.,第三章內(nèi)部化理論,第一節(jié)內(nèi)部化理論的形成第二節(jié)內(nèi)部化理論的發(fā)展第三節(jié)對內(nèi)部化理論的評價(jià),.,第一節(jié)內(nèi)部化理論的形成,【英國】伯克萊和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威廉姆森等人的交易成本為基礎(chǔ)，提出了內(nèi)部化理論來解釋企業(yè)跨國投資的原因。,.,一、內(nèi)部化理論的基本思想,1976年，【英】伯克萊和卡森在跨國公司的未來一書中提出了內(nèi)部化理論。內(nèi)部化理論認(rèn)為由于中間產(chǎn)品市場的交易成本過高，因此企業(yè)才選擇跨國直接投資方式，將中間產(chǎn)品交易內(nèi)部化，即把本來應(yīng)在外部市場交易的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵诠舅鶎倨髽I(yè)之間進(jìn)行，以維持壟斷優(yōu)勢和降低交易成本。,.,（一）內(nèi)部化理論的思想淵源,1937年，科斯在企業(yè)的性質(zhì)中指出，市場配置資源是有成本的。交易對象的選擇、討價(jià)還價(jià)、擬定合同并付諸實(shí)施以及監(jiān)督執(zhí)行等都是有成本的，即交易成本。由于存在交易成本，市場對從事某些類型的交易來說，既是昂貴的，又是低效的。建立一個(gè)組織，允許某個(gè)權(quán)威來配置資源，就能節(jié)約市場運(yùn)行成本。,.,科斯認(rèn)為，企業(yè)是作為市場機(jī)制的替代物出現(xiàn)的，當(dāng)市場交易成本高于企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)成本時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的交易活動(dòng)將取代外部市場的交易活動(dòng)。,.,（二）內(nèi)部化理論的邏輯前提,在不完全競爭的市場上，企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)是追求利潤最大化。當(dāng)中間產(chǎn)品外部交易市場不完善時(shí)，企業(yè)就會產(chǎn)生創(chuàng)造內(nèi)部市場的動(dòng)力。當(dāng)市場內(nèi)部化的范圍超越國界時(shí)就產(chǎn)生了跨國公司。,.,（三）市場內(nèi)部化的影響因素,1、中間產(chǎn)品市場不完善中間產(chǎn)品市場具有很高的交易成本。中間產(chǎn)品市場不完善包括兩種類型：上下游投入的原材料、零部件等中間產(chǎn)品市場的不完善；知識、技術(shù)和技能等信息形態(tài)產(chǎn)品的市場不完善。,.,信息產(chǎn)品具有“公共品”的特性，要明確界定這類產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)，維持和保障產(chǎn)權(quán)的排他性，需要付出很高的代價(jià)。為取得其全部租金收入，最佳途徑就是創(chuàng)造一個(gè)企業(yè)內(nèi)部化市場。,.,（三）市場內(nèi)部化的影響因素（續(xù)）,2、影響企業(yè)內(nèi)部化決策的因素企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)依賴于以下相互影響的四類因素：行業(yè)特點(diǎn)；地區(qū)因素；國別因素；公司因素。,產(chǎn)品的要素密集性質(zhì)、行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、市場結(jié)構(gòu)等,地理位置、社會文化差異等,政治、經(jīng)濟(jì)以及法律的狀況,內(nèi)部市場的組織管理能力,.,（四）伯克萊和卡森的論證過程,1、思考：為什么相互依賴的活動(dòng)應(yīng)由公司管理層內(nèi)部協(xié)調(diào)，而非由外部市場來調(diào)節(jié)？在何種情況下產(chǎn)生了內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)？2、分析了內(nèi)部化的形式。3、分析了內(nèi)部化的條件。,.,初級資源,提高產(chǎn)品質(zhì)量,銷售經(jīng)驗(yàn),基礎(chǔ)知識,研究和開發(fā),新技術(shù),生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),原材料,分銷產(chǎn)品,成品,消費(fèi)者,市場營銷,最后階段生產(chǎn),第一階段生產(chǎn),半成品加工,.,1、原材料、零部件等中間產(chǎn)品交易市場的不完全使企業(yè)產(chǎn)生了垂直一體化的動(dòng)機(jī)。影響因素：母國與東道國之間的比較優(yōu)勢的相互作用、貿(mào)易障礙和對內(nèi)部化的區(qū)域性激勵(lì)措施2、無形資產(chǎn)如知識、技術(shù)、商譽(yù)、管理訣竅等中間產(chǎn)品市場的不完全使企業(yè)產(chǎn)生了水平一體化的動(dòng)機(jī)。知識技術(shù)密集型行業(yè)的交叉跨國投資正是這種內(nèi)部化的表現(xiàn)形式。,.,公司是否內(nèi)部化以及內(nèi)部化動(dòng)機(jī)的大小取決于內(nèi)部化收益和成本的比較。,內(nèi)部化的收益主要產(chǎn)生于：創(chuàng)造內(nèi)部遠(yuǎn)期市場帶來的利益；引入差別定價(jià)機(jī)制帶來的收益；避免討價(jià)還價(jià)帶來的收益；消除中間產(chǎn)品市場不確定性帶來的收益；減少政府干預(yù)帶來的利益。,主要取決于產(chǎn)品的特性和外部市場結(jié)構(gòu)特性,還取決于連接“共同市場”的各地區(qū)間的制度,.,內(nèi)部化的成本主要產(chǎn)生于：,分割市場產(chǎn)生的資源成本；信息交流成本；政府歧視性成本；內(nèi)部市場的管理成本。,不易控制的成本,相對可控的成本,.,二、內(nèi)部化理論對跨國公司發(fā)展模式的解釋,（一）20世紀(jì)60-70年代歐美跨國公司的發(fā)展特征1、跨國公司的產(chǎn)業(yè)分布2、跨國公司的產(chǎn)品多樣化（二）知識內(nèi)部化與跨國公司發(fā)展模式,.,1、跨國公司的產(chǎn)業(yè)分布,美國跨國公司的經(jīng)營領(lǐng)域主要集中在化學(xué)藥品、橡膠、機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備和儀器，這些產(chǎn)業(yè)可以泛稱為“高技術(shù)”產(chǎn)業(yè)。研究與開發(fā)、受過高度培訓(xùn)的勞動(dòng)者的技能、先進(jìn)的設(shè)備和優(yōu)質(zhì)服務(wù)在提高效率上起著關(guān)鍵作用。統(tǒng)計(jì)分析顯示：外國公司滲透度高的產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)集中度也高；此外，其工資率、工人勞動(dòng)熟練程度都高于社會平均水平，它們的特許使用費(fèi)支出和廣告支出也高。,.,2、跨國公司的產(chǎn)品多樣化,水平多樣化是指一家公司在不同地區(qū)的工廠生產(chǎn)同種產(chǎn)品。垂直多樣化是指一家公司同時(shí)從事生產(chǎn)環(huán)節(jié)中不同階段產(chǎn)品的生產(chǎn)。水平多樣化在跨國公司普遍存在，而這種特性在美國的跨國公司中表現(xiàn)的尤為突出。跨國公司內(nèi)部交易是跨國公司的產(chǎn)品多樣化和跨國公司市場內(nèi)部化的一個(gè)有力證據(jù)。,.,垂直一體化的跨國公司更廣泛地存在于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。研究密集型產(chǎn)業(yè)的特征：貿(mào)易活動(dòng)不僅包括中間產(chǎn)品的交換，也包括管理費(fèi)和特許權(quán)使用費(fèi)的國際轉(zhuǎn)移。分析表明：跨國公司主要集中在具有高生產(chǎn)集中度、高研究密度和高技術(shù)人力資源的產(chǎn)業(yè)中，跨國公司易于在這些產(chǎn)業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。大多數(shù)跨國公司屬于水平一體化，相對來說，只有極少數(shù)跨國公司屬于水平一體化與垂直一體化的混合多樣化。,.,（二）知識內(nèi)部化與跨國公司發(fā)展模式,知識的內(nèi)部化和由之帶來的生產(chǎn)、市場營銷和研究與開發(fā)的結(jié)合產(chǎn)生了一種貫穿整個(gè)公司的成長和盈利的典型模式。研究與開發(fā)的最佳規(guī)模與研究與開發(fā)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)勞動(dòng)投入的價(jià)值不易評價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。,.,研究與開發(fā)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)：,1、研究成果價(jià)值不高或不具有價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)；很大程度上不可避免，因?yàn)檠芯康慕Y(jié)果是無法被完全預(yù)期的。2、由于研發(fā)時(shí)間跨度較長，當(dāng)研究完成時(shí)，市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生巨大變化的風(fēng)險(xiǎn)；源于存在著協(xié)調(diào)個(gè)人努力并且加速個(gè)人工作進(jìn)度的困難。3、研發(fā)形成的產(chǎn)品被模仿或者復(fù)制的風(fēng)險(xiǎn)。很大程度上取決于知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。,.,與研發(fā)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)直接反映在研發(fā)規(guī)模和公司的盈利的指標(biāo)上，并且間接反映在公司增長速度的指標(biāo)上。當(dāng)存在高的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將會抑制對研發(fā)的投資，因此，這一時(shí)期公司的增長速度會放慢，但平均收益會增加。,.,技術(shù)勞動(dòng)投入的價(jià)值不易評價(jià)的原因：,由于信息不對稱產(chǎn)生的技術(shù)勞動(dòng)力市場的不完善，使企業(yè)與技術(shù)勞動(dòng)者之間難以締結(jié)長期合同、建立穩(wěn)定的雇傭關(guān)系；知識產(chǎn)權(quán)歸屬于企業(yè)還是個(gè)人等一些影響激勵(lì)的因素所引起的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。研究與開發(fā)最佳規(guī)模與技術(shù)勞動(dòng)力的工資率與離職率有關(guān)。,.,影響研發(fā)最佳規(guī)模的因素還有兩個(gè)：研究與開發(fā)回報(bào)之間的相關(guān)系數(shù)，它很大程度上取決于研究組織的類型和組織結(jié)構(gòu)是否適合于這個(gè)行業(yè)；知識產(chǎn)品的潛在市場容量，以及該知識產(chǎn)品的消費(fèi)需求彈性，這種消費(fèi)需求必須要考慮性價(jià)比。,.,第二節(jié)內(nèi)部化理論的發(fā)展,一、交易成本理論的發(fā)展伯克萊和卡森內(nèi)部化理論的基礎(chǔ)是科斯所開創(chuàng)的交易成本方法。威廉姆森從20世紀(jì)70年代至90年代的研究推動(dòng)了交易成本理論和企業(yè)理論的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，內(nèi)部化理論得以發(fā)展并在更大范圍內(nèi)具有解釋力。,.,威廉姆森的企業(yè)理論可以概括為下列命題：,節(jié)約成本是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部化的主要?jiǎng)訖C(jī)，而要節(jié)約成本，即實(shí)現(xiàn)交易成本的經(jīng)濟(jì)化，就必須使不同的交易與不同的治理結(jié)構(gòu)相匹配。,基于有限理性和機(jī)會主義兩個(gè)“契約人”的假設(shè)，威廉姆森提出交易過程的三維假說。他認(rèn)為，不同交易之間的差異源于交易頻率、不確定性和資產(chǎn)專用性。,.,在一個(gè)不確定的世界里，僅具有有限理性的交易當(dāng)事人無法預(yù)知、推測和列舉交易過程中可能發(fā)生的一切情形，其結(jié)果市場上交易的當(dāng)事人所締結(jié)的契約是不完備的契約。而在一定條件下，這種不完備的契約容易被具有機(jī)會主義傾向的某一方當(dāng)事人所利用。為避免上述問題產(chǎn)生，交易當(dāng)事人必須付出種種成本。,.,在一定條件下，如果將交易安排在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，利用層級組織的協(xié)調(diào)機(jī)制就可以克服市場的自然缺陷，避免或減少上述成本，達(dá)到比市場交易更高的效率。威廉姆森認(rèn)為“治理結(jié)構(gòu)”是一種具以決定契約關(guān)系完整性的組織框架。他用兩個(gè)維度來分析治理結(jié)構(gòu)：契約法和調(diào)適能力。如果將組織的經(jīng)濟(jì)問題視為交易與治理結(jié)構(gòu)的匹配問題，在研究中必須判別不同交易所具有的獨(dú)有特性，描述不同治理結(jié)構(gòu)的激勵(lì)和適應(yīng)性特征，對交易方式的選擇要視交易過程的特點(diǎn)而定。,.,二、企業(yè)理論的發(fā)展,從事對外直接投資的企業(yè)同時(shí)也是發(fā)達(dá)國家從事對外貿(mào)易的企業(yè)，是什么因素決定企業(yè)在這兩種方式之間的選擇？思路一：從企業(yè)經(jīng)營成本或企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位選擇方面考慮（弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論）思路二：內(nèi)部化理論轉(zhuǎn)向企業(yè)組織本身形成與發(fā)展的原因。,.,跨國公司其實(shí)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)所創(chuàng)造的一種典型的企業(yè)制度形式。FDI是發(fā)達(dá)國家企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和決策過程在國際范圍內(nèi)的展開，其實(shí)質(zhì)是以企業(yè)內(nèi)部的管理取代市場機(jī)制，以協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部超越各國疆界的產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售活動(dòng)。對FDI的研究轉(zhuǎn)向?qū)鐕镜难芯俊?.,契約理論是企業(yè)理論中發(fā)展最快、創(chuàng)新最多、影響最大的一支，因而成為企業(yè)理論的主流?？扑沟钠髽I(yè)概念是一種契約化的企業(yè)概念，企業(yè)僅是一種特殊的契約安排，企業(yè)和市場內(nèi)在地統(tǒng)一于契約，契約是二者共同的基礎(chǔ)。企業(yè)問題本質(zhì)上是一種契約安排的選擇。契約理論主要包括交易成本和代理理論。,.,交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué),主要包括間接定價(jià)理論和資產(chǎn)專用化理論。兩者的共同之處：都以交易成本為核心概念和分析工具，著眼于企業(yè)和市場關(guān)系的研究，認(rèn)為企業(yè)是節(jié)約市場交易費(fèi)用的一種交易方式或契約安排。兩者的區(qū)別：,.,1、間接定價(jià)理論認(rèn)為，企業(yè)的出現(xiàn)是由于這種安排能夠節(jié)約市場直接定價(jià)的成本；資產(chǎn)專有性認(rèn)為，當(dāng)合約不完全時(shí)，縱向一體化能夠減少以至消除資產(chǎn)專用性產(chǎn)生的機(jī)會主義所造成的損失，企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也由此決定。,.,2、間接定價(jià)理論認(rèn)為，企業(yè)所有權(quán)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)與定價(jià)成本有關(guān)，管理者之所以取得剩余索取權(quán)，是由于管理勞動(dòng)或管理服務(wù)難以由市場直接定價(jià)。資產(chǎn)專用性理論認(rèn)為，企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)與機(jī)會主義行為有關(guān)。如果將所有的關(guān)于財(cái)產(chǎn)的權(quán)利都在合約中予以列示，會產(chǎn)生很高的費(fèi)用，而由投資決策相對重要的主體購買全部控制權(quán)，能夠改變機(jī)會主義的動(dòng)機(jī)和行為。,.,契約理論的成功和進(jìn)步在于它拋棄了企業(yè)是物質(zhì)要素的技術(shù)關(guān)系的觀點(diǎn)，指出企業(yè)是一組合約的締結(jié)，因而從人與人之間的交易關(guān)系來解釋企業(yè)的問題。契約理論主要著重于企業(yè)和市場的關(guān)系，僅僅從外部的角度，即從市場交易的效率和非流動(dòng)性分布來考察企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。,.,三、內(nèi)部化理論的流派,市場不完善（市場失效）是指市場機(jī)制出現(xiàn)嚴(yán)重缺陷以致經(jīng)濟(jì)效率大為降低，不能達(dá)到資源配置的最優(yōu)化。,市場結(jié)構(gòu)性失效,市場交易性失效,是指在一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門中出現(xiàn)的非完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。,是由于市場機(jī)制與產(chǎn)品的性質(zhì)不相適應(yīng)而使市場機(jī)制暴露出重大缺陷。,.,從對市場不完善性的探討出發(fā)，研究路線分為兩支：從企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系角度入手，強(qiáng)調(diào)市場不完善是指偏離完全競爭的一種市場結(jié)構(gòu)，跨國經(jīng)營是對寡占市場結(jié)構(gòu)的內(nèi)部化適應(yīng)；從企業(yè)與市場的角度入手，強(qiáng)調(diào)跨國經(jīng)營是對交易市場不完善的內(nèi)部化。,.,（一）海默的內(nèi)部化觀點(diǎn),在市場不完善的基礎(chǔ)上，海默對國內(nèi)企業(yè)從事國際經(jīng)營動(dòng)因提出三個(gè)論點(diǎn)：優(yōu)勢論；消除沖突論；內(nèi)部化。海默已經(jīng)考慮到交易性失效的因素，認(rèn)為跨國經(jīng)營能通過內(nèi)部化方式消除部分市場缺陷。但其論證還是側(cè)重于結(jié)構(gòu)性失效，他認(rèn)為，大企業(yè)憑借特定優(yōu)勢得以維持其壟斷地位，形成寡占市場結(jié)構(gòu)，從而降低了市場效率，導(dǎo)致市場失效。,.,（二）威廉姆森的內(nèi)部化觀點(diǎn),威廉姆森重點(diǎn)從資產(chǎn)專用性方面論證內(nèi)部化的動(dòng)因。資產(chǎn)專用性是指資產(chǎn)只能適應(yīng)某一專門用途，難以通過交易移作他用。由于存在“準(zhǔn)租”，即使可能通過交易移作他用，其效率也大減，從而該資產(chǎn)的價(jià)值也大受損失，以致沉沒資產(chǎn)巨大。高度專用性的資產(chǎn)在市場上轉(zhuǎn)讓的交易成本太高，使交易雙方無法承受，只有通過縱向一體化，即在企業(yè)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓方為上策。,.,（三）伯克萊與卡森的內(nèi)部化觀點(diǎn),伯克萊與卡森主要是從中間產(chǎn)品的特性出發(fā)來論證市場失效的。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)是由多個(gè)中間產(chǎn)品流連接而成的關(guān)聯(lián)活動(dòng)，由于存在中間產(chǎn)品的外部性，企業(yè)難以通過在市場交易來最大化利潤，因此，轉(zhuǎn)而利用內(nèi)部化市場。,.,（四）漢納特的內(nèi)部化觀點(diǎn),他認(rèn)為，跨國公司的內(nèi)部化是威廉姆森“治理結(jié)構(gòu)”的國際化。由于有限理性和機(jī)會主義，自由市場機(jī)制難以正確地衡量、測度和表示產(chǎn)出的價(jià)值，從而使提供和購買該產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)主體都得不到應(yīng)有的報(bào)酬，這就是欺詐。欺詐導(dǎo)致市場失效，降低經(jīng)濟(jì)效率，此時(shí)便可求助于內(nèi)部化。,.,.,第三節(jié)對內(nèi)部化理論的評價(jià),一、內(nèi)部化理論與壟斷優(yōu)勢論的比較一致性：兩種理論都是從跨國公司主觀方面尋找其對外直接投資的動(dòng)因和基礎(chǔ)，而缺少分析跨國投資的外部決定因素。不同之處：鄧寧對壟斷優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢進(jìn)行了區(qū)分：壟斷優(yōu)勢來源于所有權(quán)優(yōu)勢。,.,不同之處：,內(nèi)部化理論并不靜態(tài)地強(qiáng)調(diào)企業(yè)擁有特定優(yōu)勢本身，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)通過內(nèi)部組織體系和信息傳遞網(wǎng)絡(luò)，以較低成本來跨國轉(zhuǎn)移這種優(yōu)勢，跨國經(jīng)營過程本身帶來了跨國企業(yè)特有的優(yōu)勢。壟斷優(yōu)勢論強(qiáng)調(diào)對外直接投資是對過剩資源的利用；而內(nèi)部化理論強(qiáng)調(diào)跨國企業(yè)在共同生產(chǎn)過程中把這些資源和其他資源結(jié)合起來發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)性的能力。,.,伯克萊和卡森認(rèn)為，跨國企業(yè)的優(yōu)勢是對它過去投資于：研究與開發(fā)（創(chuàng)造技術(shù)優(yōu)勢）的報(bào)酬；一組技能（它能創(chuàng)造出大于個(gè)別總和的收益）的報(bào)酬總和；創(chuàng)建信息傳送網(wǎng)絡(luò)的報(bào)酬（不僅可以使它以較低成本在企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)移前兩種優(yōu)勢，而且可以保護(hù)這些信息不被外人獲得）。,.,所有權(quán)優(yōu)勢是指一國的跨國公司所擁有而東道國當(dāng)?shù)馗偁幷咚鶝]有的比較優(yōu)勢，這些優(yōu)勢要在對外直接投資和跨國經(jīng)營中發(fā)揮作用，必須是這個(gè)公司所特有的并能夠在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行跨國轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢。主要包括：技術(shù)優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模、組織管理能力和融資能力。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)為了避免市場不完善而把所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢保持著在企業(yè)內(nèi)部所獲得的優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢表明企業(yè)對外直接投資的能力，內(nèi)部化優(yōu)勢則決定了企業(yè)對外直接投資的目的與形式。,.,內(nèi)部化理論認(rèn)為，跨國公司的形成和發(fā)展的根本原因不僅在于它對國際市場的替代，從而節(jié)約了交易成本，而且更重要的是它創(chuàng)造出企業(yè)內(nèi)部的國際分工和交易體系，從而實(shí)現(xiàn)更高程度的資源配置效益。,.,二、內(nèi)部化理論的解釋力,（一）內(nèi)部化理論解釋了企業(yè)跨國經(jīng)營的動(dòng)機(jī)企業(yè)在對外直接投資時(shí)將所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化的動(dòng)因主要在于：降低尋求市場機(jī)遇、洽談或討價(jià)還價(jià)的費(fèi)用；避免違約和有關(guān)的法律糾紛；降低投入要素供應(yīng)的不確定性；避免或利用政府的干預(yù)；控制市場銷售渠道；運(yùn)用交叉補(bǔ)貼、掠奪性定價(jià)、轉(zhuǎn)移價(jià)格等手段作為國際競爭戰(zhàn)略。,.,壟斷優(yōu)勢論強(qiáng)調(diào)跨國公司跨國經(jīng)營的初始能力；內(nèi)部化理論注重跨國公司在國際經(jīng)營過程中能夠通過“共同管理的經(jīng)濟(jì)性”來獲得內(nèi)部化優(yōu)勢。聯(lián)合國跨國公司研究中心對110家世界上最大的工業(yè)跨國公司調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)：它們的競爭優(yōu)勢很大程度上來源于它們自己的海外活動(dòng)，特別是在全球競爭刺激、與海外企業(yè)的聯(lián)系以及獲得自然資源和非熟練勞動(dòng)力等方面最為明顯。,.,內(nèi)部化優(yōu)勢在跨國公司的跨國經(jīng)營活動(dòng)中所發(fā)揮的作用：,1、防止技術(shù)優(yōu)勢的喪失；能否長久保持其技術(shù)和管理上的壟斷優(yōu)勢，直接影響跨國經(jīng)營的成敗。2、降低外部市場交易造成的不確定性；3、減少交易成本。目前世界貿(mào)易中約有1/3是在跨國公司內(nèi)部進(jìn)行的。,.,（二）內(nèi)部化理論預(yù)測了跨國公司的發(fā)展模式,知識技術(shù)密集型行業(yè)更強(qiáng)調(diào)管理技術(shù)、營銷技術(shù)、以及研發(fā)的綜合運(yùn)用，因此，這些產(chǎn)業(yè)對未來經(jīng)濟(jì)的增長具有戰(zhàn)略上的重要性。,資源密集型,生產(chǎn)密集型,知識技術(shù)密集型,.,在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，跨國公司的發(fā)展趨勢：,1、跨國公司追求持續(xù)的競爭優(yōu)勢；不斷尋求新的競爭優(yōu)勢使企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展成為跨國公司最為關(guān)注的主題。2、跨國公司R&D國際化與分散化；3、注重提高跨國公司組織管理的效率；知識管理開始成為頂尖跨國公司組織管理的創(chuàng)新模式，這一模式包括組織設(shè)計(jì)管理和人力資源管理。4、注重提高跨國公司資源配置的效率。,.,聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議發(fā)布的2000年世界投資報(bào)告指出，跨國并購逐漸取代“綠地投資”成為對外直接投資的主要方式，而且跨國并購更多地發(fā)生在發(fā)達(dá)國家之間的交叉投資中。通過并購重組，剝離非核心業(yè)務(wù)，突出發(fā)展核心業(yè)務(wù)，減少競爭，是當(dāng)今跨國并購的重要發(fā)展趨勢。另一方面，跨國公司根據(jù)行業(yè)所具有的交易特性，合理安排“治理結(jié)構(gòu)”。,.,.,內(nèi)部化基于直接產(chǎn)權(quán)聯(lián)系的控制,競爭優(yōu)勢以技術(shù)要素為主的跨國公司全球生產(chǎn)體系。（信息、半導(dǎo)體、生物制藥等）這類公司的FDI往往以直接的產(chǎn)權(quán)控制為主，即實(shí)施內(nèi)部化，確保技術(shù)等核心要素在其全球生產(chǎn)體系內(nèi)部進(jìn)行成功轉(zhuǎn)移。,.,外部化基于非直接產(chǎn)權(quán)聯(lián)系的控制,競爭優(yōu)勢以市場銷售網(wǎng)絡(luò)要素為主的跨國公司全球生產(chǎn)體系。（服裝、飲料等）影響其國際生產(chǎn)區(qū)位選擇的主要變量是市場。公司通過與供應(yīng)商、制造商和分銷商的營銷合同、基于信任的業(yè)務(wù)關(guān)系等形式將全球生產(chǎn)體系聯(lián)系起來。,.,內(nèi)部化與外部化的混合直接與非直接產(chǎn)權(quán)聯(lián)系的控制,競爭優(yōu)勢以規(guī)模經(jīng)濟(jì)為主的跨國公司全球生產(chǎn)體系。（汽車、機(jī)械設(shè)備等）這類公司的FDI往往以直接的股權(quán)控制和非股權(quán)關(guān)系聯(lián)接相結(jié)合的方式為主，即在國際擴(kuò)張中內(nèi)部化與外部化并重。,.,三、內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn)與不足,（一）內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn)1、內(nèi)部化理論的分析方法是傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)理論與交易成本理論的結(jié)合。內(nèi)部化理論接受古典經(jīng)濟(jì)理論中關(guān)于廠商追求最大限度利潤的假設(shè)；內(nèi)部化理論從單個(gè)廠商的行為著手，利用成本收益的比較分析來說明跨國公司對外直接投資的基礎(chǔ)。,.,（一）內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn),2、內(nèi)部化理論是西方學(xué)者研究跨國公司理論的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。壟斷優(yōu)勢論從最終產(chǎn)品市場的不完善來研究發(fā)達(dá)國家跨國公司海外擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)和決定因素；內(nèi)部化理論把分析的基點(diǎn)放在中間產(chǎn)品市場的不完善性上。,.,（一）內(nèi)部化理論的貢獻(xiàn),3、交易成本概念的深化和細(xì)化使內(nèi)部化理論的研究受到啟發(fā)，交易成本與資源配置模式有關(guān)。交易成本是制度體系的運(yùn)行成本，這個(gè)命題就使內(nèi)部化成為制度安排的選擇問題。內(nèi)部化理論轉(zhuǎn)向了研究企業(yè)國際分工與生產(chǎn)的組織形式，它分析了跨國公司的性質(zhì)與起源。這就使內(nèi)部化理論的研究內(nèi)容與傳統(tǒng)的廠商理論有所不同。,.,4、內(nèi)部化理論從內(nèi)部化優(yōu)勢的角度解釋跨國公司在貿(mào)易、契約性協(xié)議與直接投資三種方式選擇的依據(jù)。5、內(nèi)部化理論研究在后期注意到了跨國經(jīng)營的福利效益。內(nèi)部化理論認(rèn)為，最終產(chǎn)品市場處于很次要的地位，它強(qiáng)調(diào)的是通過中間產(chǎn)品的內(nèi)部有效交易優(yōu)化資源配置并獲取最大化利潤。,.,（二）內(nèi)部化理論的局限性,內(nèi)部化理論沒有解釋對外直接投資的方向，其理論框架并不能用于短期的投資行為分析，特別是不適用于解釋較小規(guī)模企業(yè)在一個(gè)或兩個(gè)國家的對外直接投資活動(dòng)。內(nèi)部化理論為跨國企業(yè)的有效資源配置提供了某種預(yù)示，但并不十分明確。這一理論比較適合于解釋水平式和垂直式一體化的對外直接投資，但不大能解釋開發(fā)資源和出口導(dǎo)向型的投資。,.,企業(yè)擁有的優(yōu)勢和國家擁有的優(yōu)勢之間的關(guān)系，也有待闡明。內(nèi)部化理論還不能解決跨國公司對外直接投資的具體去向和區(qū)位選擇，需要有其他理論加以補(bǔ)充。由于內(nèi)部化理論從思想和方法上都是構(gòu)筑在交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)上，因此，這也限制了內(nèi)部化的解釋力。,.,古典國際分工理論學(xué)派的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)的設(shè)立不只是為了節(jié)約交易費(fèi)用，企業(yè)首先是資源所有者為獲取更多的收益而建立起來的一種生產(chǎn)性組織，企業(yè)之所以存在是為了向社會提供產(chǎn)品和服務(wù)，節(jié)約交易成本并不是其存在的根本和唯一原因。市場只有資源的配置功能而沒有生產(chǎn)功能，而企業(yè)有生產(chǎn)的功能。交易費(fèi)用至多只能影響企業(yè)的規(guī)模和邊界，而不能決定企業(yè)的存在。,.,四、內(nèi)部化理論的進(jìn)一步完善,內(nèi)部化理論最初是建立在科斯的交易成本理論基礎(chǔ)上的，內(nèi)部化理論雖然能很好地解釋跨國公司的存在性，解釋不同經(jīng)營方式的選擇，但這一理論囿于交易成本的限制而忽略了生產(chǎn)成本對企業(yè)進(jìn)行國際經(jīng)營的決定性作用。蒂斯和威廉姆森在交易成本基礎(chǔ)上引入生產(chǎn)成本進(jìn)行綜合，來解釋跨國公司的橫向一體化和縱向一體化，使內(nèi)部化理論前進(jìn)了一大步。,.,蒂斯區(qū)分了橫向一體化和縱向一體化兩種情況，考察了許可證交易和FDI之間的選擇。對于橫向一體化，跨國公司實(shí)行內(nèi)部化的動(dòng)機(jī)主要來自公司特定資產(chǎn)的充分利用。假定許可證交易和FDI方式的交易成本、生產(chǎn)成本都是技術(shù)復(fù)雜程度t的函數(shù)。許可證交易方式的交易成本GCL、生產(chǎn)成本PCL是技術(shù)