銀行管理論文-銀行業(yè)開放銀行業(yè)改革和競爭摘要：銀行、非銀行企業(yè)、家庭個人和政府之間的經濟博弈行為推動銀行體制變遷。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關鍵作用。銀行是信息生產部門，銀行業(yè)改革目的是最大限度利用金融市場消除信息不對稱，降低資金交易和使用成本，推動總供給曲線右移，最終提高我國居民福利。關鍵詞：博弈；信息不對稱；交易稱本；金融體系人類社會從原始社會發(fā)展到現(xiàn)在，幾經滄桑巨變，總的來說，是以初始稟賦為基礎，不斷探索新的技術、資源、社會生產組織方式和實踐形式的進程，以達到降低生產和交易成本，提高勞動效率，最終提高個體消費效用和福利水平的目的。市場經濟是當今世界經濟發(fā)展運作模式的根本特征，在世界范圍內優(yōu)化資源配置和勞動分工，擴大生產和交易規(guī)模，提高區(qū)域和部門專業(yè)化水平，推動技術創(chuàng)新和全球化縱深發(fā)展，最終通過增進勞動效率和優(yōu)化經濟結構，提高全球福利水平，在此方面，市場機制起到了決定性作用；另一方面，限于人類現(xiàn)階段的認知和實踐水平，市場經濟仍有其局限性，其中最根本的缺陷就是市場失靈，斯密所謂的“看不見的手”不可能在任何地方、任何時間都發(fā)揮正常功能。金融市場作為信用經濟最關鍵的要素市場，市場失靈必然存在。中國從改革以前徹底拋棄市場到推動計劃經濟向市場經濟轉型，在過渡期間，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。四大國有商業(yè)銀行經營與市場行為形成極大的反差，中國加入WTO后，進一步融入世界市場體，在全球化形勢下，中國商業(yè)銀行改革勢在必行。然而，如何對開放經濟下的商業(yè)銀行進行改革？這都是擺在政府面前的一道難題。本文試圖以解決市場失靈問題為核心展開，以降低信息不對稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。首先，我對中國商業(yè)銀行的建立和發(fā)展歷程進行了綜述，這部分要回答為什么商業(yè)銀行會發(fā)展成如今這樣的情況。其次，我試圖探索為什么要采取這樣的改革模式，其理論和現(xiàn)實的依據(jù)是什么。然后，我從凱恩斯學派和新制度經濟學出發(fā)，闡述了下面的觀點：一方面，由于商業(yè)銀行是信用經濟的樞紐部門，其動蕩會造成整個國民經濟的混亂，甚至會在世界范圍內產生緊縮和不安，因此，政府有必要在商業(yè)銀行的改革進程中保持適度的干預力度，這告訴我們，政府是市場的守夜人，保持市場穩(wěn)定是其天然的職能；另一方面，制度的演進是經濟博弈行為內生的結果，政府在商業(yè)銀行改革中充當什么角色？政府是一個“家長”，通過外生性地制定相應規(guī)則，自上而下推動銀行改革；還是一個“守夜人”，它只是賦予經濟個體（商業(yè)銀行）充分競爭的自由，對競爭中不公正的行為進行約束，面對市場缺陷適應性地、內生地制定規(guī)則和設置機構，使制度建設適應市場行為，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。我支持后一種觀點。再次，我對開放市場中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個解決方案，解決思路是針對市場失靈、降低信息生產成本。最后，我給出了本文的結論。并對開放經濟下的商業(yè)銀行改革提出了一些“具有中國特色的政策建議”。一、商業(yè)銀行發(fā)展歷程本節(jié)的敘述以時間為主線，突出銀行的體制機構設置和業(yè)務分工在各階段的差別，主要分為革命根據(jù)地時期、計劃經濟時期和改革開放以后的銀行。根據(jù)地時期銀行具有中央銀行和國家銀行性質，是政府融資機構，主要目的是維持邊區(qū)金融穩(wěn)定，解決戰(zhàn)爭經費。計劃經濟時期，銀行性質未發(fā)生本質變化，主要目的是配合財政部完成資金的調撥，為發(fā)展經濟服務，這個時期銀行業(yè)務逐漸豐富。三中全會以后，政府確定了中國經濟向市場經濟轉變的改革指南，國營銀行開始向“真正的商業(yè)銀行”緩慢轉變，其根本原因在于要建立為市場經濟服務的銀行體系。過去銀行的經營體制、管理體制、業(yè)務和網(wǎng)點設置與市場經濟原則相悖，以銀行為主導的金融市場是市場經濟中起基礎作用的要素市場，之所以關鍵是因為貨幣資金是信用經濟的基礎和資源媒介，而銀行是貨幣流通的樞紐和貨幣發(fā)行的最重要渠道，因此，金融市場發(fā)展是市場經濟的必經之路，在這期間，中國銀行歷經了三次大分離。首先，1983年9月建立中國人民銀行，分離出部分專業(yè)銀行。銀行業(yè)發(fā)展的歷史經驗證明，國家必須支持成立了一個強有力的具有政府性質的銀行或相應機構，它強大得足以作為金融業(yè)的最后貸款人和權利相對獨立的金融政策制定者和金融監(jiān)管者，壟斷貨幣的發(fā)行權，成為銀行的銀行和政府的銀行，否則金融極有可能陷入混亂，因為將人民銀行作為中央銀行是銀行改革邁出實質性的第一步，過去與計劃經濟相一致的“大一統(tǒng)”銀行體系徹底解散。其次，1993年12月政策性業(yè)務從原國有商業(yè)銀行分離出來，成立國家政策性銀行專施政策性業(yè)務，四大專業(yè)銀行逐漸向與市場經濟相適應的商業(yè)銀行轉變。銀行作為信用經濟中一個關鍵性的微觀主體，在市場中以盈利為主要目的，這使得政策性業(yè)務和經營性業(yè)務隨著改革推動矛盾日益尖銳。銀行從自身實際利益出發(fā)，必須重視贏利性業(yè)務。社會效益和個體效益目標在一定范圍內不能很好協(xié)調，兩種業(yè)務和兩個目標同時包容在商業(yè)銀行內部，必然導致兩種業(yè)務不能同時有效操作。兩項目標不能同時有效達到，因此，分離業(yè)務是將銀行推行市場的必然一步，也是銀行邁向市場的實質性一步。最后，1999年國有商業(yè)銀行由于歷史原因沉積下來的不良資產被剝離出來，轉交金融資產管理公司運營。這是因為巴塞爾協(xié)議已經逐漸成為對全球商業(yè)銀行具有約束力的行業(yè)規(guī)范。我國商業(yè)銀行資本充足率明顯低于臨界值，其中不良資產占總資產的比例過高是導致資本充足率下降的根本原因之一；并且，過高的不良資產沉積在商業(yè)銀行內部，使金融風險逐漸積累，不利于銀行正常開展業(yè)務，形成必要競爭力，最終可能導致金融體系的脆弱性，有悖于建立健全的銀行體系的初衷。由此可見，剝離不良資產為商業(yè)銀行充分市場化改革創(chuàng)造了條件。近年來，中國銀行業(yè)市場化改革節(jié)奏加快，為規(guī)范銀行業(yè)務開展的相關法規(guī)相繼出臺，并處于不完善的過程中。中央銀行一改過去按行政區(qū)域劃分轄區(qū)為經濟區(qū)域劃分轄區(qū)，在區(qū)域性的經濟中心成立九大支行，此舉意在控制貨幣流，因為市場規(guī)律決定，資金是以經濟中心呈輻射狀流動，監(jiān)管機構也必然以經濟中心為基礎呈輻射狀配置。從金融業(yè)的世界發(fā)展歷史來看，專業(yè)分工是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之一，發(fā)達國家金融業(yè)一般經歷分工、混業(yè)，再強制分工，再自發(fā)混業(yè)階段。中國金融在改革開革后，面向市場化才發(fā)展了20多年。如果不由政府監(jiān)管部門進行外生性強制分工，就有可能由于專業(yè)經驗不足，利用過渡市場缺陷尋租等因素導致金融市場混亂，使改革的金融環(huán)境惡化。分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管是我國金融較低層次發(fā)展階段的必然模式。然而，銀行、證券和保險的監(jiān)管與制度規(guī)范集于中央銀行一身，行業(yè)間的利益沖突必然不會按市場原則解決；而且，盡管三個行業(yè)都以貨幣為主要業(yè)務工具，但具體業(yè)務差別極大，央行不可能全面有效協(xié)調，同時又不妨礙貨幣政策的制定和實施。因此，銀、證、保三個監(jiān)管委員會的形成，減輕了央行負擔，使央行專注于貨幣政策，同時，又使各行業(yè)利益按市場原則分配。近期商業(yè)銀行上市初步時間表的制定，反映了商業(yè)銀行改革進入攻堅階段，這一方面是要解決商業(yè)銀行的產權和治理結構問題；另一方面，也是要增加證券市場的深度和解決商業(yè)銀行資本充足率問題。中國銀行業(yè)已初步發(fā)展形成：以中央銀行為貨幣政策制定者，銀監(jiān)會為監(jiān)管者，國有商業(yè)銀行為主體，中資、外資、合資并存，多種所有制銀行共同發(fā)展，法律和行業(yè)規(guī)范共同約束，業(yè)務創(chuàng)新、市場化不斷推進的局面。二、中國銀行業(yè)發(fā)展的改革模式信息不對稱問題是任何經濟都要面臨的難題，中國銀行業(yè)在不同時期采取自己特有的模式來解決這個問題。銀行就是生產和制造信息的企業(yè)，本節(jié)以此為理論基礎來展開闡述。不同解決信息不對稱問題的模式實質上意味著不同的銀行運作機制，銀行生產和制造信息模式的變遷決定著銀行改革歷程。因此，把握住中國銀行業(yè)信息處理模式的變遷，就能在一定程度上解釋中國銀行改革模式演進的深層次原因。革命根據(jù)地時期，在邊區(qū)不存在真正意義上的市場。生產、分配、交換和消費均不是建立在市場的基礎上，自然不存在市場失靈問題。邊區(qū)群眾預期推翻國民黨統(tǒng)治和擊退日本侵略后，重新建立的社會制度就能保證公平，提高生活福利水平和政治地位以及人身自由。在這樣的信仰下，群眾生產積極性和革命情緒高漲，這無疑是邊區(qū)生產高效率的決定性因素。這種因素對邊區(qū)銀行的建立和發(fā)展有著重要的影響，銀行以中央政府為核心，積極為戰(zhàn)爭籌款，而集中起來的資金由政府根據(jù)戰(zhàn)時的需要進行指令性的計劃配置，邊區(qū)銀行天然地成為籌集和分配資金、并按計劃機制運行的政府部門，這種銀行體制保證了資金高效率地為戰(zhàn)爭服務。正是由于邊區(qū)銀行地域僅限于狹小的革命區(qū)，而當時銀行業(yè)務十分簡單，服務對象主要是農業(yè)部門、軍需品生產行業(yè)和部分國外捐資者，信息不對稱問題局限在小范圍內，而革命情緒和軍事管理方式又在一定程度上緩解了問題的重要性，所以這個問題對生產和分配效率亦未產生嚴重的沖擊。新中國成立以后，銀行的經營機制和模式未產生本質變化，仍然沿襲戰(zhàn)時慣例形成的“大一統(tǒng)”的銀行體系。建國初期，國民經濟幾近崩潰，如何從戰(zhàn)爭廢墟中迅速發(fā)展國民經濟是擺在政府面前的一項緊迫任務。同時，新政府還受到來自國際的政治壓力，大規(guī)模的國民經濟重建得不到國際資金的支持。國內彌漫著快速發(fā)展經濟、爭取成為自力更生的獨立強國的急切心理，資金自然成為極度匱乏的稀缺品，按集中計劃指令運行的銀行體系在資金的籌集和分配上再一次發(fā)揮了極高的效率。政府是生產和分配的決策者，它根據(jù)國民經濟的具體情況，做出統(tǒng)一計劃，而銀行業(yè)又完全處于政府的絕對控制下，銀行和政府幾乎不存在信息不對稱問題；而且，當時仍具有信仰經濟的濃厚特征即個人信仰作為提高自身勞動效率的主要激勵因素。因此，這種銀行體制保證了國民經濟在建國初期的高速增長。計劃經濟下的銀行體制所面臨的客觀環(huán)境逐漸發(fā)生了變化。首先，國民經濟中專業(yè)化分工越來越細，政府對各行業(yè)的信息獲取程度越來越低，政府無法充分掌握各行業(yè)的專業(yè)知識，它面臨的不再是戰(zhàn)時的農業(yè)經濟和建國初期簡單的基礎產業(yè)，而是一個數(shù)量龐大、結構復雜的國民經濟體系，政府亦不再具備駕馭各類專業(yè)信息的絕對能力。其次，政府管轄的地域更廣闊、人口更多、民族更豐富，人口結構更復雜，已不僅僅是工人或農民，還包括各個階層的公民。政府要完全擁有各地區(qū)、各民族、各階層公民的完全信息是不可能的，而且，復雜的人口構成使得政府更無法把握各類需求信息。人的動機已不能單純依賴信仰來解釋。最后，政府管理經濟的方式已從簡單的命令服從軍事管理轉向更注重人民權力的民主管理方式。這一變化意味著政府對公民多樣化需求的尊重，使得政府決策所需的信息集倍增，而政府要完全掌握信息集顯得困難。垂直型的銀行體系采用自上而下的行政管理方式，即不能有效地從基層向上傳遞政府決策所需信息和政策產生的反饋信息，在個體利益與社會利益發(fā)生沖突時，又有隱瞞信息上傳和阻礙政策實施的動機。政府自身在信息不完全條件下作出的決策不再對提高經濟運行效率有益。計劃經濟的發(fā)展使其本身的資源配置方式越來越成為社會進步的阻礙，在這種情況下，經濟內生行為決定了社會制度要進行重大變遷。十一屆三中全會是上層建筑已經看到了經濟內部的變化，為適應這種變化，消除阻礙生產力發(fā)展的體制性枷鎖，要求進行一場生產關系的大革命由計劃經濟體制全面向市場經濟體制演進。利用市場來配置資源，降低信息不對稱導致無效配置的程度。經濟個體是資源配置的具體實施者，是生產的決策者，因為經濟個體能在利益最大化驅動下和競爭的壓力下全力捕捉市場信息，按最大效用配置資源，最大限度地降低外生性的經濟扭曲和提高公民的福利。政府回歸“守夜人”角色，通過國家權力制定市場適應性規(guī)則，監(jiān)督經濟契約的執(zhí)行并維護市場秩序正常運行。整個國民經濟市場化改革要求銀行體系作出相應的變化。計劃時代的銀行具有壟斷性、行政性、垂直性和專業(yè)性，這與追求個體利益最大化、鼓勵競爭的市場機制不相適應。自1983年以來銀行經歷了三次大分離，市場化改革已初見成效。到2004年，競爭性的銀行間市場已初步形成。四大國有商業(yè)銀行與各類股份制銀行相互展開業(yè)務競爭，在銀行內部追求利潤最大化的激勵的拉動力作用下，銀行同時亦面臨同行業(yè)的競爭，則更善于，或者更主動捕捉市場信息，真正成為信息的生產者。因為銀行生產的信息對貸款業(yè)務至關重要，直接影響信用業(yè)務收益和風險，而銀行貸款是一種限制性信用契約，不在市場上流通。市場上其他的經濟個體無法模仿銀行的行為，這是由于信息為銀行特有，而銀行貸款業(yè)務具有專項投資特性。所以銀行能夠獲得生產信息的全部收益，避免證券市場跟隨投資造成的“免費搭車”行為，這樣銀行搜集并生產信息的動機就相當強烈，不斷對業(yè)務客戶（包括借款人和存款人）進行信息加工，這種競爭性的大規(guī)模生產信息極大弱化了銀行與服務群體間的信息不對稱問題。作為資源重要配置工具的貨幣則按照市場信息被分流到不同的部門，銀行在加速和優(yōu)化經濟結構方面起者核心作用?？蛻舻男庞蔑L險、要求的資金價格形成銀行信息集，二者都是影響銀行貸款決策的決定因素，銀行本著擇優(yōu)貸款的原則，實質上也推動市場化的優(yōu)勝劣汰，提高市場結構的層次。在開放經濟條件下，銀行加速和催化結構升級的作用顯得更為明顯。我們所說的開放指的是廣義開放，包括對內開放和對外開放，這種開放是全方位、多層次的。所謂對內開放指銀行業(yè)對國內資本無歧視對待，資本可以在符合規(guī)則條件下自由進入銀行，既可以參股原有銀行，亦可注資新建銀行，資本來源多樣化（包括私人資本，集體資本和國有資本）。銀行間形成競爭有序的市場，資金的價格形成機制是以市場為基礎的有管理的動態(tài)運動。而對外開放則是指銀行業(yè)對國外資本無歧視對待。外資按市場規(guī)則可以自由出入銀行業(yè)。在市場部分有效的假設下（即非強勢有效），市場信息在很大程度反映在價格上，銀行只需要在搜集和生產客戶風險信息上投入成本即可，這是因為風險信息是借款人不愿透露給銀行的?？梢?，市場極大地降低了銀行的信息生產成本，這意味著企業(yè)的融資成本更低，資金配置更有效。資金作為一種稀缺資源在全球范圍內配置，加速了國際專業(yè)化分工，國內具有相對成本優(yōu)勢的企業(yè)因其市場預期會盈利，這類企業(yè)的流通股票在資本市場上的表現(xiàn)或者市場價值的上升向所有投資者傳遞信息，銀行根據(jù)價格信號，綜合自己對該類企業(yè)生產的信息集，擇優(yōu)貸款，這就是“市場信息決策”機制。同時，具有相對劣勢的企業(yè)因資金匱乏而迅速被淘汰，國家產業(yè)結構升級更新加快，經濟更富有活力，國際分工格局下貿易規(guī)模擴大，結構將更優(yōu)化；國內外銀行間競爭也迫使資金結算、匯兌成本降低，交易成本和風險也因銀行作為中介機構而下降，中介成本的下降將促使經濟人更傾向于利用銀行融資，“脫媒”現(xiàn)象逐漸消失