2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場研究報告2016年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場研究報告22宏觀環(huán)境分析消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀新金融行業(yè)的消費金融案例京東金融互聯(lián)網(wǎng)消費金融趨勢前瞻123433消費促進宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中國國民經(jīng)濟穩(wěn)中求進，社會消費品零售總額超過30萬億來源國家統(tǒng)計局，艾瑞咨詢。自改革開放以來，中國國民經(jīng)濟長期保持快速增長的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截止2015年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值近68萬億元，且依然保持著69的增長速度。艾瑞咨詢認為，雖然增速有所下降，但中國國民經(jīng)濟快速增長的態(tài)勢將長期持續(xù)，其中消費對于GDP的貢獻將獲得顯著提升。2015年中國社會消費品零售總額為300931億元，同比增長107，高于GDP平均每年約7的增速。隨著我國民間財富的增長，以及國家對消費的刺激政策，我國居民的消費意愿逐年增高。1882192693173464074815355906416771131271429692104937777746902550751002005200620072008200920102011201220132014201520052015年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值及增長率支出法生產(chǎn)總值（萬億元）增長率（）68799411513315718421024327230115818222715518317114315512010701530456020052006200720082009201020112012201320142015社會消費品零售總額（萬億元）增長率（）20052015中國社會消費品零售總額及增長率44中國消費的巨大潛力2015年我國最終消費支出對GDP增長的貢獻率增加154注釋是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)的最終消費（用于居民個人消費和社會消費的總額）占當(dāng)年GDP的比率，是衡量國民經(jīng)濟中消費比重的重要指標。資本形成率亦稱投資率，通常指一定時期內(nèi)資本形成總額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重。資本形成總額包括兩部分，一部分是固定資本形成總額，另一部分是存貨增加。來源國家統(tǒng)計局，WORLDBANK。數(shù)據(jù)顯示，2015年我國全年最終消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻率為664，比上年提高154個百分點，但與美國相比依然有較大的差距。艾瑞咨詢認為，經(jīng)濟危機后的中國經(jīng)濟增長過度依賴投資，導(dǎo)致經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，同時，由于中國出口對美國和歐洲市場的依賴程度較高，因此，海外市場需求疲弱導(dǎo)致貨物和服務(wù)凈出口受負面影響嚴重。因此，未來的中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整將重點依賴消費這架馬車，而這一成果也在2015年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)中有所顯現(xiàn)，居民消費的快速增長與消費金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相互促進。5415245064975004915025085105125130415417416438472481483477478460458818818824843863846849839832830831304560759020052006200720082009201020112012201320142015E最終消費率（）資本形成率（）FINALCONSUMPTIONEXPENDITURE,ETCOFGDP20052015年中美兩國消費對GDP貢獻情況55互聯(lián)網(wǎng)有效釋放消費電子商務(wù)對于用戶行為習(xí)慣的顛覆性變革來源1此處指廣義網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟，艾瑞將廣義的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟定義為PC網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟與移動網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟之和。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟市場規(guī)模統(tǒng)計各細分行業(yè)企業(yè)的營收規(guī)模；2從2011Q4開始，移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模包括手機和平板電腦兩類移動設(shè)備上創(chuàng)造的市場規(guī)?？偤?；3電子商務(wù)市場包含中小企業(yè)B2B電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)購物和在線旅行預(yù)訂市場；4網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模為C2C交易額和B2C交易額之和。根據(jù)企業(yè)公開財報、行業(yè)訪談及艾瑞統(tǒng)計預(yù)測模型估算。2015年中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟市場營收規(guī)模高達11萬億元，同比增長456，而2015年中國網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模約為38萬億元，同比增長372，未來幾年，中國西部省份及中東部三四線城市的網(wǎng)絡(luò)購物潛力將進一步釋放，可以預(yù)計，未來國內(nèi)電商行業(yè)整體將成為拉動消費的主要渠道。081219283850627570251359447137230525320303691220112012201320142015E2016E2017E2018E20112018年中國網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模（萬億元）增長率（）22335376111156211268516582445456410350267010203040201120122013201420152016E2017E2018E20112018年中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟市場營收規(guī)模網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟市場營收規(guī)模（千億元）增長率（）66宏觀環(huán)境分析消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀新金融行業(yè)的消費金融案例京東金融互聯(lián)網(wǎng)消費金融趨勢前瞻123477消費是未來信貸主要動力來源2015年中國消費信貸規(guī)模達到190萬億，同比增長233來源中國人民銀行，艾瑞咨詢。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015年中國消費信貸規(guī)模達到190萬億，同比增長233，依然處于快速發(fā)展階段。艾瑞預(yù)計，2016年前后，我國信貸余額或?qū)⑼黄?00萬億大關(guān)。中國消費信貸規(guī)模在未來依然仍將維持20以上的快速增長趨勢，預(yù)計2019年將達到411萬億，是2010年的5倍以上。消費拉動經(jīng)濟增長的趨勢將持續(xù)顯現(xiàn)。47954662871781593610781244143616601411501421361491521541551560701402102802010201120122013201420152016E2017E2018E2019E人民幣信貸余額（萬億元）增長率（）20102019年中國人民幣信貸余額及增長率75891041301541902302793384111831772421852332112142152140153045602010201120122013201420152016E2017E2018E2019E中國消費信貸市場規(guī)模（萬億元）增長率（）20102019年中國消費信貸余額規(guī)模及增長率88極不平衡的消費信貸中國住房貸款占消費信貸規(guī)模75來源中國人民銀行，艾瑞咨詢。從2013年至今，中國消費信貸領(lǐng)域住房貸款占比始終維持在75左右，是中國消費信貸的絕對主力。這種情況源于銀行風(fēng)控體系的局限性必須依靠不動產(chǎn)的抵押物才可以發(fā)放貸款，這也是中國消費金融發(fā)展緩慢的主要原因。正是由于這種授信模式與消費閉環(huán)的制約。在互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)分期等新型模式出現(xiàn)后，由于對用戶信用程度和物流的把控，使的原有的風(fēng)控體系得到升級，那么隨著市場接受程度的增加，未來非房產(chǎn)或購車類的消費信貸會有更大的增長潛力，基于真實消費背景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更具優(yōu)越性。7517497507507497497481421521641701731791802729303131323232313131313131020406080100201320142015E2016E2017E2018E2019E20132019年中國信貸結(jié)構(gòu)住房貸款信用卡消費信貸汽車貸款小額貸款其他貸款99互聯(lián)網(wǎng)消費金融的重要作用2015年交易規(guī)?；蛲黄?000億元，較上年增長約十倍來源艾瑞數(shù)據(jù)庫，綜合行業(yè)訪談及艾瑞統(tǒng)計預(yù)測模型推算。20132014年，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場正處于發(fā)展的起步階段，進入2015年，政策試點擴大范圍、央行開放征信牌照、從互聯(lián)網(wǎng)巨頭到新興創(chuàng)業(yè)公司都開始布局消費金融。市場也延續(xù)過去兩年的強進增長勢頭下，開始井噴式發(fā)展。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模僅為600億元，2014年交易規(guī)模則突破1832億元，增速超過200，2015年，整體市場或突破兩千億元。艾瑞咨詢認為，由于授信模式與消費閉環(huán)的制約，導(dǎo)致消費信貸自身發(fā)展不平衡，基于真實消費背景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更具優(yōu)越性。68186600183223564869511987703868076765251735222620531186226901286946749030000600009000012000020112012201320142015E2016E2017E2018E2019E20112019年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模及增速互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模（億元）增長率（）1010互聯(lián)網(wǎng)消費金融的核心電商生態(tài)優(yōu)越性是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的核心要素自2014年始，電商生態(tài)的消費貸款在互聯(lián)網(wǎng)整體消費貸款的比例開始迅速攀升，艾瑞咨詢預(yù)計，在2016年該項業(yè)務(wù)占比將成為互聯(lián)網(wǎng)消費貸款中最主要的商業(yè)模式。艾瑞咨詢認為，在這種迅速增長的行業(yè)生態(tài)中，互聯(lián)網(wǎng)與消費均可能只是消費金融的外表，電商生態(tài)的優(yōu)越性才是決定互聯(lián)網(wǎng)消費金融的核心要素。32057771973998097296559517910610410182575228162145010203040506070809010020112012201320142015E2016E2017E20112017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費貸款規(guī)模及增長率電商生態(tài)消費信貸交易規(guī)模占比P2P消費信貸占比網(wǎng)絡(luò)分期其他來源艾瑞數(shù)據(jù)庫，綜合行業(yè)訪談及艾瑞統(tǒng)計預(yù)測模型推算。1111消費金融產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，潛力巨大中國信貸市場發(fā)展不均衡，小微與個人消費為核心市場注釋圖中數(shù)據(jù)均為2015年年底余額；中國信貸規(guī)模指境內(nèi)貸款規(guī)模。來源中國人民銀行，國家統(tǒng)計局，艾瑞咨詢。數(shù)據(jù)顯示，截止2015年年底，中國整體信貸余額達到940萬億元人民幣。其中，個人信貸占比288，余額達到270萬億人民幣。個人消費信貸占個人信貸比例為701，余額為190萬億，僅占中國整體信貸余額202。艾瑞咨詢認為，中國金融市場與中國國民經(jīng)濟的發(fā)展相輔相成，依然處于快速的發(fā)展過程中。但與此同時，中國信貸市場發(fā)展不均衡的現(xiàn)象也愈發(fā)明顯。一方面在于小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀依然在持續(xù)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)形式無法滿足所有小微企業(yè)的融資發(fā)展需求；另外一方面，由于中國個人信用體系的不健全，傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法充分滿足個人消費信貸需求。因此，小微企業(yè)融資與消費金融是核心潛力板塊。中國信貸規(guī)模940萬億中國個人信貸規(guī)模270萬億；占比2882015年中國信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀OTHERS住房貸款約為75信用卡約為15汽車貸款約為3其他貸款約為7信用非信用中國個人消費信貸規(guī)模190萬億；占個人信貸余額701占信貸規(guī)模整體202信用貸款約為23非信用貸款約為771212互聯(lián)網(wǎng)消費金融的延展性通過與消費者的貼近，電商消費金融具有更高的適用性電商平臺更貼近消費者，可以通過對消費品更為靈活多樣的定價和支付模式，設(shè)計出更符合市場預(yù)期的商品交易模式。與之相比，傳統(tǒng)消費金融建立在銀行的統(tǒng)一管理之上，其靈活性和適應(yīng)性更差。傳統(tǒng)消費金融覆蓋人群范圍有大額消費需求的人群以及進行信用卡消費的人群覆蓋商品范圍大額消費信貸信用卡消費信貸使用頻率隨消費的商品數(shù)量的增加而增加與用戶互動深度用戶對服務(wù)的感受更多是對資金整體的處理方式更為模式化，用戶參與感較少擴張潛力依托對傳統(tǒng)金融商品或線下消費場景中的營銷能力實質(zhì)以延遲支付來充分利用貨幣的時間價值，銀行作為資金及資金信息的持有、管理方，是傳統(tǒng)業(yè)態(tài)中資金流通的必經(jīng)渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融覆蓋人群范圍80/90后為主以及其他年齡段進行網(wǎng)購的人群覆蓋商品范圍大額信貸車貸、房貸電商平臺上的所有可消費信貸使用頻率隨消費的商品數(shù)量的增加而增加與用戶互動深度用戶對服務(wù)的感受隨每一次消費商品數(shù)量的增加而加深，方式更為靈活多樣擴張潛力依托互聯(lián)網(wǎng)平臺及在年輕人中高普及率的社交網(wǎng)絡(luò)實質(zhì)敲碎商品的價值和使用價值，使之高頻率、低額度的進行交換，架空了銀行渠道，讓市場來影響作為消費品價值一部分的資金價值的定價1313宏觀環(huán)境分析消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀新金融行業(yè)的消費金融案例京東金融互聯(lián)網(wǎng)消費金融趨勢前瞻12341414各互聯(lián)網(wǎng)巨頭先后發(fā)力，瞄準消費金融市場。該市場在短短幾年時間里，已經(jīng)歷由開篇入場到逐步規(guī)范和完善，并不斷優(yōu)化、擴展、求新求變的階段。其中，京東金融最早進入該領(lǐng)域，也有著廣泛的消費金融場景構(gòu)建，在之后的幾頁論述中，艾瑞將以京東金融作為行業(yè)范例，淺析其運作模式，以及消費金融行業(yè)未來的發(fā)展趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭布局消費金融各巨頭埋子布局，瞄準消費金融市場場景建構(gòu)風(fēng)險控制資產(chǎn)證券化持續(xù)創(chuàng)新蓬勃興起2015年初，京東提出場景化消費金融，“白條”逐步打通海淘、產(chǎn)品眾籌及O2O，同時，走出京東電商，將消費金融服務(wù)覆蓋到旅游、租房、裝修、教育等領(lǐng)域。2015年7月螞蟻花唄接入40多家線上購物平臺。2015年下半年陸續(xù)有更多的垂直場景消費金融機構(gòu)出現(xiàn)?；I謀風(fēng)控京東消費金融強化金融科技，通過自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)模型和風(fēng)控系統(tǒng)，做用戶信用評估、搭建信用生態(tài)，同時通過投資等方式，引入京東商城外的多渠道數(shù)據(jù)源。螞蟻金服、騰訊、百度也都依托自身平臺用戶基礎(chǔ)，做用戶評估、大數(shù)據(jù)風(fēng)控。遠慮2015年10月京東金融的“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”在深交所掛牌，成為業(yè)內(nèi)首款有影響力的互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。此后，分期樂等消費金融資產(chǎn)證券化項目陸續(xù)在交易所掛牌。求新2014年2月京東消費金融推出業(yè)內(nèi)第一款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品白條；2014年7月天貓推出天貓分期，也進入該領(lǐng)域。2015年4月百度推出百度有錢，搶灘互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域。入場京東消費金融輸出白條服務(wù)能力、白條類系統(tǒng)性的消費信貸產(chǎn)品能力、風(fēng)控能力，開始做針對消費者的全市場消費金融生態(tài)。其它互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)亦在深挖細分消費市場機會，加速布局。1515業(yè)務(wù)布局基本概況、業(yè)務(wù)團隊及發(fā)展現(xiàn)狀京東金融基于京東多年來積累的交易數(shù)據(jù)，物流數(shù)據(jù)和倉儲數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融科技平臺之上，目前已形成了支付、供應(yīng)鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、保險、證券七大業(yè)務(wù)板塊。目前，其消費金融業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到京東體系外，通過輸出風(fēng)控和風(fēng)險定價能力，為更多的線下消費場景提供產(chǎn)品、服務(wù)、資金融通解決方案，服務(wù)用戶消費升級、財富增值以及企業(yè)資金管理等新生需求，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，促進了中國實體經(jīng)濟發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。財富管理京東金融京東生態(tài)平臺大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)供應(yīng)鏈金融眾籌支付消費金融財富管理金條鋼镚京東金采白條小白卡場景解決方案風(fēng)控技術(shù)能力產(chǎn)品能力（銀行聯(lián)名信用卡）風(fēng)險定價能力保險證券1616產(chǎn)品現(xiàn)狀（1/3）TOC的個人消費金融布局白條及白條衍生品2014年2月，京東金融推出首款面向個人用戶互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品白條。2015年，“白條”全面打通京東體系內(nèi)的線上消費場景，覆蓋了O2O（京東到家）、海淘以及產(chǎn)品眾籌，同時，走出京東，進一步覆蓋線下消費場景，包括租房、旅游、教育、裝修等。在模式上，用于京東商城的“白條”屬于賒購服務(wù)，用于京東商城外的消費場景的“白條”屬于消費貸款。電商場景校園場景旅游場景房產(chǎn)場景教育場景在京東商城平臺上為用戶提供的賒購服務(wù)，”一次授信，額度循環(huán)使用。與首付游合作，為用戶提供的消費信貸產(chǎn)品。與教育機構(gòu)，為消費者提供購買培訓(xùn)項目的消費貸款。作為校園生態(tài)的衍生，關(guān)注大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，以及與培訓(xùn)相關(guān)的消費金融服務(wù)等。滿足租房、裝修等消費需求，一次授信，分期還款。購車場景與第三方機構(gòu)合作，提供二手車購車消費。1717產(chǎn)品現(xiàn)狀（2/3）TOB的企業(yè)級消費金融布局京東金采2015年6月，京東消費金融推出“京東金采”面向有采購需求的企業(yè)提供信用賒購、分期付款、賬期管理等服務(wù)，是業(yè)內(nèi)首款企業(yè)級消費金融產(chǎn)品。用戶類型業(yè)務(wù)模式面向?qū)ο笾饕且劳芯〇|商城平臺上，有采購需求的企業(yè)客戶。集團企業(yè)；上市公司；中型企業(yè)；民營企業(yè)；小微企業(yè)；城市渠道商，個體商戶等。提供符合企業(yè)需求的定制化的信用賒購、賬期管理等服務(wù)1818產(chǎn)品現(xiàn)狀（3/3）與市場機構(gòu)的融合小白卡和鋼镚京東金融與金融機構(gòu)、商戶充分合作，推出小白卡和鋼镚兩款產(chǎn)品。京東金融與銀行合作推出聯(lián)名信用卡，用戶可享受銀行信用卡VIP待遇，同時享受線上線下消費的組合權(quán)益。小白卡與銀行、商戶合作，為用戶提供消費積分資產(chǎn)管理，積分可兌換成鋼蹦，在與京東金融合作的商戶使用時抵扣消費現(xiàn)金。鋼镚1919金融科技大數(shù)據(jù)風(fēng)控的應(yīng)用及進化升級京東在電子商務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營多年，長期積累下的用戶基礎(chǔ)屬性信息、購買行為與偏好、資金流、物流等信息，構(gòu)成了京東金融的大數(shù)據(jù)核心資產(chǎn)。在不同維度的這些用戶數(shù)據(jù)可相互校驗，形成數(shù)據(jù)模型體系和風(fēng)控體系，從而也逐步構(gòu)建了用戶的底層信用生態(tài)?；谶_數(shù)據(jù)的累積，京東消費金融更加理解用戶，從而能夠為其提供更精準的金融服務(wù)。賬戶、風(fēng)控、連接，也是京東消費金融的核心競爭能力。支付數(shù)據(jù)貸中用戶實際的資金用途及其他購買行為監(jiān)控貸后還款及催繳京東錢包自動扣款逾期短信及電話催繳貸前授信歷史用戶模型評估用戶信用進行授信司南體系（風(fēng)險控制模型）火藥體系（量化運營模型）活字體系（數(shù)據(jù)洞察模型）造紙體系（數(shù)據(jù)征信模型）2020共享精神數(shù)據(jù)應(yīng)用成果的共享通過數(shù)據(jù)優(yōu)化迭代，京東消費金融搭建了智能、高效、融合的決策與反饋體系，運用于各種消費場景中，提升用戶體驗，同時將風(fēng)控能力輸出，促進整個市場金融資源配置效率?；跀?shù)據(jù)集市，完善用戶畫像，建立全方位的智能評分模型申請評分模型、行為評分模型、催收評分模型、套現(xiàn)交易識別模型、馬甲/經(jīng)營賬號識別模型、虛假交易識別模型京東金融通過多年積累的用戶數(shù)據(jù)、在線行為數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、倉儲數(shù)據(jù)等，形成用以甄別風(fēng)險的大數(shù)據(jù)集市通過風(fēng)險決策系統(tǒng)、訂單監(jiān)控系統(tǒng)、催收管理系統(tǒng)對海量交易進行在線自動決策智能評分模型自動決策系統(tǒng)風(fēng)險數(shù)據(jù)集市2121行業(yè)推動消費金融資產(chǎn)證券化風(fēng)控及大數(shù)據(jù)能力輸出2015年9月，“京東白條一期應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”在深交所掛牌，成為中國資本市場首支在深交所掛牌的互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。目前，京東白條ABS發(fā)行已成常態(tài)化，其風(fēng)控能力日益受到市場的認可。此外，京東金融投資了聚合數(shù)據(jù)、ZESTFINANCE、數(shù)庫等大數(shù)據(jù)公司，進一步鞏固金融科技實力，并將對外輸出風(fēng)控能力。2016年1月16日，京東集團宣布旗下京東金融融資665億元人民幣，由紅杉資本中國基金，嘉實投資和中國太平領(lǐng)投。京東商城消費者京東白條資產(chǎn)證券化深交所投資人券商資產(chǎn)管理公司京東金融賒購轉(zhuǎn)讓債權(quán)推出項目掛牌投資應(yīng)收賬款債權(quán)2222宏觀環(huán)境分析消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀新金融行業(yè)的消費金融案例京東金融互聯(lián)網(wǎng)消費金融趨勢前瞻12342323互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)體系生態(tài)推動型互聯(lián)網(wǎng)金融格局互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)與金融生態(tài)結(jié)合更加緊密互聯(lián)網(wǎng)改變了信息傳播的方式，同時也影響了目標客戶的獲得手段；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得金融領(lǐng)域的運作更加規(guī)范和透明，同時也使得網(wǎng)絡(luò)征信體系日益完善。金融行業(yè)在現(xiàn)實中發(fā)展的種種瓶頸很多都能在與互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的結(jié)合共進中得以解決。金融服務(wù)征信體系內(nèi)部機制金融司法客戶獲取低成本的客戶獲取渠道穩(wěn)定、可控、高水平的金融服務(wù)完善的征信體系和高水平的征信技術(shù)高效、便于管控的內(nèi)部機制健全的法制環(huán)境、高執(zhí)行力的違約懲戒和金融司法理想的金融環(huán)境線上服務(wù)更為可控、便于管理和評價大數(shù)據(jù)等技術(shù)將使互聯(lián)網(wǎng)征信更為精確完善基于網(wǎng)絡(luò)平臺的在線辦公更為高效、可控、便于管理場景化的營銷布局指數(shù)級的客戶增長潛力國家逐步加強防治網(wǎng)絡(luò)犯罪的力度2424需求推動型產(chǎn)品線搭建電商生態(tài)可圍繞個人用戶的單一需求，向外不斷延伸電商網(wǎng)站通過在線購物平臺的建立，積累了關(guān)于用戶需求的大量的、立體的數(shù)據(jù)，通過用戶畫像技術(shù)，能夠更好的圍繞個人用戶的單一需求，向外不斷擴展、延伸。例如，在某平臺有三年網(wǎng)購經(jīng)歷的A君在春節(jié)期間通過合作商家預(yù)定了一張某旅游城市的機票。根據(jù)對A君在平臺上的歷史購買行為，以及對該旅游城市相關(guān)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)度的分析，可以得出A君后續(xù)可能的購物需求，而后該平臺利用得出的結(jié)論來對A君進行相關(guān)購物的廣告推介。A君于春節(jié)期間購買某旅游熱門城市的機票跟團旅游需要購買飛機延遲保險80669242需要行李托運目的地接車預(yù)定酒店自助旅游購買戶外運動裝備28需要購買旅行意外保險愿意購買行李丟失損壞賠償險打車去機場2525未來金融革命機器學(xué)習(xí)與數(shù)字技術(shù)對風(fēng)控的促進作用金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)的保值增值金融的本質(zhì)是通過對金融資產(chǎn)的重新整合，達到資產(chǎn)的保值增值目的，而其中因時間、空間的差異、及因人力而產(chǎn)生的風(fēng)險與成本，一直是限制金融業(yè)務(wù)擴展的桎梏。通過對機器學(xué)習(xí)和數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，舊有的金融業(yè)務(wù)渠道得以重塑，使得金融風(fēng)險的管控更為智能化、公開化、可視化。金融科技手段手續(xù)審批風(fēng)險決策系統(tǒng)用戶評估模型風(fēng)控以人為媒介的制度、流程控制以金融科技為基礎(chǔ)的技術(shù)控制訂單監(jiān)控系統(tǒng)其他基于人力的規(guī)章和流程其他基于技術(shù)的自動化流程數(shù)字技術(shù)對舊有金融渠道的重塑機器學(xué)習(xí)舊渠道新渠道2626互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)邏輯的沖擊流量論與質(zhì)量論之爭英雄創(chuàng)造歷史，還是時勢造英雄關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的流量論與質(zhì)量論之爭，實際上是在爭論是行業(yè)生態(tài)優(yōu)越性決定商業(yè)模式，還是逐步形成的用戶使用習(xí)慣塑造行業(yè)生態(tài)。這就好似歷史哲學(xué)中的經(jīng)典論辯是英雄創(chuàng)造歷史，還是時勢造英雄艾瑞咨詢認為，贏得客戶的致勝策略并不是單向線性的，兩種觀點只是在不同的側(cè)面描述了行業(yè)的演進規(guī)則，好比一個二元N次方程的極值并不在其中一個變量為零的情況下取得，能因時因事結(jié)合大眾需求而對各種資源做出最佳規(guī)劃的，就能夠更好的掌握未來，正所謂“能因敵變化而取勝者謂之神”。裂變邏輯理念認同與獲得感服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)體驗互動關(guān)系相比服務(wù)質(zhì)量，更看重服務(wù)的數(shù)量；傾向于以參與人群的規(guī)模來形成現(xiàn)象級話題、裹挾于流行趨勢進行營銷（前提達到形成現(xiàn)象級話題的規(guī)模節(jié)點）更看重參與用戶的數(shù)量和頻率多為病毒式營銷或直接的媒體宣傳投放更為側(cè)重用戶對商品本身及商品所傳遞的理念的價值認同，及對傳遞出的原本商業(yè)模式中的弊端的解決方案的認可流量為王質(zhì)量當(dāng)先更看重參與用戶的持續(xù)使用傾向更為側(cè)重因消費方式的改變帶來的新奇體驗和獲得感更多傾向用戶口碑的積累和由優(yōu)勢的解決方案對舊有生態(tài)產(chǎn)生的自然沖擊更看中行業(yè)生態(tài)和行業(yè)模式的搭建；此類商業(yè)邏輯相信，在社交網(wǎng)絡(luò)發(fā)達的今天，流行不是稀缺資源，好的商業(yè)模式才是致勝的關(guān)鍵2727關(guān)鍵詞、概念和定義概念定義描述網(wǎng)絡(luò)營銷利用網(wǎng)絡(luò)媒體（包括門戶網(wǎng)站、垂直媒體網(wǎng)站、視頻