銀行管理論文-淺析國有商業(yè)銀行風(fēng)險改革中的“悖論”論文關(guān)鍵詞:國有商業(yè)銀行風(fēng)險悖論論文摘要:我國商業(yè)銀行改革中由于政府信用對銀行信用的替代，致使其流動性風(fēng)險指數(shù)降低，金融非系統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為金融系統(tǒng)風(fēng)險，國有商業(yè)銀行的改革中存在“悖論”。由此得出，要使國有商業(yè)銀行改革成功，其關(guān)鍵是解決政府信用退出機制問題。一、目前我國銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀分析我們選擇了四大國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行作為考察的樣本對象，樣本期間為1998一2002年，采用-angandRhoades(1991)和McAllisterandMcManus(1992)提出的銀行無清償能力風(fēng)險指數(shù)(簡稱IR)作為衡量我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的指標(biāo)。銀行數(shù)據(jù)來源于歷年的中國金融年鑒和各家銀行網(wǎng)站所公布的年報資料。下圖為1998-2002年我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指數(shù)的統(tǒng)計結(jié)果。從上圖可以看出，四大國有商業(yè)銀行整體的流動性風(fēng)險指數(shù)要普遍低于股份制商業(yè)銀行或上市銀行以及全部銀行的流動性風(fēng)險指數(shù)。到2002年四大國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險指數(shù)要比所有銀行流動性風(fēng)險指數(shù)低0.04個指數(shù)點。這似乎意味著四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性風(fēng)險最小，發(fā)生破產(chǎn)的風(fēng)險最低。二、銀行流動性風(fēng)險模型構(gòu)建與分析為了進一步說明流動性風(fēng)險的狀況，我們有必要從影響流動性風(fēng)險的因素出發(fā)進行研究。尤其從分析影響流動性風(fēng)險的內(nèi)部因素出發(fā)，來對我國各商業(yè)銀行流動性風(fēng)險特征給予反映。無論是銀行收益的來源，還是銀行風(fēng)險的顯現(xiàn)，我們都可以從它的資產(chǎn)組合和融資結(jié)構(gòu)中分析得到。同樣，我們對各商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險的影響因素分析就從這兩者入手。衡量銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的兩個常用指標(biāo)是總貸款占總資產(chǎn)比率(ZD)和現(xiàn)金資產(chǎn)比例(xJ)，同時以呆帳準(zhǔn)備金占總貸款比例(DB)作為貸款資產(chǎn)比例的補充指標(biāo)。衡量銀行融資結(jié)構(gòu)的常用指標(biāo)是短期資產(chǎn)占易變負債(中長期貸款)的比例(DZ)，在運用這個指標(biāo)進行分析時必須注意銀行的規(guī)模，一些大銀行，特別是地處金融中心的大銀行，在經(jīng)營中更多地利用增加短期負債來獲取流動性，小銀行依靠資產(chǎn)變現(xiàn)取得流動性，因而對于規(guī)模不同的銀行，同一指標(biāo)數(shù)值所反映的流動性狀況可能有較大差異。以流動性風(fēng)險數(shù)(LD)作為因變量，上述四個變量作為自變量，構(gòu)造一個實證模型，結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況，檢驗它們之間具體關(guān)系。數(shù)據(jù)的來源與第一部分相同。可以從實證結(jié)果中發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險與其影響因素間的關(guān)系?？傎J款占總資產(chǎn)比率(ZD)對銀行流動性風(fēng)險的影響力為正，且影響效果顯著。從理論上分析，貸款資產(chǎn)是銀行收益性最高的資產(chǎn)之一，但它同時也極易遭受風(fēng)險，尤其總貸款中的中長期貸款比例越高，說明潛在的滯后性風(fēng)險越大。因此，它對銀行流動性風(fēng)險影響具有很大的不確定性。代表資產(chǎn)質(zhì)量的貸款呆帳準(zhǔn)備金占總貸款的比率(DB)顯然對銀行的流動性風(fēng)險起著正向作用，該比率越高，表明銀行的資產(chǎn)質(zhì)量越差，資產(chǎn)收益將因此而受到嚴(yán)重影響，銀行風(fēng)險也會因此而上升。三、國有商業(yè)銀行風(fēng)險改革中存在的“悖論”在上述銀行流動性風(fēng)險因素模型分析的基礎(chǔ)上，我們重新對四大國有商業(yè)銀行的流動性狀況進行分析。通過四大商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表的表現(xiàn)，我們看到:在四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的表現(xiàn)則為存款大大超過貸款，在這種狀況下，商業(yè)銀行會將以擴大盈利作為其首要目標(biāo)。具體表現(xiàn)為:一方面銀行短期貸款投放比例減小，中長期貸款比例增加。1998年末，國有商業(yè)銀行短期貸款余額為42221.27億元，中長期貸款余額為12789.45億元，分別占當(dāng)年貸款總余額的76.75%和23.25%。至2003年末，四家銀行的短期貸款和中長期貸款余額分別達到48815.90億元和45308.05億元，占當(dāng)年貸款總余額的比例變?yōu)?1.86%和48.14%在這5年間，中長期貸款共增長32518.6億元，年均增速為29.17%，在貸款總額中所占比重提高了25個百分點；而短期貸款僅增長6594.63億元，年均增長3.34%。從國家銀行存款和貸款結(jié)構(gòu)變化，定期存款在各項目存款總額中所占比重由1998年的52.94%下降到2003年的44.58%，活期存款則由39.94%上升到42.69%?？梢钥闯?隨著近年來貸款結(jié)構(gòu)和存款結(jié)構(gòu)的變化，我國四大國有商業(yè)銀行的中長期貸款比例不斷上升，致使流動性風(fēng)險不斷加劇。定期存款增幅下降，中長期貸款成倍增加，存款對銀行流動性的貢獻減弱而且增加的多是基建、技改、消費等期限長、金額大的貸款。還有不良資產(chǎn)的比例也在不斷的上升，并沒有因為金融資產(chǎn)管理公司的成立而根本改變。而且，從貸款期限結(jié)構(gòu)和不良資產(chǎn)比例等方面來看，我國四大國有商業(yè)銀行應(yīng)該具有較大的流動性風(fēng)險。與第一節(jié)的流動性風(fēng)險指數(shù)相比較，我們發(fā)現(xiàn)得出了截然相反的結(jié)論。因此，有必要找出其中的原因。四、“悖論”的根源我們通過進一步的分析發(fā)現(xiàn)，四大國有商業(yè)銀行具有國有產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，其背后有強大的政府信用擔(dān)保，存款人和債權(quán)人對其保持高度信心，索然國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率居高不下，但這并沒有妨礙它們?nèi)匀皇俏覈g接融資體系的中流砒柱，在這種條件下其流動性風(fēng)險通過政府信用的隱含擔(dān)保轉(zhuǎn)化為隱性的而且隱性成分非常大。用下圖表示為(如圖2):在這種政府隱含擔(dān)保下的銀行信用實質(zhì)上變相轉(zhuǎn)化為政府信用。信用行業(yè)原本屬于競爭行業(yè)，政府信用對銀行信用的替代是把壟斷機制引人競爭行業(yè)，在這種替代關(guān)系下，這回造成兩個直接后果:一是銀行會把政府職能變成自己的壟斷優(yōu)勢，在信用市場上建立自己的壟斷地位。二是會擠壓其他銀行的生存空間；一個間接后果:不是降低了金融非系統(tǒng)風(fēng)險溢價，而是把金融非系統(tǒng)風(fēng)險溢價逐步抬高的同時轉(zhuǎn)化為金融系統(tǒng)風(fēng)險。中國的信用制度和信用體系建設(shè)發(fā)展到今天，需要政府的支持，這是勿庸置疑的。但是必須認識到:政府的作用不是無限的。在信用制度、信用體系的建設(shè)中，政府發(fā)揮作用一定要“到位”但不要“越位”。這需要政府正確把握發(fā)揮作用的度。在指導(dǎo)思想上要從“無限政府”轉(zhuǎn)變?yōu)椤坝邢拚保獜摹肮苤普鞭D(zhuǎn)變?yōu)椤柏?zé)任政府”，政府服務(wù)方式要從“封閉式管理”轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴该魇焦芾怼?。同時，政府對自己的雙重身份要有正確認識。在社會信用體系中，政府既是信用體系建設(shè)和運行的管理者，充當(dāng)裁判的角色，又是社會信用的三大主體之一，直接參與信用體系的建設(shè)和運行。這樣的雙重身份要求政府在發(fā)揮作用時接受約束和規(guī)范。否則，新舊制度的錯位摩擦，造成體制上的真空地帶和財政上的漏出效應(yīng)，會把政府導(dǎo)人“經(jīng)濟人”的迷津，導(dǎo)致不少問題。五、結(jié)論通過對各個商業(yè)銀行流動性風(fēng)險狀況進行層層分析，我們發(fā)現(xiàn)在信用風(fēng)險管理的改革中，不僅僅是要加強四大國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理技術(shù)、管理機制等問題，因為國家對四大國有商業(yè)銀行的銀行擔(dān)保，致使四大國有商業(yè)銀行本身就可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險問題。政府信用的退出機制如果處理不當(dāng)，即使風(fēng)險管理技術(shù)上去了，并不能從根本上降低金融系統(tǒng)風(fēng)險，而只是把金融非系統(tǒng)風(fēng)險進一步轉(zhuǎn)化為隱性的金