第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院 李國彥,思考,為什么要研究現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量在企業(yè)中具有什么樣的重要地位 如何分析企業(yè)現(xiàn)金流的健康程度,第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成,現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量的構(gòu)成 投資 成本費用 銷售收入 稅金 利潤,從物質(zhì)形態(tài)來看，生產(chǎn)過程表現(xiàn)為：,從貨幣形態(tài)來看，生產(chǎn)過程表現(xiàn)為，,投入資金,花費成本,銷售產(chǎn)品,獲得收入,現(xiàn)金流量 - 對一個特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在各時間點上流入或 流出該系統(tǒng)的資金活動。,勞動工具,勞動者,勞動對象,產(chǎn)品,使用,作用于,生產(chǎn)出,第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念,一、基本概念 1.現(xiàn)金流出：相對某個系統(tǒng)，指在某一時點上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費用等。 2.現(xiàn)金流入：相對一個系統(tǒng)，指在某一時點上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。 3.凈現(xiàn)金流量 = 現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出 4.現(xiàn)金流量：指各個時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）,現(xiàn)金流量的三要素：時點、大小、方向,二、現(xiàn)金流量的表示方法 1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時點上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。,第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念(續(xù)),項目壽命周期：建設(shè)期試產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期,2.現(xiàn)金流量圖,注意：若無特別說明 時間單位均為年； 投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末,與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額。,2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）,現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法：,例：某工程項目，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，第1、2年的固定資產(chǎn)投資分別為1000萬元和500萬元。第3年初項目投產(chǎn)并達(dá)產(chǎn)運行。項目投產(chǎn)時需流動資金400萬元，于第2年年末投入。投產(chǎn)后每年獲銷售收入1200萬元，年經(jīng)營成本和銷售稅金支出800萬元；生產(chǎn)期最后一年年末回收固定資產(chǎn)殘值200萬元和全部流動資金。試畫出現(xiàn)金流量圖。,第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成,投資 成本費用 營業(yè)收入 稅金 利潤,一、投資,1.投資：為實現(xiàn)預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營計劃而預(yù)先墊付的資金。包括： 1）固定資產(chǎn)投資 2）無形資產(chǎn)投資 3）其他資產(chǎn)投資（遞延資產(chǎn)投資） 4）預(yù)備費用（基本預(yù)備、漲價預(yù)備） 5）建設(shè)期利息及匯兌損益 6）流動資金投資,投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn),一、投資,固定資產(chǎn)投資,建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 工具及生產(chǎn)家具購置費 其它費用（土地補償費、管理費等）,固定資產(chǎn)：是指使用期限較長（一年以上），單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn),一、投資,固定資產(chǎn)投資（續(xù)）,固定資產(chǎn)原值：建設(shè)項目建成或投產(chǎn)時核定的價值 折舊：固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價值的補償，一種會計手段；在投資項目壽命期（或計算期）內(nèi)，折舊和攤銷不是項目的現(xiàn)金流出，但是，它們是成本的一部分。 固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)原值 - 累計折舊額 期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值，現(xiàn)金流入,一、投資,無形資產(chǎn),無形資產(chǎn)：能為企業(yè)長期提供某種權(quán)利或利益但不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)。價值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費計入成本。,一、投資,其他資產(chǎn)：項目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項費用所形成的資產(chǎn)。 包括開辦費、租賃固定資產(chǎn)改良費、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費等 在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費計入成本,其他資產(chǎn),流動資金投資,流動資產(chǎn)：指可以在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期（對象不同，長短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 儲備資金（原材料、燃料等） 生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費用） 成品資金（產(chǎn)成品、外購品等） 結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等） 貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）,一、投資,投 資 來 源,項目資本金 投資者繳付的出資額(包括資 本金和資本溢價) 項目債務(wù)資金 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。,一、投資,二、成本費用,總成本：生產(chǎn)經(jīng)營活動中，活勞動與物化勞動消耗的貨幣表現(xiàn)。 活勞動：勞動力作用于生產(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價值的勞動（包括腦力勞動和體力勞動）。 物化勞動：由物資形態(tài)表現(xiàn)的勞動 工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費用與成本，均視為現(xiàn)金流出。,1、總成本費用的分類,總成本費用,期間費用,生產(chǎn)成本,1）按成本中心分類,為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的,銷售商品過程中發(fā)生的費用,企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用,二、成本費用,總成本（費用）= 生產(chǎn)成本財務(wù)費用管理費用營業(yè)費用,1、總成本費用的分類（續(xù)）,2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類： 外購材料；外購燃料；外購動力；工資及福利費；折舊費；攤銷費；利息支出；修理費；其他費用。,二、成本費用,總成本（費用） ,為什么要使用經(jīng)營成本的概念？ 經(jīng)營成本：工程技術(shù)項目在生產(chǎn)經(jīng)營期間的經(jīng)常性實際支出。 如何計算經(jīng)營成本？ 經(jīng)營成本總成本費用（折舊攤銷費財務(wù)費用）,2、經(jīng)營成本,3、折舊的計算,利用會計手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)偂?為保證國家正常的稅收來源，防止企業(yè)多提和快提折舊費，現(xiàn)行財務(wù)制度對折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。,二、成本費用,3、折舊的計算（續(xù)）,1）平均年限法：每年計提的折舊額相等 年折舊率=（1-預(yù)計凈殘值率）/ 折舊年限 年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率,2）工作量法：每計量單位折舊額相等 單位工作量折舊額=（原值-殘值）/ 額定總工作量 年折舊額=單位工作量折舊額年工作量,二、成本費用,3、折舊的計算（續(xù)）,3）雙倍余額遞減法：折舊率不變、折舊額遞減 年折舊率=2 / 折舊年限100% （年折舊額）i=（固定資產(chǎn)凈值）i-1年折舊率,4）年數(shù)總和法： 年折舊率i=（折舊年限-已使用年限i）/ 折舊年限 （折舊年限+1）/2 （年折舊額）i=（固定資產(chǎn)原值-固定資產(chǎn)殘值） 年折舊率i,二、成本費用,最后兩年折舊額 （固定資產(chǎn)凈值）N-2期末殘值/2,4、攤銷費的估算,無形資產(chǎn)在有效使用期限內(nèi)平均計算攤銷費 開辦費從企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營起，按照不短于5年的期限平均攤銷 固定資產(chǎn)改良支出在租賃有效期內(nèi)分期平均攤銷,三、營業(yè)收入、稅金和利潤,營業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源，是企業(yè)向社會出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。 營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量價格,或 營業(yè)收入(產(chǎn)品銷售量i價格i),四、稅 金,稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務(wù)的單位和個人征收的財政資金 。 稅收是國家憑借政治權(quán)力參與國民收入分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特點。 稅收是國家對各項經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。,六大稅類、24稅種,1流轉(zhuǎn)稅類：增值稅、消費稅、營業(yè)稅 2所得稅類：企業(yè)所得稅、外資、外國企業(yè)所得稅、個人所得稅 3特定目的稅類 4資源稅類 5. 財產(chǎn)和行為稅 6關(guān)稅,四、稅金,增值稅,增值稅以商品生產(chǎn)、流通和勞務(wù)服務(wù)各個環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象，是一種實行稅款抵扣制的流轉(zhuǎn)稅。 一般納稅人基本稅率17%、對特殊貨物的低稅率13%，一般納稅人進(jìn)項稅可以抵扣。小規(guī)模納稅人商業(yè)4%、小規(guī)模納稅人工業(yè)6%的是增值稅的征收率，,營業(yè)稅,營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其所取得的營業(yè)額征收的一種稅。 營業(yè)稅屬于流轉(zhuǎn)稅制中的一個主要稅種。,消費稅,消費稅是1994年稅制改革在流轉(zhuǎn)稅中新設(shè)置的一個稅種。 引入消費稅有什么作用？ 消費稅是在對貨物普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，選擇少數(shù)消費品再征收的一個稅種，主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費方向，保證國家財政收入。,個人所得稅,2008年3月1日起費用扣除標(biāo)準(zhǔn)調(diào)高為2000元/月,企業(yè)所得稅,企業(yè)所得稅有兩種征收方式： 一是查帳征收，就是根據(jù)你的收入減去成本、費用得出利潤，再乘以相應(yīng)的稅率 另一種是核定征收，就是根據(jù)你的收入直接乘以一個比率（由稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)不同行業(yè)確定），不考慮你的成本費用，得出的數(shù)就算是你的利潤，再乘以相應(yīng)的稅率。企業(yè)所得稅的稅率為不超過25%。,總結(jié)：,對工業(yè)企業(yè)來說，土地使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅以及進(jìn)口原材料和備品備件的關(guān)稅等可計入成本費用中。計算企業(yè)銷售（營業(yè)）利潤時，從銷售（營業(yè)）收入中減除的銷售稅金是指消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅以及教育費附加。投資方向調(diào)節(jié)稅（如征收的話）最終計入固定資產(chǎn)原值。所得稅從銷售利潤中扣除。,利息和折舊對稅金的影響,借貸及利率的影響 折舊與攤消的影響,企業(yè)愿意多提、快提折舊？ 企業(yè)愿意少提、慢提折舊？,五、利 潤,利潤是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn) 銷售利潤銷售收入總成本費用 銷售稅金及附加 稅后利潤銷售利潤所得稅,虧損年度以后的各年的所得稅計算,用下一年度的稅前利潤（銷售利潤）等彌補，下一年度利潤不足以彌補的，可以在年內(nèi)延續(xù)彌補，按彌補后的應(yīng)納稅所得額計算所得稅。年內(nèi)不足以彌補的，用稅后的利潤等彌補。,例：,五、利 潤,稅后利潤的分配順序,稅后利潤 減：沒收、滯納金、罰款 減：彌補以前年度的虧損（五年不足以彌補時） 減：盈余公積金（扣除前兩項后的10%） 減：應(yīng)付利潤 未分配利潤,五、利 潤,小結(jié),理解有關(guān)現(xiàn)金流量的基本