1、 嗨學(xué)網(wǎng) | 職業(yè)價值點亮者 考點：償債能力分析 1. 償債能力分析的層次 方案和企業(yè)兩個層次，三個內(nèi)容：同時需要考察企業(yè)財務(wù)狀況才能滿足金融機(jī)構(gòu)信貸決策的要求。 技術(shù)方案層次的償債能力分析； 企業(yè)層次的償債能力分析：償債能力分析，重點是分析判斷技術(shù)方案的財務(wù)主體 企業(yè)的償債能力。 企業(yè)財務(wù)狀況考察。 2. 償債資金來源 償債貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源。 ）。評價技術(shù)方案償債能力時，可用于償還借款的資金來源包括（A. 固定資產(chǎn)修理費 B. 固定資產(chǎn)折舊費 C. 無形資產(chǎn)攤銷費 D. 應(yīng)交營業(yè)稅 E. 凈利潤 【答案】BC

2、E根據(jù)我國現(xiàn)行財稅制度，可以用來償還貸款的資金來源有（ A. 固定資產(chǎn)折舊費 B. 無形資產(chǎn)攤銷費 C. 其他資產(chǎn)攤銷費 D. 盈余公積金 E. 減免的營業(yè)稅金 【答案】ABCE）1償債資金來源 利潤 一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤固定資產(chǎn)折舊 所有被用于歸還貸款的折舊基金，應(yīng)由未分配利潤歸還貸款后的余額墊回，以保證折舊基金從總體上不被挪作他用，在還清貸款后恢復(fù)其原有的經(jīng)濟(jì)屬性 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費 攤銷費具有“沉淀”性質(zhì)，可以用來歸還貸款 其他還款資金 按有關(guān)規(guī)定可以用減免的營業(yè)中稅金來作為償還貸款的資金來源 建設(shè)投資貸款總額 技術(shù)方案在建設(shè)期

3、借入的全部建設(shè)投資貸款本金； 建設(shè)期的借款利息（即資本化利息） 嗨學(xué)網(wǎng) | 職業(yè)價值點亮者 ）。根據(jù)國家財稅規(guī)定，企業(yè)可以用來償還投資借款的資金來源是（A. 利潤、折舊、應(yīng)交稅金 B. 利潤、折舊、攤銷費 C. 折舊、攤銷費、應(yīng)付工資 D. 未分配利潤、應(yīng)付工資、折舊 【答案】B四、償債能力指標(biāo) 償債能力分析指標(biāo)包括：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比 率、速動比率。 用于建設(shè)項目償債能力分析的指標(biāo)是（A. 投資回收期 B. 流動比率 ）。2借款償還期 概念 借款償還期，是指根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財務(wù)條件， 以可作為償還貸款的收益（利潤

4、、折舊、攤銷費及其他收益）來償 s還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時間 判 別標(biāo)準(zhǔn) 借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時，即認(rèn)為技術(shù)方案是有借款償債能力的 適 用條件 借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案 利息備付率 （ICR） 概念 利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)， 公式 判 別標(biāo)準(zhǔn) 正常經(jīng)營的項目，利息備付率應(yīng)大于 1，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定； 我國企業(yè)要求：利息備率不宜低于 2 嗨學(xué)網(wǎng) | 職業(yè)價值點亮者 C. 資本金凈利潤率 D. 財務(wù)凈現(xiàn)值率 【答案】B技術(shù)方案償債能力評價指標(biāo)有（A. 財務(wù)內(nèi)部收益率 B. 資產(chǎn)負(fù)債率 C. 生產(chǎn)能力利

5、用率 D. 借款償還期 E. 流動比率 【答案】BDE）要保證技術(shù)方案生產(chǎn)運營期有足夠資金支付到期利息，方案的利息備付率最低不應(yīng)低于 ）。 （A. 0.5B. 1C. 3D. 5【答案】B下列投資方案經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)中，可用于償債能力分析的有（A. 利息備付率 B. 投資收益率 C. 流動比率 D. 借款償還期 E. 投資回收期 【答案】ACD）。對于正常經(jīng)營的企業(yè)，利息備付率應(yīng)（A. 大于 2B. 大于 1C. 小于 1D. 小于 2【答案】B下面關(guān)于利息備付率說法正確的是（ ）。）。A. 利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，是指項目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息費用的比

6、值 B. 稅息前利潤是指利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和 C. 當(dāng)期應(yīng)付利息是指計入總成本費用的全部利息 D. 利息備付率可以分年計算，也可以按整個借款期計算。但分年的利息備付率更能反映償債能力 3 嗨學(xué)網(wǎng) | 職業(yè)價值點亮者 E. 對于正常經(jīng)營的項目，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于 2。否則，表示項目的付息能力保障程度不足 【答案】ABC下面關(guān)于償債備付率說法正確的是（）。A. 償債備付率是指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值 B. 可用于還本付息的資金包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費用、可用于還款的利潤等 C. 當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計入成本費用的利息。 D. 償債備付率從付息資金來源的充裕性角度反映項目償付債務(wù)利息的能力，它表示使用項目稅息前利潤償付利息的保證倍率 E. 償債備付率正常情況應(yīng)當(dāng)大于 1，且越高越好。當(dāng)指標(biāo)小于 1 時，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)。 【答案】ABCE）。下列關(guān)于技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的說法中，正確的有（ A. 基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和機(jī)會成本 B. 確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是投資