證券其它相關論文-論民營銀行在我國金融深化中的作用摘要:在我國金融體系中存在著諸多金融抑制現(xiàn)象,這種抑制一定程度上制約了經(jīng)濟的健康發(fā)展,所以要盡快實現(xiàn)以國有商業(yè)銀行為主體的銀行體系向以民營股份制銀行為主體的銀行體系的轉(zhuǎn)變,建立現(xiàn)代商業(yè)銀行體制,提高銀行效率和資金的邊際收益率,以促進銀行資源配置功能的充分發(fā)揮。1關鍵詞:金融深化、金融抑制、民營銀行1.引言民營金融的產(chǎn)生和發(fā)展是我國經(jīng)濟市場深化的結(jié)果,目前其已成長為金融界的一支重要組成力量,作為一種新的金融組織形式和制度安排,民營金融在政府的管制與國有金融部門先入為主占據(jù)壟斷優(yōu)勢的雙重擠壓下艱難地成長著，但卻日益發(fā)揮出獨特的功能作用并顯現(xiàn)強烈的發(fā)展動機，對我國的金融深化具有積極的促進作用。2.金融深化論及其政策主張1973年，RI麥金農(nóng)和ES肖在他們分別出版的經(jīng)濟發(fā)展中的貨幣與資本和經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化中針對發(fā)展中國家貨幣金融的特點，從全新的角度對金融和經(jīng)濟進行了研究，提出了金融深化理論。他們認為，金融安排與經(jīng)濟發(fā)展有著十分密切的關系,發(fā)展中國家經(jīng)濟落后的重要原因在于存在著金融抑制狀態(tài)，這種落后經(jīng)濟沒有統(tǒng)一的市場和統(tǒng)一的價格,信息流通不暢,投資風險環(huán)生,收益極不穩(wěn)定,經(jīng)濟活動中異質(zhì)性較強,資本收益率存在極大差異,這使得發(fā)展中國家陷入貧困的惡性循環(huán)中。資本市場的不完善使得這些發(fā)展中國家的中小企業(yè)只能依靠內(nèi)源融資進行技術革新和擴大規(guī)模,外部資金難以獲得,投資的非連續(xù)性制約了這些企業(yè)的發(fā)展,企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的細胞,從宏觀上看來,也就是資本市場的不完善抑制了經(jīng)濟的發(fā)展,所以,排除金融抑制,實行金融深化戰(zhàn)略是發(fā)展中國家發(fā)展經(jīng)濟的必要選擇。金融深化論的實質(zhì)就是要進行金融改革，放棄政府對金融的過度干預，變金融領域的政府“管制”為“有效管理”，依靠市場機制的作用提高金融體系的運作效率，優(yōu)化金融資源的合理配置，消除價格扭曲、市場分割、結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)象,形成正的儲蓄、投資、收入和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的效應，建立起金融與經(jīng)濟發(fā)展的良性循環(huán)。1為了實現(xiàn)金融深化，金融深化論學派提出了以金融自由化為特征的政策主張，主要包括：(1)放松對利率的人為干預，抑制通貨膨脹；(2)將銀行轉(zhuǎn)化為社會組織，鼓勵民間金融，促進金融業(yè)的競爭；(3)放寬外匯管制，允許匯率適度浮動；(4)實現(xiàn)政府預算平衡。正如金融深化理論指出的那樣,像我國這樣的發(fā)展中國家,銀行體系是金融系統(tǒng)的核心，是經(jīng)濟最重要的融資渠道，所以,我國的金融深化戰(zhàn)略的中心應著眼于銀行體系的完善。3.我國銀行體系中存在的金融抑制現(xiàn)象金融抑制是指在落后的發(fā)展中國家，金融業(yè)遠未達到成熟，金融體系效率低下，因而不能有效地為經(jīng)濟發(fā)展服務2。我國銀行體系中存在的金融抑制現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3.1銀行體系競爭性不強，壟斷程度高在我國改革開放前，銀行業(yè)務基本上是由全全代表國家利益的中國人民銀行及其分支機構(gòu)包攬。改革開放之后，為適應我國由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)型，銀行體系也進行了一系列深刻的改革，中國人民銀行專司中央銀行之職，四大國有商業(yè)銀行陸續(xù)恢復，一批新興的12家股份制商業(yè)銀行如交通銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國投資銀行、招商銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、海南發(fā)展銀行、中國民生銀行等涌現(xiàn)出來，在一些大中城市不少城市商業(yè)銀行也逐漸建立起來。這樣就打破了人民銀行一家獨攬的局面，但無論是從銀行及其分支行數(shù)量上來看還是從銀行所占據(jù)的市場份額來看，國營性質(zhì)的四大商業(yè)銀行在我國大多數(shù)地區(qū)的金融服務方面仍居于壟斷地位。由此可看出,盡管在金融領域進行了一些改革,但國有和非國有的劃分,以及非國有銀行建立的門檻依然很高,使得金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)上存在分割性,即使由于上述一些非國有銀行的出現(xiàn)使得國有銀行一統(tǒng)天下的局面有了一定程度的改善,引入了一些競爭因素,但政策性的進入壁壘以及歷史的原因使得銀行業(yè)的壟斷程度依然很高,民營銀行在競爭中難以與國有銀行站在同一起跑線上,非國有銀行尤其是地方中小銀行的發(fā)展受到限制。3.2國有銀行普遍存在信貸結(jié)構(gòu)不合理，資源配置效率低下的問題由于受傳統(tǒng)因素的影響，我國的國有商業(yè)銀行在制定信貸政策時，常常依據(jù)所有制性質(zhì)來制定其信貸政策，并由此確定其支持對象及重點。國有商業(yè)銀行在管理方式上突出強調(diào)統(tǒng)一性，其資金規(guī)模、貸款審批均向上集中，信貸投向、投量向國有大中型企業(yè)和大城市集中，以集中力量支持國有大中型企業(yè)。3國有商業(yè)銀行在選擇其貸款對象時主要注重的是企業(yè)的性質(zhì)及其規(guī)模，而忽視企業(yè)的資質(zhì)。這也就造成了國有大中型企業(yè)對國有金融機構(gòu)金融支持的過分依賴，使得一些具有較強市場競爭力、真正具有資金需求的中小企業(yè)難以獲得貸款支持。國有商業(yè)銀行這種不合理的貸款流向不僅使廣大的中小企業(yè)失去了發(fā)展良機，也使其自身喪失了一部分利潤來源，造成了其資源配置效率的低下。3.3缺乏有效的激勵和約束機制，服務質(zhì)量不高國有商業(yè)銀行目前事實上仍然受政府控制，在這種狀況下，銀行職員既可能出于責任義務方面的考慮，以高度的使命感努力工作，從而產(chǎn)出較高的激勵效率，也有可能在軟約束的環(huán)境中采取“搭便車”等機會主義行為，從而降低銀行的激勵效率。因此，總的來說，國有銀行激勵效率具有極大的不確定性。4.民營銀行在我國金融深化中的作用金融深化論認為,為了消除金融抑制,必須推動金融自由化政策。推進民營銀行進一步改革和發(fā)展,可以推動金融活動主體的多元化發(fā)展,促進金融活動方式的更新變化,有利于在金融體系中引進市場運作機制,鼓勵金融業(yè)的市場競爭,提高金融深化的質(zhì)量,使作為經(jīng)濟活動主體的工商企業(yè)和社會公眾擁有更多的投融資渠道選擇,有力地推動金融深化。44.1發(fā)展民營銀行有利于打破國有銀行占絕對壟斷地位的局面，引入市場競爭,促進國有金融業(yè)的改革與發(fā)展金融深化論對金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)有“三性”的要求，即合理性、多樣性和高效性4。發(fā)達的市場經(jīng)濟內(nèi)部，其金融體系都是由少數(shù)大銀行和一大批中小型銀行構(gòu)成，美國地方性的中小銀行就有2萬多家，而意大利更是有9萬多家。大中小銀行分工合作，提供各種金融服務，保證著經(jīng)濟的有效發(fā)展。在我國金融深化改革的進程中，民營金融機構(gòu)更應該作為國有金融體制的重要補充，它的發(fā)展無疑是有利于我國銀行體系多元化格局的形成與建立的。民營銀行的擴展可以填補國有商業(yè)銀行在業(yè)務范圍、服務對象上的空白，提高我國金融體系的適應性。同時，隨著民營銀行業(yè)務的拓展，中國銀行業(yè)的競爭必將加劇，市場的重新瓜分，客戶的重新組合，資源的重新配置，都有利于打破原有的市場壟斷格局，形成新的多極化的競爭態(tài)勢。4.2民營銀行的發(fā)展,提高了儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的速度與效率,改善了金融資源配置作為完全的民營機構(gòu)，民營銀行沒有歷史的包袱，充分引入了價格機制，是明確的責任主體，有明晰的產(chǎn)權安排，具有多方面經(jīng)營管理的優(yōu)勢，在區(qū)域市場中具有信息優(yōu)勢、時效優(yōu)勢，這樣就能在市場優(yōu)勝劣汰的作用下，以最大限度的獲取利潤為動因。這就決定了它在進行資金的配置時以有效性為惟一目標，它的資金投放對象具有廣闊的選擇余地，不會局限于某類所有制，某一特定企業(yè)或者是某一區(qū)域，只要是具備優(yōu)質(zhì)高效的基本標準的客戶都可以獲得貸款支持。目前我國最具競爭力的企業(yè)是以勞動密集型為主體的中小民營企業(yè)，保證這些企業(yè)的融資需求應當成為當前金融體制改革的出發(fā)點，民營銀行就占據(jù)了重要角色。民生銀行自成立以來，有95%左右的貸款客戶為中小企業(yè)，65%以上的信貸資金投入到了中小企業(yè)和民營企業(yè)，并且在各地都建立了一些擔保基金，支持中小企業(yè)與民營企業(yè)的發(fā)展。目前，民生銀行每年增加的貸款中，就有70%以上用于支持中小企業(yè)和民營企業(yè)?？梢?，在我國，不斷發(fā)展壯大民營銀行的規(guī)模，能夠提高我國現(xiàn)有資金的使用效率，并促進廣大中小型企業(yè)和民營企業(yè)的發(fā)展，使其真正成為新時期我國經(jīng)濟發(fā)展的生力軍。4.3民營銀行具有較強的約束和激勵機制，有利于提升總體競爭力激勵功能與約束功能是現(xiàn)代銀行制度總體功能的基礎，是否具有較強的約束與激勵能力，是否具有靈活的經(jīng)營機制，是否具有獨立性和自主性，是現(xiàn)代銀行競爭的關鍵因素。尤其是在我國加入了WTO的大環(huán)境下，我國的銀行業(yè)面臨著開放條件下更深層次的金融深化，金融服務協(xié)定對我國開放金融市場提出了進一步的要求，即實現(xiàn)透明度，逐步自由化和國民待遇三原則，而我國也做出了開放銀行市場的承諾，如何應對外資銀行的挑戰(zhàn)與競爭，是現(xiàn)在及未來較長的一段時間內(nèi)我們必須面對的問題。民營銀行在產(chǎn)權制度和治理結(jié)構(gòu)上，具有較合理安排，股東大會、董事會、監(jiān)事會三權分立，銀行內(nèi)部根據(jù)分工協(xié)作、權責匹配、效率及約束原則設置組織機構(gòu)，如資金管理體制、授權管理體制、人事管理體制、薪金管理體制和財務管理體制，形成了民營銀行經(jīng)營管理中的制衡機制。在服務質(zhì)量方面，民營銀行將以客戶為導向作為其經(jīng)營的理念，以滿足客戶的需要為先，根據(jù)不同群體客戶的需求，進行以市場為中心的開發(fā)戰(zhàn)略，即根據(jù)確定的目標客戶的需要，開發(fā)滿足客戶需要的產(chǎn)品，并為客戶提供全面的金融服務。這就有利于在全行范圍內(nèi)形成一種“顧客至上”的服務氛圍，提升其競爭力。同時，由于民營銀行具有靈活多變的經(jīng)營氛圍，它可以積極地學習外資銀行業(yè)在管理、規(guī)模、體制、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面的優(yōu)點。正是由于民營銀行的這種競爭特性和積極進取的學習精神，使得它能夠較快地適應外來壓力，較好應對外部競爭，提升我國總體銀行體系的競爭力。4.4民營銀行的發(fā)展可以促進社會良好的信用環(huán)境的形成,推動金融業(yè)健康發(fā)展的基礎性制度建設以民間資本為主體組建而成的民營銀行,與其主要的服務對象都基本建立在以市場調(diào)節(jié)為主的運作機制基礎上,它們按照通行的市場交易規(guī)則,獨立自主、互惠互利地參與融資活動。這種融資活動屬于一種真正意義上的金融交易,具有較強的融資約束效力,作為融資主體的個體私營企業(yè)必須獨立承擔相應的財產(chǎn)責任。這樣,民營銀行的存在,逐步培養(yǎng)了經(jīng)濟主體的“借債還錢”的信用觀念,增強了其風險意識,提高了其金融素質(zhì),改善了社會金融秩序。良好的信用環(huán)境將為金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展奠定堅實的基礎,并將對經(jīng)濟的發(fā)展和我國的金融深化進程產(chǎn)生持久的推動作用。4.5民營銀行對我國利率市場化改革也起積極的促進作用利率作為資金的價格應反映資本的社會稀缺程度,并能夠靈活地調(diào)節(jié)社會資金的供求。按照金融深化論者的觀點,提高貨幣的實際利率,就可以增加貨幣需求,增加儲蓄與投資,形成一種“渠道效應”。但我國傳統(tǒng)的計劃利率往往背離現(xiàn)實的資金供求狀況其與市場利率嚴重偏離,使得投資需求對利率缺乏彈性,造成資金的過度需求和使用上的巨大浪費。而民營金融業(yè)往往表現(xiàn)出強烈的擺脫計劃控制的傾向,時常突破國家的利率管制框架,按市場利率進行資金借貸,縮小了利率水平的扭曲程度,帶來了積極的儲蓄效應和投資效應,為市場均衡利率的形成做了嘗試性努力。4.6民營銀行業(yè)的存在與發(fā)展,還抑制了地下金融活動的泛濫,便利了央行監(jiān)管，提高了金融調(diào)控的有效性地下金融活動逃避中央銀行的監(jiān)管,擾亂正常的金融競爭秩序,對社會經(jīng)濟有較大的負面影響。而規(guī)范化的民營金融機構(gòu)的發(fā)展,成功地排擠了非法金融活動的運行,這一方面有利于充分釋放地下金融所蘊含的能量,另一方面也將其納入了監(jiān)管當局的有效監(jiān)管范圍,從而有利于金融秩序的規(guī)范。同時,如果地下金融活動大量存在,必然導致大量現(xiàn)金在正規(guī)金融體系之外循環(huán),增加了中央銀行貨幣供應控制的難度。通過民營金融的規(guī)范化良性發(fā)展,使統(tǒng)一的貨幣政策可以得到有效實施,便利了社會信用總量的合理控制,并引導資金投向結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這些都有利于加快我國的金融深化進程。5參考文獻：1彭薇.金融深化與民營銀行的發(fā)展J.經(jīng)濟論壇.2004，（13）2王士強.論我國金融抑制與金融深化J.南開經(jīng)濟研究.1994，（2）3申麗萍.金融深化與發(fā)展我國民營銀行J.經(jīng)濟師.2002，（9）4嚴佳佳.簡析金融深化論及其政策主張J.特區(qū)經(jīng)濟.2004，（11）5秦艷梅.金融深化及抑制與中小商業(yè)銀行之發(fā)展J.現(xiàn)代財經(jīng).2004，（8）ToDiscusstheEffectoftheNongovernmentalBankintheProcessofOurCountriesFinancialDeepeningAbstract:Thereisphenomenonoffinancialrepressioninthefinancialsystemofourcountry,andthefinancialrepressionrestrictsthehealthydevelopmentoftheeconomyinacertainextent.Soitshouldbeachievethetransformationfromthefinancialsystemofgovernmentalbankplaystheprincipalparttothefinancialsyst