1、可行性研究文獻(xiàn)綜述一、可行性研究簡(jiǎn)介可行性研究一詞源于英語(yǔ)feasibility study,字義就是行得通, 有可能成功的意思。自20 世紀(jì) 30 年代作為一種組織管理方法對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià), 使美國(guó)田納西河流域開(kāi)發(fā)項(xiàng)目獲得成功之后 , 可行性研究這種僅限于經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的報(bào)告在工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家成為建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)程序的一個(gè)環(huán)節(jié)。工業(yè)項(xiàng)目可行性研究就是投資工業(yè)項(xiàng)目決策前的活動(dòng), 就是在事件沒(méi)有發(fā)生之前的研究,就是對(duì)事務(wù)未來(lái)發(fā)展的情況、可能遇到的問(wèn)題與結(jié)果的估計(jì), 具有預(yù)測(cè)性。 因此 , 必須進(jìn)行深入的調(diào)查研究 , 充分的占有資料, 運(yùn)用切合實(shí)際的預(yù)測(cè)方法, 科學(xué)的預(yù)測(cè)未來(lái)前景。對(duì)于投資額較大, 建設(shè)周期較

2、長(zhǎng), 內(nèi)外協(xié)作配套關(guān)系較多的建設(shè)項(xiàng)目, 可行性研究的工作期較長(zhǎng) , 為了節(jié)省投資, 減少資源浪費(fèi), 避免對(duì)早期就應(yīng)淘汰的項(xiàng)目做無(wú)效研究, 一般將可行性研究分為機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、 可行性研究 ( 有時(shí)也叫詳細(xì)可行性研究) 與項(xiàng)目評(píng)價(jià)決策四個(gè)階段。機(jī)會(huì)研究證明效果不佳的項(xiàng)目, 就不再進(jìn)行初步可行性研究; 同樣 , 如果初步可行性研究結(jié)論不可行, 則不必再進(jìn)行可行性研究。隨著科學(xué)技術(shù)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與管理科學(xué)的高度發(fā)展, 在不斷總結(jié)過(guò)去經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上, 可行性研究理論也得到了不斷的完善與發(fā)展, 至今已成為世界公認(rèn)的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法。在項(xiàng)目投資決策之前進(jìn)行可行性研究,不但有助于減少或避免項(xiàng)目投資失誤,而且

3、有助于項(xiàng)目的順利實(shí)施與推進(jìn) ,總的說(shuō)來(lái) ,可行性研究對(duì)于項(xiàng)目投資決策有著以下非常重要的作用:作為項(xiàng)目建設(shè)立項(xiàng)的依據(jù),作為向銀行申請(qǐng)貸款或籌資的依據(jù),作為工程設(shè)計(jì)與建設(shè)的依據(jù) ,作為向當(dāng)?shù)卣c環(huán)保部門(mén)申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù),作為本工程建設(shè)補(bǔ)充基礎(chǔ)資料的依據(jù),作為項(xiàng)目與各有關(guān)部門(mén)簽訂合同或協(xié)議的依據(jù),作為核準(zhǔn)采用新技術(shù)、新設(shè)備研制計(jì)劃的依據(jù),作為企業(yè)安排項(xiàng)目計(jì)劃與實(shí)施的依據(jù)。二、國(guó)外可行性研究的發(fā)展歷史西方最早推行可行性研究方法的就是美國(guó) ,通過(guò)采用這套方法 ,實(shí)現(xiàn)了對(duì)河流流域地區(qū)良好的開(kāi)發(fā)與綜合利用 ,二戰(zhàn)后 ,隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與管理科學(xué)的高度發(fā)展 ,技術(shù)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題越來(lái)越復(fù)雜 ,為了開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品 ,減

4、少投資風(fēng)險(xiǎn) ,需要采用科學(xué)方法對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行預(yù)測(cè)、 分析、論證。因此 20 世紀(jì) 60 年代以來(lái) ,可行性研究迅速成為投資決策前的一個(gè)普遍工作階段 ,并且形成了一整套系統(tǒng)理論的科學(xué)方法。這種方法在以世界銀行為代表的國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織對(duì)發(fā)展中國(guó)家的貸款或援助項(xiàng)目中迅速推廣。在 19 世紀(jì)至 20 世紀(jì) 50 年代中期 ,國(guó)外主要就是運(yùn)用簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的收入與支出進(jìn)行比較來(lái)判斷項(xiàng)目的優(yōu)劣。隨著社會(huì)的發(fā)展 ,簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)已不能滿足社會(huì)、政府與企業(yè)對(duì)項(xiàng)目投資決策的多元化需求。于就是,法國(guó)工程師讓爾杜比提出了“消費(fèi)者剩余”的思想并在1844 年發(fā)表了“公共工程效用的評(píng)價(jià)”一文。之后英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家

5、A馬歇爾正式提出了 “消費(fèi)者剩余” 的概念 ,這種思想發(fā)展成為現(xiàn)在費(fèi)用-效益分析的基礎(chǔ),構(gòu)成了可行性研究的雛形。在 20 世紀(jì)初 30 年代 ,美國(guó)引入了這種分析方法,并將其用于水資源綜合開(kāi)發(fā)、港口與內(nèi)河航運(yùn),取得了豐碩的成果,比如赫赫有名的田納西河流域工程規(guī)劃。在50 年代至70 年代間的西方國(guó)家大多采用企業(yè)財(cái)務(wù)分析與效益分析,來(lái)對(duì)項(xiàng)目的投資可行性進(jìn)行分析。1950 年美國(guó)發(fā)表了內(nèi)河流域項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的實(shí)用方法,規(guī)定了研究效益、費(fèi)用比率的原則程序、評(píng)價(jià)項(xiàng)目效益與國(guó)民生產(chǎn)總值之間的關(guān)系。1958 年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者、荷蘭計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁亭伯金首次提出影子價(jià)格的主張,對(duì)完善經(jīng)濟(jì)分析理論起了重要作

6、用。60 年代 ,美國(guó)實(shí)行規(guī)劃計(jì)劃預(yù)算制度(PPBS),要求政府機(jī)關(guān)對(duì)各項(xiàng)計(jì)劃方案都要從費(fèi)用-效益的角度來(lái)審查其就是否合算。1968 年 ,牛津大學(xué)著名福利經(jīng)濟(jì)學(xué)家I利特爾與經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)家J米爾理斯聯(lián)合為經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織編寫(xiě)了發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè),該書(shū)中的方法被稱為L(zhǎng)-M 法。在 70 年代 ,可行性研究得到了進(jìn)一步的發(fā)展,聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織(1972) 委托 P達(dá)斯普塔與S瑪爾果林等編寫(xiě)了項(xiàng)目評(píng)價(jià)準(zhǔn)則,為可行性研究的研究與發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。1972 年聯(lián)合國(guó)出版了聯(lián)合國(guó)在發(fā)展中國(guó)家顧問(wèn)使用手冊(cè)1973 年聯(lián)合國(guó)出版了聯(lián)合國(guó)、工業(yè)可行性研究摘要。,這些指導(dǎo)性文獻(xiàn),推動(dòng)了可行性分析的理論進(jìn)展。

7、1977 年 ,聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織與阿拉伯國(guó)家工業(yè)發(fā)展中心工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè) 。(1977) 出版了又一本重要著作1978年聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織出版了工業(yè)可行性研究編制手冊(cè)(1978) 一書(shū) ,至此 ,可行性研究理論框架初步形成,并傳至世界各國(guó)作為訂立可行性分析標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)。此后 ,國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)如國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)與國(guó)際金融公司等銀行都把可行性研究作為申請(qǐng)貸款的必要條件,各國(guó)要獲得國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款必須提交可行性研究報(bào)告,否則將無(wú)法獲得國(guó)際銀行的資助,這種作法也使各工業(yè)國(guó)在新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目中必須進(jìn)行可行性研究,在此過(guò)程中 ,可行性研究得到了廣泛普及。80 年代以來(lái) ,可行

8、性研究理論逐步向各種專業(yè)領(lǐng)域滲透,與各專業(yè)進(jìn)行理論交叉與融合。許多研究者詳細(xì)分析了項(xiàng)目投資的不確定性與風(fēng)險(xiǎn),完善了可行性研究理論,其中比較有影響力的有 George Wu&Richard Gonzalez(1999),Robert TCheme &Terence Reilly(1999)等。另外 ,還有一些研究者對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)做了深入研究,其代表作有 James E Smith(1994),GraigR 、 Fox&AmosTrersky(1998) 等。Spyros Makridaks 與 Steven C、 Wheelwright 出版了預(yù)測(cè)方法及應(yīng)用,科學(xué)地論述了預(yù)測(cè)的相關(guān)方法及其

9、優(yōu)缺點(diǎn),同時(shí)對(duì)其應(yīng)用給出了指導(dǎo)。在項(xiàng)目投資決策分析方法方面,除了傳統(tǒng)的純經(jīng)濟(jì)效益的靜態(tài)評(píng)價(jià)法與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)法之外, 又發(fā)展了實(shí)物期權(quán)法(Real Options法)(Myer,1977) 與可用于多目標(biāo)評(píng)價(jià)決策的層次分析法(AHP 法)(T 、 L 、Saaty,1980)等。同時(shí) ,許多國(guó)外研究者將可行性分析運(yùn)用到了各專業(yè)領(lǐng)域,如美國(guó)1999年出版了REIT不動(dòng)產(chǎn)投資信托務(wù)實(shí),日本評(píng)論社出版了公共項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效果、公益事業(yè)的投資評(píng)價(jià)與展望 等。各國(guó)在項(xiàng)目投資領(lǐng)域中對(duì)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)等方面進(jìn)行了較有成效的研究,這些豐碩的成果為可行性研究發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)與應(yīng)用案例。三、國(guó)內(nèi)可行性研究的發(fā)展歷史在

10、可行性研究理論發(fā)展的國(guó)際大環(huán)境下,我國(guó)的可行性研究理論也隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的升華而得以完善。 1952 年 ,我國(guó)財(cái)政委員會(huì)頒發(fā)了基本建設(shè)工作暫行管理辦法,這就是建國(guó)以來(lái)第一個(gè)關(guān)于基本建設(shè)程序與項(xiàng)目的管理文件。此后的 20 多年 ,我國(guó)主要沿用蘇聯(lián)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證方法來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析。我國(guó)從 20 世紀(jì) 80 年代初開(kāi)始強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目可行性研究的重要性。80 年代初以后 , 我國(guó)對(duì)外開(kāi)放 , 大量出現(xiàn)外商企業(yè)以后 , 才越來(lái)越普及 , 從只允許有資格的機(jī)構(gòu)發(fā)展到現(xiàn)在的主辦人自己或一些政府機(jī)構(gòu)以及很多的中介機(jī)構(gòu)都可以編制可行性研究報(bào)告。1983年 , 國(guó)家計(jì)委正式頒發(fā)了 可行性研究實(shí)行管理辦法;

11、我國(guó)工業(yè)項(xiàng)目可行性研究編制的主流模式主要參照 1978 年聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織 (UNIDO) 的工業(yè)可行性研究編制手冊(cè),在國(guó)家計(jì)委于1981 正式下文并明確規(guī)定“把可行性研究作為建設(shè)前期工作中一個(gè)重要技術(shù)論證階段,納入基本建設(shè)程序” 之后 ,中國(guó)投資銀行編寫(xiě)了 工業(yè)貸款項(xiàng)目評(píng)估手冊(cè),并于 1984年正式開(kāi)始實(shí)施。國(guó)家計(jì)委 (1983) 編寫(xiě)了國(guó)家計(jì)委關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法,規(guī)定大中型工業(yè)交通項(xiàng)目,重大技術(shù)改造項(xiàng)目,利用外資項(xiàng)目 ,技術(shù)與設(shè)備引進(jìn)的項(xiàng)目 ,都必須進(jìn)行可行性研究。并對(duì)可行性研究的原則,編制程序 ,編制內(nèi)容 ,審查辦法等做了詳細(xì)規(guī)定。這些規(guī)定一直沿用至今 ,成為可行

12、性研究研究、編制與寫(xiě)作的標(biāo)準(zhǔn)與模板。90 年代初至今 ,可行性研究理論基礎(chǔ)得到了進(jìn)一步的實(shí),并由主要在工業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域應(yīng)用向其她專業(yè)與領(lǐng)域滲透。進(jìn)入 21 世紀(jì)以后 ,中國(guó)國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)在2001 年 9 月委托中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司編寫(xiě)投資項(xiàng)目可行性研究指南,為我國(guó)新世紀(jì)各類投資項(xiàng)目的可行性研究指明了方向。為了進(jìn)一步貫徹落實(shí)投資項(xiàng)目可行性研究指南的各項(xiàng)內(nèi)容,投資項(xiàng)目可行性研究指南的主編于守法先生與國(guó)內(nèi)部分專家又共同編著了全面系統(tǒng)的投資項(xiàng)目決策工作業(yè)務(wù)指導(dǎo)書(shū)投資項(xiàng)目可行性研究方法與案例應(yīng)用手冊(cè)。與此同時(shí) ,大量研究者在可行性研究理論的各個(gè)分支理論也作出了卓越的貢獻(xiàn)。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方面:吳德強(qiáng)、李善平(

13、1998) 出版了投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析一書(shū),詳細(xì)論證了在一個(gè)投資項(xiàng)目中怎么進(jìn)行具體的經(jīng)濟(jì)分析;羅志輝出版的工程經(jīng)濟(jì)分析與決策評(píng)價(jià);林曉言、許曉峰、任立出版的建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)社會(huì)評(píng)價(jià)等。預(yù)測(cè)理論方面 :王明濤 (1997) 分析了定性預(yù)測(cè)的精度與有效性;葛新權(quán) (1998) 對(duì)周期變動(dòng)回歸分析模型進(jìn)行了探討,建立了一種包含周期變動(dòng)的回歸預(yù)測(cè)模型,提高了擬合度 ,減少了預(yù)測(cè)誤差。風(fēng)險(xiǎn)分析方面:汪克夷與董連勝(2003) 對(duì)項(xiàng)目投資決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了綜合的分析與評(píng)價(jià);魏星 ,夏恩君與李全興(2004) 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目決策中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了綜合的評(píng)價(jià); 石曉軍、李健、李暉 (1998) 對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的幾種主要方

14、法進(jìn)行了比較分析。同時(shí) ,在指標(biāo)、 參數(shù)、選址與方案設(shè)計(jì)等方面,還有大量的專家與學(xué)者結(jié)合各自的專業(yè)領(lǐng)域提出了不同的方法與意見(jiàn)。由此可見(jiàn),可行性研究理論在我國(guó)各個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目管理中已經(jīng)生根發(fā)芽,得到了極廣泛的普及與應(yīng)用?？梢灶A(yù)見(jiàn)到,隨著可行性研究理論的進(jìn)一步發(fā)展與完善,其在項(xiàng)目管理中的應(yīng)用也會(huì)更加規(guī)范與有效,從而給企業(yè)的項(xiàng)目投資帶來(lái)低風(fēng)險(xiǎn)、高質(zhì)量的豐厚回報(bào)!參考文獻(xiàn) :1GeorgeWu&RichardGonzalez 、NonlinearDecisionWeithtsinChoiceUnderUncertaintyJ 、 Management Science,Vol、 45,No、 1Jan

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