2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 摘 要 一、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位逐漸增強(qiáng) 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，醫(yī)療器械行業(yè) GDP 占比不斷增長(zhǎng)，逐步成為最活躍、發(fā)展最快的行業(yè)，成為繼 IT和生物醫(yī)藥后又一引人關(guān)注的投資領(lǐng)域。截止 2007年 11 月，該行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值上升到 514.47億元，同比增長(zhǎng) 21.42%，年平均增長(zhǎng) 24%，增長(zhǎng)迅速。 2 6 9 . 5 13 2 9 . 9 04 4 8 . 4 55 1 4 . 4 70 . 0 01 0 0 . 0 02 0 0 . 0 03 0 0 . 0 04 0 0 . 0 05 0 0 . 0 06 0 0 . 0 02004 2005 2006 200711億元051015202530%工業(yè)總產(chǎn)值 同比增長(zhǎng)醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從未來(lái)看，隨著醫(yī)療體制改革的深入，國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)對(duì)醫(yī)療器械的需求和消費(fèi)將持續(xù)增加，醫(yī)療器械行業(yè)將得到大力發(fā)展 ，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。 二、行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè) （一）行業(yè)需求不斷擴(kuò)大 近五年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)保持高速增長(zhǎng)，銷售收入增速保持在 17%以上，平均增速為 20.81%。 2006年醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入達(dá)到 427.71億元， 2007年 111月達(dá)到了 493.18億元，較 2006年增長(zhǎng) 22.17%。預(yù)計(jì) 2007年全年銷售收入增長(zhǎng)率將超越 2006年同期水平。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 1 8 9 . 1 32 2 8 . 9 23 2 5 . 0 34 2 7 . 7 14 9 3 . 1 801002003004005006002003 2004 2005 2006 200711億元0510152025收入 收入增速20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入及增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 我國(guó)巨大的人口基 數(shù)和飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)使得國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)需求隨著居民期望壽命的不斷提高、人口老齡化以及大眾對(duì)生活質(zhì)量與健康水平期望的提高而持續(xù)高增長(zhǎng)。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速醫(yī)療服務(wù)需求升級(jí)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，導(dǎo)致健康服務(wù)需求的整體增加；醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)的逐步開放，使國(guó)內(nèi)外資本投資中國(guó)醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)的速度加快。這些均導(dǎo)致醫(yī)療器械市場(chǎng)需求的增加。 （二）需求結(jié)構(gòu)變化，新興子行業(yè)需求增大 醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展較不平衡。作為傳統(tǒng)醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)，占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)份額的近 80%；口腔科用設(shè)備及器具制造、實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具制造、機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造五個(gè)子行業(yè)在全行業(yè)中占比較少。 從子行業(yè)銷售收入所占比重來(lái)看，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)比重下降幅度較大，截止 2007年 11 月，該比重由 2003年的 41.37%下降至 35.06%；口腔科用設(shè)備及器具制造也小幅下降；其余五個(gè)行業(yè)銷售收入比重則平穩(wěn)上升，假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行業(yè)比重上升趨勢(shì)最為明顯。此種比重變化反應(yīng)了傳統(tǒng)醫(yī)療器械市場(chǎng)需求已基本飽和 ，而具體細(xì)分市場(chǎng)則需求旺盛、地位上升。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 醫(yī)療器械子行業(yè)銷售收入比重變化 單位： % 名稱 2003 2004 2005 2006 200711 3681 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造 41.37 44.51 38.68 35.73 35.06 3682 口腔科用設(shè)備及器具制造 2.26 1.83 1.33 1.47 1.63 3683 實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造 3.21 3.86 2.81 2.41 3.84 3684 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 34.97 32.86 35.13 34.21 35.71 3685 機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造 3.16 4.15 5.16 6.64 4.94 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 5.58 4.85 8.36 7.57 11.97 3689 其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造 9.44 7.95 8.53 11.97 12.83 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從增速來(lái)看，實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造子行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)；機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造 兩個(gè)子行業(yè)表現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)；其余子行業(yè)表現(xiàn)出小幅上升趨勢(shì)。 -100102030405060702003 2004 2005 2006 200711%368 3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920032007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)銷售收入增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 （三）供給平穩(wěn)增加，供給結(jié)構(gòu)合理性有待調(diào)整 我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量逐步增加，但自 2005年增幅逐年降低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。 2007年全國(guó)共有醫(yī)療器械制造企業(yè) 806家，經(jīng)營(yíng)企業(yè) 144977家。 醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展較不平衡。作為傳統(tǒng)醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行 業(yè)，工業(yè)總產(chǎn)值累計(jì)占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的將近 80%；其余子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占比較少。 從下表可以看出，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占比下降幅度較大，截止 2007年 11 月，該比重由 2004年的 40.53%下降至 34.78%；機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行業(yè)比重也稍有降低；其余四2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 個(gè)行業(yè)比重則平穩(wěn)上升，其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造子行業(yè)比重上升較多。 醫(yī)療器械子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化 單位： % 名稱 2004 2005 2006 200711 3681 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造 40.53 38.65 36.07 34.78 3682 口腔科用設(shè)備及器具制造 1.57 1.51 1.55 1.78 3683 實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造 3.01 2.89 2.32 3.57 3684 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 34.35 35.44 34.06 36.34 3685 機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造 4.92 5.81 6.65 5.05 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 7.43 7.60 7.48 5.99 3689 其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造 8.19 8.10 11.86 12.50 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從增速來(lái)看，口腔科用設(shè)備及器具制造子行業(yè)與實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造子行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，其他子行業(yè)繼 2006年增速上升后均表現(xiàn)出不同幅度的下降趨勢(shì)，其中又以機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造兩個(gè)子行業(yè)降幅最為明顯。 -10.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002005 2006 200711%368 3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920052007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 今后幾年內(nèi)我國(guó)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)年增速都將達(dá)到 14%左右。隨著未來(lái)行業(yè)的洗牌和整合，集中度將提高，大型企業(yè)的產(chǎn)能將得到有效擴(kuò)張，規(guī)?；?yīng)將凸顯；而眾多小型企業(yè)，由于其醫(yī)療器械技術(shù)門檻不高，產(chǎn)品的差異化不明顯，公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展會(huì)面臨較沉重壓力，企業(yè)無(wú)效產(chǎn)能將被淘汰。 相對(duì)于旺盛的行業(yè)需求，醫(yī)療器械行業(yè)并不能有效滿足該需求，行業(yè)缺口較大；此外，醫(yī)療器械行業(yè)的供給結(jié)構(gòu)不能很好的滿足具體子行業(yè)的需求增長(zhǎng)，行業(yè)調(diào)整很有必2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 要。結(jié)構(gòu)以及總量上，醫(yī)療器械行業(yè)應(yīng)努力促進(jìn)供給的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及合理調(diào)整，以更有效 迎合需求。 （四）進(jìn)出口狀況好轉(zhuǎn) 2007年，我國(guó)醫(yī)療器械進(jìn)口在經(jīng)歷 2006年的縮量后開始回暖，進(jìn)口量值轉(zhuǎn)跌為升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 2007年我國(guó)醫(yī)療器械進(jìn)出口總額為 126.97億美元，同比增長(zhǎng) 20.33%，占醫(yī)藥保健類商品進(jìn)出口總額的 32.9%。其中，進(jìn)口額為 42.82億美元，同比增長(zhǎng) 16.32%；出口額為 84.15億美元，同比增長(zhǎng) 22.47%；全年貿(mào)易順差從 2002年的 5億多美元猛增到 2007年的 41.33億美元。 0204060801001201402003 2004 2005 2006 2007億美元0 . 0 05 . 0 01 0 . 0 01 5 . 0 02 0 . 0 02 5 . 0 03 0 . 0 03 5 . 0 0%進(jìn)口額 出口額 進(jìn)出口總額 進(jìn)口增速 出口增速 總額增速20032007 年進(jìn)出口變動(dòng)情況 數(shù) 據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署 2007年醫(yī)療器械行業(yè)進(jìn)出口存在以下幾個(gè)特點(diǎn)：對(duì)美、德、日進(jìn)口穩(wěn)定增長(zhǎng)；數(shù)字產(chǎn)品進(jìn)口增幅明顯；高值植入產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升；跨國(guó)巨頭保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)、高精尖醫(yī)療設(shè)備仍依賴于進(jìn)口；京、滬、粵為主要進(jìn)口省市；主要進(jìn)出口貿(mào)易處于逆差；自主品牌成為我國(guó)醫(yī)械出口瓶頸等問(wèn)題。 預(yù)計(jì) 2008年我國(guó)醫(yī)療器械進(jìn)口，尤其是高端產(chǎn)品的進(jìn)口將保持平衡、適度增長(zhǎng)。而由于成本優(yōu)勢(shì)的減弱以及國(guó)家出口政策的調(diào)整，我過(guò)醫(yī)療器械行業(yè)出口將受到一定的影響，出口增幅將有所減慢，但整體出口形勢(shì)將會(huì)繼續(xù)向好的方向發(fā)展。 三、行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè) （一）資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)平穩(wěn)增加 行業(yè)的旺盛需求推動(dòng)了資產(chǎn)以及收入、利潤(rùn)快速穩(wěn)定的增長(zhǎng)。近五年來(lái)，醫(yī)療器械行業(yè)增速保持在 12%以上，截止 2007年 11 月，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到 494.99億元，同比增長(zhǎng)2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 16.53%； 2007年 11 月，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 493.18億元，同比增長(zhǎng) 22.17%；利潤(rùn)方面，除 2005年行業(yè)利潤(rùn)增速大幅下降、低于收入增速 23.1個(gè)百分點(diǎn)外，其余年份，利潤(rùn)增速均快于行業(yè)收入增速。截止 2007年 11 月，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 52.64億元，同比增長(zhǎng) 42.51%。 5 2 . 6 41 8 9 . 1 32 2 8 . 9 24 9 3 . 1 81 6 . 4 6 2 8 . 8 22 4 . 4 0 4 1 . 6 83 2 5 . 0 34 2 7 . 7 101002003004005006002003 2004 2005 2006 200711億元- 1 00102030405060利潤(rùn)總額 銷售收入 收入增長(zhǎng) 利潤(rùn)增長(zhǎng)20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)收入與利潤(rùn)變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 （二）行業(yè)運(yùn)行效率不斷提升 盈利能力 ：較強(qiáng)，行業(yè)發(fā)展日益成熟，競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈化，行業(yè)運(yùn)行效率提高。截止2007年 11 月，全行業(yè)銷售毛利率達(dá)到 25.56%，較 2003年下降 0.25個(gè)百分點(diǎn)；銷售利潤(rùn)率以及資產(chǎn)報(bào)酬率分別為 10.67%和 12.31%，較 2003年增加 1.96以及 3.68個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)幅度較大。 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)盈利能力變化分析 2007年 11 月 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 銷售毛利率（） 25.56 24.84 25.35 26.03 25.81 銷售利潤(rùn)率（） 10.67 9.75 8.87 10.66 8.71 資產(chǎn)報(bào)酬率（） 12.31 10.90 9.04 10.89 8.63 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 償債能力 ：整體償債能力比較強(qiáng)，行業(yè)償債能力得到了明顯提高。五年來(lái)，醫(yī)療器械行業(yè)的負(fù)債率一直維持在 50左右，虧損面則保持在 18%左右，并表現(xiàn)出小幅下降趨勢(shì)； 2007年利息保障倍數(shù)較 03年翻了近一倍，行業(yè)利息保障倍數(shù)有了一個(gè)比較明顯的提升。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)償債能力變化分析 2007年 11 月 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 負(fù)債率（） 45.86 47.19 47.47 50.86 51.78 虧損面（） 17.49 19.22 18.38 18.18 18.76 利息保障倍數(shù)（倍） 17.35 15.43 17.03 12.57 9.73 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 發(fā)展能力 ：發(fā)展能力較好。 2007年，醫(yī)療器械行業(yè)應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率為 20.3，較2003年有所下降。行業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售收入增長(zhǎng)率分別為 42.51%、16.53%、 22.17%，均達(dá)到歷史最好水平。其中，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率增長(zhǎng)較為迅速，增幅達(dá)到 13.18%。 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展能力變化分析 2007年 11 月 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率（） 20.30 7.62 11.18 23.63 22.82 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（） 42.51 26.37 -0.01 49.01 29.33 資產(chǎn)增長(zhǎng)率（） 16.53 16.00 12.81 13.58 14.54 銷售收入增長(zhǎng)率（） 22.17 22.85 23.09 18.04 17.94 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 營(yíng)運(yùn)能力 ：不斷提高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均有不同程度的提高， 2007年 11 月時(shí)分別達(dá)到 6.1%、 11.02%和 1.76%。 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力變化分析 2007年 11 月 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（） 6.10 6.40 5.32 5.04 5.08 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（） 11.02 10.90 9.69 8.68 7.68 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ %） 1.76 1.71 1.60 1.55 1.48 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 四、子行業(yè)對(duì)比分析及預(yù)測(cè) （一）子行業(yè)規(guī)模比重變化 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)和醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)是醫(yī)療器械子行業(yè)中的主要行業(yè)，兩者累計(jì)資產(chǎn)比重超過(guò) 65%，但醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有所下降；除此之外，所占比重較多的行業(yè)為 3689其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造類，該行業(yè)資產(chǎn)、收入比重均超過(guò) 10%，發(fā)展迅速。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 8 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002003 2004 2005 2006 2007%3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)資 產(chǎn)比重變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銷售收入呈現(xiàn)出類似資產(chǎn)的特征，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)以及醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)銷售收入最多，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)銷售收入有所下降。 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.0050.002003 2004 2005 2006 2007%3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)銷售收入比重變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 利潤(rùn)集中度沒有資產(chǎn)以及銷售收入高。醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)以及醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)所占利潤(rùn)比重仍遠(yuǎn)大于其他子行業(yè)，但利潤(rùn)空間逐步被壓縮，其余子行業(yè)發(fā)展迅速。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 9 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002003 2004 2005 2006 2007%3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)利潤(rùn)比重變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 （二）銷售利潤(rùn)率分析 截止 2007年 11 月，醫(yī)療器械行業(yè)整體銷售利潤(rùn)率為 10.67%，處于中等偏上水平。具體子行業(yè)來(lái)看，盈利能力較強(qiáng)的子行業(yè)有其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造、醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)。實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造、醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造、機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造三個(gè)子行業(yè)的銷售利潤(rùn)率低于行業(yè)平均水平，分別為 7.65%、 7.28%以及 7.16%。其余子行業(yè)均高于行業(yè)平均值。 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.0018.0020.002003 2004 2005 2006 2007%368 3681 3682 3683 3684 3685 3686 368920032007 年醫(yī)療器械行業(yè)子行業(yè)銷售利潤(rùn)率 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 10 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 五、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 ：總的來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及居民收入大幅提高為醫(yī)療器械市場(chǎng)的擴(kuò)大提供了保障，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展將促進(jìn)行業(yè)的快速平穩(wěn)發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體風(fēng)險(xiǎn)較小。 人民幣升值 ：鑒于 2008年初一系列自然災(zāi)害影響，預(yù)計(jì)人民幣升值幅度減少。將刺激醫(yī)療器械行業(yè)出口增加，一定程度上緩解目前醫(yī)療器械行業(yè)出口逐步放緩的 趨勢(shì)；但由于出口成本上升等因素影響，最終對(duì)出口量的影響難以預(yù)計(jì)；進(jìn)口方面，由于高端醫(yī)療器械國(guó)內(nèi)技術(shù)較落后，對(duì)進(jìn)口量影響不大，且會(huì)減少進(jìn)口企業(yè)的利潤(rùn)空間。 醫(yī)改 ：社區(qū)和鄉(xiāng)村醫(yī)療機(jī)構(gòu)的建設(shè)必將以基礎(chǔ)設(shè)施和基本醫(yī)療設(shè)備的建設(shè)先行，醫(yī)療器械企業(yè)將迎來(lái)一個(gè)采購(gòu)高峰期；一些具有強(qiáng)大股東背景的公司，有望獲得股東扶持，注入相關(guān)資產(chǎn)，而進(jìn)一步發(fā)展壯大醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，提升在行業(yè)里的地位； 應(yīng)注意的是，由于行業(yè)看好，資本逐利的本性使這一行業(yè)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)加劇的趨勢(shì)。若相關(guān)公司的醫(yī)療器械技術(shù)門檻不高，產(chǎn)品的差異化不明顯，則公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展 也同樣會(huì)面臨較沉重壓力。 醫(yī)療器械集中采購(gòu) ：長(zhǎng)期來(lái)看，可以規(guī)范采購(gòu)行為，降低采購(gòu)價(jià)格，建立防控醫(yī)療器械購(gòu)銷中商業(yè)賄賂的長(zhǎng)效機(jī)制。對(duì)醫(yī)療企業(yè)而言，規(guī)范的企業(yè)將會(huì)越來(lái)越規(guī)范，而那些中小企業(yè)由于實(shí)力不濟(jì)就會(huì)倒在政府采購(gòu)的門檻之外，引發(fā)行業(yè)洗牌；此外，大型醫(yī)械政府采購(gòu)規(guī)則和程序的變化會(huì)加劇高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，催生“新市場(chǎng)空間”，即欠發(fā)達(dá)地區(qū)的醫(yī)療器械市場(chǎng)。 醫(yī)藥器械監(jiān)督管理?xiàng)l例修訂 ：新條例的實(shí)施將加強(qiáng)對(duì)醫(yī)療器械市場(chǎng)的整頓，政府監(jiān)管力度的加大，除了保證醫(yī)療器械的安全性外，也將引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好、公平 的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，讓企業(yè)有更多的精力投入到技術(shù)創(chuàng)新上； 此外，準(zhǔn)入門檻的提高，會(huì)使產(chǎn)業(yè)逐漸集中和分化，企業(yè)將在產(chǎn)業(yè)鏈里從事自己最為擅長(zhǎng)的部分，而不是都去做貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的工作。 關(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療器械價(jià)格管理的公告 ：有效整頓目前醫(yī)療器械市場(chǎng)價(jià)格混亂的現(xiàn)象，削減醫(yī)療器械利潤(rùn)空間，促進(jìn)行業(yè)整合。 中美藥品和醫(yī)療器械安全合作備忘錄 ：協(xié)議的正式簽署意味著我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)將面臨國(guó)際的挑戰(zhàn)與更加苛刻的游戲規(guī)則，有利于我國(guó)醫(yī)療器械的監(jiān)管走向國(guó)際合作，中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)逐步走向國(guó)際市場(chǎng)。 此外，協(xié)議的簽訂將為外資醫(yī)療器械企業(yè)進(jìn)入 中國(guó)市場(chǎng)提供一個(gè)良好的環(huán)境，醫(yī)療2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 11 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 器械市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈化。 總體來(lái)看，行業(yè)政策促進(jìn)行業(yè)整體發(fā)展，使行業(yè)運(yùn)作更加規(guī)范化，政策風(fēng)險(xiǎn)較低。但對(duì)于中小企業(yè)而言，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及行業(yè)規(guī)范化，將面臨被淘汰的危險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較高。 六、行業(yè)授信建議 總體 ： 目前，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展還處于較低水平。隨著居民消費(fèi)水平的提高以及社會(huì)保障制度的完善，醫(yī)療器械行業(yè)的需求將逐步增大。未來(lái)幾年，我國(guó)醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展速度將會(huì)加快，發(fā)展前景良好。 總體來(lái)說(shuō)，可保持并適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)授信總規(guī)模，增加一些擁有研發(fā)項(xiàng)目和國(guó)家支持類項(xiàng)目的醫(yī)療器 械企業(yè)授信，以及一些大型醫(yī)療器械集團(tuán)的授信；堅(jiān)持有進(jìn)有退原則，進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)。 子行業(yè) ： 醫(yī)療器械兩大傳統(tǒng)子行業(yè)醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)以及醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)，發(fā)展已相對(duì)飽和，市場(chǎng)空間逐步縮小。 隨著醫(yī)療器械市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，對(duì)專業(yè)化的細(xì)分醫(yī)療器械市場(chǎng)需求不斷增大，從而導(dǎo)致其余醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)利潤(rùn)快速增長(zhǎng)。 對(duì)于這些目前資產(chǎn)規(guī)模、收入相對(duì)較小，但效益較好、市場(chǎng)尚未飽和、盈利空間巨大的細(xì)分子行業(yè)，如口腔科用設(shè)備及器具制造子行業(yè)、假肢、人工器官及植（介）入 器械制造子行業(yè)等，可以考慮加大授信力度。 區(qū)域 ： 醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度很高。從資產(chǎn)規(guī)模以及收入、利潤(rùn)狀況來(lái)看，發(fā)展較快、盈利較好的省市主要有廣東、江蘇、北京、上海、浙江等。授信可以選擇這些重點(diǎn)區(qū)域來(lái)做，進(jìn)一步優(yōu)化客戶地區(qū)結(jié)構(gòu)。 企業(yè)類型 ：對(duì)具有一定技術(shù)含量以及進(jìn)口替代能力的醫(yī)療器械企業(yè)、有一定規(guī)模和質(zhì)量保證的醫(yī)療器材消耗品的企業(yè)、地域優(yōu)勢(shì)型以及普及型醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)可以適當(dāng)擴(kuò)大授信規(guī)模。 產(chǎn)業(yè)鏈 ： 隨著醫(yī)改的深入，醫(yī)藥行業(yè)也將獲得持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 12 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 授信。具體來(lái)講，應(yīng)關(guān)注受益于醫(yī)改行業(yè) 的企業(yè)，即具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品價(jià)格較低的大型普藥生產(chǎn)企業(yè)。此外，可適當(dāng)關(guān)注此類研發(fā)能力強(qiáng)或有較好研發(fā)外包業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的醫(yī)藥企業(yè)。 優(yōu)勢(shì)醫(yī)藥商業(yè)公司將可能利用上游企業(yè)的資源，通過(guò)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游的延伸，實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)最大化。且“醫(yī)藥分離”將極大的提升醫(yī)療流通行業(yè)的整體盈利能力，可適當(dāng)關(guān)注。 隨著人們觀念的逐漸改變，健康管理將替代昂貴的“診斷和治療系統(tǒng)”成為疾病防控主流。作為一個(gè)醫(yī)療保健相關(guān)的新興服務(wù)領(lǐng)域，此領(lǐng)域潛力巨大，可考慮適當(dāng)授信。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 13 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè) . 1 第一節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化 . 1 一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 . 1 二、醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 . 1 三、醫(yī)療器械行業(yè)投資額度占全國(guó)投資總額比重變化分析 . 2 第二節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) . 4 一、醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量分析 . 4 二、醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)狀況 . 4 三、供給結(jié)構(gòu)分析 . 5 四、 20082010 年供給預(yù)測(cè) . 6 第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) . 8 一、需求總量及速率分析 . 8 二、 需求結(jié)構(gòu)變化分析 . 8 三、 2008 2010 年需求預(yù)測(cè) . 9 第四節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) . 12 一、行業(yè)進(jìn)出口總額分析 . 12 二、行業(yè)進(jìn)出口特點(diǎn)分析 . 12 三、醫(yī)療電子產(chǎn)品進(jìn)出口狀況及預(yù)測(cè) . 14 四、 2008 年行業(yè)進(jìn)出口預(yù)測(cè) . 15 第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析 . 17 一、庫(kù)存變化 . 17 二、供需平衡分析及預(yù)測(cè) . 17 第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè) . 18 第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè) . 18 一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 . 18 二、收入和利潤(rùn)變化分析 . 18 第二節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè) . 20 一、行業(yè)三費(fèi)變化 . 20 二、行業(yè)效益分析 . 21 三、平均勞動(dòng)生產(chǎn)率變化分析 . 22 四、行業(yè)效益預(yù)測(cè) . 23 第三章 醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 及預(yù)測(cè) . 24 第一節(jié) 我國(guó)醫(yī)療器械的行業(yè)特點(diǎn) . 24 第二節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀 . 25 一、我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀 . 25 二、“醫(yī)療器械”低端市場(chǎng)硝煙四起 . 25 三、醫(yī)療器械高端市場(chǎng)“洋貨”一統(tǒng)天下 . 27 四、醫(yī)療器械市場(chǎng)價(jià)格亂象叢生 . 27 第三節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)投融資狀況 . 29 一、醫(yī)療器械成風(fēng)投新寵，醫(yī)療器械市場(chǎng)掀起投資熱潮 . 29 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 14 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 二、中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)“出?！?. 29 三、行業(yè)動(dòng)態(tài) . 31 第四節(jié) 醫(yī)療器械技術(shù)發(fā)展 .34 一、我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)技術(shù)水平 . 34 二、醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)研發(fā)狀況 . 34 三、全球數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展 . 35 四、我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的四大熱點(diǎn) . 38 第四章 醫(yī)療器械子行業(yè)分析 .39 第一節(jié) 子行業(yè)對(duì)比分析 .39 一、子行業(yè)規(guī)模比重變化 . 39 二、子行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)比分析 . 41 第二節(jié) 口腔科用設(shè)備及器具制造行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) .44 一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 . 44 二、行業(yè)規(guī)模狀況 . 45 三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 . 46 四、行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) . 47 第三節(jié) 醫(yī)療 、外科及獸醫(yī)用器械制造業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) .48 一、獸醫(yī)用器械制造行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r . 48 二、行業(yè)規(guī)模狀況 . 48 三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 狀況分析 . 49 四、行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) . 50 第四節(jié) 民用醫(yī)療器械發(fā)展?fàn)顩r分析及預(yù)測(cè) .51 一、民用醫(yī)療器械發(fā)展的現(xiàn)實(shí)可能性 . 51 二、民用醫(yī)療器械的目標(biāo)消費(fèi)群 . 51 第五章 細(xì)分地區(qū)分析 .53 第一節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) .53 一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) . 53 二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) . 53 三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) . 55 第二節(jié) 北京市醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) .57 一、區(qū)域在行業(yè)中的地位及特征分析 . 57 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 . 59 三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析 . 60 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) . 61 第三節(jié) 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) .63 一、區(qū)域在行業(yè)中的地位及特征分析 . 63 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 . 65 三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析 . 66 四、深圳醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒 . 67 五、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) . 69 第四節(jié) 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) .72 一、區(qū)域在行業(yè)中的地位及特征分析 . 72 二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 . 74 三、區(qū)域子行業(yè)對(duì)比分析 . 75 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 15 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) . 76 第六章 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)分析 . 79 第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 . 79 一、企業(yè)規(guī)模特征分析 . 79 二、企業(yè)所有制特征分析 . 81 三、企業(yè)的區(qū)域分布分析 . 83 第二節(jié) 公司重點(diǎn)企 業(yè)對(duì)比分析 . 84 一、盈利能力分析 . 84 二、償債能力分析 . 85 三、發(fā)展能力分析 . 86 四、營(yíng)運(yùn)能力分析 . 87 第三節(jié) 山東新華醫(yī)療器械廠分析 . 89 一、企業(yè)基本狀況 . 89 二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 . 89 三、公司發(fā)展前景預(yù)測(cè) . 90 第四節(jié) 北京萬(wàn)東醫(yī)療裝備股份有限公司分析 . 93 一、企業(yè)基本狀況 . 93 二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 . 93 三、萬(wàn)東醫(yī)療裝備股份有限公司 2007 2011 年戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告 . 94 四、公司發(fā)展前景預(yù)測(cè) . 95 第七章 醫(yī)療器械行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 . 97 第一節(jié) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 . 97 一、宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 . 97 二、匯率政策對(duì)行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) . 97 第二節(jié) 醫(yī)療體制改革風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 . 98 一、醫(yī)改內(nèi)容 . 98 二、五類型企業(yè)受益于新醫(yī)療改革 . 99 三、醫(yī)改對(duì)醫(yī)療器械市場(chǎng)影響 . 99 第三節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)政策 風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 . 101 一、醫(yī)療器械集中采購(gòu)制度 .101 二、醫(yī)療器械質(zhì)量管理體系規(guī)范政策 .102 三、醫(yī)藥器械監(jiān)督管理?xiàng)l例 修訂 .103 四、國(guó)家發(fā)改委發(fā)出關(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療器械價(jià)格管理的公告 .104 五、中美藥品和醫(yī)療器械安全合作備忘錄簽訂 .104 第 八章 醫(yī)療器械行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 . 105 第一節(jié) 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 . 105 一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 .105 二、子行業(yè)授 信機(jī)會(huì)及建議 .105 三、區(qū)域授信機(jī)會(huì)及建議 .106 四、分企業(yè)類型的授信機(jī)會(huì)及建議 .106 第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議 . 108 一、醫(yī)藥行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 .108 二、醫(yī)藥商業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 .108 三、健康管理服務(wù)業(yè) .108 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 16 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 附 表 表 1 醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造類別分類及代碼 . 1 表 2 醫(yī)療器械子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化 . 5 表 3 2007 年醫(yī)療器械行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目 . 6 表 4 醫(yī)療器械子行業(yè)銷售收入比重變化 . 9 表 5 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)盈利能力變化分析 . 21 表 6 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)償債能力變化分析 . 22 表 7 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展能力變化分析 . 22 表 8 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力變化分析 . 22 表 9 口腔科用設(shè)備及器具制造行業(yè)運(yùn)行狀況分析 . 46 表 10 口腔科用設(shè)備及器具制造行業(yè)運(yùn)行狀況分析 . 50 表 11 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量地區(qū)分布 . 53 表 12 醫(yī)療器械行業(yè)資產(chǎn)地區(qū)分布 . 54 表 13 醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入地區(qū)分布 . 55 表 14 醫(yī)療器械行業(yè)地區(qū)盈利狀況 . 56 表 15 醫(yī)療器械行業(yè)區(qū)域虧損狀況 . 56 表 16 北京市醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)類型狀況 . 58 表 17 北京市醫(yī)療器械行業(yè)分所有制類型運(yùn)營(yíng)狀況 . 59 表 18 北京市醫(yī)療器械行業(yè)運(yùn)行狀況 . 60 表 19 北京市醫(yī)療器械行業(yè)子行業(yè)規(guī)模變化 . 61 表 20 北京市醫(yī)療器械子行業(yè)盈利狀況對(duì)比 . 61 表 21 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)類型狀況 . 64 表 22 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)分所有制類型運(yùn)營(yíng)狀況 . 65 表 23 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)運(yùn) 行狀況 . 66 表 24 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)子行業(yè)規(guī)模變化 . 67 表 25 廣東省醫(yī)療器械子行業(yè)盈利狀況對(duì)比 . 67 表 26 江蘇省醫(yī)療 器械行業(yè)企業(yè)類型狀況 . 73 表 27 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)分所有制類型運(yùn)營(yíng)狀況 . 74 表 28 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)運(yùn)行狀況 . 75 表 29 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)子行業(yè)規(guī)模變化 . 76 表 30 江蘇省醫(yī)療器械子行業(yè)盈利狀況對(duì)比 . 76 表 31 醫(yī)療器械行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況 . 80 表 32 醫(yī)療器械行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 . 80 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 17 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 表 33 醫(yī)療器械行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 . 81 表 34 醫(yī)療器械行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 . 82 表 35 醫(yī)療器械行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況 . 82 表 36 醫(yī)療器械行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 . 83 表 37 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 . 83 表 38 2007 年 11 月部分醫(yī)療器械企業(yè)盈利能力分析 . 85 表 39 2007 年 11 月部分醫(yī)療器械企業(yè)償債能力分析 . 86 表 40 2007 年 11 月部分醫(yī)療器械企業(yè)發(fā)展能力分析 . 87 表 41 2007 年 11 月部分醫(yī)療器械企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 . 88 表 42 新華醫(yī)療盈利能力分析 . 89 表 43 新華醫(yī)療償債能力分析 . 90 表 44 新華醫(yī)療經(jīng)營(yíng)能力分析 . 90 表 45 新華醫(yī)療發(fā)展能力分析 . 90 表 46 萬(wàn)東醫(yī)療盈利能力分析 . 93 表 47 萬(wàn)東醫(yī)療償債能力分析 . 94 表 48 萬(wàn)東醫(yī)療經(jīng)營(yíng)能力分析 . 94 表 49 萬(wàn)東醫(yī)療發(fā)展能力分析 . 94 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 18 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 附 圖 圖 1 醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 . 2 圖 2 醫(yī)療器械行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模 . 3 圖 3 單個(gè)企業(yè)平均固定資產(chǎn)凈值 . 3 圖 4 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量變化 . 4 圖 5 2007 年各省市醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)比例分布 . 4 圖 6 20052007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)工業(yè)總 產(chǎn)值增速變化 . 6 圖 7 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入及增速變化 . 8 圖 8 20032007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)銷售收入增速變化 . 9 圖 9 20032007 年進(jìn)出口變動(dòng)情況 . 12 圖 10 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)庫(kù)存增速變化及比重 . 17 圖 11 20032007 年醫(yī)療器械資產(chǎn)變化 . 18 圖 12 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)收入與利潤(rùn)變化 . 19 圖 13 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)三費(fèi)增速變化 . 20 圖 14 20032007 年三費(fèi)占銷售收入比重變化 . 21 圖 15 20042007 年醫(yī)療器械行業(yè)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率變化 . 23 圖 16 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 . 39 圖 17 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)銷售收入比重變化 . 40 圖 18 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)利潤(rùn)比重變化 . 40 圖 19 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)子行業(yè)銷售利潤(rùn)率 . 41 圖 20 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)資產(chǎn)增速變化 . 42 圖 21 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)銷售收入增速變化 . 42 圖 22 20032007 年醫(yī)療器械子行業(yè)利潤(rùn)增速變化 . 43 圖 23 2003 2007 年我國(guó)口腔科用設(shè)備及器具制造業(yè)資產(chǎn)變化 . 45 圖 24 2003 2007 年我國(guó)口腔科用設(shè)備及器具制造業(yè)收入以及利潤(rùn)變化 . 46 圖 25 2003 2007 年我國(guó)醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用設(shè)備及器具制造業(yè)資產(chǎn)變化 . 49 圖 26 2003 2007 年我國(guó)醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造業(yè)收入以及利潤(rùn)變化 . 49 圖 27 北京市醫(yī)療器械行業(yè)在全國(guó)地位變化 . 57 圖 28 北京市醫(yī)療器械行業(yè)所有制類型分布 . 58 圖 29 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)在全國(guó)地位變化 . 63 圖 30 廣東省醫(yī)療器械行業(yè)所有制類型分布 . 64 圖 31 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)在全國(guó)地位變化 . 72 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 19 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 圖 32 江蘇省醫(yī)療器械行業(yè)所有制類型分布 . 73 圖 33 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布狀況 . 79 圖 34 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)所有制類型分布 . 81 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 第一章 醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè) 第一節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化 一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 醫(yī)療器械是指單獨(dú)或者組合使用于人體的儀器、設(shè)備、器具、材料或者其他物品，包括所需要的軟件。其用于人體體表及體內(nèi)的作用不是用藥理學(xué)、免疫學(xué)或者代謝的手段獲得，但是這些手段的參與起 著一定的輔助作用。 使用醫(yī)療器械的預(yù)期目的包括：對(duì)疾病的預(yù)防、診斷、治療、監(jiān)護(hù)、緩解；對(duì)損傷或者殘疾的診斷、治療、監(jiān)護(hù)、緩解、補(bǔ)償；對(duì)解剖或者生理過(guò)程的研究、替代、調(diào)節(jié)以及妊娠控制等。 醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)品品種繁多，并涉及多個(gè)技術(shù)交叉領(lǐng)域，生產(chǎn)規(guī)模大小不一。大型、高端醫(yī)療器械產(chǎn)品一般是小批量、多品種經(jīng)營(yíng)，但技術(shù)含量高，更新?lián)Q代快；小型、常規(guī)醫(yī)療器械產(chǎn)品通常是大批量生產(chǎn)，但技術(shù)含量低。 按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局分類標(biāo)準(zhǔn)定義，醫(yī)療器械屬于制造業(yè)類別，行業(yè)代碼 368。該類別包含醫(yī)療診斷監(jiān)護(hù)設(shè)備、實(shí)驗(yàn)用設(shè)備、機(jī)械治療設(shè)備等所有醫(yī) 療器械子類別。 表 1 醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造類別分類及代碼 代碼 行業(yè)名稱 368 醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造 3681 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造 3682 口腔科用設(shè)備及器具制造 3683 實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造 3684 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 3685 機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 3689 其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 醫(yī)療器械行業(yè)的直接消費(fèi)者為醫(yī)療機(jī)構(gòu)以 及居民大眾，它在醫(yī)療服務(wù)中具有不可替代的作用，直接影響人民群眾的生命健康安全，是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要部分。與醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈其余行業(yè)類似，醫(yī)療器械行業(yè)受國(guó)家醫(yī)療體制改革及其他政策的影響非常大，2006和 2007年國(guó)家的一系列醫(yī)療體制改革政策對(duì)其影響巨大。 二、醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 在我國(guó)，醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展較慢，屬于朝陽(yáng)行業(yè)，產(chǎn)值較小。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活水平提高，其行業(yè) GDP 占比不斷增長(zhǎng)，逐步成為最活躍、發(fā)展最快的行業(yè)，成2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 為繼 IT和生物醫(yī)藥后又一引人關(guān)注的投資領(lǐng)域。 2004我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 僅為 269.51億元，截止 2007年 11 月，該產(chǎn)值上升到 514.47億元，同比增長(zhǎng) 21.42%，年平均增長(zhǎng) 24%，增長(zhǎng)迅速。比較醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重變化，該比重 2004年僅為 0.17%， 2007年上升至 0.2%，穩(wěn)步增長(zhǎng)。但相對(duì)于其余成熟行業(yè)，醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，占比仍相對(duì)較低。 2 6 9 . 5 13 2 9 . 9 04 4 8 . 4 55 1 4 . 4 70 . 0 01 0 0 . 0 02 0 0 . 0 03 0 0 . 0 04 0 0 . 0 05 0 0 . 0 06 0 0 . 0 02004 2005 2006 200711億元051015202530%工業(yè)總產(chǎn)值 同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)局 圖 1 醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 從未來(lái)看，隨著醫(yī)療體制改革的深入，國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)對(duì)醫(yī)療器械的需求和消費(fèi)將持續(xù)增加，醫(yī)療器械行業(yè)將得 到大力發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。 三、醫(yī)療器械行業(yè)投資額度占全國(guó)投資總額比重變化分析 與醫(yī)療器械行業(yè)迅速增長(zhǎng)的工業(yè)總產(chǎn)值類似，該行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模逐年擴(kuò)大，由2003年的 49.36億元增加到 2007年的 110.64億，增長(zhǎng)迅速。但自 2005年行業(yè)整合調(diào)整，固定資產(chǎn)增速達(dá) 37.91%的小高潮后，固定資產(chǎn)增速有所回落，規(guī)模逐步穩(wěn)定。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 0200000040000006000000800000010000000120000002003 2004 2005 2006 2007千元0 . 0 05 . 0 01 0 . 0 01 5 . 0 02 0 . 0 02 5 . 0 03 0 . 0 03 5 . 0 04 0 . 0 0%固定資產(chǎn)凈值（千元） 固定資產(chǎn)增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 2 醫(yī)療器械行業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模 分析單個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值，該數(shù)值平穩(wěn)增長(zhǎng)。 2003年，我國(guó)共有 醫(yī)療器械企業(yè)469家，單個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值為 0.11億元 /企業(yè)； 2007年企業(yè)數(shù)量增加至 806家，單個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值達(dá) 0.14億元 /企業(yè)。單個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的增大是與總固定資產(chǎn)規(guī)模的增大同步的，且其一定程度上說(shuō)明，隨著醫(yī)療器械行業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)進(jìn)入、退出壁壘也在不斷提高。 0.11 0.11 0.110.120.140.00.10.22003 2004 2005 2006 2007億元/ 企業(yè)單個(gè)企業(yè)平均固定資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 3 單個(gè)企業(yè)平均固定資產(chǎn)凈值 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 第二節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) 一、醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量分析 近些年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量逐步增加，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 。 2003年全國(guó)共有醫(yī)療器械企業(yè) 469家， 2007年達(dá)到 806家，年平均增長(zhǎng)達(dá) 14.5%。企業(yè)數(shù)量變化增幅表現(xiàn)出與固定資產(chǎn)變化相同的趨勢(shì)， 2005年為一個(gè)小高峰，之后增幅量逐步變小。這在一定程度上說(shuō)明，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，也更加規(guī)范化。 020040060080010002003 2004 2005 2006 20070510152025303540%企業(yè)數(shù) 增長(zhǎng)率圖 4 醫(yī)療器械行業(yè)企業(yè)數(shù)量變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng) 二、醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)狀況 截止 2007年 10月底，我國(guó)持有醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)許可證的公司為 144977家，其中可銷售醫(yī)療器械的藥店為 17918家，分區(qū)域來(lái)看，醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)最 多的為北京地區(qū)，共有 13000多家。 圖 5 2007 年各省市醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)企業(yè)比例分布 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 三、供給結(jié)構(gòu)分析 醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展較不平衡。作為傳統(tǒng)醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值累計(jì)占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的將近 80%；口腔科用設(shè)備及器具制造、實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具制造、機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造五個(gè)子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值在全行業(yè)中占比較少。 從下表可以看出，醫(yī)療診斷 、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占比下降幅度較大，截止 2007年 11 月，該比重由 2004年的 40.53%下降至 34.78%；機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行業(yè)比重也稍有降低；其余四個(gè)行業(yè)比重則平穩(wěn)上升，其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造子行業(yè)比重上升較多。 表 2 醫(yī)療器械子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化 單位： % 名稱 2004 2005 2006 200711 3681 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造 40.53 38.65 36.07 34.78 3682 口腔科用設(shè)備及 器具制造 1.57 1.51 1.55 1.78 3683 實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造 3.01 2.89 2.32 3.57 3684 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 34.35 35.44 34.06 36.34 3685 機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造 4.92 5.81 6.65 5.05 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 7.43 7.60 7.48 5.99 3689 其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造 8.19 8.10 11.86 12.50 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從增速來(lái)看，口腔科用設(shè)備及器具制造子行業(yè)與實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造子行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，其他子行業(yè)繼 2006年增速上升后均表現(xiàn)出不同幅度的下降趨勢(shì)，其中又以機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造兩個(gè)子行業(yè)降幅最為明顯。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 -10.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002005 2006 200711%368 3681 3682 3683 3684 3685 3686 3689圖 6 20052007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 四、 20082010 年供給預(yù)測(cè) （一）在建及擬建項(xiàng)目分析 2007年，醫(yī)療器械行業(yè)在建項(xiàng)目較 少，區(qū)域上主要集中在華東地區(qū)，投資金額也較小。醫(yī)療器械在建及擬建項(xiàng)目保持較平穩(wěn)發(fā)展。 表 3 2007 年醫(yī)療器械行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目 地點(diǎn) 項(xiàng)目名稱 建設(shè)周期 投資額（萬(wàn) 元） 項(xiàng)目?jī)?nèi)容 山東 中韓合作醫(yī)療器械 （二期）項(xiàng)目 2007 年-2008 年 10000 年產(chǎn)醫(yī)療器械 5000 萬(wàn)套 陜西 心臟起搏器開發(fā)及擴(kuò) 產(chǎn)項(xiàng)目 2008 年-2008 年 10523 研究開發(fā)和生產(chǎn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的秦明 8619 系列和 2312 系列程控心臟起搏器，以及心血管介入治療輸送系統(tǒng)等配套產(chǎn)品。 年產(chǎn)心臟起搏器 6000-10000 套，心血管 介入治療輸送系統(tǒng)（穿刺導(dǎo)管等）產(chǎn)品 10000 套 江蘇 新型體外診斷試劑及診斷用醫(yī)療器械搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目 2008 年-2008 年 15000 年產(chǎn) 60萬(wàn)盒新型體外診斷試劑、 300套診斷用醫(yī)療器械。 天津 天津市醫(yī)療器械質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心檢測(cè)辦公樓項(xiàng)目 2008 年-2009 年 6000 興建一幢辦公樓，總建筑面積 1.5萬(wàn)平方米 ,主要承擔(dān)全國(guó)及天津市醫(yī)療器械產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)工作，負(fù)責(zé)制定、修訂專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)歸口管理工作。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)擬在建項(xiàng)目網(wǎng) （二） 20082010年供給預(yù)測(cè) 醫(yī)療器械行業(yè)屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)， 市場(chǎng)空間巨大，產(chǎn)能擴(kuò)張將保持高速發(fā)展，據(jù)預(yù)測(cè)，2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 今后幾年內(nèi)我國(guó)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)年增速都將達(dá)到 14%左右，高端醫(yī)療設(shè)備銷售增速將高達(dá)20%以上。到 2010年，中國(guó)醫(yī)療器械總產(chǎn)值將達(dá) 1000億元，在世界醫(yī)療器械市場(chǎng)上的份額將占到 5%。 隨著未來(lái)行業(yè)的洗牌和整合，集中度將提高，大型企業(yè)的產(chǎn)能將得到有效擴(kuò)張，規(guī)?；?yīng)將凸顯；而眾多小型企業(yè)，由于其醫(yī)療器械技術(shù)門檻不高，產(chǎn)品的差異化不明顯，公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展會(huì)面臨較沉重壓力，企業(yè)無(wú)效產(chǎn)能將被淘汰。 2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 8 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 一、需求總量及速率分析 中國(guó)是醫(yī)療器械消費(fèi)大國(guó) ，尤其是在進(jìn)入 2000年以后，市場(chǎng)年消費(fèi)額持續(xù)快速增長(zhǎng)。近五年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)保持高速增長(zhǎng)，銷售收入增速保持在 17%以上，平均增速為 20.81%。 2006年醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入達(dá)到 427.71億元， 2007年 111月達(dá)到了 493.18億元，較 2006年增長(zhǎng) 22.17%。預(yù)計(jì) 2007年全年銷售收入增長(zhǎng)率將超越 2006年同期水平。 1 8 9 . 1 32 2 8 . 9 23 2 5 . 0 34 2 7 . 7 14 9 3 . 1 801002003004005006002003 2004 2005 2006 200711億元0510152025收入 收入增速圖 7 20032007 年醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入及增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 我國(guó)巨大的人口基數(shù)和飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)使得國(guó)內(nèi)醫(yī) 療器械市場(chǎng)需求隨著居民期望壽命的不斷提高、人口老齡化以及大眾對(duì)生活質(zhì)量與健康水平期望的提高而持續(xù)高增長(zhǎng)。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速醫(yī)療服務(wù)需求升級(jí)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，導(dǎo)致健康服務(wù)需求的整體增加；醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)的逐步開放，使國(guó)內(nèi)外資本投資中國(guó)醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)業(yè)的速度加快。這些均導(dǎo)致醫(yī)療器械市場(chǎng)需求的增加。 二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展較不平衡。作為傳統(tǒng)醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)，占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)份額的近 80%；口腔科用設(shè)備及器具制造、實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè) 備和器具制造、機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造五個(gè)子行業(yè)在全行業(yè)中占比較少。 從子行業(yè)銷售收入所占比重來(lái)看，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)比重下降幅度較大，截止 2007年 11 月，該比重由 2003年的 41.37%下降至 35.06%；口腔科用設(shè)備及器具制造也小幅下降；其余五個(gè)行業(yè)銷售收入比重則平穩(wěn)上升，假肢、人工器官及2008 年醫(yī)療器械行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 9 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司 植（介）入器械制造子行業(yè)比重上升趨勢(shì)最為明顯。此種比重變化反應(yīng)了傳統(tǒng)醫(yī)療器械市場(chǎng)需求已基本飽和，而具體細(xì)分市場(chǎng)則需求旺盛、地位上升。 表 4 醫(yī)療器 械子行業(yè)銷售收入比重變化 單位： % 名稱 2003 2004 2005 2006 200711 3681 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造 41.37 44.51 38.68 35.73 35.06 3682 口腔科用設(shè)備及器具制造 2.26 1.83 1.33 1.47 1.63 3683 實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造 3.21 3.86 2.81 2.41 3.84 3684 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 34.97 32.86 35.13 34.21 35.71 3685 機(jī)械治療及病房護(hù)理 設(shè)備制造 3.16 4.15 5.16 6.64 4.94 3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造 5.58 4.85 8.36 7.57 11.97 3689 其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造 9.44 7.95 8.53 11.97 12.83 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從增速來(lái)看，實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具的制造子行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)；機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造兩個(gè)子行業(yè)表現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)；其余子行業(yè)表現(xiàn)出小幅上升趨勢(shì)。 -100102030405060702003 2004 2005 2006 200711%368 3681 3682 3683 3684 3685 3686 3689圖 8 20032007 年醫(yī)療器械各子行業(yè)銷售收入增速變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 三、 2008 2010 年需求預(yù)測(cè) 預(yù)計(jì)， 2008年我國(guó)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)銷售額將達(dá) 400億元以上，醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)容量將達(dá)到 500億元至 550億元。預(yù)計(jì)到 2010年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)的容量可達(dá) 1200億元，市場(chǎng)空間巨大。做出此種預(yù)計(jì)，主要是基于以下原因： 2008