1、富蘭克林國海金融地產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金年第季度報告年月日基金管理人：國海富蘭克林基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：年月日1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴。矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴賃?；鹜泄苋酥袊y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于年月日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈。聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈禍?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則

2、管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自年月日起至月日止。2基金產(chǎn)品概況基金簡稱國富金融地產(chǎn)混合基金主代碼基金運作方式契約型開放式基金合同生效日年月日報告期末基金份額總額份通過分析金融地產(chǎn)行業(yè)的商業(yè)模式與利潤區(qū)，深投資目標(biāo)入挖掘金融地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)具有核心競爭優(yōu)勢和持續(xù)成長潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司，力爭通過積極的主動管理實現(xiàn)穩(wěn)健的投資回報。（一）資產(chǎn)配置策略本基金貫徹 “自上而下 ”的資產(chǎn)配置策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、證券市場流動性、大類資產(chǎn)相對收益特征等因素的綜合

3、分析，在遵守大類投資策略資產(chǎn)投資比例限制的前提下進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，對基金組合中股票、債券、短期金融工具的配置比例進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，平衡投資組合的風(fēng)險與收益。（二）股票投資策略1 / 13本基金采取 “核心衛(wèi)星 ”策略，即將基金股票資產(chǎn)分成核心部分和衛(wèi)星部分。核心組合主要投資于金融和房地產(chǎn)行業(yè)的股票，衛(wèi)星組合主要投資于與互聯(lián)網(wǎng)金融主題相關(guān)的股票。（三）債券投資策略本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財政政策、資金流動性等影響市場利率的主要因素進(jìn)行深入研究，結(jié)合新券發(fā)行情況，綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢，采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略，把握債券市場投資機會，以獲取穩(wěn)健的投

4、資收益。（四）股票申購策略本基金將深入研究首次發(fā)行()股票及增發(fā)新股的上市公司基本面，挖掘公司的內(nèi)在價值，根據(jù)當(dāng)時股票市場整體投資環(huán)境及定價水平，一、二級市場間資金供求關(guān)系，在有效控制風(fēng)險的前提下制定相應(yīng)的股票申購策略。對通過股票申購獲得的股票，將根據(jù)其實際的投資價值確定持有或賣出。（五）中小企業(yè)私募債券投資策略本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進(jìn)行全方位的研究和比較，對個券發(fā)行主體的性質(zhì)、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進(jìn)行全面分析，選擇具有優(yōu)勢的品種進(jìn)行投資，并通過久期控制和調(diào)整、適度分散投資來管理組合的風(fēng)險。（六）資產(chǎn)支持證券投資策略對于資產(chǎn)支持證券

5、，本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素，研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。（七）股指期貨投資策略本基金在進(jìn)行股指期貨投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以

6、達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。2 / 13（八）國債期貨投資策略本基金投資國債期貨，將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，充分考慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征，在風(fēng)險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。業(yè)績比較基準(zhǔn)滬深金融地產(chǎn)指數(shù)收益率 中債國債總指數(shù)收益率（全價） 。本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水風(fēng)險收益特征平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場基金，屬于中高風(fēng)險收益特征的基金品種?；鸸芾砣藝８惶m克林基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司下屬分級基金的基金簡稱國富金融地產(chǎn)混合國富金融地產(chǎn)混合下屬分級基金的交易代碼報告期末下屬分級基金的份額總額份份3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表

7、現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期（ 年月日 年月日）國富金融地產(chǎn)混合國富金融地產(chǎn)混合本期已實現(xiàn)收益本期利潤加權(quán)平均基金份額本期利潤期末基金資產(chǎn)凈值期末基金份額凈值注：. 上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭。. 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐。釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧。. 根據(jù)年月日發(fā)布的相關(guān)公告,本基金于

8、月日起將基金份額凈值計算位數(shù)從小數(shù)點后三位變更為小數(shù)點后四位，小數(shù)點后第五位四舍五入。彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡。彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較國富金融地產(chǎn)混合凈值增長凈值增長率業(yè)績比較基業(yè)績比較基準(zhǔn)收階段標(biāo)準(zhǔn)差準(zhǔn)收益率率益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個3 / 13月國富金融地產(chǎn)混合凈值增長凈值增長率業(yè)績比較基業(yè)績比較基準(zhǔn)收階段標(biāo)準(zhǔn)差準(zhǔn)收益率率益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較4 / 13注：本基金的基金合同生效日為年月日。本基金在個月建倉期結(jié)束時，各項

9、投資比例符合基金合同約定。 謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔。謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點。4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)說明任職日期離任日期年限公 司 行 業(yè)吳西燕女士，上海財經(jīng)大學(xué)研究主管，碩士，歷任中國建設(shè)銀行深國 富 中 國圳分行會計，國海富蘭克林收 益 混 合基金管理有限公司研究助基金、國富理、研究員、高級研究員、金 融 地 產(chǎn)國富彈性市值混合基金及吳西燕混合基金、年月日年國富深化價值混合基金的國 富 新 機基金經(jīng)理助理。截至本報告遇 混 合 基期末任國海富蘭克林基金金、國富新管理有限公司行業(yè)研究主增 長 混 合管，國富中國收益混合基基金、國

10、富金、國富金融地產(chǎn)混合基新 價 值 混金、國富新機遇混合基金、5 / 13合基金、國國富新增長混合基金、國富富 新 收 益新價值混合基金、國富新收混 合 基 金益混合基金及國富新活力及 國 富 新混合基金的基金經(jīng)理?；?力 混 合基 金 的 基金經(jīng)理國 富 金 融鄧鐘鋒先生，廈門大學(xué)金融地 產(chǎn) 混 合學(xué)碩士。歷任深發(fā)展銀行北基金、國富京分行公司產(chǎn)品研發(fā)及審新 機 遇 混查、中信銀行廈門分行公司合基金、國信貸審查、上海新世紀(jì)信用富 新 增 長評級公司債券分析員、農(nóng)銀混合基金、匯理基金管理有限公司研國 富 新 價究員及國海富蘭克林基金鄧鐘鋒值 混 合 基管理有限公司投資經(jīng)理。截年月日年金、國富新至

11、本報告期末任國海富蘭收 益 混 合克林基金管理有限公司國基金、國富富金融地產(chǎn)混合基金、國富新 活 力 混新機遇混合基金、國富新增合 基 金 及長混合基金、國富新價值混國 富 恒 通合基金、國富新收益混合基純 債 債 券金、國富新活力混合基金及基 金 的 基國富恒通純債債券基金的金經(jīng)理基金經(jīng)理。注：. 表中 “任職日期 ”和 “離任日期 ”分別指根據(jù)公司決定確定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金經(jīng)理的 “任職日期 ”為基金合同生效日。廈礴懇蹣駢時盡繼價騷。廈礴懇蹣駢時盡繼價騷巹。. 表中 “證券從業(yè)年限 ”的計算標(biāo)準(zhǔn)為該名員工從事過的所有諸如基金、證券、投資等相關(guān)金融領(lǐng)域的工作年限的總和。煢楨

12、廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚。煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍。4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其他有關(guān)法律、法規(guī)和富蘭克林國海金融地產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金基金合同的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為?；鹜顿Y組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。 鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴。鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈。6 / 134.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況報告期內(nèi)，公司在研究報告發(fā)布公平性、投資決策獨立性、交易公

13、平分配、信息隔離等方面均能嚴(yán)格執(zhí)行公平交易管理制度，嚴(yán)格按照制度要求對異常交易進(jìn)行控制和審批?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)櫧。4.3.2 異常交易行為的專項說明公司嚴(yán)格按照異常交易監(jiān)控與報告制度和同日反向交易管理辦法對異常交易進(jìn)行監(jiān)控。報告期內(nèi)公司不存在投資組合之間發(fā)生同日反向交易且成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的的情況。預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴。預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買。4.4 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析二季度權(quán)益市場大幅波動，大盤藍(lán)籌總體表現(xiàn)相對較好，創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)擠泡沫。上證綜指二季度下跌 ,以成長型公司為代表的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌。本輪強監(jiān)管緊緊圍繞“去杠桿 ”和 “防風(fēng)險

14、 ”的主題，意在引導(dǎo)資金脫虛向?qū)?，更好地服?wù)于實體經(jīng)濟(jì)。央行貨幣投放收縮，強監(jiān)管引導(dǎo)保險銀行系資金回歸主業(yè)。滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦。滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇。股票市場呈現(xiàn)明顯的大小票分化，行業(yè)間及行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)分化。原因如下：一是透支的估值逐步回歸理性：上漲的大盤股具有低估值，業(yè)績穩(wěn)定，確定性強的特征。二是股市場制度性建設(shè)逐步落實：資本市場強監(jiān)管態(tài)勢持續(xù)發(fā)酵，投融資功能回歸成為主線。三是國際市場的投資風(fēng)格對接：滬港通深港通開通，海外資金入市，成熟機構(gòu)投資者的進(jìn)入逐步改變投資者結(jié)構(gòu)和市場資金格局。四是海外成熟市場的映射：全球市場同樣存在大小票分化以及股市走勢與業(yè)績因子高度相關(guān)的現(xiàn)象。鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂

15、廡。鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂廡縫。本報告期，本基金的權(quán)益?zhèn)}位主要配置為銀行、證券、保險和地產(chǎn)行業(yè)的龍頭公司，其中低估值高分紅的大盤藍(lán)籌占比較高；本基金本期持有債券倉位較低。擁締鳳襪備訊顎輪爛薔。擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報。4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至年月日，本基金類份額凈值為元，凈值增長，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)上漲，本報告期內(nèi)基金跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)個百分點；本基金類份額凈值為元，凈值增長，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)上漲，本報告期內(nèi)基金跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)個百分點。本基金藍(lán)籌股配置比例高于業(yè)績比較基準(zhǔn),是基金跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要原因。贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷。贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛。4.6 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈

16、值預(yù)警說明無。7 / 135 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）權(quán)益投資其中：股票基金投資固定收益投資其中：債券資產(chǎn)支持證券貴金屬投資金融衍生品投資買入返售金融資產(chǎn)其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)銀行存款和結(jié)算備付金合計其他資產(chǎn)合計注：1. 本基金未通過港股通交易機制投資港股。2. 鑒于部分證券占基金資產(chǎn)凈值的比例過于微小，四舍五入后無法通過小數(shù)點后兩位數(shù)據(jù)加以列示，故標(biāo)注為 “”。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋。5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合5.2.1 報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占

17、基金資產(chǎn)凈值比例()農(nóng)、林、牧、漁業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)建筑業(yè)批發(fā)和零售業(yè)交通運輸、倉儲和郵政業(yè)住宿和餐飲業(yè)信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)8 / 13水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)教育衛(wèi)生和社會工作文化、體育和娛樂業(yè)綜合合計5.2.2 報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合本基金未通過港股通交易機制投資港股。5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）占基金資產(chǎn)凈公允價值（元）值比例（）建發(fā)股份中國太保華夏銀行保利地產(chǎn)中信證券新華保險江中

18、藥業(yè)農(nóng)業(yè)銀行遼寧成大工商銀行5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）國家債券央行票據(jù)金融債券其中：政策性金融債企業(yè)債券企業(yè)短期融資券中期票據(jù)可轉(zhuǎn)債（可交換債）同業(yè)存單其他合計5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)占基金資產(chǎn)凈值序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（元）比例（）中洲債9 / 135.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)根據(jù)基金合同，本基金不投資貴

19、金屬。5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明本基金本報告期末未持有股指期貨。5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明本基金本報告期末未持有國債期貨。5.11 投資組合報告附注5.11.1 本基金本期投資的前十名證券中，報告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的證券如下：蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅。蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜。中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券 ”）于年月日收到中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱 “中國證監(jiān)會 ”

20、）出具的行政處罰事先告知書（處罰字 號），主要內(nèi)容如下：買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄。買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆。年月日，司度（上海）貿(mào)易有限公司（以下簡稱“司度 ”）在中信證券開立普通證券賬戶，一直未從事證券交易。中信證券在司度從事證券交易時間連續(xù)計算不足半年的情況下，為司度提供融資融券服務(wù)，于年月日為其開立了信用證券賬戶。年月日，中信證券與司度簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同，致使司度得以開展融券交易。中信證券股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)客戶征信授信實施細(xì)則（年月發(fā)布，沿用至年月日）規(guī)定，“在公司開戶滿半年（試點期間，開戶滿個月）”為開立信用賬戶的條件之一。 中信證券上述行為違反了 證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法 （證

21、監(jiān)會公告 號）第十一條 “對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時間連續(xù)計算不足半年 證券公司不得向其融資、融券”的規(guī)定， 構(gòu)成證券公司監(jiān)督管理條例第八十四條第（七）項“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同”所述行為。 綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴。綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆。依據(jù)證券公司監(jiān)督管理條例第八十四條第（七）項的規(guī)定，中國證監(jiān)會擬決定：一、責(zé)令中信證券改正，給予警告，沒收違法所得人民幣元，并處人民幣元罰款；二、對笪新亞、宋成10 / 13給予警告，并分別處以人民幣萬元罰款。驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦。驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑。本基金對中信證券投資決策說明：本公司的投

22、研團(tuán)隊經(jīng)過充分研究，認(rèn)為上述事件僅對中信證券短期經(jīng)營有一定影響，不改變長期投資價值。同時由于本基金看好券商長期發(fā)展，因此買入中信證券。 本基金管理人對該股的投資決策遵循公司的投資決策制度。貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡。貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻(xiàn)。5.11.2本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）存出保證金應(yīng)收證券清算款應(yīng)收股利應(yīng)收利息應(yīng)收申購款其他應(yīng)收款待攤費用其他合計5.11.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期間的可轉(zhuǎn)債。5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。6 開放式基金份額變動單位：份項目國富金融地產(chǎn)混合國富金融地產(chǎn)混合報告期期初基金份額總額報告期期間基金總申購份額減 :報告期期間基金總贖回份額報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以 填列）報告期期末基金份額總額11 / 137 基金管理人運用固有資金投資本基金情況7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況本報告期內(nèi)未有基金管理人運用固有資金投資本公司管理的該基金的情況。7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細(xì)本