于一開盤就漲?；虻５膫€(gè)股,而且由于極 度看漲或極

3、度看空導(dǎo)致單邊買盤或賣盤,幾 乎找不到成交對(duì)手.常見于有突發(fā)消息的個(gè) 股.,(8)倒T字形:開盤價(jià)與收盤價(jià)均為同一 價(jià)位,且收于當(dāng)日最低價(jià),常見于市場(chǎng)的頂部.,(9)十字形:開盤價(jià)與收盤價(jià)同為一個(gè)價(jià),盤 中價(jià)格上下振蕩,說明市勢(shì)不明朗,常見于市場(chǎng) 的頂部或底部.,(10)T字形:開盤價(jià)與最高價(jià).收盤價(jià)為同 一個(gè)價(jià)位,盤中價(jià)格急劇下探但后又被拉起, 這種形態(tài)常見于市場(chǎng)的底部,有看漲意義,K線的特征,線所包含的信息是極為豐富的。 就以單根線而言，一般上影線和陰線的實(shí)體表示股價(jià)的下壓力量，下影線和陽線的實(shí)體則股價(jià)的上升力量。 上影線和陰線實(shí)體較長(zhǎng)則說明股價(jià)的下跌動(dòng)量比較大，下影線和陽線實(shí)體較長(zhǎng)則說明

4、股價(jià)的揚(yáng)長(zhǎng)動(dòng)力比較強(qiáng)。,上影下影線特征和提示,多空雙方的搏斗，不僅表現(xiàn)在是否收陽收陰上，也表現(xiàn)在上影有多長(zhǎng)、下影有多長(zhǎng)上。 在K線實(shí)體一樣大小的情況下，下影線越長(zhǎng)，下檔支撐力度越強(qiáng)；上影線越短，上檔阻力越小。 在K線實(shí)體一樣大小的情況下，上影線越長(zhǎng)，上檔阻力越強(qiáng)；下影線越短，下檔支撐越弱。 總之，上影線長(zhǎng)拋壓重，下影線長(zhǎng)承接力強(qiáng)。,一共有24種不同的陽線,一共有24種不同的陰線,第二節(jié) K 線理論的實(shí)戰(zhàn)指引 一、星光引路 1.早晨之星:即預(yù)示著跌勢(shì)將盡,大盤 處于拉升的前夜，行情擺脫下跌的陰影,逐 步走向光明。,希望之星,見底信號(hào)后市看漲,晨星，在太陽升起之前，預(yù)示著前途一片光明。,千年蟲嚇得

5、膽小鬼減倉 深成指卻構(gòu)成世紀(jì)大底,2.黃昏之星:市場(chǎng)在持續(xù)的漲勢(shì)之后,已 激情不再，就像再好的筵席也有散場(chǎng)之時(shí)。 黃昏之星的圖形，預(yù)示市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)見頂, 賣出的時(shí)機(jī)悄然來監(jiān)。,黃昏之星,見頂信號(hào)后市看跌,夕陽無限好，只是近黃昏,2000年3月27日、28日、29日，民豐農(nóng)化形成典型的黃昏之星,民豐農(nóng)化于3月18日公布了幾項(xiàng)利空消息，但莊家卻在5個(gè)交易日內(nèi)強(qiáng)行將股價(jià)拉高，隨后開始派發(fā)。,摘星要訣:在識(shí)別星形 K 線的轉(zhuǎn)勢(shì)意義時(shí), 若出現(xiàn)以下幾種情況,則信號(hào)的準(zhǔn)確性會(huì)大大 提高。 (1)構(gòu)成星形 K 線的當(dāng)日,價(jià)格出現(xiàn)了跳空缺口，直到收盤時(shí)，該缺口仍未被填補(bǔ)。 (2)星形 K 線的實(shí)體部分較為短小

6、,開盤價(jià)與收盤價(jià)相當(dāng)接近。,(3)構(gòu)成星體 K 線的當(dāng)日,平均成交量出 現(xiàn)異乎尋常的放量或萎縮,常說的“天量天 價(jià)”。“地量地價(jià)”,說的很可能就發(fā)生在這些 形態(tài)之上。,二、錘頭與吊頸 1.錘頭:在市場(chǎng)的階段性底部,常常 會(huì)出現(xiàn)價(jià)位急劇下跌,創(chuàng)出一段時(shí)間以來的 新低，但這時(shí)空方能量徹底釋放了,主動(dòng)性買 盤開始逢低介入,在低位斬倉割肉者越來越 少，以致多空力量的平衡點(diǎn)不斷上移,最終 以高于當(dāng)天開盤價(jià)或略低于當(dāng)日開盤價(jià)收 盤，顯示價(jià)格已基本上跌無可跌了。,2.吊頸:在行情的峰巒之上 , 激情之巔, 猝不及防，價(jià)位便如高山墜石，滾滾而 下。一輪漲勢(shì)終被絞殺。,三、光明與黑暗 1.穿頭破腳:是常見市場(chǎng)最

7、為劇烈的 一種 K 線形態(tài)，應(yīng)引起足夠的重視。它是市 場(chǎng)反轉(zhuǎn)信號(hào)最強(qiáng)烈的 K 線,它出現(xiàn)在一個(gè)漲勢(shì) 的后期,往往會(huì)帶來“崩盤”;它出現(xiàn)在熊市的 尾部，則可能造成“井噴”。,東軟股份，原稱東大阿爾派，1999底增發(fā)1500萬股A股，基本上向新基金配售，發(fā)行價(jià)高達(dá)每股30.5元，因發(fā)行后不設(shè)鎖定期，12月29日即上市流通，新基金就勢(shì)拉升，僅兩個(gè)月股價(jià)就翻了一倍。但“市”上沒有只漲不跌的股票，2月17日的“一陰包二陽”宣告拉升暫告一段落。,當(dāng)日放出576.2萬股巨量。,穿頭破腳,2000年5月12日，受中國(guó)與歐盟入世談判成功利好消息的刺激，紡織、港口等板塊整體上揚(yáng)，沉寂多時(shí)的二紡機(jī)拔地而起，在短短的

8、7個(gè)交易日中股價(jià)竟狂飚50%。,一陽包二陰、一陽包三陰、一陽吞四陰形態(tài)也較常見。,2.大陽燭:屬于低開高走的格局,其本身 己經(jīng)具有強(qiáng)烈向好的意味。,2002年1月23日出現(xiàn)的大紅棒，給陰跌半年之久的深滬兩市帶來了一線曙光，兩市當(dāng)天有數(shù)百支個(gè)股封上漲停板。,低位大陽線,紅肥綠瘦，牛氣襲人,3.大陰燭:常常對(duì)牛勢(shì)構(gòu)成極大的殺傷 力，有當(dāng)頭一棒的意味。,1999年7月1日是證券法正式實(shí)施的第一天，市場(chǎng)主力抓住這一有“利”的時(shí)機(jī)，放量打壓，盤面上令人驚訝地出現(xiàn)了幾百只個(gè)股的跌停板，兩市雙雙收出一根大黑棒，開始了長(zhǎng)達(dá)半年之久的中期調(diào)整。,高位大陰線,綠肥紅瘦，愁云慘霧,4.身懷六甲:在長(zhǎng)陽或長(zhǎng)陰線之后,

9、出現(xiàn) 一根短?腒線，無論是陽燭還是陰燭,好像 長(zhǎng) K 線懷中的胎兒。一般預(yù)示著市場(chǎng)上升或 下跌的力量己趨衰竭,市場(chǎng)己有改變既有趨 勢(shì)的跡象。,四、“三”生萬物 1.三只烏鴉:由三根陰線構(gòu)成,是一種 強(qiáng)烈向淡的轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，市場(chǎng)的陰影揮之不去。,三只烏鴉,見頂信號(hào)后市看跌,青島海爾唱拉網(wǎng)小調(diào)，追漲者被高高懸吊,3月8日，傳媒報(bào)道青島海爾空調(diào)在國(guó)際市場(chǎng)旺銷，其專業(yè)服務(wù)網(wǎng)獲國(guó)際認(rèn)證。3月9日，公司又公布董事會(huì)公告稱海爾電冰箱有限公司與青島海爾集體資產(chǎn)內(nèi)部持股會(huì)合資成立電子商務(wù)有限公司?！袄谩币唤?jīng)兌現(xiàn)，莊家正好把籌碼派發(fā)給電子商務(wù)的追捧者。,2.三個(gè)白武士:由三根陽線組成,每日 收市價(jià)都高過前一天,武士

10、勇往直前的精神 躍然紙上，市場(chǎng)趨升的形勢(shì)開始明朗化。,紅三兵,買進(jìn)信號(hào)后市看漲,“澄星”在這里升起！三年不開張，開張吃三年！,澄星是一只流通盤僅為6300萬的小盤紡織股，上市三年，盡管收益均在0.30元左右，但其股價(jià)則徘徊在10元上下。自2000年3月17日出現(xiàn)“紅三兵”后，股價(jià)開始“豎”起來。,3.上升三部曲:由三部分構(gòu)成,市場(chǎng)存在既 有的漲，于是一根長(zhǎng)陽之后,市場(chǎng)出現(xiàn)數(shù)根細(xì)小 的陰線，表明市場(chǎng)進(jìn)入“小憩”階段,隨后又是一 根長(zhǎng)陽拔起，市場(chǎng)重歸升途。,4.下跌三部曲:道氏理論認(rèn)為大趨勢(shì)有三個(gè) 階段,其精確地指出了市場(chǎng)的上升或下跌不可 能一條直線,而是經(jīng)過相當(dāng)多的反復(fù)才走到預(yù) 定的目標(biāo)。下跌三

11、步曲只是下跌趨勢(shì)中的一 個(gè)休止符，它不是轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，而只是持續(xù)鞏 固信號(hào)。,五、天與地 1.平頂與平底:在漲勢(shì)中,市場(chǎng)創(chuàng)出新高 予人以無限遐想,但接下來市場(chǎng)剛剛抵達(dá)昨日 位即被空頭狙擊而退,多頭再創(chuàng)新高的熱情遭 遇挫折，隨后市場(chǎng)對(duì)高位形成阻力達(dá)成共識(shí), 逆水行舟不進(jìn)則退，多頭視阻力為畏途,頂部 特征更加明顯，終致跌勢(shì)就此展開。,平頂,平底,2.塔形頂:在漲勢(shì)后期會(huì)出現(xiàn)此類頂部形 態(tài)。它一般是由于市場(chǎng)向上動(dòng)能逐漸衰弱,但并 未有新的因素促其馬上下跌,價(jià)格在高位處于沖 高回落的態(tài)勢(shì)，但終因盤久必跌,致使高位部分 形了空中樓閣，其一旦破位下跌，將會(huì)勢(shì)如破 竹,難以阻擋。,塔形圖,3.多頭炮:屬于平緩的市場(chǎng)底部形態(tài),常常 予人以市場(chǎng)仍處于箱形盤整的錯(cuò)覺,但一旦出現(xiàn) 多頭炮的 K 線組合，說明沉睡的市場(chǎng)開始蘇醒, 接下來就是一個(gè)極為出人意外的反撲。,多頭炮,雙頂,雙底,小結(jié),作為股市中人要想獲得投資成功,就一定要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究 K 線,并在