1證券電子商務發(fā)展研究【摘要】目前，我國證券電子商務面臨著安全、信息基礎設施建設薄弱、模式單一、缺少個性化服務、監(jiān)管制度和相應法律缺乏完善等主要問題。從我國證券電子商務現(xiàn)狀對比，從而發(fā)現(xiàn)我國證券電子商務所存在的問題，并提出解決問題的發(fā)展策略?！娟P鍵詞】證券電子商務面臨的問題解決問題策略發(fā)展特色一、證券電子商務概述所謂證券電子商務是證券行業(yè)以互聯(lián)網絡為媒介為客戶提供的一種全新商業(yè)服務，它是一種信息無償、交易有償?shù)木W絡服務。證券電子商務能為企業(yè)及投資者提供國際經濟分析、政府政策分析、企業(yè)經營管理分析、證券板塊分析、證券靜態(tài)動態(tài)分析等投資理財?shù)娜轿环?。方面的服務。能夠以每日國內外經濟信息、證券行情、證券代理買賣、投資咨詢、服務對象的輔助決策分析及提供特別專題報告等方式來為投資者服務，同時也提供外匯、期貨等方面的輔助服務方式。二、發(fā)展證券電子商務面臨的問題（一）制約因素問題作為新生事物的網上證券服務丘在逐步體現(xiàn)出其獨特的優(yōu)越性，但其仍須依托Internet網絡技術的高速發(fā)展，方能得到更為深入的普及與應用。從實現(xiàn)情況看，實現(xiàn)網上交易的證券營業(yè)部很少，網上用戶少，交易量小，而且網上交易只分布在北京、上海、廣東等少數(shù)幾個地區(qū)。受上述種種因素的制約，中國的網上股票交易市場在近期內還難以形成規(guī)模。（二）信息安全問題由于目前Internet在我國發(fā)展中的瓶頸問題，如網絡安全不能保證、運行成本較高、網絡傳輸速度跟不上、計算機與Internet普及程度不夠、網上有用信息少、缺乏相應的法律環(huán)境保障等，使得一些政府主管部門和許多大證券公司，對網上證券交易持謹慎態(tài)度。就目前網上證券交易的現(xiàn)狀來看，網上交易的風險的確比營業(yè)部大，由于經歷了更多的中間環(huán)節(jié)，比較容易產生問題，如電信局的設備和線路問題、ISP的設2備和線路間題，以及營業(yè)部的設備和線路問題。風險反映到客戶身上表現(xiàn)為行情顯示慢、下單拿不到想要的價格等等。事實證明，任何一項產品或服務得以成長的原動力都在于它本身所包涵的價值。證券服務的價值在于能否快速、準確地傳遞股票信息，完成交割，并幫助股民和企業(yè)提供全面的分析工具。根據烏拉圭回合談判中簽署的服務貿易總協(xié)定中市場準人原則，我國加入WTO之后，國內的證券業(yè)將對外國開放，外國證券公司進入中國證券市場只是一個時間問題，同時中國的證券公司也將直接參與國際競爭。因此在加速發(fā)展我國的Internet及電子商務的同時，盡快建立和發(fā)展我國的網上證券市場是大勢所趨，它將成為21世紀證券業(yè)在國際證券市場中能否具有競爭力的關鍵因素之一。（三）法律問題電子商務是近幾年隨著網絡信息技術的發(fā)展而出現(xiàn)的一種新的經濟現(xiàn)象。電子商務的出現(xiàn)和發(fā)展推動了人類社會經濟的迅速發(fā)展，但由于電子商務的發(fā)展具有一定的超前性，目前許多制度、法律還不能滿足電子商務的要求。本文擬就電子商務發(fā)展中面臨的一些法律問題略做探討。我國已經頒布(或修正)了諸多有關電子商務和互聯(lián)網的法律、法規(guī)和規(guī)章，如計算機軟件保護條例、計算機信息系統(tǒng)安全保護條例、計算機信息網絡國際聯(lián)網管理暫行規(guī)定、中國互聯(lián)網絡域名注冊暫行管理辦法、專利法、著作權法、商標法等。此外在合同法、刑法中，均增加了有關電子商務和互聯(lián)網的相關條款。電子簽名法在十屆全國人大常委會第十一次會議上表決通過，業(yè)界人士紛紛認為這是我國首部“真正意義上的電子商務法律”正式誕生的標志。電子商務的顯著特點是全球性它將改變人們的生活，改變人們的思維方式。但也正因為如此，電子商務面臨著一系列不可避免的法律問題。為了實現(xiàn)安全電子商務，必須加強立法研究（四）監(jiān)管問題電子商務中的商標、廣告行為，保護知識產權，凈化電子商務合同運作重要途徑之一。電子商務合同的簽約過程監(jiān)管電子商務合同的簽約過程即交易談判和簽訂合同過程：主要是指買賣雙方對所有交易細節(jié)在網上進行談判，交易雙方利用電子手段經過認真磋商后，將雙方在交易中的權利、義務，所購買商品的種類、數(shù)量、價格、交貨地點、交貨期、付款方式和運輸方式、違約和索賠等合同條款全部以電子交易合同的方式做出全面詳盡的規(guī)定，合同雙方利用EDI進行簽約，或通過數(shù)字簽名等方式簽訂電子貿易合同。但由于電子商務的法律規(guī)范相對滯后，有關電子商務市場準入、認3證體系、支付結算、交易文體的行為規(guī)則以及電子交易中必須涉及到的電子合同、電子稅單等的法律效力沒有做出明確規(guī)定，以致我國目前電子商務仍處于自發(fā)、無序的發(fā)展狀態(tài)。三、解決問題的幾點對策（一）加強網上證券交易安全在信息嚴重不對稱的證券市場上，網上證券交易的安全如何才能獲得可靠的保證。在傳統(tǒng)的證券市場上，投資者與發(fā)行人的信息嚴重不對稱，因此各國的證券法都毫無例外的對發(fā)行人的信息披露進行嚴格的規(guī)制。而在網絡環(huán)境下，投資者獲取信息的途徑的便利和直接使投資者與發(fā)行人信息不對稱的狀況大為改觀，但網上交易卻使投資者之間的信息的不對稱性加劇了，這一嚴重的不對稱使投資者之間的欺詐更加難于防范。（二）引入保險機制，保障投資者切身利益健全的法律規(guī)范，強化市場主體責任。我過的證券法律體系仍然相當薄弱，除證券法外，沒有其他相應的法律，投資者保護方面的法律甚至法規(guī)都缺乏。因此，制度我國的投資者保護法十分必要。在證券市場的各種主體中，中介機構是一個非常重要的角色，包括會計事務所、律師事務所、資產評估機構等。它們是除監(jiān)管機構、證券自律機構之外的第三大市場監(jiān)督力量。但是，正如前面所提及的，不少侵犯投資者利益的行為如果沒有中介機構的參與是不會發(fā)生的，像包裝上市、利潤包裝等，與中介機構均密切相關。我國的市場中介機構之所以缺乏成熟市場中介機構的職業(yè)道德水準，仍然是其行業(yè)發(fā)展的法制不健全的表現(xiàn)。市場中介機構行業(yè)協(xié)會的不斷發(fā)展是市場中介機構職業(yè)道德提高的基礎，配合法律法規(guī)，從制度上使中介機構強化自身的責任感。建立投資者保護的組織機構。建立一個類似于消費者協(xié)會的、代表投資者利益的機構是切實保護投資者利益的重要措施。具體來說，可由政府牽頭，建立投資者保護中心，選擇社會上著名的法律專家、經濟學家、會計師、審計師以及投資者代表組成工作機構，監(jiān)督券商、上市公司、基金公司，接受投資者的投訴，解決市場糾紛，維護投資者的合法權益。加大信息披露的力度。應當說，隨著我國證券市場的法制化建設步伐的加快，對上市公司信息披露正日益完善。目前信息披露規(guī)則中包括對重大重組事項、關聯(lián)交易事項、重大投資事項等的披露，對虧損公司要求提前預告。建立相應的法制約束，制定更嚴格、更詳細的披露制度，提高市場的有效性。完善上市公司的法人治理結構。加強投資者教育。保護投資者的利益不僅要改善市場環(huán)境，增強市場的公平性和透明度，也要提高投資者自身的素質，幫助投資者更好地介入證券市4場。鑒于我國眾多的散戶投資者素質還比較低，學歷結構不合理，因此，我國證券市場的投資者教育工作必須加強。今后，對于投資者的教育可以適當增加媒體、投資者保護組織以及證券行業(yè)協(xié)會的宣傳力度，通過各種方式加強投資者教育，提高投資者的風險意識和投資水平。（三）樹立符合時代要求的新觀念拋棄傳統(tǒng)的僵化的人事管理觀念，盡快樹立與當今時代相適應的人力資源新觀念，包括人是資源的觀念、人才資源是第一資源的觀念、人力資本投入優(yōu)先觀念、員工與企業(yè)同步成長的觀念、引才借智的觀念、市場配置的觀念、社會評價的觀念、法治管理的觀念等。把人力資源管理從一般行政管理職能提升為企業(yè)戰(zhàn)略的一個組成部分。（四）深化內部改革，建立科學合理的激勵機制一個合理的人才薪酬制度和具有吸引力的人才價格，是現(xiàn)代企業(yè)在市場競爭中獲勝的重要砝碼。因此，我國金融業(yè)特別是國有商業(yè)銀行薪酬制度的改革勢在必行，必須摒棄“官本位”的激勵觀念，采取全面的薪酬體系，它包括外在激勵和內在激勵、長期激勵和短期激勵等諸多方面。外在激勵主要指貨幣化、物質化的手段；內在激勵主要包括帶薪假期、名譽獎勵等精神手段；短期激勵主要包括工資，獎金和津貼等；長期激勵主要包括股票、期權和保險等。近幾年國內一些股份制商業(yè)銀行推出的高薪重獎政策是歷史的進步，但仍未涉及到產權。讓人才持股，實行期權制在國外企業(yè)已經十分普遍。我國金融業(yè)應盡快推出“知識資本資格”的人才持股戰(zhàn)略，實行人才股票期權獎勵制度，對重大項目開發(fā)者和經營業(yè)績優(yōu)秀者實行“原始股份制”，并使其終身受益。同時改革人事、用工和分配制度，對領導干部實行職務公開競聘制，競爭上崗，減員增效，優(yōu)化人力資源配置，并按照不同崗位類別，建立綜合、科學的考評體系，量化考核，動態(tài)評價，實行“能者上，平者讓，庸者下”，同時建立和完善以行員制和客戶經理制為基礎的績效掛鉤機制，實行多勞多得，拉開收入差距，打破分配上的“大鍋飯”，真正實現(xiàn)“干部能上能下，員工能進能出，收入能高能低”，建立科學合理的用人機制，為人才的成長和發(fā)展提供公平的機會，以有效激發(fā)人力資源的潛能，調動員工敬業(yè)、創(chuàng)業(yè)的積極性。（五）建立適應市場要求的培訓機制培訓是人才開發(fā)與管理的重要途徑。金融業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，關鍵在于人才的連續(xù)性和一貫性。除了吸引、留住現(xiàn)有人才以外，加強后備人才的培養(yǎng)，也是必不可少的一項工作。因此，我國金融業(yè)要順應國際金融業(yè)發(fā)展趨勢，制訂具有前瞻性的人5才培養(yǎng)規(guī)劃，健全人才培養(yǎng)機制，增加人力資源教育投入。一是遵循人才成長的一般規(guī)律，建立分級分類、循序漸進的培訓模式。要根據經營管理人才、專業(yè)技術人才和專門技能人才這三類人才的不同特點，采取不同內容和方法，開展好差別化、特色化培訓。二是要創(chuàng)新培訓方法，切實提高培訓工作的有效性。在培訓過程中，要堅持“課堂教學與實地考察相結合”、“國內培訓與國外培訓相結合”、“短期培訓與長期培訓相結合”、“統(tǒng)一組織與個人自學相結合”，通過創(chuàng)新培訓方法，不斷提高培訓質量。三是要切實加強培訓工作的制度建設。要通過建立員工崗前培訓制度、員工在崗培訓制度、資質資格培訓制度、員工發(fā)展培訓制度等制度建設，努力實現(xiàn)培訓與職業(yè)資格認證掛鉤、培訓與員工發(fā)展掛鉤，真正把培訓作為員工的一種福利待遇和基本權利，使員工的選拔、使用、激勵和員工的職業(yè)發(fā)展與培訓有效結合起來，增強員工的職業(yè)競爭意識和風險意識，樹立終身學習意識和居安思危意識。我國金融業(yè)發(fā)展必然要求實現(xiàn)專家經營、專家管理、專家治行。目前，我國恰恰非常缺乏從事國際金融、中間業(yè)務、行業(yè)分析和信貸政策研究的“專家型”人才，以及懂經營、善管理的高級經營管理人才，尤其要注意培養(yǎng)高素質的金融產品研究與開發(fā)、衍生金融工具、投資銀行業(yè)務及國際業(yè)務管理方面的人才。結束語由于網上交易方式是一種新的交易方式，隨著網上證券交易的監(jiān)管規(guī)則即將出臺，券商圍繞網上經紀業(yè)務的爭奪